Lecture Management of retail buying – Chapter 6: Technology and internet commerce in retailing

Ch. 6: Technology & Internet Commerce 
in Retailing
• SKU numbers, bar codes, & Radio Frequency 
Identification
• Point­of­sale terminals & systems; Electronic Shelf 
Labeling
• Quick Response & Efficient Customer Response
• Electronic Data Interchange & Extensible Markup 
Language
• eCommerce (“e­tailing”) & Internet marketing
• New frontiers: global data synchronization; 
Collaborative Planning, Forecasting & Replenishment 
systems; & more

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Product Labeling Terminology
• SKU – Stock keeping Unit, the product’s individual 
identification number in the store’s system.

• UPC – Universal Product Code, the 12­digit bar 

code that allows computerized scanners to identify 
the item.

• EAN – European Article Numbering, an alternative 

bar code system used in at least 80 countries. EANS 
have either 8 or 12 digits.

• GTIN – Global Trade Identification Number, a new 
14­digit code expected to replace UPCs and EANs.

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Radio Frequency Identification (RFID)
PROS                                  CONS

• Speed of inventory 
functions
• Improved ability to track 
& manage inventory
• Tags can be 
programmed to hold 
extensive information
• Tags are secure, cannot 
be modified after 
programming
• Handheld capability

• Cost of technology
• Consumers’ privacy 
concerns
• Demand for systems 
outstrips current supply
• Not for use with 
products containing 
liquid or metal
• Tag failure rates

• Too much data, some 
of which may be 
repetitive

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Selling Online – Unique
Website Considerations
•
•
•
•
•
•
•

How many pages should the site have?
How many items on a page?
How prominently should price be featured?
How quickly can price changes be updated?
How many “views” of each item should be available?
Who provides the photos/artwork?
How to hide items or inform customers when they are 
out of stock?
• How to group/categorize items on pages?
• How to prompt customers to view “accessory” or add­
on items?

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Ahhh, technology ­­– how many of these 
acronyms do you know?
(Hint: They’re all found in Chapter 6!)

ECR

RFID

VMI

ESL

GTAG

EDI

EAN

GDSN

XML

SKU

CRM

JIT

POS

EPC

LCD

GTIN

QR

UPC

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