20 Bài Tập Chọn Lọc Môn Nghiệp Vụ Ngân Hàng Trung Ương

Bài 1: Ngày 05/02/2015, SGD NHTW thông báo đấu thầu mua tín phiếu
Kho bạc với nội dung như sau:
• Ngày đấu thầu 05/03/2015 (cũng là ngày thanh toán)
• Kỳ hạn tín phiếu: 270 ngày, lãi suất 8%/năm, trả lãi và gốc khi đáo hạn
• Khối lượng: 600 tỷ đồng
• Thời hạn hiệu lực còn lại: 90 ngày
• Thời hạn giao dịch có kỳ hạn: 45 ngày
• Lãi suất thông báo: 11%/năm
• Phương thức đấu thầu: đấu thầu khối lượng
• h = 2%
Giả sử NHTM SCB đã đấu thầu với khối lượng và lãi suất như thông báo
đã nêu và đã ký hợp đồng mua bán có kỳ hạn với NHTW.
Yêu cầu:
1. Xác định số tiền NHTW thanh toán cho NHTM SCB.
2. Xác định số tiền NHTM SCB thanh toán cho NHTW khi hết thời hạn
giao dịch.
3. Nếu SCB dùng số tiền bán Tín phiếu Kho bạc trên để cho vay với thời
hạn 45 ngày, giả sử tại NHTM SCB đang áp dụng lãi suất cho vay là 1,2%/tháng.
Hãy xác định số tiền chênh lệch SCB được hưởng?

Bài 2: BIDV sở hữu 1 lô trái phiếu chính phủ có mệnh giá 200 tỷ đồng với
thời hạn 5 năm, lãi suất 10,5%/năm, trả lãi một lần khi đáo hạn, ngày phát hành
20/4/2011, ngày đáo hạn 20/4/2016.
Vào ngày 10/01/2015, BIDV thiếu vốn nên mang lô trái phiếu nói trên đến
NH nhà nước Việt Nam để xin chiết khấu có kỳ hạn với thời hạn 90 ngày. NH
nhà nước sau khi kiểm tra lô trái phiếu thấy hợp lệ và đảm bảo khả năng thanh
toán nên đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất 6%/năm.
Yêu cầu:
1. Xác định giá trị của lô trái phiếu tại thời điểm đáo hạn.
2. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho BIDV khi chiết khấu lô trái
phiếu nói trên.

3. Xác định số tiền BIDV thanh toán cho NH nhà nước khi hết hạn chiết
khấu.


Bài 3: Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) sở hữu lô Tín phiếu kho bạc
có nội dung:
- Tổng mệnh giá 500.000.000.000 đồng
- Thời hạn 274 ngày
- Lãi suất 12 %/năm, trả lãi khi phát hành
- Ngày phát hành 26/11/2014, ngày đáo hạn : 25/8/2015.
- Chi phí vốn bình quân đầu vào là 3,2%/năm.
- Lãi suất cho vay ngắn hạn là 12,5%/năm; chi phí kinh doanh là 2,5%/năm.
Ngày 27/05/2015 do cần vốn để cho vay ngắn hạn, OCB xin chiết khấu
không hoàn lại lô Tín phiếu trên và đã được NHTW đồng ý nhận chiết khấu với
lãi suất 7,00%/năm. OCB đã làm thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu lô TPKB
cho NHTW.
Yêu cầu:
1. Xác định số tiền NHTW thanh toán cho OCB khi chiết khấu lô tín phiếu.
2. Xác định kết quả đầu tư tài chính của OCB khi đầu tư vào lô TPKB.
3. Xác định kết quả kinh doanh tín dụng của OCB.

Bài 4: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank)
sở hữu một lô trái phiếu Chính phủ với nội dung sau:
Mệnh giá 1000 tỷ đồng
Thời hạn 5 năm
Lãi suất 14% năm, trả lãi định hàng năm
Ngày phát hành 20/9/2010
Ngày đáo hạn 20/09/2015
Ngày 20/07/2013 do cần vốn cho vay ngắn hạn, Agribank xin chiết khấu lô trái
phiếu trên với thời hạn 180 ngày và đã được NHTW đồng ý chiết khấu với lãi suất

9%.
Yêu cầu
1. Xác định số tiền mà NHTW thanh toán cho Agribank khi chiết khấu lô trái
phiếu trên
2. Xác định số tiền Agribank thanh toán cho NHTW khi hết hạn chiết khấu
3. Xác định kết quả kinh doanh tín dụng của Agribank, biết rằng toàn bộ số
tiền thu được khi chiết khấu lô trái phiếu được đem cho vay ngắn hạn với lãi suất
12% năm, chi phí kinh doanh tín dụng là 3,5% năm


Bài 5: Ngày 20/3/2010 Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt
Nam (Agribank) thực hiện nghiệp vụ đầu tư tài chính bằng việc mua một lô trái
phiếu Chính phủ có nội dung sau:
Loại GTCG: trái phiếu Chính phủ. Ký hiệu TPCP/20.3.2010
Tổng mệnh giá 1.500 tỷ đồng
Thời hạn 5 năm
Lãi suất 15% năm, trả lãi định kỳ hàng năm
Ngày phát hành 20/03/2010
Ngày đáo hạn 20/03/2015
Ngày 12/02/2014 do cần vốn để cho vay ngắn hạn, Agribank tham gia đấu thầu
trên thị trường mở, và đã trúng thầu bán có kỳ hạn lô trái phiếu trên cho NHNN
với thời hạn 274 ngày, lãi suất trúng thầu là 10% năm
Yêu cầu
1. Xác định giá trị lô trái phiếu tại thời điểm giao dịch
2. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho Agribank khi mua lô trái phiếu vào
ngày 12/02/2014. Biết rằng NHNN công bố tỷ lệ h là 0,05
3. Xác định số tiền Agribank thanh toán cho NHNN khi mua lại lô trái phiếu
sau 274 ngày
4. Xác định kết quả kinh doanh tín dụng của Agribank, biết rằng toàn bộ số
tiền thu được khi bán lô trái phiếu được sử dụng để cho vay ngắn hạn với lãi suất

15% năm, chi phí kinh doanh tín dụng là 3,2%.

Bài 6: Ngày 21/07/2015, Ngân hàng A xin chiết khấu không hoàn lại một lô
tín phiếu tại NHTW. Lô tín phiếu có nội dung như sau:
• Tổng mệnh giá: 700.000.000đ.
• Thời hạn: 1 năm.
• Lãi suất: 10%/năm. Trả ngay khi phát hành.
• Ngày phát hành: 25/09/2014, đáo hạn ngày 25/09/2015.
Sau khi xem xét đầy đủ điều kiện, NHTW đồng ý nhận chiết khấu với lãi
suất chiết khấu là 9%/năm. Toàn bộ số tiền thu được dùng để cho vay ngắn hạn
với lãi suất cho vay là 13%/năm, chi phí kinh doanh là 2,5%/năm.
Yêu cầu:
1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho NHTM A.
2. Xác định kết quả kinh doanh của NHTM A.
3. Nếu NHTM A không xin chiết khấu, mà chờ đến hạn thanh toán thì kết
quả kinh doanh của Vietcombank thế nào? Hãy lý giải?


Bài 7:Một lô trái phiếu của Vietinbank có mệnh giá: 950 tỷ đồng; Thời hạn:
3 năm; Lãi suất: 11,5%/năm. Trả lãi một lần khi đáo hạn (lãi không nhập vốn);
Ngày phát hành: 28/01/2013, đáo hạn ngày 28/01/2016.
Vào ngày 5/11/2015 Vietinbank trúng thầu bán hẳn lô trái phiếu trên cho
NHNN với lãi suất trúng thầu 7,5%/năm. Toàn bộ số tiền thu được Vietinbank
đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 13,5%/năm, chi phí kinh doanh 2,5%/năm.
Yêu cầu:
1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho Vietinbank.
2. Xác định kết quả kinh doanh của Viettinbank bao gồm lãi đầu tư tài
chính và lãi kinh doanh tín dụng, biết chi phí vốn đầu tư bình quân tại Vietinbank
là 2,5%/năm.
3. Nếu Vietinbank không bán lô trái phiếu trên mà chờ đến hạn thanh toán

thì kết quả kinh doanh của Vietinbank thế nào? Hãy tư vấn giúp Vietinbank để
kinh doanh an toàn và có hiệu quả nhất.
Bài 8: Agribank sở hữu một lô trái phiếu của có mệnh giá: 1.500 tỷ đồng;
Thời hạn: 3 năm; Lãi suất: 12,5%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm; Ngày phát hành:
25/12/2012, đáo hạn ngày 25/12/2015.
Vào ngày 1/10/2015 Agribank xin chiết khấu không hoàn lại tại Sở giao
dịch NHNN. Sở giao dịch NHNN đồng ý chiết khấu với lãi suất 6,5%/năm. Toàn
bộ số tiền thu được Agribank đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 13%/năm, chi phí
kinh doanh 2,20%/năm.
Yêu cầu:
1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho Agribank.
2. Xác định kết quả kinh doanh của Agribank.
3. Nếu không xin chiết khấu lô trái phiếu trên mà chờ đến hạn thanh toán
thì kết quả kinh doanh của Agribank thế nào? Hãy tư vấn giúp Agribank để kinh
doanh an toàn và có hiệu quả nhất.

Bài 9: OCB sở hữu một lô trái phiếu của có mệnh giá: 1.500 tỷ đồng; Thời
hạn: 5 năm; Lãi suất: 11,5%/năm, trả lãi một lần khi đáo hạn; Ngày phát hành:
10/12/2011, đáo hạn ngày 10/12/2016.
Vào ngày 15/7/2014 OCB cần vốn khả dụng nên đã đấu thầu bán lô trái
phiếu trên cho NHNN với kỳ hạn 270 ngày và lãi suất trúng thầu 9,25%/năm.
Yêu cầu:
1. Xác định giá trị lô trái phiếu tại thời điểm đáo hạn.
2. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho OCB khi mua lô trái phiếu trên,
biết rằng NHNN quy định hệ số h = 0,02.
3. Xác định số tiền OCB mua lại lô trái phiếu trên khi đến hạn giao dịch.


Bài 10: MB sở hữu một lô trái phiếu của có mệnh giá: 1.000 tỷ đồng; Thời
hạn: 3 năm; Lãi suất: 12,0%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm; Ngày phát hành:

25/12/2012, đáo hạn ngày 25/12/2015.
Vào ngày 25/1/2014 MB cần vốn khả dụng nên đã xin chiết khấu có kỳ hạn
lô trái phiếu trên cho NHNN với kỳ hạn 150 ngày và đã được NHNN đồng ý nhận
chiết khấu với lãi suất 8%/năm.
Toàn bộ số tiền thu được MB dùng để cho vay ngắn hạn với lãi suất cho
vay 14%/năm, chi phí quản lý kinh doanh 2,6%/năm.
Yêu cầu:
1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho MB khi chiết khấu có kỳ hạn lô
trái phiếu trên.
2. Xác định số tiền MB thanh toán cho NHNN khi hết hạn chiết khấu
3. Xác định kết quả kinh doanh của MB qua nghiệp vụ trên.

Bài 11: Ngày 20/08/2015, NHTW thông báo bán Tín phiếu kho bạc theo
phương thức đấu thầu lãi suất với nội dung như sau:
a. Khối lượng thông báo bán 750 tỷ VND (thanh toán lãi ngay khi phát
hành)
b. Thời hạn Tín phiếu 274 ngày.
c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất thống nhất.
d. Các đối tác dự thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây:
Lãi suất đấu thầu (%/năm)
(A)
8,75
9,00
9,25
9,50
9,75

Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
NHA
NHB

NHC
(1)
(2)
(3)
30
75
30
40
80
20
50
30
30
85
50
50
60
52
55

Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên.
2. Xác định tỷ lệ phân bổ
3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng.

NHD
(4)
30
20
30

50
55


Bài 12: NHNN thông báo mua hẳn một khối lượng GTCG là 3.500 tỷ đồng
theo phương thức đấu thầu lãi suất. Tại phiên đấu thầu có 4 ngân hàng tham gia
đặt thầu theo các số liệu sau:
Lãi suất đấu Khối lượng đặt thầu (tỷ đồng)
thầu (%/tháng) NH A
NH B
NHC
NH D
0,91
50
100
50
100
0,90
50
100
100
100
0,89
50
100
150
150
0,87
100
150

200
150
0,85
200
200
200
250
0,83
250
300
200
350
0,80
450
650
700
750
Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên.
2. Xác định tỷ lệ phân bổ
3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng.

Bài 13: Ngày 18/01/2014, để gia tăng cung tiền cho nền kinh tế, NHTW
thông báo MUA Tín phiếu kho bạc (trả lãi khi phát hành - trả lãi trước) theo
phương thức mua bán hẳn với nội dung như sau:
a. Loại chứng từ giao dịch: Tín phiếu kho bạc (Ngày phát hành 15/06/2014;
ngày đáo hạn 15/03/2015)
b. Khối lượng thông báo mua 1.340 tỷ VND
c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất cạnh tranh (Nhiều giá)
d. Các đối tác của thị trường đang dự trữ loại tín phiếu trên đã nộp đơn dự

thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây
Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
Lãi suất đấu thầu (%/tháng)
NHA
NHB
NHC
NHD
(A)
(1)
(2)
(3)
(4)
0,80

190

150

170

120

0,85

220

220

210

290

0,90

200

230

280

210

0,95

250

250

230

240


1,00

220

260

240

280

Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu thấp nhất và cao nhất để thực hiện đúng khối
lượng cần mua.
2. Xác định giá cả giao dịch cho các đối tác (Giá các đối tác bán Tín phiếu
cho NHTW)

Bài 14: Ngày 21/05/2015, để gia tăng cung tiền cho nền kinh tế, NHTW
thông báo MUA Tín phiếu kho bạc (trả gốc và lãi một lần khi đến hạn) theo
phương thức mua bán hẳn với nội dung như sau:
a. Loại chứng từ giao dịch: Tín phiếu kho bạc (Ngày phát hành 15/09/2014;
ngày đáo hạn 15/06/2015)
b. Khối lượng thông báo mua 4.950 tỷ VND
c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất cạnh tranh (Nhiều giá)
d. Các đối tác của thị trường đang dự trữ loại tín phiếu trên đã nộp đơn dự
thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây:


(A)

Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
NHA
NHB
NHC
(1)
(2)
(3)

NHD
(4)

10,50

350

180

170

250

10,75

670

250

230

190

11,00

700

500

250

310

11,25

420

350

280

320

11,50

530

350

350

350

Lãi suất đấu thầu (%/năm)

Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu thấp nhất và cao nhất để thực hiện đúng khối
lượng cần mua.
2. Xác định giá cả giao dịch cho các đối tác (Giá các đối tác bán Tín phiếu
cho NHTW).

Bài 15: Ngày 25/06/2015, để gia tăng cung tiền cho nền kinh tế, NHTW
thông báo Mua Tín phiếu kho bạc (trả lãi khi phát hành - trả lãi trước) theo
phương thức mua bán hẳn với nội dung như sau:
a. Loại chứng từ giao dịch: Tín phiếu kho bạc (Ngày phát hành 15/01/2015;
ngày đáo hạn 15/09/2015)
b. Khối lượng thông báo mua 3.900 tỷ VND
c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất cạnh tranh (Nhiều giá)
d. Các đối tác của thị trường đang dự trữ loại tín phiếu trên đã nộp đơn dự
thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây
Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
Lãi suất đấu thầu
(%/năm)
NHA
NHB
NHC
NHD
(A)
(1)
(2)
(3)
(4)
10,50

210

150

130

120

10,75

220

220

210

190

11,00

230

230

220

210

11,25

240

250

230

240

11,50

250

260

240

280

Yêu cầu:


1. Xác định lãi suất trúng thầu thấp nhất và cao nhất để thực hiện đúng khối
lượng cần MUA.
2. Xác định giá cả giao dịch cho các đối tác (Giá các đối tác bán Tín phiếu
cho NHTW).

Bài 16: Ngày 22/09/2015, NHTW thông báo bán Tín phiếu kho bạc (trả gốc
và lãi một lần khi đến hạn) theo phương thức mua bán hẳn với nội dung như sau:
a. Loại chứng từ giao dịch: Tín phiếu kho bạc (Ngày phát hành 15/01/2015;
ngày đáo hạn 15/12/2015)
b. Khối lượng thông báo bán 4.750 tỷ VND
c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất cạnh tranh (Nhiều giá)
d. Các đối tác của thị trường đang dự trữ loại tín phiếu trên đã nộp đơn dự
thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây:
Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
Lãi suất đấu thầu (%/năm)

NHA
NHB
NHC
NHD
(A)
(1)
(2)
(3)
(4)
11,5

210

150

130

120

11,75

220

220

210

190

12,00

230

230

220

210

12,25

250

260

250

250

12,50

250

260

240

380

Yêu cầu:

1. Xác định lãi suất trúng thầu thấp nhất và cao nhất để thực hiện đúng khối
lượng cần bán.
2. Xác định giá cả giao dịch cho các đối tác (Giá các đối tác mua Tín phiếu
của NHTW)

Bài 17: Ngày 20/07/2015, NHTW thông báo bán Tín phiếu kho bạc theo
phương thức đấu thầu lãi suất với nội dung như sau:
a. Khối lượng thông báo bán 1.500 tỷ VND (thanh toán lãi ngay khi phát
hành)


b. Thời hạn Tín phiếu 90 ngày.
c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất thống nhất.
d. Các đối tác dự thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây:
Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
Lãi suất đấu thầu (%/năm)
NHA
NHB
NHC
NHD
(A)
(1)
(2)
(3)
(4)
8,0
55
75
60
42

8,5
25
28
32
55
9,0
30
30
35
50
9,5
60
50
50
80
10,0
45
52
55
75
Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên.
2. Xác định tỷ lệ phân bổ
3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng.

Bài 18: Ngày 25/08/2015, NHTW thông báo bán Tín phiếu kho bạc theo
phương thức đấu thầu lãi suất với nội dung như sau:
a. Khối lượng thông báo bán 1050 tỷ VND (thanh toán lãi ngay khi phát
hành)
b. Thời hạn Tín phiếu 90 ngày.

c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất thống nhất.
d. Các đối tác dự thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây:
Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
Lãi suất đấu thầu (%/năm)
NHA
NHB
NHC
NHD
(A)
(1)
(2)
(3)
(4)
7,75
8,00
8,25
8,50
8,75

75
70
52
60
75

50
45
48
70
62

60
38
50
65
65

Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên.
2. Xác định tỷ lệ phân bổ
3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng.

75
80
55
80
65


Bài 19: Ngày 20/06/2014 để gia tăng cung ứng tiền cho nền kinh tế, NHTW
thông báo mua tín phiếu Kho Bạc (trả lãi khi phát hành – trả lãi trước) theo
phương thức mua bán hẳn với nội dung sau:
a. Loại chứng từ giao dich: Tín phiếu Kho Bạc ký hiệu TP/KB15.3.2014 (phát
hành ngày 15/03/2014, đáo hạn ngày 15/12/2014).
b. Khối lượng thông báo mua:3.500 tỷ đồng
c. Thời hạn tín phiếu còn lại 274 ngày
d. Phương thức xét thầu: xét thầu lãi suất cạnh tranh (nhiều giá)
e. Các đối tác của thị trường đang dự trữ các loại tín phiếu trên đã nộp đơn dự
thầu bán với khối lượng và lãi suất như sau:
Khối lượng đặt thầu (tỷ đồng)

Lãi suất đấu thầu (%/năm)
NHA
NHB
NHC
NHD
(A)
(1)
(2)
(3)
(4)
11,50

260

180

130

220

11,75

270

220

210

190

12,50

330

230

320

210

13,25

240

350

230

240

13,50

250

240

280

260

Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu thấp nhất và lãi suất trúng thầu cao nhất đảm
bảo đủ khối lượng theo dự kiến
2. Xác định lãi suất trúng thầu riêng lẻ và khối lượng trúng thầu tương ứng cho
các đối tác
3. Xác định giá cả giao dịch cho các đối tác (giá các đối tác bán tín phiếu cho
NHTW


Bài 20: NHNN thông báo mua hẳn một khối lượng GTCG là 3.200 tỷ VND
đồng theo phương thức đấu thầu lãi suất. Tại phiên đấu thầu có 4 ngân hàng tham
gia đặt thầu theo các số liệu sau:
Lãi suất đặt thầu Khối lượng đặt thầu (tỷ VND)
(%/năm)
NH A
NH B
NH C
NH D
11,5
150
400
150
100
11,2
120
300
100
100
10,5
150

150
150
150
10,0
100
150
200
250
9,5
270
300
250
290
Tổng
450
650
700
750
Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên.
2. Xác định tỷ lệ phân bổ
3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng trong trường hợp:
- NHNN xét thầu theo phương thức lãi suất thống nhất
- NHNN xét thầu theo phương thức lãi suất riêng lẻ