thuyet trinh quy dau tu va cong ty quan ly quy

THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH


QUỸ Đ
ẦU

TƯ

VÀ CÔ
NG TY
QUẢN
LÝ QUỸ


PHẦN A

QUỸ ĐẦU TƯ

PHẦN B

CÔNG TY QUẢN
LÝ QUỸ


QUỸ ĐẦU TƯ
1

Sơ lược quỹ đầu tư

2

Phân loại quỹ đầu tư

3

Thành phần tham gia quỹ đầu tư

4

Hoạt động của quỹ đầu tư

5

Một số ưu điểm hạn chế của quỹ đầu tư

6

Tình hình quỹ đầu tư trên thế giới và Việt Nam


1

SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ

Khái niệm

Vai trò

Quỹ đầu tư được coi là phương tiện đầu tư tập thể, là một tập hợp tiền của các nhà đầu
tư và được ủy thác cho các nhà quản lí quỹ đàu tư chuyên nghiệp tiến hành đầu tư để

mang lại lợi nhuận cao nhất cho những người góp vốn


1

SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ

Khái niệm

Vai trò của quỹ đầu tư với thị trường chứng khoán

2.1



Vai trò

Góp phần vào sự phát triển của thị trường sơ cấp và ổn định thị trường
thứ cấp



Làm tăng cung cầu về chứng khoán



Góp phần làm xã hội hóa hoạt động đầu tư chứng khoán


1

SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ

Khái niệm

Vai trò
02

Vai trò của quỹ đầu tư với nhà đầu tư

2.2



Giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa danh mục đầu tư



Quản lý chuyên nghiệp



Giảm chi phí hoạt động



Lợi ích khác


1

SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ

Khái niệm

Vai trò của quỹ đầu tư với nền kinh tế

2.3

03

Vai trò



Huy động vốn cho phát triển kinh tế



Khuyến khích được dòng chảy vốn nước ngoài


1

SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ

Khái niệm

Vai trò

Vai trò của quỹ đầu tư với người nhận đầu tư

2.4



Nhận được nguồn vốn với chi phí huy động thấp



Tiếp cận nguồn tài chính dài hạn



Nhận được sự tư vấn về cách quản lý, marketing và tài chính


2

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

Quỹ đầu tư chứng
khoán

Quỹ thành viên

Quỹ đại chúng

Quỹ mở

Quỹ đóng

Quỹ hoán đổi danh

Quỹ đầu tư bất động

mục

sản

Các loại hình quỹ đầu tư tại Việt
Nam


2

1
Nguồn vốn huy
động

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

2

3

5

4

Cơ cấu và tổ chức
Cấu trúc vận
động vốn

hoạt động

Công cụ đầu
tư

Mục tiêu đầu
tư


2

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

1
Nguồn vốn huy
Sự khác nhau giữa

động

Quỹ đại chúng và Quỹ thành viên

Nội dung

Quỹ đại chúng

Quỹ thành viên

Cao

Thấp

Cá nhân hoặc pháp nhân

Cá nhân hoặc các định chế tài chính

Phát hành rộng rãi ra công chúng

Phát hành cho một nhóm nhỏ

Lớn

Nhỏ

Tính thanh khoản

Nhà đầu tư

Huy động vốn

Lượng vốn đầu tư


2

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

2
Cấu trúc vận

So sánh sự khác nhau giữa
QĐT dạng đóng và QĐT dạng mở

QĐT dạng mở
động vốn

Loại CK phát hành là loại cổ phiếu thường

QĐT dạng đóng

Có thể phát hành cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi hoặc
trái phiếu

Số lượng CK hiện hành luôn thay đổi

Số lượng CK hiện hành cố định

Chào bán ra công chúng liên tục

Chào bán ra công chúng chỉ 1 lân

Quỹ sẵn sàng mua lại các cổ phiếu phát hành theo giá
trị TS thuần

Cổ phiếu được phép mua trực tiếp từ QĐT

Không mua lại các CK đã phát hành

Cổ phiếu được phép giao dịch trên TTCK chính thức hoặc
phi chính thức (OTC)


2

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

3
Cơ cấu và tổ chức
hoạt động

Quỹ đầu tư dạng công ty

Quỹ đầu tư dạng hợp đồng

Quỹ Đầu Tư là pháp nhân

Không phải là pháp nhân

Do hội đồng quản trị các cổ đông điều hành

Do những người góp vốn vào quỹ điều hành

So sánh QĐT dạng công ty và QĐT dạng hợp đồng


2

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

4
Công cụ đầu
tư

4.1

4.2

Quỹ cổ phiếu

4.3

Quỹ thị trường tiền tệ

Quỹ trái phiếu


2

PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ

5
Mục tiêu đầu
tư

5.1

5.2

Quỹ tăng trưởng

5.3
Quỹ đầu tư mạo
hiểm

Quỹ cân bằng


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ



Điều kiện của các thành viên tham gia HĐQT theo quy định
hiện hành của pháp luật về Chứng khoán và doanh nghiệp

HỘI ĐỒNG QUẢN
TRỊ

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ



Khái niệm



Chức năng hoạt động của CTQLQ



Trách nhiệm nghĩa vụ và hạn chế trong hoạt động của
CTQLQ



Ngân hàng giám sát



Nhà đầu tư



Công ty kiểm toán


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

Khái niệm

CTQLQ là tổ chức có tư cách pháp nhân, hoạt động cung cấp dịch vụ
quản lý quỹ đầu tư CK, quản lý danh mục đầu tư CK. Ngoại trừ CTQLQ được

cấp phép, các tổ chức kinh tế khác không được cung cấp dịch vụ quản lý quỹ
đầu tư CK và quản lý danh mục đầu tư


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

Chức năng hoạt
động

Tư vấn đầu tư và

Quản lý quỹ đầu tư





tài chính
Huy động và quản lý vốn, tài sản



Tập trung đầu tư theo DMĐT
Quản lý đầu tư chuyên nghiệp

Thực hiện việc tư vấn đầu tư và tư vấn về

quản trị




Tối ưu hóa các nguồn vốn cho các NĐT
Hỗ trợ các khách hàng tối ưu hóa các khoản
đầu tư


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

Trách nhiệm nghĩa vụ và hạn
chế



Thay mặt quỹ thực hiện quyền và nghĩa vụ đối với các tài sản trong danh mục đầu tư



Xác định tài sản ròng (NAV) của quỹ



Đền bù các tổn thất gây ra cho Quỹ





Ký hợp đồng với ngân hàng lưu ký
Một CTQLQ có thể quản lý nhiều quỹ khác nhau
Nếu giao dịch tài sản của quỹ không phù hợp thì CTQLQ phải hủy bỏ giao dịch hoặc mua bán
tài sản của quỹ nhằm phục hồi vị thế của quỹ


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ
Ngân hàng giám

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

sát

ệm
i
h
N

vụ







Lưu ký tài sản của các quỹ đại chúng
Giám sát
Báo cáo Ủy ban CK Nhà nước
Chịu trách nhiệm kiểm tra, giám sát việc định giá các tài
sản ròng



Thực hiện hoạt động thu chi


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

Nhà đầu tư

u tư
Nhà đầ



Có thể là cá nhân hay tổ chức hay cá nhân góp vốn lập
quỹ



NĐT không được phép trưc tiếp thực hiện các quyền và
nghĩa vụ đối với các tài sản trong danh mục đầu tư


3

THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ




Công ty kiểm toán

Là công ty kiểm toán độc lập của quỹ
Thực hiện kiểm tra, đánh giá khách quan và chính
xác tình hình hoạt động của QĐT


4

HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ ĐẦU TƯ

HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN

GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ

HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

5

MỘT SỐ ƯU ĐIỂM HẠN CHẾ CỦA QUỸ ĐẦU TƯ










Đa dạng hóa
Nhà đầu tư không cần phải tính toán

ƯU ĐIỂM

Theo dõi và quản lí sổ sách chuyên nghiệp
Lựa chọn và linh hoạt
Tiết kiệm nhờ quy mô

Chi phí giao dịch do khớp lệnh nhiều lần trên sàn giao dịch
Thuế thu nhập của cá nhân

HẠN CHẾ