Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần dầu khí đông phương

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÂY ĐÔ
KHOA KẾ TOÁN - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
CHUYÊN NGÀNH KẾ TOÁN

KẾ TOÁN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG

Sinh viên thực hiện
PHAN THỊ KIM HUỆ
MSSV: 12D340301031
LỚP: ĐHKT7

Cần Thơ, 2016


TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÂY ĐÔ
KHOA KẾ TOÁN - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
CHUYÊN NGÀNH KẾ TOÁN

KẾ TOÁN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG

Cán bộ hướng dẫn

Sinh viên thực hiện

BÙI ĐỨC HOÀN

PHAN THỊ KIM HUỆ
MSSV: 12D340301031
LỚP: ĐHKT7

Cần Thơ, 2016


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành được khóa luận này em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến giảng
viên Bùi Đức Hoàn, người đã trực tiếp hướng dẫn và cho em những lời khuyên
bổ ích trong suốt quá trình nghiên cứu.
Em chân thành cảm ơn quý Thầy, Cô trong khoa Kế toán-Tài chính- Ngân
hàng Trường Đại học Tây Đô đã dạy cho em nhiều bài học quý giá về kỹ năng,
kiến thức chuyên ngành. Với vốn kiến thức được tiếp thu trong quá trình học
không chỉ là nền tảng cho kỳ thực tập mà còn giúp em tự tin bước vào ngành
nghề em đã chọn.
Đề tài của em sẽ không thể hoàn thành nếu không có sự đồng ý cho phép và
tạo điều kiện thuận lợi để được thực tập của Ban giám đốc công ty cổ phần Dầu
khí Đông Phương. Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến sự giúp đỡ tận tình của các
cô, chú, anh, chị nhân viên công ty vì đã hướng dẫn, cung cấp số liệu có liên
quan đến đề tài nghiên cứu.
Cuối cùng em kính chúc quý Thầy, Cô dồi dào sức khỏe và thành công
trong sự nghiệp cao quý. Đồng kính chúc các Cô, Chú, Anh, Chị trong Công ty
Cổ phần Dầu khí Đông Phương luôn đạt được nhiều thành công tốt đẹp trong
công việc.

Cần Thơ, ngày…tháng….năm 2016

Phan Thị Kim Huệ

GVHD: Bùi Đức Hoàn

i

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

LỜI CAM ĐOAN
Tôi cam đoan đề tài này do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết
quả của đề tài là trung thực, đề tài không copy hay sao chép với bất kỳ đề tài
nghiên cứu khoa học nào tại công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương trong
khoản thời gian thực tập vừa qua.
Cần Thơ, ngày…tháng….năm 2016

Phan Thị Kim Huệ

GVHD: Bùi Đức Hoàn

ii

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
… ..................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................

Cần Thơ, ngày…tháng......năm 2016
Thủ trưởng đơn vị
(Ký tên, đóng dấu)

GVHD: Bùi Đức Hoàn

iii

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
… ..................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................
......................................................................................................................................

Cần Thơ, ngày…..tháng..…năm 2016
Giảng viên hướng dẫn
(Ký và ghi rõ họ tên)

GVHD: Bùi Đức Hoàn

iv

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

MỤC LỤC
LỜI CẢM ƠN.........................................................................................................i
LỜI CAM ĐOAN ................................................................................................. ii
NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ...................................................... iii
NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN .............................................iv
MỤC LỤC .............................................................................................................v
DANH SÁCH CÁC BẢNG .................................................................................xi
DANH SÁCH CÁC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ........................................................ xii
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .............................................................. xiii
Chương 1: MỞ ĐẦU............................................................................................ 1
1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ ..................................................................................................1
1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .............................................................................2
1.2.1 Mục tiêu chung ...........................................................................................2
1.2.2 Mục tiêu cụ thể ..........................................................................................2
1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ....................................................................2
1.3.1 Phương pháp thu thập số liệu .....................................................................2
1.3.2 Phương pháp xử lý số liệu ..........................................................................2
1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU................................................................................2
1.4.1 Giới hạn về đối tượng .................................................................................2
1.4.2 Giới hạn về không gian ..............................................................................2
1.4.3 Giới hạn về thời gian ..................................................................................2
1.5 CẤU TRÚC KHÓA LUẬN..............................................................................3

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
.................................................................................................................................4
2.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH .................4
2.1.1. Khái niệm ..................................................................................................4
2.2 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ....................................4
2.2.1 Phân tích hoạt động tài chính đối với nhà quản lý .....................................4
2.2.2 Phân tích hoạt động tài chính đối với các nhà đầu tư.................................4
GVHD: Bùi Đức Hoàn

v

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

2.2.3 Phân tích hoạt động tài chính đối với những người hưởng lương trong
doanh nnghiệp .....................................................................................................5
2.2.4 Kết luận ......................................................................................................5
2.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH ........................................................................5
2.3.1 Phương pháp thu thập số liệu .....................................................................5
2.3.2 Phương pháp so sánh ..................................................................................5
2.3.3 Phương pháp cân đối ..................................................................................6
2.3.4 Phương pháp phân tích các tỷ lệ................................................................ 7
2.4. NGUỒN DỮ LIỆU PHÂN TÍCH....................................................................7
2.5 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC
DỮ LIỆU TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH............................................................. 7
2.5.1. Phân tích tình hình tài chính thông qua dữ liệu trên bảng cân đối kế toán
............................................................................................................................. 7
2.5.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua dữ liệu trên báo cáo kết quả hoạt

động kinh doanh ..................................................................................................8
2.5.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua dữ liệu trên báo cáo lưu chuyển
tiền tệ ...................................................................................................................9
2.5.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng thuyết minh báo cáo tài
chính ..................................................................................................................10
2.6 CÁC CHỈ TIÊU DÙNG TRONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP ................................................................................................ 11
2.6.1 Phân tích tình hình biến động của tài sản .................................................11
2.6.2 Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn ..........................................11
2.6.3 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .....................................12
2.7 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI
CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .........................................................................12
2.7.1. Phân tích khả năng thanh toán .................................................................13
2.7.1.1. Phân tích khá năng thanh toán hiện thời ..........................................13
2.7.1.2 Hệ số thanh toán nhanh .....................................................................14
2.7.2 Các tỷ số về hoạt động .............................................................................15
GVHD: Bùi Đức Hoàn

vi

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

2.7.2.1 Vòng quay các khoản phải thu ........................................................... 15
2.7.2.2 Kỳ thu tiền bình quân .........................................................................15
2.7.2.3 Vòng quay hàng tồn kho ....................................................................15
2.7.2.4 Chỉ số số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho ........................... 16
2.7.2.5 Vòng quay tài sản cố định ..................................................................16

2.7.2.6 Số vòng quay tài sản ngắn hạn .........................................................17
2.7.2.7 Vòng quay tổng tài sản ......................................................................17
2.7.2.8 Vòng quay vốn chủ sở hữu .................................................................17
2.7.3 Các tỷ số quản trị nợ ................................................................................18
2.7.3.1 Tỷ số nợ trên vốn chủ hữu (hay còn gọi là hệ số đòn bẩy tài chính): 18
2.7.3.2 Hệ số nợ ............................................................................................. 18
2.7.3.3 Tỷ số tự tài trợ ....................................................................................19
2.7.3.4 Tỷ số đầu tư ........................................................................................19
2.7.3.5 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay .....................................................20
2.7.4 Phân tích khả năng sinh lợi .....................................................................20
2.7.4.1. Tỷ số sinh lợi trên doanh thu (ROS) ................................................20
2.7.4.2. Tỷ số sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) ..............................................21
2.7.4.3 Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE).......................................21
2.7.5 Phân tích năng lực của dòng tiền tại công ty............................................22
2.7.5.1 Tỷ suất dòng tiền trên doanh thu ......................................................22
2.7.5.2 Tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận ròng ..............................................23
2.7.5.3 Tỷ suất dòng tiền trên tài sản ............................................................ 23
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG .....................................24
3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ ĐÔNG
PHƯƠNG..............................................................................................................24
3.1.1 Lịch sử hình thành - phát triển .................................................................24
3.1.2. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh ............................................................... 25
3.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý hoạt đông kinh doanh .......................................27
GVHD: Bùi Đức Hoàn

vii

SVTH: Phan Thị Kim Huệ

Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

3.1.3.1 Cơ cấu tổ chức công ty ......................................................................27
3.1.3.2 Chức năng nhiệm vụ các phòng ban ..................................................28
3.1.4 Tổ chức công tác kế toán ..........................................................................29
3.1.4.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán ............................................................ 29
3.1.4.2 Chức năng và nhiệm vụ kế toán .........................................................30
3.1.4.3 Hình thức sổ kế toán áp dụng tại công ty ..........................................31
3.1.4.4 Niên độ kế toán và đơn vị kế toán ......................................................32
3.1.4.5 Chế độ kế toán và hình thức kế toán ..................................................32
3.1.4.6 Phương pháp kế toán .........................................................................33
3.1.5 Thuận lợi- khó khăn .................................................................................33
3.1.5.1 Thuận lợi ............................................................................................ 33
3.1.5.2 Khó khăn ............................................................................................ 33
3.1.6 Phương hướng hoạt động .........................................................................34
3.2 ĐÁNH GIÁ SƠ BỘ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG
TY QUA BA NĂM 2013-2014-2015 ...................................................................34
3.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DỰA TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ
TOÁN TẠI CÔNG TY .........................................................................................37
3.3.1 Phân tích tình hình biến động của tài sản .................................................37
3.3.1.1 Phân tích kết cấu tài sản ....................................................................37
3.3.1.2 Phân tích các khoản mục cấu thành tài sản qua ba năm 2013-2015 40
3.3.2 Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn ..........................................45
3.3.2.1 Phân tích kết cấu nguồn vốn .............................................................. 45
3.3.2.2 Phân tích sự biến động các khoản mục cấu thành nguồn vốn ...........47
3.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY .52
3.5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA BÁO CÁO LƯU
CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY..................................................................56
3.5.1 Phân tích sơ lược kết cấu các dòng tiền ...................................................56

3.5.2 Phân tích sơ lược các dòng tiền ................................................................ 58
3.5.2.1 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh......................................58
GVHD: Bùi Đức Hoàn

viii

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

3.5.2.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư .................................................59
3.5.2.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư .................................................60
3.6 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI
CHÍNH TẠI CÔNG TY .......................................................................................60
3.6.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán ............................................................. 60
3.6.1.1 Phân tích tình hình thanh toán của công ty .......................................61
3.6.1.2 Phân tích khả năng thanh toán của công ty: .....................................63
3.6.2 Các tỷ số về hoạt động .............................................................................65
3.6.3 Các tỷ số về khả năng sinh lời:.................................................................67
3.6.4 Các tỷ số quản lý nợ: ................................................................................69
3.6.4.1 Hệ số nợ (hay tỷ số nợ trên tổng tài sản) ...........................................70
3.6.4.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ( hệ số đòn bẩy tài chính ) ..................70
3.6.4.3 Tỷ số tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu ............................................71
3.6.4.4 Tỷ số tự tài trợ: ..................................................................................71
3.6.4.5 Khả năng thanh toán lãi vay: .................................................................71
3.6.5 Phân tích năng lực dòng tiền ....................................................................72
3.6.5.1 Tỷ số dòng tiền trên doanh thu thuần ................................................72
3.6.5.2 Tỷ số dòng tiền trên lợi nhuận ròng ...................................................72
3.6.5.3 Tỷ số dòng tiền trên tổng tài sản bình quân ......................................72

3.7 SO SÁNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY DẦU KHÍ ĐÔNG
PHƯƠNG VỚI MỘT SỐ CÔNG TY KHÁC ......................................................73
3.7.1 So sánh về khả năng thanh toán của các công ty .....................................74
3.7.2 So sánh về mức đầu tư cho tương lai và khả năng tự chủ tài chính của
công ty ...............................................................................................................74
3.7.2.1 Mức đầu tư cho tương lai: .................................................................75
3.7.2.2 Khả năng tự chủ tài chính: ................................................................ 75
3.7.3 So sánh về tỷ số hoạt động của các công ty ............................................76
3.7.3.1 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân ...................76
3.7.3.2 Vòng quay hàng tồn kho và kỳ luân chuyển hàng tồn kho bình quân77
GVHD: Bùi Đức Hoàn

ix

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

3.7.3.3 Vòng quay tài sản cố định ..................................................................77
3.7.3.4 Vòng quay tài sản ngắn hạn và vòng quay tổng tài sản: ...................77
3.7.3.5 Vòng quay vốn chủ sở hữu:................................................................ 77
3.7.4 Phân tích khả năng thanh toán..................................................................78
CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG ......79
4.1 NHẬN XÉT CHUNG VỀ ĐIỂM MẠNH VÀ ĐIỂM YẾU BÊN NGOÀI
TÁC ĐỘNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY ...................................79
4.2 NGUYÊN NHÂN ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG ..........................................79
4.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG ................................ 80
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ....................................................85
5.1 KẾT LUẬN.....................................................................................................85
5.2 KIẾN NGHỊ ....................................................................................................86
5.2.1 Đối với Nhà nước và Tổng công ty xăng dầu Việt Nam: ........................86
5.2.2 Đối với công ty: ........................................................................................86
TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................................xiv
PHỤ LỤC.............................................................................................................xv
PHỤ LỤC 01.......................................................................................................xvi

GVHD: Bùi Đức Hoàn

x

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

DANH SÁCH CÁC BẢNG
BẢNG 3.1 DANH SÁCH CỔ ĐÔNG CỦA ORIENT OIL ................................ 24
BẢNG 3.2 TỔNG HỢP DOANH THU- CHI PHÍ – LỢI NHUẬN CỦA CÔNG
TY QUA BA NĂM............................................................................................... 35
BẢNG 3.3 KẾT CẤU TÀI SẢN QUA BA NĂM 2013-2015 ............................. 38
BẢNG 3.4 TÌNH HÌNH TÀI SẢN BA NĂM TỪ NĂM 2013-2015...................41
BẢNG 3.5 KẾT CẤU NGUỒN VỐN QUA BA NĂM ......................................46
BẢNG 3.6 TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN QUA BA NĂM ....................................48
BẢNG 3.7 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BA NĂM ..53
BẢNG 3.8 CHI PHÍ TÀI CHÍNH CÔNG TY QUA BA NĂM ........................... 55
BẢNG 3.9 KẾT CẤU DÒNG TIỀN QUA BA NĂM .........................................57

BẢNG 3.10 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN QUA BA NĂM .........61
BẢNG 3.11 CÁC TỶ SỐ THANH TOÁN .........................................................63
BẢNG 3.12 CÁC TỶ SỐ HOẠT ĐỘNG ............................................................. 65
BẢNG 3.13 CÁC TỶ SỐ SINH LỜI ...................................................................68
BẢNG 3.14 CÁC TỶ SỐ VỀ QUẢN TRỊ NỢ ....................................................70
BẢNG 3.15 CÁC TỶ SUẤT DÒNG TIỀN ........................................................72
BẢNG 3.16 TỔNG HỢP HỆ SỐ THANH TOÁN CỦA ĐÔNG PHƯƠNG –
SAO MAI- ANPHA-VŨNG ÁN TRONG BA NĂM ..........................................74
BẢNG 3.17 TỔNG HỢP MỨC TỶ SỐ ĐẦU TƯ-TỶ SUẤT TỰ TÀI TRỢ VÀ
HỆ SỐ NỢ CỦA ĐÔNG PHƯƠNG –SAO MAI- ANPHA –VŨNG ÁNG ........74
BẢNG 3.18 TỔNG HỢP CÁC TỶ SỐ HOẠT ĐỘNG CỦA ĐÔNG PHƯƠNG –
SAO MAI- ANPHA –VŨNG ÁNG .....................................................................76
BẢNG 3.19 TỔNG HỢP CÁC TỶ SỐ SINH LỢI CỦA ĐÔNG PHƯƠNG –
SAO MAI- ANPHA –VŨNG ÁNG .....................................................................78

GVHD: Bùi Đức Hoàn

xi

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

DANH SÁCH CÁC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ
HÌNH 3.1 SƠ ĐỒ BỘ MÁY TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ
ĐÔNG PHƯƠNG .................................................................................................27
HÌNH 3.2 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC BỘ MÁY KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
DẦU KHÍ ĐÔNG PHƯƠNG ..............................................................................29
HÌNH 3.3 SƠ ĐỒ TRÌNH TỰ GHI SỔ KẾ TOÁN THEO HÌNH THỨC NHẬT

KÝ CHUNG .........................................................................................................31
BIỂU ĐỒ 3.1. BIỂU ĐỒ TRÒN THỂ HIỆN KẾT CẤU TÀI SẢN QUA BA
NĂM TỪ NĂM 2013- 2015. ...............................................................................37
BIỂU ĐỒ 3.2. BIỂU ĐỒ TRÒN THỂ HIỆN KẾT CẤU NGUỒN VỐN QUA
BA NĂM 2013-2015 ............................................................................................ 45
BIỂU ĐỒ 3.3. BIỂU ĐỒ CỘT THỂ HIỆN SỰ THAY ĐỔI DÒNG TIỀN TỪ
HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA BA NĂM.................................................58
BIỂU ĐỒ 3.4. BIỀU ĐỒ CỘT THỂ HIỆN SỰ THAY ĐỔI DÒNG TIỀN TỪ
HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ QUA BA NĂM ............................................................ 59
BIỂU ĐỒ 3.5. BIỂU ĐỒ CỘT THỂ HIỆN SỰ THAY ĐỔI DÒNG TIỀN TỪ
HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ QUA BA NĂM ............................................................ 60
BIỂU ĐỒ 3.6. BIỂU ĐỒ THỂ HIỆN NHU CẦU THANH TOÁN VÀ KHẢ
NĂNG THANH TOÁN QUA BA NĂM 2013-2015 ...........................................62

GVHD: Bùi Đức Hoàn

xii

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
BCTC:

Báo cáo tài chính

CĐKT:

Cân đối kế toán

CSH:

Chủ sở hữu

ĐBSCL:

Đồng bằng sông Cửu Long

ĐTTC:

Đầu tư tài chính

GTGT:

Giá trị gia tăng

HĐĐT:

Hoạt động đầu tư

HĐKD:

Hoạt động kinh doanh

HĐTC:

Hoạt động tài chính

HTK:

Hàng tồn kho

LNR:

Lợi nhuận ròng

LNST:

Lợi nhuận sau

LNTT:

Lợi nhuận trước thuế

NH:

Ngắn hạn

TNDN:

Thu nhập doanh nghiệp

TS:

Tài sản

TSCĐ:

Tài sản cố định

TSDD:

Tài sản dở dang

TSDH:

Tài sản dài hạn

TSNH:

Tài sản ngắn hạn

VCSH:

Vốn chủ sở hữu

GVHD: Bùi Đức Hoàn

xiii

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

Chương 1: MỞ ĐẦU
1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ
Ngày nay, chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế nước nhà

từ một nền kinh tế chủ yếu dựa vào nông nghiệp sang nền kinh tế thị trường với
đa dạng ngành nghề và dịch vụ, dựa trên nền tảng của tri thức và sự hội nhập
toàn cầu. Song cũng tạo cho doanh nghiệp những yêu cầu và thách thức mới, đòi
hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vượt qua thử thách tránh nguy cơ bị đào thải
bởi quy luật cạnh tranh của thị trường.
Trong bối cảnh kinh tế như thế, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên
thương trường cần nhanh chóng đổi mới và đổi mới về quản lý tài chính là một
trong những vấn đề được quan tâm hàng đầu và ảnh hưởng sống còn đến nhiều
doanh nghiệp Việt.
Chính vì lẽ đó mà phân tích tài chính ngày càng đóng vai trò quan trọng đối
với một công ty, các nhà quản lý ngày càng có sự quan tâm nhiều hơn đối với
việc phân tích các tỷ số tài chính, tình hình tài chính cũng như quan tâm đến việc
xây dựng tình hình tài chính lành mạnh, ổn định của doanh nghiệp. Bởi lẽ khi
tiến hành đầu tư hay sản xuất các nhà quản trị, nhà đầu tư…đều mong muốn chi
phí họ bỏ ra sẽ mang về được lợi nhuận cao nhất. Bên cạnh những lợi thế có sẵn
thì tiềm lực tài chính của doanh nghiệp cũng là cơ sở đưa doanh nghiệp đến với
thành công.
Việc phân tích tình hình tài chính trở nên quan trọng hơn cho dù đối với loại
hình doanh nghiệp nào và đó cũng là con đường ngắn nhất để có được cái nhìn
tổng quát về tài chính doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ và đúng
đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính.
Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với
sự phát triển của doanh nghiệp, kết hợp giữa kiến thức lý luận được tiếp thu ở
nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, cùng với sự giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt
tình của giảng viên hướng dẫn tôi đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính
của Công ty cổ phần Dầu khí Đông Phương”, với mong muốn đề tài này sẽ
giúp các nhà quản lý công ty thấy được các ưu, nhược điểm cũng như nguyên
nhân của các nhược điểm đó để có thể dề ra các biện pháp khắc phục cho công ty
và đề ra những định hướng kinh doanh đúng đắn trong tương lai.

GVHD: Bùi Đức Hoàn

1

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1 Mục tiêu chung
Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của công ty qua 3 năm từ 2013-2015
từ đó đưa ra giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính của công ty.
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
- Phân tích tình hình về tài sản.
- Phân tích tình hình về nguồn vốn.
- Phân tích tình hình tài chính thông qua chỉ số tài chính.
- So sánh tình hình tài chính của công ty Đông Phương và các công ty khác
cùng ngành để thấy được các điểm mạnh và yếu của công ty.
- Đề xuất giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính của công ty.
1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
1.3.1 Phương pháp thu thập số liệu
- Đề tài lấy số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính tại phòng kế toán của công
ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương.
- Ngoài ra, đề tài còn sử dụng thêm một số sách tham khảo, nguồn thông tin
từ Internet và tham khảo thêm một số đề tài của anh chị đi trước.
1.3.2 Phương pháp xử lý số liệu
Từ các số liệu thu thập được từ báo cáo tài chính phản ánh lại thực trạng tài
chính của công ty qua ba năm thông qua các phương pháp khoa học như tổng
hợp, so sánh, phân tích.

1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.4.1 Giới hạn về đối tượng
Phân tích tình hình tài chính tại công ty Cổ phần dầu khí Đông Phương
thông qua báo cáo tài chính tại phòng kế toán của công ty.
1.4.2 Giới hạn về không gian
Đề tài được thực hiện tại công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương,
1.4.3 Giới hạn về thời gian
- Phân tích số liệu của công ty qua 3 năm từ 2013-2015
- Thời gian nghiên cứu từ đầu tháng 01/2016 đến tháng 4/2016
GVHD: Bùi Đức Hoàn

2

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

1.5 CẤU TRÚC KHÓA LUẬN
- Chương 1: Mở đầu
- Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính
- Chương 3: Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần
Dầu khí Đông Phương
- Chương 4: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính tại công
ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương
- Kết luận và kiến nghị

GVHD: Bùi Đức Hoàn

3

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH
( Doanh nghiệp đang áp dụng chế độ kế toán theo Thông tư 200/2014/TT-BTC)

2.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
2.1.1. Khái niệm
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một tập hợp các khái niệm, phương pháp
và các công cụ cho phép thu thập xử lý các thông tin kế toán và các thông tin
khác nhằm quản lý, đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá
rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp đó, khả
năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các
quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
Mối quan tâm hàng đầu của các nhà tài chính là đánh giá rủi ro phá sản tác
động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá
khả năng phân phối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của
doanh nghiệp. Trên cơ sở đó các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và
đưa ra những dự án về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng
của doanh nghiệp trong tương lai.
Nói cách khác, phân tích tài chính có thể ứng dụng theo nhiều hướng khác
nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ) với mục đích
nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích (trong doanh nghiệp hoặc
ngoài doanh nghiệp).
2.2 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
2.2.1 Phân tích hoạt động tài chính đối với nhà quản lý

- Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn
đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán
và rủi ro tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp.
- Đảm bảo cho các quyết định của ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế
của doanh nghiệp, như quyết định về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận…
- Cung cấp thông tin cơ sở cho những dự đoán tài chính.
- Căn cứ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp.
2.2.2 Phân tích hoạt động tài chính đối với các nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư phải dựa vào những nhà chuyên gia trung gian (chuyên gia
phân tích tài chính) nghiên cứu các thông tin kinh tế, tài chính, có những cuộc
GVHD: Bùi Đức Hoàn

4

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp, làm rõ triển vọng phát triển của
doanh nghiệp và đánh giá các cổ phiếu trên thị trường tài chính.
- Phân tích hoạt động tài chính đối với nhà đầu tư là để đánh giá doanh nghiệp
và ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu các báo cáo tài chính, khả
năng sinh lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh…
- Các nhà đầu tư tín dụng là những người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp
ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất – kinh doanh.
- Phân tích hoạt động tài chính đối với các nhà đầu tư chính là việc xác định
khả năng hoàn trả nợ của khách hàng.
2.2.3 Phân tích hoạt động tài chính đối với những người hưởng lương
trong doanh nnghiệp

- Người hưởng lương trong doanh nghiệp là người lao động của doanh
nghiệp, có nguồn thu nhập chính từ tiền lương được trả.
- Phân tích tình hình tài chính giúp họ định hướng việc làm ổn định và yên
tâm dốc sức vào hoạt động sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp tuỳ theo
công việc được phân công.
2.2.4 Kết luận
Từ những vấn đề nêu trên, cho thấy: Phân tích hoạt động tài chính doanh
nghiệp là công cụ hữu ích được dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt
mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan,
giúp cho từng đối tượng lựa chọn và đưa ra được những quyết định phù hợp với
mục đích mà họ quan tâm.
2.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH
2.3.1 Phương pháp thu thập số liệu
Số liệu được thu thập qua các báo cáo tài chính, tài liệu của cơ quan thực tập.
Ngoài số liệu công ty, đề tài còn thu thập số liệu từ các nguồn bên ngoài như
sách, báo, Internet có liên quan đến ngành nghề kinh doanh của công ty.
2.3.2 Phương pháp so sánh
So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu
hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được
cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới.
So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của
doanh nghiệp.
GVHD: Bùi Đức Hoàn

5

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành để thấy tình
hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa
được so với doanh nghiệp cùng ngành.
Để áp dụng các phương pháp so sánh vào phân tích tình hình tài chính của
công ty trước hết phải xác định số gốc để so sánh. Việc xác định số gốc để so
sánh là tùy thuộc vào mục đích cụ thể của việc phân tích. Gốc để so sánh được
chọn là gốc về mặt thời gian và không gian.
Kỳ phân tích được chọn là kỳ thực hiện hoặc là kỳ kế hoạch, hoặc là kỳ kinh
doanh trước. Giá trị so sánh được chọn có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc
số bình quân. Bao gồm:
So sánh số thực tế kỳ phân tích với số thực tế của kinh doanh trước nhằm xác
định rõ xu hướng thay đổi về tài chính của công ty.
So sánh theo chiều dọc để xem xét theo tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng
thể. So sánh theo chiều ngang của nhiều kì để thấy được cả về số lượng tuyệt đối
và số tương đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp.
Trên cơ sở đó có thể đánh giá được tình hình tài chính của công ty tốt hay
xấu, tăng hay giảm. Điều kiện so sánh:
-

Cùng nội dung phản ánh.

-

Cùng một phương pháp tính toán.

-

Cùng một đơn vị đo lường.

-

Cùng trong khoảng thời gian tương xứng.

Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ 2 điều kiện sau:
-

Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” và “kỳ phân tích”.

- Điều kiện hai: Các chỉ tiêu so sánh (hoặc các trị số chỉ tiêu so sánh) phải
đảm bảo tính chất có thể so sánh được với nhau. Muốn vậy, chúng phải thống
nhất với nhau về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, thời gian tính toán.
2.3.3 Phương pháp cân đối
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có nhiều hoạt động có quan hệ
cân đối với nhau. Những liên hệ cân đối như:
-

Cân đối giữa tài sản và nguồn vốn.

-

Cân đối giữa nguồn thu và nguồn chi.

-

Cân đối giữa nhu cầu sử dụng vốn và khả năng thanh toán.

GVHD: Bùi Đức Hoàn

6

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

2.3.4 Phương pháp phân tích các tỷ lệ
Phương pháp phân tích các tỷ lệ dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại
lượng tài chính trong quan hệ tài chính của công ty. Trong phân tích tài chính của
các công ty, các tỷ lệ tài chính được phân thành các nhóm tỷ lệ đặc trưng phản
ánh các nội dung cơ bản theo các mục tiêu của hoạt động sản xuất kinh doanh
của công ty.
Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, khả năng sinh lời,….Sau đó
thực hiện so sánh tỷ số của năm sau so với năm trước. Khi so sánh các tỷ số tài
chính của doanh nghiệp sẽ biết được xu hướng biến động của các tỷ số và kết
hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sẽ đánh giá được
tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Mỗi nhóm tỷ lệ bao gồm nhiều tỷ lệ chi tiết hay riêng lẻ, từng bộ phận của
hoạt động tài chính. Trong mỗi trường hợp khác nhau, tùy theo mục tiêu phân
tích có thể lựa chọn các nhóm chỉ tiêu khác nhau phù hợp với mục đích phân tích
cụ thể của từng công ty, trong từng thời kỳ.
2.4. NGUỒN DỮ LIỆU PHÂN TÍCH
 Bảng cân đối kế toán
 Báo cáo Kết quả hoạt động kinh doanh
 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính
2.5 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA
CÁC DỮ LIỆU TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH
2.5.1. Phân tích tình hình tài chính thông qua dữ liệu trên bảng cân đối
kế toán

Bảng cân đối kế toán là một bảng báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng
quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh
nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bao gồm:
 Phần tài sản:
Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo
cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp, gồm:
 Tài sản ngắn hạn.
 Tài sản dài hạn.
GVHD: Bùi Đức Hoàn

7

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

 Phần nguồn vốn:
Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm
báo cáo, gồm:
 Nợ phải trả.
 Nguồn vốn chủ sở hữu.
Cơ sở dữ liệu để lập bảng là căn cứ vào sổ kế toán tổng hợp và chi tiết, bảng
cân đối kế toán kỳ trước.
2.5.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua dữ liệu trên báo cáo kết
quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh, hay còn gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, chỉ ra sự cân
bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế toán và phản ánh kết
quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Báo cáo còn được sử dụng như một

bảng hướng dẫn để xem xét doanh nghiệp sẽ hoạt động thế nào trong tương lai.
Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm các phần:
 Kết quả từ hoạt động kinh doanh chính:
Thể hiện qua 3 chỉ tiêu chính: Doanh thu (thuần) bán hàng và cung cấp dịch
vụ, giá vốn hàng bán và lợi nhuận gộp từ hoạt động bán hàng.
Lợi nhuận gộp từ bán hàng = Doanh thu thuần bán hàng – Giá vốn hàng
bán.
Chỉ tiêu này cho biết hoạt động sản xuất kinh doanh chính mang về bao nhiêu
tiền. Lợi nhuận gộp tăng có thể do doanh thu thuần tăng hoặc giá vốn hàng bán
giảm.
 Kết quả từ hoạt động tài chính:
Thể hiện qua 2 chỉ tiêu: Doanh thu tài chính và chi phí tài chính.
Doanh thu tài chính có từ các nguồn: như lãi tiền gửi, lãi nhận từ việc đầu tư,
mua bán trái phiếu, cổ phiếu,…
Chi phí tài chính: Gồm có chi phí lãi vay, chi phí dự phòng các khoản đầu tư
tài chính, lỗ từ đầu tư tài chính, lỗ do chênh lệch tỷ giá,…
Lợi nhuận thuần từ kinh doanh = Lợi nhuận gộp từ bán hàng + (Doanh
thu tài chính – Chi phí tài chính) – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý
doanh nghiệp.
Lợi nhuận thuần từ kinh doanh là chỉ tiêu thế hiện kết quả nhận được từ hai
hoạt động bán hàng và tài chính, sau khi trừ đi chi phí bán hàng và chi phí quản
lý doanh nghiệp.
GVHD: Bùi Đức Hoàn

8

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

 Kết quả từ hoạt động khác:
Thể hiện qua hai chỉ tiêu thu nhập khác và chi phí khác.
Thu nhập khác có nguồn từ: lãi thanh lý, nhượng bán tài sản, hoặc là được bồi
thường… và ngược lại chi phí khác có nguồn từ lỗ thanh lý, nhượng bán tài sản,
phải bồi thường do vi phạm hợp đồng,…
Lợi nhuận trước thuế =Lợi nhuận thuần từ kinh doanh + (Doanh thu
khác – Chi phí khác).
Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Chi phí thuế thu nhập hiện
hành phải nộp
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh trong 1 kỳ cho ta thấy hoạt động nào
đóng góp nhiều nhất vào lợi nhuận của doanh nghiệp. Thông thường hoạt động
chính phải đóng góp lớn nhất.
Khi so sánh với các kỳ trước đó, ta có thể thấy biến động tăng hay giảm của
từng hoạt động. Thông thường hoạt động sản xuất kinh doanh chính tăng là tốt.
2.5.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua dữ liệu trên báo cáo lưu
chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy cách thức công ty sử dụng tiền mặt (dòng
tiền ra) và nguồn gốc tiền mặt (dòng tiền vào) của một tổ chức. Báo cáo này là
một công cụ giúp nhà quản lý tổ chức kiểm soát dòng tiền của tổ chức.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có ba phần riêng biệt bao gồm:
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:
Đây là nguồn cốt yếu sinh ra tiền mặt cho công ty và cũng là lượng tiền mặt
mà bản thân công ty kiếm được chứ không phải các khoản vốn đến từ hoạt động
đầu tư và tài chính bên ngoài.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư:
Phần lớn các giao dịch đầu tư đều tạo ra dòng tiền âm (dòng tiền đi ra), chẳng
hạn như chi phí vốn cho tài sản, máy móc thiết bị, mua lại doanh nghiệp và mua
chứng khoán đầu tư. Còn ngược lại dòng tiền vào đến từ việc bán tài sản, bán
công ty và bán chứng khoán đầu tư. Đối với các nhà đầu tư, các mục quan trọng

nhất trong phần này là chi phí vốn.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính:
Phần này đề cập đến nợ và các giao dịch vốn chủ sở hữu. Các công ty phải
liên tục vay và trả nợ, việc phát hành chứng khoán ít xảy ra hơn. Ở đây, một lần

GVHD: Bùi Đức Hoàn

9

SVTH: Phan Thị Kim Huệ


Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Đông Phương

nữa, các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư vì mục đích thu nhập thì thứ quan
trong nhất với họ là cổ tức được trả bằng tiền mặt.
2.5.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng thuyết minh báo cáo
tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính được lập để giải thích và bổ sung thông tin
về tình hình hoạt động sản xuất- kinh doanh, tình hình tài chính cũng như kết quả
kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các bảng báo cáo khác không
thể trình bày rõ ràng và chi tiết.
Qua đó, nhà đầu tư hiểu rõ và chính xác hơn về tình hình hoạt động thực tế
của doanh nghiệp.
Thuyết minh báo cáo tài chính gồm những nội dung cơ bản sau:
 Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp.
 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán.
 Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán áp dụng.
 Các chính sách kế toán áp dụng.
 Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong bảng cân đối kế

toán.
 Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong báo cáo kết quả
hoạt động kinh doanh.
 Thông tin bổ sung cho khoản mục trình bày trong báo cáo lưu chuyển
tiền tệ.
Lưu ý, mặc dù thuyết minh là phần bắt buộc của báo cáo tài chính và đã có
mẫu thuyết minh báo cáo tài chính (theo thông tư 200/2014/TT-BTC ngày
22/12/2014 của Bộ Tài chính về việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp),
nhưng lại không có tiêu chuẩn chung nào quy định về độ chính xác và rõ ràng.
Thuyết minh báo cáo tài chính phải càng minh bạch càng tốt, nhưng vẫn
phải đảm bảo các bí mật thương mại và bí quyết duy trì khả năng cạnh tranh của
công ty.

GVHD: Bùi Đức Hoàn

10

SVTH: Phan Thị Kim Huệ