Bài Giảng Sàn Giao Dịch Chứng Khoán

S GIAO DậCH CHặẽN G KHOAẽN
1. Khỏi nim, c im ca SGDCK
Laỡ nồi chờnh thổùc dióựn ra caùc hoaỷt õọỹng
giao dởch mua baùn chổùng khoaùn
Laỡ nồi hỗnh thaỡnh thở giaù cuớa chổùng khoaùn


ỷc õióứm cuớa Sồớ giao dởch chổùn g
khoaùn
Khọng tham gia vaỡo hoaỷt õọỹng mua baùn
chổùng khoaùn
ổa ra danh saùch caùc loaỷi CK õuớ tióu chuỏứn
giao dởch trón thở trổồỡng chổùng khoaùn tỏỷp trung
Sồớ giao dởch khọng ỏỳn õởnh giaù chổùng
khoaùn
Khọng kióứm soaùt hoaỷt õọỹng mua baùn CK;
chố õoùng vai troỡ xeùt xổớ caùc vuỷ kióỷn caùo trong GDCK


Hỗnh thổùc tọứ chổùc
SGDCK
* Laỡ DN tổ nhỏn: cty cọứ phỏửn; cty TNHH
Cọứ õọng (TV) cuớa SGDCK laỡ:
Caùc cọng ty CK thaỡnh vión
Caùc ngỏn haỡng thổồng maỷi thaỡnh vión
Caùc tọứ chổùc phi ngỏn haỡng thaỡnh vión
SGDCK chởu sổỷ giaùm saùt cuớa UBCK NN


Laỡ doanh nghióỷp tổ nhỏn :
Bọỹ maùy cọng ty bao gọửm:

HQT:
Ban haỡnh õióửu lóỷ, qui chóỳ taỡi chờnh &
hoaỷt õọỹng cuớa SGDCK
Tọứ chổùc kóỳt naỷp & khai trổỡ thaỡnh vión
Quyóỳt õởnh loaỷi CK õổồỹc nióm yóỳt
Ban õióửu haỡn h SGDCK


* Laỡ doanh nghióỷp Nhaỡ nổồùc :
Nhaỡ nổồùc (Chờnh phuớ) trổỷc tióỳp tham gia
quaớn trở SGDCK
Nhaỡ nổồùc bọứ nhióỷm chuớ tởch HQT vaỡ Tọứng
giaùm õọỳc SGDCK


2. Chổùc nng cuớa Sồớ giao dởch
CK
Tọứ chổùc , quaớn lyù õióửu haỡn h vióỷc mua
baùn CK
SGDCK khọng tham gia vaỡo vióỷc mua baùn CK
chố tham gia vaỡo tọứ chổùc vióỷc mua baùn CK
Khọng can thióỷp hỗnh thaỡnh giaù caớ CK


2. Chổùc nng cuớa Sồớ giao dởch
CK
Quaớn lyù õióửu haỡn h hóỷ thọỳn g giao
dởch CK
Vióỷc giao dởch õổồỹc thổỷc hióỷn theo phổồng
thổùc õỏỳu giaù

aớm baớo nguyón từc: cọng khai, cọng bũng &
hióỷu quaớ


2. Chổùc nng cuớa Sồớ giao
dởch CK
Cung cỏỳp caùc dởch vuỷ coù lión quan
õóỳn vióỷc mua baùn chổùn g khoaùn
Dởch vuỷ lổu kyù chổùng khoaùn
Thổỷc hióỷn vióỷc õng kyù chổùng khoaùn
Thổỷc hióỷn vióỷc thanh toaùn buỡ trổỡ õọỳi
vồùi caùc giao dởch chổùng khoaùn


2. Chổùc nng cuớa Sồớ giao dởch
CK
Cung cỏỳp thọng tin; kióứm tra, giaùm
saùt caùc hoaỷt õọỹn g giao dởch CK
Cọng bọỳ caùc thọng tin vóử giao dởch CK
& caùc thọng tin coù lión quan
Kióứm tra, giaùm saùt caùc hoaỷt õọỹng giao
dởch taỷi saỡn
Thu phờ: nióm yóỳt, thaỡnh vión, giao
dởch, cung cỏỳp dởch vuỷ,...
Thổỷc hióỷn chóỳ õọỹ baùo caùo, thọỳng kó, kóỳ
toaùn, kióứm toaùn theo qui õởnh cuớa Nhaỡ nổồùc


3. Nguyón từc hoaỷt õọỹn g cồ baớn cuớa
SGDCK

Nguyón từc trung gian:
Moỹi giao dởch taỷi saỡn õóửu phaới thọng qua mọi giồùithaỡnh vión cuớa SGDCK.
Nguyón từc õỏỳu giaù
Giaù caớ CK õổồỹc hỗnh thaỡnh theo quan hóỷ cung cỏửu


4. Nguyón từc hoaỷt õọỹn g cồ baớn cuớa
SGDCK
Nguyón từc cọng khai:
Caùc thọng tin lión quan õóỳn vióỷc mua baùn
CK phaới õổồỹc cọng khai taỷi saỡn giao dởch vaỡ caùc
cty CK thaỡnh vión: giaù, sọỳ lổồỹn g, loaỷi CK
õúng

Thọng tin phaới chờnh xaùc, kởp thồỡi vaỡ bỗnh


4. Nguyón từc hoaỷt õọỹn g cồ baớn cuớa
SGDCK
Nguyón từc chởu sổỷ giaùm saùt cuớa Nhaỡ
nổồùc
- Nhaỡ nổồùc taỷo ra haỡnh lang phaùp lyù cho
SGDCK hoaỷt õọỹng
- Nhaỡ nổồùc kióứm tra, giaùm saùt, hổồùng dỏựn
hoaỷt õọỹng cuớa SGDCK
- Nhaỡ nổồùc xổớ lyù tranh chỏỳp, vi phaỷm trong
hoaỷt õọỹng mua baùn CK taỷi saỡn giao dởch


5. Thaìn h viãn cuía SGDCK

Thaìn h viãn cuía thë træåìn g chæïn g
khoaïn :
UBCKNN: âiãöu tiãút vé mä thë træåìng
SGDCK: täø chæïc & âiãöu haình thë træåìng
Nhæîng nhaì âáöu tæ & mäi giåïi CK


5. Thaìn h viãn cuía SGDCK
Thaìn h viãn cuía SGDCK:
 Ngæåìi mäi giåïi CK: âæåüc cáúp pheïp haình
nghãö mäi giåïi
 Ngæåìi kinh doanh CK: âæåüc cáúp pheïp haình
nghãö kinh doanh CK (tæû doanh)
 Væìa laì ngæåìi mäi giåïi; væìa laì ngæåìi kinh
doanh: thæåìng laì nhæîng cty CK låïn âæåüc cáúp pheïp
haình nghãö mäi giåïi vaì tæû doanh CK


Quyóửn vaỡ nghộa vuỷ cuớa thaỡn h
vión
Tuỏn thuớ caùc qui õởnh cuớa SGDCK
Chởu sổỷ giaùm saùt cuớa SGDCK
oùng caùc khoaớn phờ, lóỷ phờ
Baùo caùo tỗnh hỗnh hoaỷt õọỹng, taỡi chờnh,
caùc sổỷ kióỷn lồùn cuớa cty vaỡ nhaỡ õỏửu tổ cho SGDCK


Quyóửn vaỡ nghộa vuỷ cuớa thaỡn h
vión
Baùo caùo nhổợng hióỷn tổồỹng vi phaỷm phaùp

luỏỷt vóử CK coù lión quan cho SGDCK
ổồỹc sổớ duỷng hóỷ thọỳng giao dởch vaỡ caùc
dởch vuỷ cuớa SGDCK
ổồỹc thu lóỷ phờ cung cỏỳp dởch vuỷ cho
khaùch haỡng
ổồỹc quyóửn ruùt khoới TV cuớa SGDCK


Tióu chuỏứn laỡm TV cuớa
SGDCK
Moỹi thóứ nhỏn, phaùp nhỏn õóửu coù thóứ laỡ TV
cuớa SGDCK
TV phaới cổớ ngổồỡi õaỷi dióỷn giao dởch taỷi
SGDCK
Ngổồỡi õaỷi dióỷn khọng õổồỹc mua baùn
ngoaỡi SGDCK


Tióu chuỏứn laỡm TV cuớa
SGDCK
Caù nhỏn, ngổồỡi õaỷi dióỷn cty giao dởch taỷi
saỡn phaới õổồỹc cỏỳp pheùp haỡnh nghóử kinh doanh CK
Phaới chỏỳp haỡnh nhổợng õióửu lóỷ:
- Sọỳ vọỳn tọỳi thióứu cho tổỡng thaỡnh vión
- Thaùi õọỹ, haỡnh vi hoaỷt õọỹng trón TTCK
- Caùc bióỷn phaùp kyớ luỏỷt õọỳi vồùi TV
- oùng lóỷ phờ: ban õỏửu, haỡng thaùng,...
- Mổùc hoa họửng phờ õổồỹc ỏỳn õởnh

Âiãưu kiãûn cáúp phẹp hoảt âäün g kinh
doanh CK
* Täø chỉïc :
- Phi l cty cäø pháưn hồûc cty TNHH
- Cty bo hiãøm, täø chỉïc tên dủng, cạc täøng cty
phi thnh láûp cty CK âäüc láûp
- Cọ phỉång ạn kinh doanh ph håüp
- Cọ â âiãưu kiãûn cå såí váût cháút, k thût
- Cọ â mỉïc väún phạp âënh (tỉång ỉïng våïi
tỉìng nghiãûp vủ)
- GD, cạ nhán kinh doanh ca cty phi cọ giáúy
phẹp hnh nghãư kinh doanh CK


ióửu kióỷn cỏỳp pheùp hoaỷt õọỹn g kinh
doanh CK
* Caù nhỏn:
- uớ nng lổỷc phaùp luỏỷt, nng lổỷc haỡnh vi dỏn sổỷ
- aùp ổùng caùc tióu chuỏứn õaỷo õổùc, trỗnh õọỹ
chuyón mọn
- Coù õuớ caùc chổùng chố chuyón mọn vóử CK do
UBCKNN qui õởnh


6. Caùc loaỷi lóỷn h giao dởch trón
TTCK
* Lóỷn h thở:
Laỡ lóỷnh õổồỹc thổỷc hióỷn mua - baùn theo giaù
thở trổồỡng taỷi thồỡi õióứm ra lóỷnh
Yóỳu tọỳ thồỡi gian rỏỳt coù yù nghộa

Lóỷnh khọng chố ra 1 mổùc giaù cuỷ thóứ
Luọn õổồỹc thổỷc thi nhổng khọng xaùc õởnh
trổồùc õổồỹc mổùc giaù giao dởch


6. Caùc loaỷi lóỷn h giao dởch trón TTCK
* Lóỷn h giồùi haỷn :
Khaùch haỡng õỷt ồớ mọỹt mổùc giaù giồùi haỷn
(tọỳi õa õóứ mua; tọỳi thióứu õóứ baùn)
Lóỷnh mua giồùi haỷn chố õổồỹc thổỷc hióỷn ồớ
mổùc giaù ỏỳn õởnh hoỷc thỏỳp hồn
Lóỷnh baùn giồùi haỷn chố õổồỹc thổỷc hióỷn ồớ
mổùc giaù ỏỳn õởnh hoỷc cao hồn
Coù thóứ khọng õổồỹc thổỷc hióỷn ngay
Coù thóứ seợ khọng bao giồỡ õổồỹc thổỷc hióỷn


6. Caùc loaỷi lóỷn h giao dởch trón
TTCK
* Lóỷn h dổỡn g: (lóỷn h chỷn trổồùc )
ổồỹc lỏỷp õóứ phoỡng thuớ sổỷ bióỳn õọỹng giaù
ngổồỹc laỷi so vồùi hổồùng dổỷ õoaùn cuớa nhaỡ õỏửu tổ
Khi giaù thở trổồỡng bióỳn õọỹng ngổồỹc vồùi dổỷ
õoaùn vaỡ chaỷm giaù chỷn thỗ lóỷnh chỷn lỏỷp tổùc bióỳn
thaỡnh lóỷnh thở
Giaù chỷn mua luọn cao hồn giaù thở trổồỡng
Giaù chỷn baùn luọn thỏỳp hồn giaù thở trổồỡng


6. Caùc loaỷi lóỷn h giao dởch trón

TTCK
*Lóỷn h ATO/ATC:
Lóỷnh khọng cỏửn xaùc õởnh giaù õỷt
Chỏỳp nhỏỷn giao dởch taỷi mổùc giaù thở trổồỡng
xaùc õởnh taỷi thồỡi õióứm khồùp lóỷnh
Coù thổù tổỷ ổu tión khi khồùp lóỷnh trổồùc so vồùi
lóỷnh chỷn trổồùc
Lóỷnh chố coù giaù trở trong mọỹt õồỹt khồùp lóỷnh
vaỡ khọng coù giaù trở trong õồỹt khồùp lóỷnh tióỳp theo


6. Caùc loaỷi lóỷn h giao dởch trón
TTCK
* Caùc õởnh chuỏứn khaùc :
- Lóỷnh coù giaù trở trong ngaỡy
- Lóỷnh coù giaù trở õóỳn khi bở huớy boớ
- Lóỷnh giaù mồớ cổớa
- Lóỷnh giaù õoùng cổớa
- Lóỷnh khọng bừt chởu traùch nhióỷm
- Lóỷnh thổỷc hióỷn toaỡn bọỹ hoỷc khọng thổỷc
hióỷn gỗ caớ
- Lóỷnh thổỷc hióỷn ngay từc khừc hoỷc huớy boớ
- Lóỷnh thổỷc hióỷn ngay toaỡn bọỹ hoỷc huyớ boớ