Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tnhh phát triển thương mại và dịch vụ hoàng anh (tt)

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
---o0o---

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI
CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI
VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH

SINH VIÊN THỰC HIỆN : LƯƠNG MINH NGỌC
MÃ SINH VIÊN
: A14921
CHUYÊN NGÀNH
: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

HÀ NỘI – 2014


BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
---o0o---

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI
CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI
VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH

Giáo viên hướng dẫn
Sinh Viên Thực Hiện
Mã Sinh Viên
Chuyên Ngành

: Ths. Trần Đình Toàn
: Lương Minh Ngọc
: A14921
: Tài Chính – Ngân Hàng

HÀ NỘI – 2014

Thang Long University Library


LỜI CẢM ƠN
Để có thể hoàn thành bài khóa luận này, em xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu
sắc tới các thầy giáo, cô giáo trường đại học Thăng Long, đặc biệt là thầy giáo Trần
Đình Toàn đã nhiệt tình hướng dẫn em trong suốt quá trình thực hiện. Em cũng xin
cám ơn các thầy, cô giáo trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ
ích để thực hiện khóa luận và cũng như có hành trang vững chắc cho sự nghiệp tương
lai.
Do thời gian nghiên cứu và trình độ bản thân còn nhiều hạn chế nên đề tài của
em còn nhiều thiếu sót. Vì vậy, em mong nhận được sự góp ý từ phía các thầy cô giáo
để khóa luận của em ngày càng được hoàn chỉnh hơn.
Hà Nội, ngày… tháng… năm 2014
Sinh viên

Lương Minh Ngọc

LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ
trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người
khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được
trích dẫn rõ ràng.
Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!
Sinh viên

Lương Minh Ngọc

Thang Long University Library


MỤC LỤC
Trang
LỜI MỞ ĐẦU ................................................................................................................1
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG
VỐN TRONG DOANH NGHIỆP ................................................................................1
1.1 Nguồn vốn .................................................................................................................1
1.1.1. Khái niệm về vốn ..................................................................................................1
1.1.2. Vai trò của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh .......................................2
1.1.3. Phân loại vốn: .......................................................................................................2
1.1.3.1.Vốn cố định: ........................................................................................................3
1.1.3.2. Vốn lưu động: .....................................................................................................5
1.2. Nội dung quản lý vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ................6
1.2.1. Quản lý tài sản lưu động ......................................................................................6
1.2.1.1. Quản lý tiền và các khoản tương đường tiền .....................................................6
1.2.1.2. Quản lý phải thu khách hàng..............................................................................8

1.2.1.3. Quản lý hàng tồn kho .......................................................................................10
1.2.1.4. Quản lý phải trả người bán ..............................................................................14
1.2.2. Quản vốn cố định ...............................................................................................14
1.3. Chính sách quản lý nguồn vốn ............................................................................15
1.3.1. Quản lý nguồn vốn ngắn hạn ............................................................................15
1.3.1.1. Khái niệm: ........................................................................................................15
1.3.1.2. Chính sách quản lý nợ ngắn hạn ......................................................................15
1.3.1.3. Các phương thức vay nợ ngắn hạn: .................................................................16
1.3.2. Vay dài hạn .........................................................................................................17
1.4. Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp:.......................................................18
1.4.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp .....................................18
1.4.2. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: ...................18
1.4.2.1 Nhóm chỉ tiêu đánh giá tổng hợp ......................................................................18
1.4.2.2. Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định .............................................20
1.4.2.3. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý vốn lưu động ............................................23
1.4.2.4. Chỉ tiêu về khả năng quản lý nợ:......................................................................24


1.4.2.5. Chỉ tiêu quản lý Vốn chủ sở hữu ......................................................................25
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HOÀNG ANH ........................26
2.1 Đặc điểm kinh doanh của công ty ........................................................................26
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển ...................................................................26
2.1.2 Cơ cấu bộ máy tổ chức và nhiệm vụ từng phòng ban .......................................27
2.2 Thực trạng chung về tình hình sử dụng vốn tại công ty TNHH Phát triển
Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh trong giai đoạn 2011 - 2013...........................29
2.2.1 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh.......................................................29
2.2.1.1. Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận .......................................................31
2.2.2. Tình hình Tài sản – Nguồn vốn .........................................................................34
2.2.2.1. Tình hình Tài sản: ............................................................................................34

2.2.2.2. Tình hình nguồn vốn .........................................................................................36
2.2.2.3. Mô hình chính sách quản lý Tài sản – Nguồn vốn ...........................................38
2.2.3. Đánh giá chung hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty...........................39
2.2.3.1. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời ...........................................................39
2.3.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán......................................................41
2.3. Phân tích thực trạng quản lý Tài sản lưu động tại Công ty .............................43
2.3.1. Quản lý dòng tiền ngắn hạn...............................................................................43
2.3.2. Quản lý hàng tồn kho .........................................................................................44
2.3.3. Quản lý khoản phải thu: ....................................................................................46
2.3.4. Chỉ tiêu đánh giá chung tình hình sử dụng vốn lưu động...................................47
2.3.4.1. Tình hình sử dụng vốn lưu động: ........................................................................47
2.3.4.2. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .......................................................................49
2.4. Phân tích thực trạng quản lý vốn cố định tại Công ty: .....................................50
2.4.1. Quản lý vốn cố định: ..........................................................................................50
2.4.1.1. Khả năng đảm bảo vốn cố định ........................................................................50
2.4.1.2. Hiệu quả sử dụng vốn cố định ..........................................................................51
2.4.1.3. Hàm lượng vốn cố định và suất hao phí vốn cố định .......................................54
2.4.1.4. Hệ số hao mòn tài sản cố định .........................................................................55
2.5. Phân tích thực trạng quản lý nguồn vốn tại Công ty .......................................56

Thang Long University Library


2.5.1. Phân tích tình hình nợ phải trả .........................................................................56
2.5.1.1. Quản lý các khoản phải trả nhà cung cấp........................................................57
2.5.1.2. Quản lý khoản mục khách hàng ứng trước ......................................................58
2.5.1.3. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ phải trả ........................................59
2.5.2. Quản lý vốn chủ sở hữu: ....................................................................................61
2.6. Đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Phát triển Thương mại
và dịch vụ Hoàng Anh .................................................................................................63

2.6.1. Những mặt đã đạt được ......................................................................................63
2.6.2. Những mặt hạn chế:...........................................................................................64
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG
VỐN TẠI CÔNG TY CỔ TNHH PHÁT TRIỂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ
HOÀNG ANH .............................................................................................................66
3.1. Định hướng, mục tiêu phát triển của Công ty trong thời gian tới ...................66
3.1.1. Mục tiêu: ..........................................................................................................66
3.1.2. Phương hướng: ..................................................................................................66
3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định .....................67
3.2.1. Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn cố định .......................................67
3.2.1.1. Đánh giá lại tài sản cố định và thanh lý một số tài sản đã quá cũ hoặc không
còn phù hợp với yêu cầu của quá trình kinh doanh.........................................................67
3.2.1.2. Cân nhắc hơn nữa việc đi thuê thay cho mua TSCĐ .......................................67
3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động .......................................67
3.2.2.1. Quản lý việc dự trữ tiền mặt tại quỹ sao cho hợp lý ...........................................67
3.2.2.1. Quản lý chặt chẽ khoản phải thu ......................................................................68
3.2.2.2. Quản lý hàng tồn kho .......................................................................................69
3.3. Hoàn thiện chính sách tín dụng thương mại ......................................................69
3.3.1. Chính sách tín dụng ...........................................................................................69
3.3.2. Thời hạn tín dụng ...............................................................................................69
3.3.3. Chiết khấu tín dụng ............................................................................................70
KẾT LUẬN ..................................................................................................................71
TÀI LIỆU THAM KHẢO...........................................................................................72


DANH MỤC VIẾT TẮT
Ký hiệu viết tắt

Tên đầy đủ

CSH

Chủ sở hữu

GVGB

Giá vốn hàng bán

HTK

Hàng tồn kho

TS

Tài sản

TSCĐ

Tài sản cố định

TSLĐ

Tài sản lưu động

TSNH

Tài sản ngắn hạn

VLĐ

Vốn lưu động

Thang Long University Library


DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ
Bảng 2.1. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Thương
mại và Dịch vụ Hoàng Anh ...........................................................................................30
Bảng 2.2.Bảng tỷ trọng chi phí của công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ
Hoàng Anh năm 2011-2013 ..........................................................................................32
Bảng 2.3.Bảng cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ
Hoàng Anh năm 2011-2013 ..........................................................................................34
Bảng 2.4.Bảng cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ
Hoàng Anh năm 2011-2013 ..........................................................................................37
Bảng 2.5.Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời ........................................................39
Bảng 2.6. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty ...............................41
Bảng 2.7. Bảng phân tích tiền luân chuyển thuần năm 2011-2013 ...............................43
Bảng 2.8: Bảng phân tích hàng tồn kho ........................................................................44
Bảng 2.9: Bảng phân tích khoản phải thu......................................................................46
Bảng 2.10: Bảng phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động ..........................47
Bảng 2.11: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động .......................................49
Bảng 2.12: Bảng đánh giá khả năng đảm bảo nguồn vốn cố định ................................50
Bảng 2.13: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định ............................................51
Bảng 2.14: Hệ số hàm lượng vốn cố định và suất hao phí vốn cố định ........................54
Bảng 2.15: Hệ số hao mòn tài sản cố định ....................................................................55
Bảng 2.16. Chi tiết nợ phải trả.......................................................................................56
Bảng 2.17.Bảng chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ phải trả ...................................59
Bảng 2.18. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý vốn chủ sở hữu ...................................61
Bảng 2.19. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý vốn chủ sở hữu ...................................62
Biểu đồ 2.1. Biểu đồ doanh thu trong giai đoạn 2011-2013 .........................................31

Biểu đồ 2.2: Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ......................................................33
Biểu đồ 2.3. Chênh lệch khoản phải trả và ứng trước cho người bán ...........................57
Biểu đồ 2.4. Chênh lệch khoản phải thu và ứng trước của khách hàng .......................58
Sơ đồ 1.1. Mô hình A-B-C ( The ABC Inventory Menthod) ........................................11
Sơ đồ 1.2. Mô hình EOQ ...............................................................................................13
Sơ đồ2.1.Mô hình tổ chức của Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh ........27


LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp được coi như những tế
bào của xã hội, mà trong đó sự tồn tại và phát triển đóng vai trò vô cùng quan trọng
trong nền kinh tế quốc dân. Đối với các doanh nghiệp nói chung, Công ty TNHH Phát
triển Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh nói riêng thì việc duy trì sự phát triển phụ
thuộc rất nhiều yếu tố tuy nhiên việc quan tâm đến hoạt động sử dụng vốn của bản
thân doanh nghiệp là điều hết sức cần thiết. Bởi doanh nghiệp sử dụng vốn để mua
sắm các trang thiết bị, dây chuyền sản xuất, nguyên vật liệu để tạo ra sản phẩm, phân
phối sản phẩm đến khách hàng. Trong chu kỳ sản xuất kinh doanh, lượng vốn đã thu
hồi tiếp tục được sử dụng để tái đầu tư, tạo nên vòng tuần hoàn diễn ra liên tục trong
suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Bởivậy, để đảm bảo quyền tự chủ và độc
lập về mặt tài chính, đòi hỏi tất cả các doanh nghiệp đều có các biện pháp sử dụng
nguồn vốn của mình một cách có hiệu quả nhất. Hiệu quả sử dụng vốn cao hay thấp là
yếu tố quan trọng quyết định đến sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp trong
môi trường cạnh tranh quyết liệt như hiện nay.
Xuất phát từ nhận thức của bản thân về tầm quan trọng của nguồn vốn đối với
hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đồng thời, em rất muốn đi sâu vào
khai thác vấn đề này của doanh nghiệp cho nên em đã chọn đề tài: “ Phân tích hiệu
quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ Hoàng
Anh” để làm nội dung nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp của mình. Mục đích của đề tài
này là nêu lên thực trạng về tình hình sử dụng vốn của Công ty TNHH Phát triển

Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh và tìm ra những vấn đề còn tồn tại trong công tác
quản lý và sử dụng vốn. Từ đó, đưa ra một số ý kiến đóng góp nhằm nâng cao hiệu
quả sử dụng vốn cho Công ty.
Trong thời gian thực tập tại Công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ
Hoàng Anh, bằng những kiến thức đã được trang bị ở trường, đồng thời xuất phát từ
những kiến thức thực tế học hỏi được ở Công ty TNHH Phát triển Thương mại và
Dịch vụ Hoàng Anh, cùng với sự giúp đỡ của thầy giáo hướng dẫn và tập thể cán bộ
công nhân viên của Công ty, em đã có cơ hội được hoàn thành đề tài này.

Thang Long University Library


Mục tiêu nghiên cứu
Bài viết đi sâu vào nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn, phân tích hiệu quả sử
dụng vốn của Công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh trong giai
đoạn 2011-2013, từ đó cho thấy được tình hình sử dụng vốn của Công ty và tìm ra
những vấn đề còn tồn tại trong công tác quản lý và sử dụng vốn. Từ đó, đưa ra một số
ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
Đối tượng nghiên cứu:
Đối tương nghiên cứu của đề tài là: nguồn vốn của Công ty TNHH Phát triển
Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh.
2. Phạm vi nghiên cứu:
Phạm vi nghiên cứu của đề tài là : những vấn đề thuộc cơ sở lý luận của nguồn
vốn của Công ty TNHH Phát triển Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh.
3. Phương pháp nghiên cứu:
Luận văn chủ yếu sử dụng phương pháp nghiên cứu lý luận, phương pháp nghiên
cứu thực tiễn thông qua quá trình điều tra, tổng hợp, thống kê, kế thừa và phân tích số
liệu, thu thập thông tin.
4. Kết cấu khóa luận
Ngoài phần mở đầu, danh mục tham khảo, kết luận, khóa luận được chia làm 3

phần:
Chương 1: Vốn và hiệu quả sử dụng vốn
Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn tại Công ty TNHH Phát triển Thương mại và
Dịch vụ Hoàng Anh
Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Phát
triển Thương mại và Dịch vụ Hoàng Anh