EVE - Phan tich BCTC ban nien 2012

BÁO CÁO BÁN NIÊN
Cho kỳ kinh doanh từ 01/01/2012 đến 30/06/2012

 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH
Kết quả nổi bật – 6 tháng đầu năm 2012
Tổng quan HĐSX-KD
KẾT QUẢ
HĐKD
Doanh thu
Giá vốn hàng bán
Lợi nhuận
CP bán hàng & QLDN
LN thuần trước thuế
LN thuần sau thuế

6 tháng đầu năm
2012
2011
303.7
336.0
195.8
202.5
107.9
133.5
28.1
24.4
49.7
92.4
38.8
72.9

Đvt: tỷ đồng
Tăng/Giảm
-9.6%
-3.3%
-19.2%
15.2%
-46.2%
-46.8%

Chịu ảnh hưởng từ những biến động bất lợi của tình hình kinh tế vĩ mô,
hơn nữa mùa vụ chăn ga thường bắt đầu từ tháng 9, do đó, theo thông lệ
doanh thu ngàng hàng chăn ga sáu tháng đầu năm luôn thấp hơn sáu tháng
cuối năm. Bên cạnh đó, tình trạng suy thoái kinh tế tại hai thị trường xuất
khẩu chính của ngàng hàng Bông tấm là Châu Âu và Mỹ đã ảnh hưởng
trực tiếp kết quả kinh doanh của ngành này.
Kết quả HĐSX-KD

BẢNG CÂN ĐỐI
KẾ TOÁN
TS ngắn hạn
TS dài hạn
Hàng tồn kho
Tổng tài sản
Nợ ngắn hạn
Nợ dài hạn
Nợ phải trả
Vốn chủ sở hữu

Thời điểm 30/6
2012

2011
614.5
648.5
252.9
151.1
345.1
366.8
867.3
799.6
210.8
167.4
17.5
16.2
228.3
183.5
638.0
615.0

31/12/2011
633.9
215.8
358.1
849.7
139.4
17.5
156.9
690.5

6 tháng đầu năm 2012, Everpia Việt Nam đạt 303,7 tỷ đồng doanh thu
tương ứng với 38,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Trong đó, doanh thu từ

ngành hàng chăn ga đạt 177,5 tỷ đồng, giảm 9.2% so với cùng kỳ năm
ngoái. Doanh thu từ ngành hàng bông tấm đạt 126,2 tỷ đồng, giảm 10.1%.
Công ty tiếp tục đẩy mạnh kênh bán hàng online với thương hiệu chăn,
ga, gối, đệm Lovelon. Doanh thu từ hoạt động này được kỳ vọng sẽ có
những tăng trưởng rõ rệt.

HỆ SỐ TÀI CHÍNH
Hệ số lợi nhuận
Hệ số biên lợi nhuận gộp
Hệ số thu nhập trên tài sản
Hệ số thu nhập trên vốn cổ
phần
Hệ số thu nhập trên DT
Hệ số thu nhập trên vốn
Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện
hành
Khả năng thanh toán nhanh
Tỉ suất nợ trên vốn
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở
hữu

Thời điểm 30/6
2012
2011
35.2%
4.5%
6.1%

39.7%

9.1%
11.9%

12.8%
6.0%

21.7%
11.5%

3.7

3.9

1.6

1.7

0.28

0.30

Head Office and Factory in
Hanoi
Add : Duong Xa, Gia Lam,
Hanoi
Tel: 04 - 3827 6490
Fax: 04 - 3827 6492

Tính đến 30/6/2012, Công ty có tới 607 đại lý trên toàn quốc:

Miền
Bắc

Miền
Nam

Tổng

Đại lý tại HN
và Tp.HCM

99

110

209

Đại lý tỉnh

186

212

398

Tổng

285

322

607

Hình thức

* Chú thích: Nợ ngắn hạn bao gồm cổ tức phải trả chưa kết
chuyển sang vốn điều lệ

Hệ thống phân phối

Factory in Dong Nai
Add : Route 4, Bien Hoa 1
Industrial Zone,
Bien Hoa City, Dong Nai
Province
Tel: 061– 8869 161
Fax: 061 – 8869 151
Website: www.everpia.vn

Office and Showroom in Ho
Chi Minh City
Add : 85 An Duong Vuong, Ward
8,District 5,
Ho Chi Minh City
Tel: 08 – 6261 2078
Fax: 08 – 6261 1514


 OPERATING RESULTS
Chi phí

Mặc dù hệ số biên lợi nhuận gộp giảm nhưng vẫn được duy trì ở mức cao với 35.2%. Biên lợi nhuận
gộp giảm là do ảnh hưởng của các yếu tố:
(i) Nhằm kích cầu tiêu dùng, Công ty đã áp dụng một số chương trình giảm giá, khuyến mại…
(ii) Chi phí lương cơ bản đã tăng 40% từ tháng 11/2011 theo yêu cầu về mức lương tối thiểu do Nhà
nước quy định.
(iii) Chi phí NVL trong giá vốn hàng bán tăng manh. Tuy nhiên, EVE đánh giá giá nguyên vật liệu
sáu tháng cuối năm sẽ giảm so với sáu tháng đầu năm.
(iv) Giá điện, xăng dầu và nước đã không ngừng tăng trong nửa đầu năm 2012.
Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 30.7% so với cùng kỳ năm ngoái là do tăng lương cơ
bản và chi phí tuyển dụng nhân viên mới cho 02 nhãn hàng mới: Edelin và Lovelon. Hơn nữa, trong
sáu tháng đầu năm 2012, Everpia Việt Nam đã chi tới 4.2 tỷ đồng tài trợ học bổng cho các em học
sinh nghèo và ủng hộ các hoạt động từ thiện.
Lợi nhuận sau thuế đạt 38,8 tỷ đồng, giảm 46.8% so với cùng kỳ năm ngoái,

 THAY ĐỔI VỐN CHỦ SỞ HỮU
Tính đến ngày 30/06/2012, vốn chủ sở hữu của Công ty đạt 638 tỷ đồng không bao gồm 45,6 tỷ đồng
cổ tức bằng cổ phiếu phải trả trong kỳ. Số tiền này sẽ được hạch toán vào vốn chủ sở hữu sau khi
Công ty hoàn thành thủ tục niêm yết bổ sung.
Trong kỳ, Công ty đã thực hiện chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 15% tương đương với

41

tỷ đồng.
Cũng trong thời gian này, Công ty đã mua 330.400 cổ phiếu quỹ với mức giá trung bình:
24,213VND/cổ phiếu tương đương với tổng số tiền là 8 tỷ đồng.

 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Cơ cấu vốn
Tình hình tài chính của Công ty hiện vẫn rất bền vững với nguồn tiền mặt và tiền gửi ngân hàng là 87
tỷ đồng (năm 2011 là 142 tỷ đồng). Trong cơ cấu vốn lưu động, Everpia Việt Nam hiện vay ngắn hạn

từ ngân hàng 60 tỷ đồng và không có khoản vay dài hạn nào. Tính đến hết tháng 6 năm 2012, tỷ suất
nợ trên vốn là 28%.
Hệ số tài chính
Head Office and Factory in
Hanoi
Add : Duong Xa, Gia Lam,
Hanoi
Tel: 04 - 3827 6490
Fax: 04 - 3827 6492

Factory in Dong Nai
Add : Route 4, Bien Hoa 1
Industrial Zone,
Bien Hoa City, Dong Nai
Province
Tel: 061– 8869 161
Fax: 061 – 8869 151
Website: www.everpia.vn

Office and Showroom in Ho
Chi Minh City
Add : 85 An Duong Vuong, Ward
8,District 5,
Ho Chi Minh City
Tel: 08 – 6261 2078
Fax: 08 – 6261 1514


Không tính tới số tiền 45,8 tỷ đồng dùng để chi trả cổ tức 2011 được ghi nhận vào nợ ngắn hạn theo
quy định của chuấn mực kế toán Việt Nam, hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh

trong sáu tháng đầu năm vẫn giữ ở mức tương đối tốt, mặc dù có giảm nhẹ so với năm 2011 tương
ứng với 3.7 ần và 1.6 lần.
Đầu tư vào tài sản cố định
Trong sáu tháng đầu năm, Công ty đã chi 83,4 tỷ đồng cho việc xây dựng nhà máy và văn phòng làm
việc mới tại Hưng Yên. Số tiền dự kiến tiếp tục đầu tư nhằm hoàn thiện nhà máy là 30,4 tỷ đồng. Nhà
máy mới sẽ chính thức đi vào hoạt động vào tháng 11 năm 2012.
Hoạt động lưu chuyển tiền tệ
Mặc dù môi trường kinh doanh có nhiều thách thức nhưng Công ty đã quản lý rất tốt hàng tồn kho
góp phần cải thiện đáng kể trong quản lý dòng tiền. Tiền ròng được dùng cho các hoạt động kinh
doanh giảm tới 84.1% so với năm ngoái.

 CÁC HOẠT ĐỘNG SẮP DIỄN RA
Hoạt động Kinh doanh
Campuchia được đánh giá là thị trường tiềm năng cho cả ngành hàng chăn ga và bông tấm với sức
tiêu thụ không ngừng tăng và những ưu tiên của chính phủ cho các nhà máy sản xuất. EVE nhận định
thị trường Campuchia như một kênh phân phối không ngừng lớn mạnh. Do đó, Công ty hiện đang
thành lập công ty con và cửa hàng giới thiệu sản phẩm tại thủ đô Phnôm Pênh.
Điều chỉnh kế hoạch Doanh thu và Lợi nhuận
Căn cứ vào tình hình thị trường hiện tại cũng như kết quả kinh doanh sáu tháng đầu năm 2012, Hội
đồng Quản trị Công ty đã quyết định điều chỉnh kế hoạch doanh thu và lợi nhuận như sau:
Doanh thu
LNST

Kế hoạch cũ
900 tỷ đồng
160 tỷ đồng

Kế hoạch mới
800 tỷ đồng
110 tỷ đồng

Niêm yết cổ phiếu trả cổ tức
Trong Quý 3, sau khi nhận được Giấy phép đầu tư thay đổi lần thứ 12, EVE sẽ tiến hành thử tục với
Sở Giao dịch Chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán niêm yết bổ sung cổ
phiếu trả cổ tức 2012. Dự kiến, số cổ phiếu này sẽ chính thức được niêm yết từ 01/10/2012.
Khánh thành nhà máy và văn phòng làm việc mới tại Hưng Yên: Quý IV năm 2012

Head Office and Factory in
Hanoi
Add : Duong Xa, Gia Lam,
Hanoi
Tel: 04 - 3827 6490
Fax: 04 - 3827 6492

Factory in Dong Nai
Add : Route 4, Bien Hoa 1
Industrial Zone,
Bien Hoa City, Dong Nai
Province
Tel: 061– 8869 161
Fax: 061 – 8869 151
Website: www.everpia.vn

Office and Showroom in Ho
Chi Minh City
Add : 85 An Duong Vuong, Ward
8,District 5,
Ho Chi Minh City
Tel: 08 – 6261 2078
Fax: 08 – 6261 1514