Các tỷ số tài chính, công thức các tỷ số tài chính
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (63.39 KB, 11 trang )
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
1. Tỷ
số thanh toán đo lường khả năng thanh toán của công ty
Tỷ số thanh toán hiện hành Rc
=
Tài sản lưu động
Nợ ngắn hạn
Rc cho thấy công ty có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo
thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ số thanh toán nhanh Rq
=
Tài sản lưu động – hàng tồn kho
Nợ ngắn hạn
Rq cho thấy khả năng thanh toán thực sự của công ty, công ty có bao nhiêu tài sản
ngoại trừ hàng tồn kho có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo thanh toán các khoản
nợ ngắn hạn.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
2. Tỷ
số hoạt động đo lường mức độ hoạt động liên quan đến tài sản của công ty
Trang 1
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
Vòng quay các khoản phải thu
=
Doanh thu thuần
Các khoản phải thu
Ví dụ: Vòng quay các khoản phải thu là 6,155 vòng, điều này có nghĩa là bình quân
khoảng 360 : 6,155 = 58,49 ngày công ty mới thu hồi được nợ.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Kỳ thu tiền bình quân
Các khoản phải thu
=
Doanh thu bình quân ngày
Ví dụ: Như ví dụ về Vòng quay các khoản phải thu, Kỳ thu tiền bình quân là 58,49
ngày.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Vòng quay hàng tồn kho
=
Doanh thu thuần
Hàng tồn kho
Trang 2
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
Ví dụ: Vòng quay hàng tồn kho là 4,09 vòng, điều này có nghĩa là bình quân khoảng
360 : 4,09 = 88 ngày công ty mới xuất hàng tồn kho ra để bán.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
=
Doanh thu thuần
Tài sản cố định
Hiệu suất sử dụng tài sản cho biết 1 đồng tài sản cố định tạo ra bao nhiêu đồng doanh
thu thuần.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Hiệu suất sử dụng tài sản
=
Doanh thu thuần
Tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tài sản cho biết 1 đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu
thuần.
…………………………………………………………………………………………………………
Trang 3
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần
Hiệu suất sử
=
Doanh thu thuần
=
=
Doanh thu thuần
Vốn cổ phần
Doanh thu thuần
x
Tổng tài sản
Vốn cổ phần
Tổng tài sản
Vốn cổ phần
dụng vốn cổ phần
Hiệu suất sử dụng tài sản cho biết 1 đồng vốn cổ phần tạo ra bao nhiêu đồng doanh
thu thuần.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
3. Tỷ
số đòn bẩy cho thấy việc sử dụng nợ của công ty có ảnh hưởng như thế nào
đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
Tỷ số nợ
=
Tổng nợ
Tổng tài sản
Tỷ số nợ cho biết bao nhiêu phần trăm tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn vay.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Trang 4
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ số nợ trên vốn cổ phần
Tổng nợ
=
Vốn cổ phần
Tỷ số nợ trên vốn cổ phần cho biết tỷ lệ giữa vốn tự có của công ty và vốn vay.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ số nợ dài hạn trên vốn cổ phần
=
Nợ dài hạn
Vốn cổ phần
Tỷ số nợ dài hạn trên vốn cổ phần cho biết tỷ lệ giữa vốn tự có của công ty và nợ dài
hạn.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Trang 5
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ số nợ ngắn hạn trên vốn cổ phần
=
Nợ ngắn hạn
Vốn cổ phần
Tỷ số nợ ngắn hạn trên vốn cổ phần cho biết tỷ lệ giữa vốn tự có của công ty và nợ
ngắn hạn.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tổng tài sản trên vốn cổ phần
=
Tổng tài sản
Vốn cổ phần
Tỷ số tổng tài sản trên vốn cổ phần cho biết bao nhiêu phần trăm tài sản của công ty
được tài trợ bằng vốn cổ phần.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Trang 6
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Khả năng thanh toán lãi vay
=
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT)
Lãi vay
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay cho biết số vốn đi vay có thể sử dụng tốt đến mức
nào, có thể đem lại khoản lợi nhuận bao nhiêu và đủ để bù đắp lãi vay hay không.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
4. Tỷ
số sinh lợi thể hiện khả năng tạo lãi của tài sản và vốn chủ sở hữu
Tỷ suất sinh lợi trên doanh
=
Lợi nhuận ròng
Doanh thu thuần
thu
Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu cho biết 1 đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng
lợi nhuận.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Trang 7
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)
=
Lợi nhuận ròng
x
Tổng tài sản
ROA cho biết 1 đồng đầu tư vào tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
10
0
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần (ROE)
=
Lợi nhuận ròng
Vốn cổ phần
ROE cho biết 1 đồng vốn cổ phần tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
x
10
0
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
5.
Tỷ số giá trị thị trường cho thấy công ty được các nhà đầu tư đánh giá như
thế nào
Trang 8
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
Thu nhập mỗi cổ phần (EPS)
=
Thu nhập ròng của cổ đông thường
Số lượng cổ phần thường
EPS cho biết thu nhập mà nhà đầu tư có được từ việc mua cổ phần (cổ phiếu).
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ lệ chi trả cổ tức
=
Cổ tức mỗi cổ phần (DIV)
Thu nhập mỗi cổ phần (EPS)
Tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết công ty chi trả phần lớn thu nhập cho cổ đông hay giữa lại
để tái đầu tư.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Cổ tức mỗi cổ phần (DIV)
=
Tổng cổ tức
Trang 9
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
Số lượng cổ phần thường
DIV cho biết mỗi cổ phần nhận được bao nhiêu cổ tức.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ số giá trị thị trường trên thu nhập (P/E)
=
Giá trị thị trường mỗi cổ phần (P)
Thu nhập mỗi cổ phần (EPS)
Tỷ suất P/E cho biết giá trị thị trường của mỗi cổ phần so với thu nhập của nó.
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Tỷ suất cổ tức
=
Cổ tức mỗi cổ phần (DIV)
Giá trị thị trường mỗi cổ phần (P)
Tỷ suất cổ tức cho biết tỷ lệ phần trăm của cổ tức so với giá trị thị trường của mổi cổ
phần.
Trang 10
Biên soạn: ThS. Ngô Đức Chiến
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………
Hết
Chúc các bạn học tập tốt!
Trang 11
