Phân tích tài chính tại tổng công ty bảo hiểm BIDV

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
----------*****---------

TRẦN THỊ HỒNG MINH

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BIDV

LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH

HA NỘI - 2015


ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
----------*****---------

TRẦN THỊ HỒNG MINH

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BIDV

CHUYEN NGANH: QUẢN TRỊ KINH DOANH
MÃ SỐ: 603405
LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH
NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC : TS. TRẦN ĐỨC VUI
XÁC NHẬN CỦA GVHD

XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ

HA NỘI - 2015


LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành đƣợc luận văn này, tôi xin trân trọng cảm ơn Ban giám
hiệu trƣờng Đại học Kinh Tế - Đại học QG Hà Nội, cảm ơn các thầy cô giáo
đã truyền đạt cho tôi những kiến thức cơ bản và tạo điều kiện giúp đỡ tôi hoàn
thành luận văn này.
Đặc biệt, tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới thầy giáo TS Trần Đức
Vui đã dành nhiều thời gian trực tiếp hƣớng dẫn, chỉ bảo tận tình cho tôi hoàn
thành quá trình nghiên cứu đề tài này.
Qua đây, tôi cũng xin gửi lời cảm ơn tới Ban lãnh đạo cùng toàn thể cán
bộ các phòng thuộc Tổng công ty CP Bảo hiểm BIDV trong thời gian tôi thực
tế nghiên cứu đã tạo điều kiện thuận lợi cho tôi tiếp cận và thu thập số liệu
cần thiết cho đề tài.
Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, những ngƣời đã
động viên và giúp đỡ tôi trong suốt quá trình nghiên cứu và hoàn thiện luận
văn này.
Trong quá trình nghiên cứu, mặc dù đã có nhiều cố gắng để hoàn thành
luận văn, đã tham khảo nhiều tài liệu và đã trao đổi, tiếp thu ý kiến của thầy
cô và bạn bè nhƣng do điều kiện về thời gian và trình độ nghiên cứu của bản
thân còn nhiều hạn chế, nên khó tránh khỏi những thiếu sót. Vì vậy, tôi rất
mong nhận đƣợc sự quan tâm đóng góp ý kiến của thầy cô và các bạn để luận
văn đƣợc hoàn thiện hơn.
Hà nội, ngày ...../...../2015
Tác giả luận văn

Trần Thị Hồng Minh

MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT ................................................... i
DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ ............................................................. i
MỞ ĐẦU ...................................................................................................................36
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
VÀ TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ......................................................38
1.1. Phân tích tài chính doanh nghiệp: ......................................................................38
1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp ..............................................38
1.1.2 Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp...............................................38
1.1.4. Phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ..............................................43
1.1.5. Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp: ... Error! Bookmark not defined.
1.1.6. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp: ... Error! Bookmark not defined.
1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu ........................ Error! Bookmark not defined.
CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU .. Error! Bookmark
not defined.
2.1. Phƣơng pháp nghiên cứu .................................... Error! Bookmark not defined.
2.1.1. Phƣơng pháp thu thập số liệu .......................... Error! Bookmark not defined.
2.1.2. Phƣơng pháp phân tích và xử lí số liệu ........... Error! Bookmark not defined.
2.2. Quy trình nghiên cứu ......................................... Error! Bookmark not defined.
2.2.1. Xác định vấn đề nghiên cứu, đối tƣợng nghiên cứu ..... Error! Bookmark not
defined.
2.2.2. Xây dựng khung lý thuyết ............................... Error! Bookmark not defined.
2.2.3. Thu thập số liệu ............................................... Error! Bookmark not defined.
2.2.4. Phân tích số liệu .............................................. Error! Bookmark not defined.
2.2.5 Kết luận về két quả nghiên cứu đƣợc ............... Error! Bookmark not defined.
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CP BẢO HIỂM
NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM ..... Error! Bookmark not
defined.

3.1. Giới thiệu chung về công ty: .............................. Error! Bookmark not defined.
3.2. Thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV: ....... Error!
Bookmark not defined.
3.2.1. Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán: . Error! Bookmark not defined.
3.2.2. Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả kinh doanh: ............... Error!
Bookmark not defined.
CHƢƠNG 4:MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI TỔNG CÔNG TY CP BẢO HIỂM BIDV ........ Error! Bookmark not defined.
4.1. Đánh giá về tình hình tài chính hiện tại của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV.
................................................................................... Error! Bookmark not defined.
4.1.1. Điểm mạnh về tài chính của Tổng công ty: .... Error! Bookmark not defined.
4.1.2. Những hạn chế về mặt tài chính của Tổng công ty: ...... Error! Bookmark not
defined.
4.2. Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Tổng công ty CP bảo
hiểm BIDV: ............................................................... Error! Bookmark not defined.
4.2.1. Quản lí và sử dụng vốn: .................................. Error! Bookmark not defined.
4.2.2. Tăng cƣờng công tác quản lí kiểm soát rủi ro . Error! Bookmark not defined.
4.2.3. Tăng cƣờng công tác thu hồi công nợ: ............ Error! Bookmark not defined.
4.2.4. Tổ chức tập huấn đào tạo nghiệp vụ và kĩ năng cho các cán bộ công nhân viên
trong toàn hệ thống và áp dụng các kĩ thuật khoa học hiện đại vào trong trƣơng trình
quản lý bảo hiểm: ...................................................... Error! Bookmark not defined.
4.2.5. Biện pháp tăng doanh thu:............................... Error! Bookmark not defined.
KẾT LUẬN ............................................................... Error! Bookmark not defined.
TÀI LIỆU THAM KHẢO .........................................................................................46


DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT

STT

Từ viết tắt

Ý Nghĩa

1

CP

2

BIDV

3

BIC

4

LNTT

Lợi nhuận trƣớc thuế

5

LNST

Lợi nhuận sau thuế

6

VCSH

Vốn chủ sở hữu

7

TS

Tài sản

8

NV

Nguồn vốn

Cổ Phần
Ngân Hàng Đầu tƣ và phát triển Việt Nam
Tổng công ty cổ phần bảo hiểm BIDV

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ
Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản tại Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV .............. Error!
Bookmark not defined.
trong 3 năm 2011, 2012, 2013 ........................ Error! Bookmark not defined.
Bảng 3.2: Cơ cấu nguồn vốn tại Tổng công ty CP Bảo hiểm BIDV ....... Error!
Bookmark not defined.
trong 3 năm 2011, 2012, 2013: ....................... Error! Bookmark not defined.
Bảng 3.3: Tình hình biến động các chỉ tiêu LNST, VCSH BQ, ROE ..... Error!

Bookmark not defined.
Bảng 3.4: Tình hình biến động của LNTT, TTSBQ, ROA . Error! Bookmark
not defined.
i


Bảng 3.5: Tình hình biến động các khoản phải thu ....... Error! Bookmark not
defined.
Hình 3.1: Biểu đồ thể hiện tăng trƣởng nguồn vốn: ĐVT: triệu đồng..... Error!
Bookmark not defined.
Hình 3.2: Biểu đồ doanh thu và lợi nhuận: ĐVT: triệu đồng .................. Error!
Bookmark not defined.
MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Thị trƣờng bảo hiểm phi nhân thọ tại Việt Nam có sự phát triển hết sức
mạnh mẽ trong những năm gần đây với sự ra đời của rất nhiều doanh nghiệp bảo
hiểm của các Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế trong nƣớc và cả những doanh
nghiệp bảo hiểm nƣớc ngoài đƣợc cấp phép hoạt động tại Việt Nam.
Kinh doanh bảo hiểm là hoạt động đặc thù, doanh nghiệp bảo hiểm có thu
nhập chính là từ hoạt động kinh doanh dịch vụ bảo hiểm và đầu tƣ tài chính, và
hai hoạt động này có gắn bó mật thiết, tƣơng hỗ cao để tạo ra hiệu quả hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp. Có thể nói rằng tài chính là hoạt động chủ yếu và
xuyên suốt của Công ty bảo hiểm, việc phân tích tình hình tài chính và dựa trên
kết quả phân tích để ra quyết định kinh doanh, đầu tƣ có vai trò hết sức quan
trọng trong công tác quản lý, điều hành doanh nghiệp.
Với ý nghĩa đó, dựa trên cơ sở những kiến thức có đƣợc trong quá trình học
tập và thực tiễn hoạt động kinh doanh tại nơi công tác, tôi chọn đề tài nghiên
cứu cho tiểu luận là “Phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm
BIDV”.
Câu hỏi nghiên cứu: Giải pháp nào để hoàn thiện công tác phân tích tài

chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV?
ii


2. Mục đích nghiên cứu và nhiệm vụ nghiên cứu
2.1. Mục đích nghiên cứu
Đánh giá đƣợc thực trạng tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV,
trên cơ sở đó tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân
tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.
2.2. Nhiệm vụ nghiên cứu
- Hệ thống các cơ sở lý luận về phân tích tài chính.
- Đánh giá đƣợc thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm
BIDV .
- Đề xuất một số giải pháp nhăm hoàn thiện phân tích tình hình tài chính
tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.
3. Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
3.1. Đối tƣợng nghiên cứu
Hoạt động phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm
BIDV.
3.2. Phạm vi nghiên cứu
- Nội dung: Tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.
- Thời gian: Từ 2011 -2014
- Không gian: Tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.
4. Những đóng góp của luận văn
- Đánh giá đƣợc thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm
BIDV
- Đề xuất một số giải pháp nhăm hoàn thiện phân tích tình hình tài chính
tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.
5. Kết cấu của luận văn
Nội dung tiểu luận đƣợc trình bày trong 3 chƣơng:

37


Chƣơng 1 : CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Chƣơng 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
Chƣơng 3 : THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG
CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BIDV
Chƣơng 4 : MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BIDV

38


CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
1.1. Phân tích tài chính doanh nghiệp:
1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện
hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài
chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tƣơng lai của một doanh nghiệp, trên cơ
sở dó giúp cho nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích
của họ trong doanh nghiệp đó.
Phân tích tài chính trƣớc hết tập trung vào các số liệu đƣợc cung cấp trong
các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, kết hợp với các thông tin bổ sung từ các
nguồn khác nhau, làm rõ tình hình tài chính doanh nghiệp trong quá khứ, chỉ ra
những thay đổi chủ yếu, những chuyển biến theo xu hƣớng, những tính toán
nhân tố, những nguyên nhân của sự thay đổi trong hoạt động tài chính, phát hiện
ra những quy luật của các hoạt động, làm cơ sở cho các quyết định hiện tại và

những dự báo trong tƣơng lai.
1.1.2 Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp
Có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ:
chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng… Mỗi đối tƣợng quan
tâm với các mục đích khác nhau nhƣng thƣờng liên quan đến nhau
1.1.2.1 Phân tích tài chính đối với nhà quản trị
Nhà quản trị phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp, xá định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Đó là cơ sở để
định hƣớng các quyết định của Ban giám đốc, Giám đốc tài chính, dự báo tài
chính, kế hoạch đầu tƣ, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý.
1.1.2.2. Phân tích tài chính đối với nhà đầu tư
39


Nhà đầu tƣ cần biết thu nhập chủ sở hữu – lợi tức cổ phần và giá trị tăng
thêm của vốn đầu tƣ. Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng
sinh lãi của doanh nghiệp, đó là một trong những căn cứ giúp họ ra quyết định
bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không.
1.1.2.3. Phân tích tài chính đối với người cho vay
Ngƣời cho vay phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của
khách hàng. Chẳng hạn để quyết định cho vay, một trong những vấn đề mà
ngƣời cho vay cần xem xét là doanh nghiệp có thực sự nhu cầu vay hay không?
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp nhƣ thế nào?
Ngoài ra phân tích tài chính cũng rất cân thiết đối với ngƣời hƣởng lƣơng
trong doanh nghiệp, đối với cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát kinh tế, luật sƣ… Dù
họ công tác ở các lĩnh vực khác nhau nhƣng họ đều muốn hiểu biết về hoạt động
của doanh nghiệp để thực hiện tốt hơn công việc của họ.
1.1.3. Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong phân tích tài chính nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn
thông tin từ thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh

nghiệp. Những thông tin đó đều giúp cho nhà phân tích có thể đƣa ra những
nhận xét, kết luận đúng đắn.
1.1.3.1 Thông tin chung
Đó là những thông tin về tình hình kinh tế, chính trị, môi trƣờng pháp lý có
ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhƣ: sự suy thoái hay
tăng trƣởng kinh tế, chính sách thuế, lãi suất…
1.1.3.2. Thông tin theo ngành kinh tế
Đó là những thông tin về vị trí của ngành trong nền kinh tế, loại hình, đặc
điểm ngành nghề công ty kinh doanh, tình trạng công nghệ, hệ thống chỉ tiêu
trung bình ngành, chính sách của nhà nƣớc, thị phần, triển vọng phát triển…
1.1.3.3. Thông tin liên quan đến bản thân doanh nghiệp
40


Đó là những thông tin liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp
bao gồm thông tin cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp, quy trình sản xuất kinh
doanh, chiến lƣợc kinh doanh, kết quả hoạt động kinh doanh, công tác kế toán
tài chính doanh nghiệp…
Những thông tin này đƣợc thể hiện qua báo cáo, tổng kết của nhà quản lý,
báo cáo hạch toán kế toán… trong đó thông tin từ hệ thống báo cáo tài chính là
thông tin quan trọng nhất. Đó là bản báo cáo tổng hợp về tình hình hoạt động
của một doanh nghiệp, là hệ thống báo cáo đƣợc lập theo chuẩn mực và chế độ
kế toán hiện hành phản ánh các thông tin tài chính kế toán quan trọng của doanh
nghiệp.
Báo cáo tài chính chứa đựng các thông tin về tài chính, tình hình kinh
doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý của một
doanh nghiệp, cơ quan Nhà nƣớc và nhu cầu hữu ích của những ngƣời sử dụng
trong việc đƣa ra quyết định về tài chính.
Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm bảng cân đối kế
toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, thuyết

minh báo cáo tài chính.
* Bảng cân đôi kế toán:
Là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có,
nguồn vốn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối
tƣợng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý đối với doanh
nghiệp. Thông thƣờng, bản cân đối kế toán đƣợc trình bày dƣới dạng bảng cân
đối số dƣ các tài khoản kế toán; Một bên phản ánh tai sản và một bên phản ánh
nguồn vốn của doanh nghiệp.
- Ý nghĩa:

41


Bên tài sản của bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản
hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh
nghiệp: đó là tài sản ngắn hạn và dài hạn. bên nguồn vốn phản ánh số vốn để
hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, đó là
vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Các khoản mục trên bảng cân đối kế toán đƣợc
sắp xếp theo khả năng chuyển hóa thành tiền giảm dần từ trên xuống.
Bên tài sản:
Tài sản ngắn hạn (tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền, các khoản đầu tƣ tài
chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, và tài sản ngắn hạn khác); Tài
sản dai hạn (các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tƣ, các
khoản đầu tƣ tài chính dài hận và các tài sản dài hạn khác)
Bên nguồn vốn:
Nợ ngắn hạn (nợ phải trả có thời hạn thanh toán dƣới một năm hoặc dƣới
một chu kỳ kinh doanh, các khoản phải trả phải nộp khác, tài sản thừa chờ xử lý,
các khoản nhận ký quỹ ký cƣợc dài hạn);
Nợ dài hạn (nợ có thời hạn thanh toán trên một năm hoặc trên một chu kỳ

kinh doanh, khoản phải trả ngƣời bán, phải trả nội bộ, các khoản phải trả dài hạn
khác, vay và nợ dài hạn, thuế thu nhập hoãn lại phải trả ở thời điểm lập báo
cáo); Vốn chủ sở hữu (vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia, phát hành cổ
phiếu mới).
Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô và kết cấu các loại tai sản, bên
nguồn vốn phản ánh cơ cấu tài trợ, cơ cấu vốn cũng nhƣ khả năng độc lập về tài
chính của doanh nghiệp.
Bên tài sản và nguồn vốn của bảng cân đối kế toán đều có các cột chỉ tiêu
số đầu kỳ, số cuối kỳ. Ngoài các khoản mục trong nội bang còn có một số cá

42


khoản mục ngoài bảng cân đối kế toán nhƣ một số tài sản thuê ngoài, vật tƣ
hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia công, hàng hóa nhận bán hộ, ngoại tệ các loại…
Nhìn vào bảng cân đối kế toán nhà phân tích có thể biết đƣợc loại hình
doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp, qua đó giúp
cho các nhà phân tích đánh giá đƣợc khả năng cân bằng tài chính, khả năng
thanh toán, khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp.
* Báo cáo kết quả kinh doanh:
Một thông tin không kém phần quan trọng đƣợc sử dụng trong phân tích tài
chính là thông tin phản ánh trong báo cáo kết quả kinh doanh.
Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh cho biết sự dịch
chuyển của tiền trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và cho
phép dự tính khả năng hoạt động cuả doanh nghiệp trong tƣơng lai.
Báo cáo kết quả kinh doanh cũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với
số tiền thực nhập quỹ khi bán ra hàng hóa dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh
với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp. Trên cơ sở doanh thu và chi
phí có thể xác định đƣợc kết quả sản xuất - kinh doanh lãi hay lỗ trong năm.
Nhƣ vậy, báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất

– kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ
nhất định. Nó cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử
dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất –
kinh doanh của doanh nghiệp.
Những khoản mục chủ yếu đƣợc phản ánh trên báo cáo kết quả kinh doanh
là doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài chính,
doanh thu từ hoạt động bất thƣờng và chi phí tƣơng ứng với từng hoạt động đó.
Những loại thuế nhƣ VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt về bản chất không phải là
doanh thu và không phải là chi phí của doanh nghiệp nên không đƣợc phản ánh
lên báo cáo kết quả kinh doanh. Toàn bộ các khoản thuế đối với doanh nghiệp
43


và các khoản phải nộp khác đƣợc phản ánh trong phần tình hình thực hiện nghĩa
vụ với Nhà nƣớc.
* Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ
Để đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo đƣợc chi trả hay không cần tìm
hiểu tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp. Ngân quỹ thƣờng đƣợc xác định cho
thời hạn ngắn thƣờng là từng tháng. Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực nhập
quỹ (thu Ngân quỹ) bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh (từ
bán hàng hóa hoặc dịch vụ); dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tƣ, tài chính,
dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thƣờng.
Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi Ngân quỹ) bao gồm
dòng tiền xuất quỹ thực hiện sản xuất kinh doanh, dòng tiền xuất quỹ thực hiện
hoạt động đầu tƣ tài chính, hoạt động bất thƣờng.
Trên cơ sở dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ nhà phân tích thực
hiện cân đối ngân quỹ với số dƣ ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dƣ ngân quỹ
cuối kỳ. Từ đó, có thể thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh
nghiệp nhằm mục tiêu đảm bảo chi trả.
Tóm lại để phân tích tài chính của một doanh nghiệp các nhà phân tích cần

đọc và hiểu đƣợc các báo cáo tài chính, qua đó họ nhận biết đƣợc và tập trung
vào các chỉ tiêu tài chính liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích của họ.

1.1.4. Phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm một hệ thống các
công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tƣợng, các
mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài
chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh gái tình hình tài
chính doanh nghiệp.
44


Trong quá trình phân tích tài chính có rất nhiều phƣơng pháp để phân tích,
nhà phân tích thƣờng dùng các phƣơng pháp phân tích cơ bản sau:
1.1.4.1. Phương pháp so sánh
Phƣơng pháp so sánh là phƣơng pháp đơn giản và đƣợc sử dụng nhiều nhất
trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng. Đây là
phƣơng pháp xem xét các chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh số
liệu với một chỉ tiêu gốc. Khi sử dụng phƣơng pháp này cần giải quyết một số
vấn đề cơ bản: xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện để so sánh, xác
định mục tiêu so sánh.
Về số gốc để so sánh khi xác định phụ thuộc vào mục đích cụ thể của phân
tích. Nếu phân tích để nghiên cứu nhịp độ biến độ tốc độ tăng trƣởng của các chỉ
tiêu thì số gốc để so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trƣớc hoặc nếu nghiên cứu thực
hiện nhiệm vụ kinh doanh trong từng khoảng thời gian thƣờng so sánh với cùng
kỳ năm trƣớc.
Về điều kiện so sánh: các chỉ tiêu phải thống nhất về mặt thời gian và
không gian, phƣơng pháp tính các chỉ tiêu.
Về mục tiêu so sánh khi xác định cần phân biệt xác định mức độ biến động
tuyệt đối hay biến động tƣơng đối của các chỉ tiêu phân tích. Mức độ biến động

tuyệt đối đƣợc xác định bằng cách so sánh trị số của chỉ tiêu giữa kỳ phân tích
và kỳ lấy làm gốc.
So sánh tƣơng đối là tỷ lệ của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để
thê hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối với chỉ tiêu
gốc để nói lên tốc độ tăng.
Có những phƣơng thức so sánh sau:
- So sánh chỉ tiêu thực hiện với chỉ tiêu kế hoạch của một kỳ kinh doanh
Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trƣờng, mọi vận động kinh tế
đều phải đƣợc xây dựng và hoàn thành nhiệm vụ mục tiêu đề ra. Vì vậy muốn
45


biết trong kỳ phân tích đã thực hiện nhiệm vụ và mục tiêu đề ra nhƣ thế nào cần
phải so sánh chỉ tiêu thực hiện với chỉ tiêu nhiệm vụ đề ra để tìm số chênh lệch
bằng số tuyệt đối hoặc số tƣơng đối. Sau khi đối chiếu nhƣ thế có thể nêu ra
phƣơng hƣớng để đi sâu phân tích tức là có thể sử dụng các phƣơng pháp khác
của phân tích để xác định cụ thể hơn, chi tiết hơn các nhân tố và mức độ ảnh
hƣởng của chúng đến quá trình kinh doanh của doanh nghiệp..
- So sánh chỉ tiêu thực hiện kỳ phân tích với chỉ tiêu thực hiện các kỳ kinh
doanh đã qua
Các chỉ tiêu tuy đã so sánh số thực hiện với nhiệm vụ đề ra nhƣng vẫn chƣa
đủ, cần tiến hành so sánh thực hiện của kỳ phân tích với thực hiện của kỳ trƣớc
để đánh giá đầy đủ và sâu sắc. Việc so sánh đó nhằm đánh giá tình hình phát
triển kinh doanh, đánh giá sự tăng trƣởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh
doanh của doanh nghiệp.
So sánh chỉ tiêu thực hiện kỳ phân tích với chỉ tiêu thực hiện kỳ trƣớc
không chỉ hạn chế ở một kỳ trƣớc mà có thể là hàng loạt thời kỳ kế tiếp nhau
một cách liên tục phƣơng thức này tạo khả năng thu đƣợc những tài liệu chính
xác hơn vì có thể loại trừ những tình hình khác nhau hoặc những yếu tố ngẫu
nhiên có ảnh hƣởng đến chỉ tiêu dùng cho một thời kỳ nào đó. Tuy nhiên, việc

so sánh này chỉ đƣợc sử dụng khi các kỳ so sánh có điều kiện hoạt động tƣơng
tự nhau.

46


TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Báo cáo tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV do công ty kiểm
toán và tƣ vấn tài chính Earnt and Young kiểm toán trong năm 2011.
2. Báo cáo tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV do công ty kiểm
toán và tƣ vấn tài chính Earnt and Young kiểm toán trong năm 2012.
3. Báo cáo tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV do công ty kiểm
toán và tƣ vấn tài chính Earnt and Young kiểm toán trong năm 2013.
4. Phạm Văn Dƣợc (2010), “Báo cáo và phân tích tài chính doanh nghiệp”,
Nhà xuất bản giao thông vận tải.
5. Nguyễn Năng Phúc (2000), “Phân tích báo cáo tài chính và hoạt động kinh
doanh”, Nhà xuất bản thống kê.
6. Nguyễn Minh Kiều, “Giáo trình phân tích tài chính”, Nhà xuất bản Chƣơng
trình giảng dạy kinh tế.
7. Ngô Thế Chi và cộng sự, 2009, Giáo trình phân tích Tài chính doanh
nghiệp. Lần 3. Hà Nội: Nhà xuất bản tài chính
8. Ngô Kim Phƣợng và cộng sự, 2013, phân tích Tài chính doanh nghiệp. Lần
3. Hồ Chí Minh : Nhà xuất bản Lao Động.
9. Nguyễn Hồng Nhung, 2011, Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại
Tổng công ty xuất nhập khẩu và xây dựng Việt Nam – Vinaconex. Luận văn thạc
sỹ, trƣờng Đại học kinh tế quốc dân
10. Bách khoa toàn thƣ mở Wikipedia, "Cơ cấu vốn", "Cơ cấu vốn trong thị
trƣờng mở", http:///www.wikipedia.org/wiki/cơ-cấu-vốn.
11. Kênh sinh viên, "Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp",
http:///www.kênhsinhviên.net.

47


12.

Voer, "Vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh
nghiệp",http:///www.voer.edu.vn/vốn-kinh-doanh-và-nguồn-hình-thành-vốnkinh-doanh-của-doanh-nghiệp.

13.

Th.s Vũ Quang Kết - TS.Nguyễn Văn Tấn, "Phân tích mối quan hệ cân đối
giữa tài sản và nguồn vốn", http///www.quản trị.vn/phân-tích-mối-quan-hệ-cânđối-giữa-tài-sản-và-nguồn-vốn

48