Bài tập cá nhân kế toán tài chính (31)

CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO
THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH QUỐC TẾ
Global Advanced Master of Business Administration

HỌ VÀ TÊN: VŨ TRUNG KIÊN
LỚP: GaMBA01.M06
BÀI TẬP CÁ NHÂN
MÔN KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
“ Kế toán tài chính là kế toán phản ánh hiện trạng và sự biến động về vốn,
tài sản của doanh nghiệp dưới dạng tổng quát hay nói cách khác là phản ánh các
dòng vật chất và dòng tiền tệ trong mối quan hệ giữa doanh nghiệp với môi
trường kinh tế bên ngoài. Sản phẩm của kế toán tài chính là các báo cáo tài chính.
Thông tin của kế toán tài chính ngoài việc được sử dụng cho ban lãnh đạo doanh
nghiệp còn được sử dụng để cung cấp cho các đối tượng bên ngoài như: Các nhà
đầu tư, ngân hàng, cơ quan thuế, cơ quan tài chính, cơ quan thống kê….” Do vậy
việc nhìn nhận, xử lý các thông tín kế toán tài chính mà doanh nghiệp đưa ra là
hết sức cần thiết trong việc ra quyết định. Chỉ cần một thông tin sai lệch, một sai
phạm trong hạch toán kế toán có thể đi đến những hậu quả mà chúng ta không thể
lường trước được. Để làm rõ hơn vấn đề nghiên cứu tình huống về Công ty
SUPEROUTDOOR:
Công ty SUPEROUTDOOR là công ty sản xuất cửa nhôm kính có khả
năng chống tiếng ồn rất tốt. Công ty có nhà máy sản xuất ở Bình Dương. Phòng
nghiên cứu thị trường của công ty sau một thời gian nghiên cứu có đưa ra đề xuất
với giám đốc về phương án mở rộng hoạt động tại thị trường phía Bắc.Theo
nghiên cứu của Phòng này, thị trường phía Bắc còn có mức cầu rất cao về sản
phẩm này.
Để mở rộng hoạt động kinh doanh công ty phải huy động thêm vốn từ cổ
đông. Báo cáo tài chính của công ty cho thấy năm 2007 công ty có lãi sau thuế là
1,23 tỷ đồng. Năm 2008 công ty đang có lỗ là 203,5 triệu đồng. Khoản lỗ này của
công ty một phần rất lớn là do thị trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn
đến cầu của thị trường sản phẩm của công ty giảm hẳn. Hơn nữa, nguyên vật liệu

của công ty mua vào để sản xuất tăng giá rất nhanh do Nhà nước tăng thuế nhập
khẩu đối với mặt hàng này. Ngoài ra, công ty còn có một lượng lớn hàng tồn kho
do có một lô hàng khách hàng APPA gặp khó khăn về mặt tài chính nên chưa ký
hợp đồng chính thức. Công ty APPA là khách hàng thường xuyên của công ty
SUPEROUTDOOR. Giám đốc của APPA đã gọi điện trực tiếp cho giám đốc của

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

1


SUPEROUTDOOR và hứa là sẽ mua hàng của công ty ngay khi huy động được
vốn. Đơn đặt hàng ban đầu của APPA có giá trị 452 triệu đồng. Công ty còn có
một lượng lớn hàng tồn kho trị giá 276 triệu bán cho công ty Nam Phương đang
bị trả lại nhưng hàng chưa về nhập kho. Hiện nay, công ty SUPEROUTDOOR
đang áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau
xuất trước. Ngoài ra, vào đầu năm 2009 khi công ty chuẩn bị công bố thông tin
cho cổ đông, có một vụ hỏa hoạn ở khu nhà máy ở Bình Dương.
Yêu cầu:
1. Công ty SUPEROUTDOOR sẽ có xu hướng khai tăng hay khai giảm lợi
nhuận, tăng hay giảm nợ phải trả. Tại sao?
2. Công ty có những xử lý cụ thể nào để có thể đạt được số liệu kế toán
phù hợp với việc huy động vốn. Với mỗi xử lý cụ thể về mặt kế toán, hãy nêu rõ
những giả định cần thiết.
3. Giả thiết rằng, nhà quản lý đã yêu cầu kế toán tiến hành những xử lý kế
toán theo hướng có lợi cho công ty (Yêu cầu 1 và Yêu cầu 2). Anh chị hãy phân
tích những chuẩn mực trong hạch toán có liên quan và chỉ ra những vi phạm
trong việc chuẩn bị báo cáo (Nếu có).
Phân tích tình huống
Trong năm 2007, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có lợi nhuận

sau thuế là 1,23 tỷ đông. Năm 2008 công ty đang có lỗ là 203,5 triệu đồng. Để có
thể mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phải huy động vốn từ các cổ
đông của công ty. Tuy nhiên hiện nay do tình hình tài chính của Công ty đang gặp
khó khăn như: lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty bị lỗ, thị
trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn đến cầu thị trường về sản phẩm
kính của công ty bị sụt giảm, ngoài ra vào đầu năm 2009 công ty có một vụ hoả
hoạn ở khu nhà máy ở Bình Dương. Do vậy để có thể huy động được nguồn vốn
thêm của các cổ đông để mở rộng hoạt động tại thị trường phía Bắc thì nhiệm vụ
của Ban lãnh đạo công ty phải đưa ra được những bản báo cáo có tình thuyết
phục đối với các cổ đồng của công ty mà cụ thể ở đây Bản báo cáo phải thể hiện
được 2 nội dung chính có tầm quan trọng đối với các cổ đông của công ty:
- Phương án mở rộng hoạt động của công ty tại thị trường phía Bắc theo đề
xuất của Phòng nghiên cứu thị trường có tình khả thi cao, đem lại lợi nhuận cho
công ty và cổ tức cho các cổ đông.
- Khẳng định được rằng sự tác động của thị trường bất động sản đang bị
đóng băng, giá nguyên vật liệu đầu vào để sản xuất của công ty tăng giá nhanh

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

2


không ảnh hưởng hoặc ít ảnh hưởng tới tình hình tài chính của công ty, tình hình
tài chính của công ty vẫn lành mạnh, sản suất kinh doanh có lãi.
Ở đây đứng dưới góc độ nhà lãnh đạo công ty có thể thấy để mở rộng được
hoạt động kinh doanh của công ty tại thị trường phía Bắc, tạo dựng niềm tin của
các cổ đông công ty trong việc huy động vốn vào phương án trên thì Ban lãnh
đạo công ty phải có những tác động để Bản báo cáo tài chính của công ty trong
năm 2008 (Hiện nay năm 2008 công ty đang có khoản lỗ 203,5 triệu đồng) phải
có lãi, các khoản nợ phải trả giảm tình hình tài chính của công ty lành mạnh.

Ở đây có thể Ban lãnh đạo Công ty sẽ xem xét 4 vấn đề về hoạt động kế
toán để có thể đạt được số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn là:
1. Đơn đặt hàng của công ty APPA có giá trị ban đầu trị giá: 452 triệu
đồng, công ty APPA là khách hàng thường xuyên của công ty, Giám đốc công ty
APPA đã gọi điện trực tiếp cho Giám đốc công ty SUPEROUTDOOR và hứa sẽ
mua hàng của công ty ngay sau khi huy động được vốn tuy nhiên giữa công ty
APPA và Công ty SUPEROUTDOOR chưa ký được hợp đồng chính thức.
2. Công ty cò có một lượng hàng tồn khi trị giá 276 triệu đồng bán cho
công ty Nam Phương đang bị trả lại nhưng hàng chưa về nhập kho.
3. Hiện nay công ty Superdoor đang áp dụng phương pháp hạch toán hàng
tồn kho theo phương pháp Nhập sau, xuất trước.
4. Đầu năm 2009 có một vụ hỏa hoạn ở khu nhà máy ở Bình Dương trước
khi công bố thông tin.
Để có thể đạt được số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn Ban lãnh
đạo có thể xử lý số liệu kế toán theo cách sau:
1. Đối với đơn đặt hàng 452 triệu đồng nhưng chưa ký được hợp đồng
chính thức của công ty APPA. Công ty sẽ hạch toán ghi nhận khoản tiền 452 triệu
đồng là một khoản doanh thu, như vậy trên Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản
xuất kinh doanh, doanh thu năm tài chính 2008 tăng thêm 452 triệu đồng và giá
vốn hàng bán sẽ tăng một khoản là 350 triệu đồng (Giả thiết giá vốn để sản xuất
ra lô hàng này trị giá: 350 triệu đồng) khi đó lợi nhuận của công ty sẽ tăng thêm
102 triệu đồng. Trên bảng cân đối kế toán lúc này công ty sẽ hạch toán giảm gía
trị hàng tồn kho 350 triệu đồng và đồng thời tăng khoản phải thu của khách hàng
452 triệu đồng (Công ty APPA đang gặp khó khăn về tài chính, chưa huy động
được vốn do vậy chưa thể thanh toán cho công ty).
2. Đối với khoản hàng tồn khi trị giá 276 triệu đồng bán cho công ty Nam
Phương đang bị trả lại nhưng hàng chưa về nhập kho. Trên thực tế thì công ty

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

3


phải hạch toán giảm doanh thu ở khoản mục hàng bán bị trả lại trên bảng Báo cáo
kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tương ứng phần lợi nhuận của doanh
nghiệp sẽ bị giảm, nhưng trong trường hợp này công ty vẫn sẽ ghi nhận doanh
thu của khoản bán hàng cho công ty Nam Phương doanh thu trong năm tài chính
2008 và sẽ ghi giảm doanh thu vào năm 2009. Như vậy trong năm 2008 công ty
sẽ tăng được thêm được một khoản lợi nhuận trị giá 80 triệu đồng (giả sử doanh
thu bán hàng của lô hàng này là: 356 triệu đồng).
3. Hiện nay công y SUPEROUTDOOR đang áp dụng phương pháp hạch
toán hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau, xuất trước (LIFO). Trong trường
hợp này công ty sẽ chuyển sang hạch toán theo phương pháp Nhập trước xuất
trước bởi lẽ giá cả nguyên vật liệu của công ty mua vào để sản xuất tăng giá rất
nhanh do Nhà nước tăng thuế nhập khẩu đối với mặt hàng này do vậy khi áp
dụng phương pháp nhập sau, xuất trước (LIFO) làm cho giá trị hàng tồn kho cuối
kỳ thấp mà không phản ánh theo giá trị thực (được phản ánh trên BCĐKT). Đây
là kết quả của việc tính giá làm cho giá trị hàng tồn kho cuối kỳ thấp hơn rất
nhiều so với giá cả hiện tại. Phương pháp này đưa ra kết quả về thu nhập thuần
thấp vì giá vốn hàng bán được xác định cao hơn. Do vậy khi chuyển sang phương
pháp Nhập trước xuất trước (FIFO) làm cho giá trị hàng tồn kho cuối kỳ cao mà
không phản ánh theo giá trị thực (được phản ánh trên BCĐKT), nhưng nó cũng
làm tăng lợi nhuận thuần vì có thể hàng tồn kho của vài năm trước được sử dụng
để xác định giá vốn hàng bán. Do đảm bảo sự phù hợp giữa doanh thu hiện hành
và chi phí hiện hành nên phương pháp này phản ánh tốt nhất lợi nhuận của công
ty, tạo ra “lợi tức hàng tồn kho”. Làm cho lợi nhuận của công ty tăng lên một
cách đáng kể giảm che dấu các khoản lỗ. (Giả sử sau khi chuyển đổi phương
pháp hạch toán doanh nghiệp có một khoản lợi nhuận chênh lệch giữa 2 phương
pháp là 30 triệu đồng)
4. Không công bố thông tin về vụ hỏa hoạn ở khu nhà máy ở Bình Dương

trong Báo cáo tài chính năm 2008,
Qua bốn bước “Biến hoá” trên đã làm cho công ty SUPEROUTDOOR từ
một doanh nghiệp có khoản lỗ 203,5 triệu đồng trở thành một công ty kinh doanh
có lãgiảm, tạo dựng được niềm tin cho các cổ đông trong việc huy động vốn.
Để có những xử lý cụ thể đạt được số liệu kế toán phù hợp với việc huy
động vốn nêu trên có lợi cho công ty thì công ty đã vi phạm một số chuẩn mực
hạch toán kế toán như sau:
1. Vi phạm chuẩn mực kế toán số 14 - Doanh thu và thu nhập khác: về
việc ghi nhận doanh thu được nêu rõ như sau:
Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

4


- Đối với lượng lớn hàng tồn kho do khách hàng APPA đang gặp khó khăn
về mặt tài chính nên chưa ký hợp đồng chính thức. Công ty APPA là khách hàng
thường xuyên của công ty SUPEROUTDOOR. Giám đốc của APPA đã gọi điện
trực tiếp cho giám đốc của SUPEROUTDOOR và hứa là sẽ mua hàng của công
ty ngay khi huy động được vốn. Đơn đặt hàng ban đầu của APPA có giá trị 452
triệu đồng. Khoản tiền hàng 452 triệu đồng này không đủ điều kiện để hạch toán
doanh thu do đã vi phạm chuẩn mực kế toán số 14:
Theo khoản 10 chuẩn mục kế toán số 14 thì Doanh thu bán hàng được ghi
nhận khi đồng thời thỏa mãn tất cả năm (5) điều kiện sau:
(a) Công ty đã chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở
hữu sản phẩm hoặc hàng hóa cho người mua;
(b) Công ty không còn nắm giữ quyền quản lý hàng hóa như người sở hữu
hàng hóa hoặc quyền kiểm soát hàng hóa;
(c) Doanh thu được xác định tương đối chắc chắn;
(d) Công ty đã thu được hoặc sẽ thu được lợi ích kinh tế từ giao dịch bán
hàng;

(e) Xác định được chi phí liên quan đến giao dịch bán hàng
Ở đây khoản tiền 452 triệu là khoản cung cấp hàng hoá nhưng chưa chuyển
giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm hàng hoá cho
người mua vì chưa ký hợp đồng chính thức về việc mua bán hàng hoá, chỉ có đơn
đặt hàng. Doanh thu chưa xác định được tương đối chắc chắn vì Công ty APPA
đang gặp khó khăn về tài chính, nguồn tiền thanh toán chưa có. Công ty vẫn có
quyền sở hữu hàng hoá, kiểm soát hàng hoá vì chưa chuyển giao cho công ty
APPA, chưa xác định được thời gian chuyển giao, chưa ký hợp đồng.
- Đối với khoản hàng hoá trị giá 276 triệu đồng bán cho Công ty Nam
Phương đang bị trả lại nhưng hàng chưa về nhập kho hạch toán doanh thu, việc
hạch toán của công ty cũng vi phạm chuẩn mực kế toán số 14 trong việc ghi nhận
doanh thu.
Khoản hàng hoá này cũng không đủ điều kiện để ghi nhận doanh thu cung
cấp hàng hoá dịch vụ vì theo chuẩn mực kế toán số 14 khoản doanh thu này
không được xác định chắc chắn vì thực tế hàng đã bị trả lại, chưa nhập kho. Công
ty sẽ không thu được lợi ích kinh tế từ giao dịch bán hàng trên. Công ty vẫn nắm
giữ phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm.
Khoản hàng tồn kho 276 triệu đồng này phải được ghi nhận là một khoản
giảm doanh thu trên Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Bên
Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

5


cạnh đó đây là khoản hàng hoá tồn kho bị công ty Nam Phương trả lại có thể do
một trong nhiều nguyên nhân như: Hàng kém chất lượng, không đúng quy cách
chủng loại… do vây trong những trường hợp cụ thể thì công ty phải lập dự phòng
giảm giá hàng tồn kho cho khoản tồn kho này theo quy định.
2. Vi phạm chuẩn mực kế toán Việt Nam số 02 – Hàng tồn kho: Về việc
ghi nhận chi phí,

Việc ghi nhận doanh thu khoản hàng tồn kho 276 triệu đồng và khoản tiền
452 triệu đồng theo đơn đặt hàng của Công ty APPA thì tương ứng phải ghi nhận
2 khoản hàng hoá tồn kho trên là những chi phí phát sinh tạo ra doanh thu, nhưng
thực tế 2 khoản hàng hoá tồn kho nêu trên chưa đủ điều kiện để ghi nhận doanh
thu do vậy chưa đủ điều kiện để ghi nhận chi phí. Doanh nghiệp đã ghi nhận sai
hàng tồn kho như là một chi phí phát sinh tạo doanh thu.
3. Vi phạm chuẩn mức kế toán Việt Nam số 01- Chuẩn mực chung.
- Vi phạm các nguyên tắc cơ bản của kế toán: Tính thận trọng trong việc
ghi nhận doanh thu va thu nhập (Doanh thu và thu nhập chỉ được ghi nhận khi có
bằng chứng chắc chắn về khả năng thu được lợi ích kinh tế)
- Vi phạm các yêu cầu cơ bản đối với kế toán:
+ Trung thực: Các thông tin và số liệu kế toán phải được ghi chép và báo
cáo trên cơ sở các bằng chứng đầy đủ, khách quan và đúng với thực tế về hiện
trạng, bản chất nội dung và giá trị của nghiệp vụ kinh tế phát sinh.
+ Khách quan: Các thông tin và số liệu kế toán phải được ghi chép và báo
cáo đúng với thực tế, không bị xuyên tạc, không bị bóp méo.
4. Vi phạm chuẩn mực kế toán số 23 - Chuẩn mực kế toán Việt Nam: Các
sự kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm
Theo khoản 20 chuẩn mực kế toán số 23 thì Các sự kiện phát sinh sau ngày
kết thúc kỳ kế toán năm không cần điều chỉnh cần phải trình bày trên báo cáo tài
chính (các sự kiện phát sinh trước ngày phát hành Báo cáo tài chính) như:
(a) Việc hợp nhất kinh doanh theo quy định của Chuẩn mực kế toán "Hợp
nhất kinh doanh" hoặc việc thanh lý công ty con của tập đoàn;
(b) Việc công bố kế hoạch ngừng hoạt động, việc thanh lý tài sản hoặc
thanh toán các khoản nợ liên quan đến ngừng hoạt động; hoặc việc tham gia vào
một hợp đồng ràng buộc để bán tài sản hoặc thanh toán các khoản nợ;
c) Mua sắm hoặc thanh lý tài sản có giá trị lớn;
(d) Nhà xưởng sản xuất bị phá hủy vì hỏa hoạn, bão lụt;

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

6


(e) Thực hiện tái cơ cấu chủ yếu;
(f) Các giao dịch chủ yếu và tiềm năng của cổ phiếu thường;
(g) Thay đổi bất thường, quan trọng về giá bán tài sản hoặc tỷ giá hối đoái.
(h) Thay đổi về thuế có ảnh hưởng quan trọng đến tài sản, nợ thuế hiện
hành hoặc thuế hoãn lại;
(i) Tham gia những cam kết, thỏa thuận quan trọng hoặc những khoản nợ
tiềm tàng;
(j) Xuất hiện những vụ kiện tụng lớn./.
Vụ hoả hoạn khu nhà máy ở Bình Dương xảy ra vào đầu năm 2009 và
trước khi phát hành Báo cáo tài chính do vậy vụ hoả hoạn này phải được trình
bày trong bản Báo cáo tài chính năm 2008 của doanh nghiệp theo quy định của
chuẩn mực số 23, tuy nhiên để che dấu thông tin, doanh nghiệp đã không trình
bày trong bản báo cáo tài chính.
Qua phân tích tình huống trên ta có thể thấy rằng những vi phạm có thể
xảy ra đối với công ty SUPEROUTDOOR xuất phát chủ yếu được xuất phát từ
Ban lãnh đạo công ty. Để làm trong sạch tình hình tài chính Ban lãnh đạo công ty
đã có những tác động sai phạm trong việc hạch toán kế toán, gây ra những thông
tin sai lệch cho những nhà đầu tư, hiện tại thì công ty có thể chưa gặp những phát
sinh nảy ra, nhưng trong dài hạn việc làm sai lệch thông tin trên sẽ gây mất lòng
tin đối với nhà đầu tư, việc hạch toán sai sẽ làm đổ vỡ hệ thống kế toán của chính
công ty và chính những yếu tố này về lâu dài sẽ là những trở ngại trong quá trình
tổn tại và phát triển của công ty. Ở đây chưa đề cập tới những vấn đề liên quan
đến khía cạnh luật pháp.
Qua đó, có thể khẳng định được rằng việc nhìn nhận, xử lý thông tin kế
toán tài chính là hết sức quan trọng không chỉ đối với các nhà lãnh đạo công ty
mà còn đối với tất cả những nhà đầu tư, các tổ chức …để ra được quyết định

đúng đắn./.
TÀI LIỆU THAM KHẢO:
1. PGS.TS.Nguyễn Đình Đỗ, “Thông lệ và chuẩn mực Kế toán quốc tế”,
Nxb Xây dựng, 2002.
2. Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam
3. Giáo trình Kế toán Tài chính
4. Th.S Lê Văn Khương: Sự khác biệt giữa kế toán Việt Nam và kế toán
Mỹ

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

7


FULL NAME: VŨ TRUNG KIÊN
CLASS: GaMBA01.M06
HOMEWORK
SUBJECT: FINANCE ACCOUNTING
“Finance Accounting generally reflects status and fluctuation of capital and
assets of enterprises or in other word it reflects material flows and capital flows
between the enterprise and other entities in the economic environment. Result of
Finance Accounting is financial reports. Information coming from Finance
Accounting can be used by management board of the enterprise, in addition, it
can be provided to the external entities such as Investors, banks, tax authorities,
Finance authorities, statistics authorities and so on…” Hence it is very necessary
to analyze Finance Accounting information of the enterprise in order to make a
decision. Misleading information or a default in account booking can also result
in unexpected consequences. For further explanation about the point, we shall
investigate the case study of SUPEROUTDOOR Company.
SUPEROUTDOOR Company is a manufacturer of qualified noise-proof

qualified aluminium-glass windows with its factory allocated in Binh Duong
province. After an investigation, the Market Research Department of the
company submits a proposal to the director to extend its foothold to the northern
market. According to its investigation, the northern market has a high demand for
the product.
In order to extend business activity, the company has to further mobilize
capital from its shareholders. The Financial reports show that the company
gained a profit of 1.23 billion dong in 2007 and current loss of the company in
2008 was 203.5 million dong. The loss of the company was mainly resulted from
frozen real estate market that led to a considerable decrease in demand for the
product. In addition, price of materials for production increased rapidly because
the government imposed higher tax rate on these imported materials.
Furthermore, the company was currently keeping a big quantity of goods in
stocks that had not been contracted by the client APPA yet due to financial
weakness of the client. APPA Company is a regular client of SUPEROUTDOOR
Company. The director of APPA had made a direct telephone to the director of

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

8


SUPEROUTDOOR and promised to purchase this lot of goods as soon as his
company would mobilize enough money for the purchase. The original order
from APPA valued at 452 million dong. The company also possessed a big
quantity of goods to arrive that had been returned by Nam Phuong Company. The
value of the goods to arrive was 276 million dong. Currently, the
SUPEROUTDOOR Company was applying LIFO method to booking of goods in
stock. Besides, when the company is to announce information of capital
mobilization to its shareholders in early 2009 there was a fire in its factory in

Binh Duong.
Question:
1. SUPEROUTDOOR Company shall have a tendency to report an
increase or a decrease in profit, an increase or a decrease in debt due. Why?
2. The company shall have which modification to handle in order to
achieve data that is suitable to capital mobilization. Note down necessary
assumption in each accounting modification.
3. It is assumed that the manager requests accountant to modify accounting
report in light with the company’s benefit (Question1 and Question 2). You are
required to clarify standards in related bookings and show violations in report
preparation (If any).
Analyzing the case
In 2007, the company gained a profit after tax at an amount of 1.23 billion
dong. The loss currently in 2008 was 203.5 million dong. On the purpose of
extending business activity the company has to mobilize capital from its
shareholders. However, the company is currently coping up with financial
difficulty such as negative profit, frozen real estate market in 2008 that led to a
decrease in demand for the product of the company. Furthermore there was a fire
in its factory in Binh Duong in early 2009. Hence, for the purpose of mobilizing
capital from its shareholder to extend its foothold to the northern market, the
management board of the company is to announce reports that are persuasive to
the company’s shareholders. In this case, the reports must show two main
contents that are important to the shareholders of the company as follows:
- The solution to extend company’s foothold to the northern market under
the proposal of the Market Research has a high feasibility. It would bring back
profit to the company and dividend to its shareholders accordingly.

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

9

- Showing that frozen real estate market and rapid increase in price of input
materials have no impact or little impact to financial status of the company and
the financial status of the company is still robust, business gains positive profit.
From the approach of the management board of the company we can see
that with the view to extend its foothold to the northern market and consolidate
its shareholders’ belief in capital mobilization for the solution the management
board of the company should have influence and accordingly modify the
Financial report of the company so that it shows positive profit and lower debt
due and robust financial status (Actually the loss of the company was currently
203.5 million dong in 2008).
The management board of the company can take 4 issues in accounting
into account in order to achieve accounting data that is appropriate to capital
mobilization as follows:
1. The value of the original order from APPA Company was 452
million dong. APPA Company is a regular client of SUPEROUTDOOR Company
and the director of APPA had made a direct telephone to the director of
SUPEROUTDOOR and promised to purchase this lot of goods as soon as his
company would mobilize enough money for the purchase, however the sale
contract between APPA Company and SUPEROUTDOOR had not been signed
yet.
2. The company possessed a big quantity of goods to arrive that had been
returned by Nam Phuong Company. The value of the goods to arrive was 276
million dong.
3. Currently, the SUPEROUTDOOR Company was applying LIFO method
to booking of goods in stock
4. In early 2009, there was a fire in its factory in Binh Duong when the
company is to announce information of capital mobilization to its shareholders.
In order to achieve accounting data that is appropriate to the capital

mobilization the management board of the company can modify accounting data
as follows:
1. For the 452 million dong order which sale contract had not been signed
with APPA Company yet, the company does a booking the number of 452 million
dong as a turnover. So the Financial report in 2008 shall reflects that turnover
shall be increased by 452 million dong and cost shall be increased by 350 million
dong (It is assumed that cost of the lot of goods is 350 million dong) and profit

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

10


shall be increased by 102 million dong accordingly. The company then does a
booking a decrease by 350 million dong in goods in stock and in addition an
increase by 452 million dong in receivable (APPA Company has financial
difficulty and can not make payment to the company).
2. For the 276 million dong of goods to arrive that was returned by Nam
Phuong Company, the company in actual should do a booking a decrease in
turnover at the account title of returns inwards in the Performance report and
benefit shall be reduced accordingly. However the company still treats the
turnover from goods sold to Nam Phuong Company as turnover in 2008 and then
shall deduct this number in turnover in 2009. Hence the company shall gain an
additional 80 million dong profit in 2008 (It is assumed that cost of this lot of
product is 356 million dong).
3. SUPEROUTDOOR Company was currently applying LIFO method to
booking of goods in stock. For the purpose of the management board, the
company switches to FIFO method because price of input materials raised rapidly
because the government increased import tax on these materials and that caused
value of goods in stock at the end of the period to be lower and that did not

reflect correctly value of goods in stock (shown in the Balance sheet). Net
income by LIFO was lower because cost of the goods sold was calculated higher.
Hence FIFO method can increase value of goods in stock at the end of the period
(shown in the Balance sheet) and it would help to increase net income because
data of goods in stock of several years backward would be used for calculation of
cost of goods sold in the period. Ensuring the conformity between current
turnover and current cost of goods sold, the FIFO shall be the best method in the
light with company’s profit and create “interest of goods in stock”. It would
enable to cause profit increased considerably and hide the loss. (It is assumed that
profit gap between the two method is 30 million dong).
4. The company shall not announce the fire in its factory in Binh Duong in
the Financial report in 2008.
The four “Modification” tips shall turn SUPEROUTDOOR Company with
203.5 million dong loss into a company with a lower loss and consolidate its
shareholders’ belief in the capital mobilization plan.
With the view to the mentioned modifications in order to achieve
accounting data that is suitable with the capital mobilization plan, the company
shall violate several booking standard as follows:

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

11


1. Violating the accounting title no.14 – Turnover and other income
because of booking turnover for following reasons:
- For the big quantity of goods in stock that had net been contracted yet
due to financial weakness of APPA Company. APPA Company is a regular client
of SUPEROUTDOOR Company. The director of APPA had made a direct
telephone to the director of SUPEROUTDOOR and promised to purchase this lot

of goods as soon as his company would mobilize enough money for the purchase.
The original order from APPA valued at 452 million dong. This amount does not
have dignity to be treated as turnover and the booking violates the accounting
title no.14:
In accordance with the item 10, title 14, turnover from sales activity that is
booked must satisfy all five conditions:
(a) The company has completely transfer risks and benefit from possessing
products or goods to the purchaser;
(b) The company does not hold the right to manage goods as a possessor or
the right to control the goods anymore;
(c) Turnover has established firmly;
(d) The company has gained benefit or shall receive benefit from sales
transaction;
(e) Cost related to the sales transaction is to be specified;
In this case, the amount of 452 million dong is considered to be value of
goods to provide however risks and benefit that are attached to possession right
over the goods have not been transferred to the purchaser because the sales
contract has not been officially signed but ordered instead. This turnover has not
been established firmly due to financial weakness of the APPA Company and in
consequence payment is not available. The company is still holding possession
right over and controls the goods because it has not been delivered to the
purchaser and it is also not determined when the goods shall be delivered.
- For the 276 million dong of goods to arrive that was returned by Nam
Phuong Company, the booking as a turnover also violates the account title no.14.
The amount of the goods does not have dignity to be treated as a turnover
from selling or supplying goods and services because the turnover is not firmly
claimed in pursuant to the accounting standard no.14 for the reason that the goods
was actually returned and it is to arrive. The company shall not receive any

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

12


benefit from the sales transaction. The company still holds main risks and benefit
that are attached to the possession right to the goods in the sales transaction.
The 276 million dong goods in stock must be booked as a decrease in
turnover in Performance report. In addition, it is considered to be goods in stock
that was returned by Nam Phuong Company for a particular reason such as
unqualified commodities… Hence the company should open a title of provision
for devaluation of stocks in accordance with regulation if neccessary.
2. Violating Vietnam standard on accounting title no.12 – Goods in stock
because of the booking of cost of goods sold.
The booking of 276 million dong goods in stock and the amount of 452
million dong in the order of APPA Company must be booked as cost of goods to
create turnover, however those two amounts do not have dignity to be treated as
turnover and that does not satisfy condition to be booked as cost of goods
accordingly. The company would record incorrectly those cost of goods in stock
as cost of goods sold to create turnover.
3. Violating Vietnam accounting standard no.01 – General standard.
- Violating general accounting standard: Conservative booking of income
and cost (Turnover and cost is only recorded upon a firm evidence of possibility
to receive economic benefit).
- Violating basic requirements of accounting:
+ Faith: Accounting data and information must be booked and reported
with competent and objective evidences and correct to the fact in its status,
nature, content and value of the transaction.
+ Objectiveness: Accounting data and information must be recorded and
reported in its fact and without distortion.
4. Violating the accounting standard no.23 – Vietnam accounting standard:

Event that occurs after the final date of financial year.
Pursuant to the item 20, accounting title no.23, the event that occurs after
the final date of financial year and that is not requested to adjust needs to be
reported in the financial report such as:
(a) Integrating businesses in accordance with the accounting standard
“Business integration” or winding up a subsidiary of a corporation;
(b) Announcing company’s wind up or clearing assets or debt due that
relate to the company’s wind up; taking part into a contract to sell off assets or
make payment.;
Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

13


c) Purchasing or selling off high valuable assets;
(d) Factory is destroyed due to fire, floading;
(e) Restructuring main parts of the company;
(f) Main and potential transaction in common shares;
(g) Irregular and important changes in price of assets to sell or exchange
rate;
(h) The tax changes that have big and important influence on assets,
current tax liability or deferral of tax;
(i) Involving into important commitments and agreements on potential
liabilities;
(j) Arising big proceedings.
The fire in the factory in Binh Duong occured in early 2009 and before the
announcement of the Financial report so it must be recorded in the Financial
report 2008 of the company under the requirement of the accounting standard
no.23. However the company has hiden this information and excluded this
information in the financial report.

By analyzing the case study we can see that accounting violation by
SUPEROUTDOOR Company mainly rooted from the management board which
has influence on booking in order to create violation and announce misleading
information to investors. Currently the company has not faced with bad
consequence of distorting accounting information but in a long run it can cause to
loosen belief from investors and threaten the company’s existence and prosperity
let alone legal issues
The case study shows that it is very essential to handle financial
information not only with management board of companies but also investors and
organizations./
REFFERENCE:
1. Deputy Professor Nguyen Dinh Do, “International Accounting Standard
and Practice”, Construction Publication 2002.
2. Vietnam Accounting Standard.
3. Finance Accounting coursebook.
4. Master Le Van Khuong, The differences between Vietnam and American
Accounting.

Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06

14