KINH TẾ KINH DOANH Chapter 7VSV s2 1314 rủi ro và bất trắc

CHƯƠNG 7: RỦI RO VÀ
BẤT TRẮC


Nội dung chương học
Rủi ro vs. Bất trắc

Bất trắc

• Khái niệm

• Bất trắc và Hành vi tiêu dùng

• Giá trị kz vọng, Phương sai, Độ lệch chuẩn

• Bất trắc và Doanh nghiệp
• Bất trắc và Thị trường

Thái độ đối với Rủi ro, bất trắc

Ra QĐ trong điều kiện Rủi ro

• Thích/ Không thích/ Trung lập với Rủi ro

• Tiêu chí

• Độ thỏa dụng kz vọng

• Cách áp dụng

• Phân tích đường bàng quan

Tài liệu chương học
• Tài liệu bắt buộc: Business Economics and
Managerial Decision Making – Chương 3
• Tài liệu đọc thêm:


01
Rủi ro và Bất trắc


Rủi ro và Bất trắc

Rủi ro
Không biết điều gì sẽ xảy ra
► Biết xác suất các kết quả có thể xảy ra
► Dựa vào kinh nghiệm
►

Rủi ro đề cập tới tình
huống khi xác suất các kết
quả có thể xảy ra trong
tương lai được dự đoán
trước dựa vào kinh nghiệm

Rủi ro vs.
Bất trắc

Bất trắc đề cập tới tình huống

khi có thể dự đoán các kết quả
có thể xảy ra trong tương lai
nhưng không dự đoán được
xác suất của các kết quả đó
.

Bất trắc
Không biết điều gì sẽ xảy ra
► Không biết xác suất của các kết quả
có thể xảy ra
► Sử dụng độ tin cậy ước lượng
►

5


Rủi ro và Bất trắc


Rủi ro và Bất trắc

Giá trị kỳ vọng

Phương sai

Độ lệch chuẩn

Tổng hợp thông tin trong trường hợp bất trắc

Rủi ro và Bất trắc
• Giá trị kz vọng:
𝐸 𝑥 = 𝑝1 𝑥1 + 𝑝2 𝑥2 + ⋯ + 𝑝𝑛 𝑥𝑛
𝑥1 , 𝑥2 , . . . , 𝑥𝑛 : các kết quả có thể có của một biến
ngẫu nhiên
𝑝1 , 𝑝2 , … , 𝑝𝑛 : xác suất tương ứng của các kết quả đó


Rủi ro và Bất trắc
• Phương sai:

𝜎 2 = 𝑝1 (𝑥1 −𝐸 𝑥 )2 + 𝑝2 (𝑥2 −𝐸 𝑥 )2 + ⋯ + 𝑝𝑛 (𝑥𝑛 −𝐸 𝑥 )2

𝑥1 , 𝑥2 , . . . , 𝑥𝑛 : các kết quả có thể có của một biến
ngẫu nhiên
𝑝1 , 𝑝2 , … , 𝑝𝑛 : xác suất tương ứng của các kết quả đó
𝐸 𝑥 : Giá trị kz vọng của biến x


Rủi ro và Bất trắc
• Độ lệch chuẩn:
𝜎 = 𝜎2
= 𝑝1 (𝑥1 −𝐸 𝑥 )2 + 𝑝2 (𝑥2 −𝐸 𝑥 )2 + ⋯ + 𝑝𝑛 (𝑥𝑛 −𝐸 𝑥 )2


Rủi ro và Bất trắc


Rủi ro và Bất trắc

Rủi ro và Bất trắc


02
Thái độ đối với Rủi ro và
Bất trắc


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

Ghét
rủi ro

Không
quan tâm
đến rủi ro

Ưa thích
rủi ro


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Ghét rủi ro:
– Ưa thích một khoản tiền M chắc chắn hơn là
khoản đầu tư với giá trị kz vọng bằng M

• Không quan tâm đến rủi ro:
– Bàng quan trong việc lựa chọn giữa khoản tiền M
chắc chắn và khoản đầu tư với giá trị kz vọng bằng
M

• Ưa thích rủi ro
– Ưa thích khoản đầu tư với giá trị kz vọng bằng M
hơn là khoản tiền M chắc chắn


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Ghét rủi ro:


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Không quan tâm đến rủi ro:


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Ưa thích rủi ro:


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và thu
nhập:
– Thể hiện các kết hợp giữa rủi ro và thu nhập đem
lại mức độ thỏa dụng là như nhau đối với một cá
nhân
– Các cá nhân khác nhau có đường bàng quan với
hình dạng khác nhau

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và
thu nhập:


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và
thu nhập:


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và
thu nhập:


Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc
• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và
thu nhập: