SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Stock Exchange

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
(Stock Exchange)
Nhóm 3:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Võ Thùy Linh - Nhóm trưởng
Kim Thị Chúc
Vũ Huyền Anh
Văn Thị Linh
Nguyễn Thị Minh Phương
Nguyễn Thị Bảo Yến

7. Trần Anh Tài
8. Đỗ Huyền Hương
9. Nguyễn Quỳnh Mai
10. Hoàng Văn Cường
11. Hà Thị Lệ


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Nội dung chính
3I
II

Tổng quan về Sở giao dịch chứng khoán

Tổ chức và hoạt động của sở giao dịch chứng
khoán

III
3

Thành viên sở giao dịch chứng khoán

IV

Niêm yết chứng khoán

V

Đánh giá hoạt động SGDCK ở VN


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
www.themegallery.com


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
www.themegallery.com

I.Tổng quan


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
www.themegallery.com

Khái niệm
Hình thức sở hữu
Chức năng của SGDCK
Nguyên tắc hoạt động của SGDCK

Đặc điểm của SGDCK


KHÁI NIỆM
www.themegallery.com

1

2

3

Sở giao dịch chứng
khoán (SGDCK) là
thị trường giao dịch
chứng khoán được
thực hiện tại một địa
điểm tập trung gọi
là sàn giao dịch
(trading floor) hoặc
thông qua hệ thống
máy tính

SGDCK là một bộ

phận hữu cơ không
thể thiếu được trên
thị trường chứng
khoán (TTCK), được
hoạt động theo một
khuôn khổ pháp luật
về chứng khoán và
kinh doanh

Sở giao dịch chứng
khoán là hình thái
biểu hiện điển hình
của thị trường chứng
khoán tập trung


KHÁI NIỆM
www.themegallery.com


HÌNH THỨC SỞ HỮU
www.themegallery.com

Hình thức sở hữu thành viên

Hình thức công ty cổ phần

HÌNH THỨC
SỞ HỮU

Hình thức sở hữu nhà nước

Company Logo


HÌNH THỨC SỞ HỮU
www.themegallery.com

KẾT LUẬN

Trong các hình thức
trên, hình thức sở
hữu thành viên là
phổ biến nhất. Hình
thức này cho phép
SGDCK có quyền tự
quản ở một mức độ
nhất định, nâng cao
được tính hiệu quả
và sự nhanh nhạy
trong vấn đề quản
lý so với hình thức
sở hữu của chính
phủ.

Trong những hoàn
cảnh lịch sử nhất
định, việc chính phủ
nắm quyền sở hữu và
quản lý SGDCK sẽ cho

phép ngăn ngừa sự
lộn xộn, không công
bằng khi hình thức sở
hữu thành viên chưa
được bảo vệ bằng hệ
thống pháp lý đầy đủ
và rõ ràng.


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Tại sao VN lựa chọn mô hình sở hữu NN?
• Việc thành lập TTCK trong giai đoạn đầu cần 1 khối lượng
vốn rất lớn mà chỉ có ngân sách nhà nước mới đáp ứng
được
• Chỉ có chính phủ mới có khả năng đứng ra tập hợp mọi
nguồn lực để xây dựng và phát triển TTCK theo đúng định
hướng đã đặt ra, với sự phối hợp chặt chẽ của các Bộ,
ngành có liên quan cùng với sự hỗ trợ của các nước khác
• SGDCK do Nhà nước trực tiếp điều hành trên cơ sở phi lợi
nhuận, chính vì vậy mà quyền lợi của công chúng đầu tư
sẽ được đảm bảo ở mức tối đa
• Trong giai đoạn đầu, việc Chính phủ đứng ra sở hữu và
quản lý SGDCK sẽ cho phép ngăn ngừa sự lộn xộn, không
công bằng


CHỨC NĂNG
www.themegallery.com

Thiết lập 1 thị trường giao dịch chứng khoán
có tổ chức, vận hành liên tục với các chứng
khoán được lựa chọn là 1 trong những chức
năng quan trọng nhất của SGDCK

Xác định giá cả công bằng là cực kì quan
trọng trong việc tạo ra 1 thị trường liên tục
đưa ra được các báo cáo 1 cách chính xác và
liên tục về các CK, tình hình hoạt động của
các tổ chức niêm yết, các CTCK.


NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG
www.themegallery.com

Nguyên
Nguyêntắc
tắctrung
trunggian
gian

Mọi giao dịch
tại SGDCK
phải được
thực hiện
thông qua
người trung
gian, gọi là
môi giới
chứng khoán.

Nguyên
Nguyêntắc
tắccông
côngkhai
khai

Tất cả các
hoạt động
trên SGDCK
đều phải đảm
bảo tính công
khai.

Nguyên
Nguyêntắc
tắcđấu
đấugiá
giá

Giá chứng
khoán đuợc
xác định
thông qua
việc đấu giá
giữa các lệnh
mua và các
lệnh bán

ĐẶC ĐIỂM CỦA SGDCK
www.themegallery.com

Có tư cách pháp nhân,
được thành lập theo
quy định của pháp luật

Có thực thể hiện hữu,
có địa điểm
giao dịch cụ thể

Là thị trường
minh bạch
và được tổ chức cao
Là nơi mua bán
loại chứng khoán
đã được đăng ký


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Sở giao dịch chứng khoán TP HCM
• Ngày 20/07/2000, TTGDCK Tp.HCM đã chính thức khai
trương đi vào vận hành. Ngày 08/08/2007 Trung tâm
giao dịch chứng khoán Tp.HCM đã chính thức được
chuyển đổi thành Sở giao dịch Chứng khoán Tp.HCM.
• Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh là pháp
nhân thuộc sở hữu Nhà nước, được tổ chức theo mô
hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên
• Tên: HOSE (Hochiminh Stock Exchange)

• Vốn điều lệ: 1.000 tỷ đồng
• Địa chỉ: 45-47 Bến Chương Dương, Q1, TP.HCM, Việt
Nam
• Website: www.hsx.vn


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội
• Năm 2005, TTGDCK Hà Nội chính thức đi vào hoạt
động
• Ngày 2/1/2009, TTGDCK Hà Nội chuyển đổi thành Sở
Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (SGDCK Hà Nội)
• Sở GDCK Hà Nội là pháp nhân thuộc sở hữu Nhà
nước, được tổ chức theo mô hình công ty trách
nhiệm hữu hạn một thành viên
• Tên: HNX (Hanoi Stock Exchange)
• Vốn điều lệ: 1.000 tỷ đồng
• Trụ sở chính: Số 2 Phan Chu Trinh, Quận Hoàn Kiếm,
Hà Nội
• Website: www.hnx.vn


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

II. Tổ chức và hoạt động của sở giao dịch
chứng khoán
Cấu trúc tổ chức của sở:

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Các thành viên

Chuyên gia
luật và TV
đại diện
cho CP

Đai diện
công ty
chứng
khoán
thành
viên

Một số
đại diện
không
phải
thành
viên

Hội đồng quản
trị
Giới
chuyên
môn

Nhà

kinh
doanh


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Quyền hạn của HĐQT
• Đình chỉ và rút giấy phép thành viên.
• Chấp thuận, đình chỉ và hủy bỏ niêm yết
chứng khoán.
• Thông qua kế hoạch và ngân sách hằng năm
của SGDCK.
• Ban hành và sửa đổi các quy chế hoạt động
của SGDCK.
• Giám sát hoạt động của thành viên.
• Xử phạt các hành vi, vi phạm quy chế của
SGDCK


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Ban
giám đốc
điều hành

Tổng giám đốc

Phó tổng
giám đốc…

Phó tổng
giám đốc…

Phó tổng
giám đốc…


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Chức năng của ban giám đốc điều hành
•

Ban giám đốc điều hành chịu trách nhiệm
về hoạt động của SGDCK
• Giám sát các hành vi giao dịch của các
thành viên.
• Dự thảo các quy định và quy chế của SGDCK.
• Ban giám đốc hoạt động 1 cách độc lập
nhưng chịu sự chỉ đạo trực tiếp từ HĐQT.


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Các
phòng
ban

Phòng
thành
viên

Phòng
niêm
yết

Phòng
giao
dịch

Phòng
giám
sát

Phòng
nghiên
cứu
phát
triển

Phòng
Kế
toán
kiểm
toán

Phòng
công
nghệ
tin học

Văn
phòng


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Sơ đồ tổ chức Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

III. Thành viên sở giao dịch chứng khoán
1

Phân loại thành viên

2

Tiêu chuẩn thành viên

3

Thủ tục kết nạp thành viên

4

Quyền và nghĩa vụ thành viên

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

1.Phân loại thành viên:
Theo quyền
của thành viên

Thành viên chính:
thường tham gia
ngay từ khi mới
thành lập
SGDCK , được
quyền biểu quyết
và phân chia tài
sản của SGDCK.

Thành viên đặc biệt:
mới gia nhập SGDCK
sau này, phải đóng
phí gia nhập thành
viên, không được
quyền bầu cử và
quyền đòi hỏi đối với
tài sản của SGDCK.