Lecture Management of retail buying – Chapter 7: Choosing vendors

Ch. 7: Choosing Vendors
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Factors to consider in vendor selection
Ethics & social responsibility in retail
How & why to reevaluate current vendors
Types of vendors to choose from
How management policies impact vendor 
selection

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Good Vendors, Bad Vendors: 
“Selection Factors” for Choosing Suppliers
• Suitability of 
merchandise 
• Product differentiation 
(how trendy?)
• Timing & delivery 
policies
• Distribution (wide, 
selective, exclusive?)
• Pricing & payment 
policies

• Ethical considerations

• Sales assistance (help 
with advertising, training 
aids)
• Recommendations of 
peers, buying offices
• Convenience
• Compatible technology
• Ability to store 
merchandise (so you 
won’t have to)

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Types of Vendors ­ Manufacturers
• ‘Buying direct’ from manufacturers is typical of:
clothing retailers
those who can purchase in bulk
sales of some types of perishable items
private­label agreements

• Some agreements are restrictive, with large minimum 
orders, price guarantees & promotional requirements 
to protect the manufacturer
• A manufacturer may prefer to service numerous 
accounts in one geographic area

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Types of Vendors ­ Brokers
• Brokers are agents of and/or contract sales 
representatives for manufacturers
• Brokers may represent several non­
competing product lines
• They offer wholesale prices & earn 
commissions based on net sales
• Their success is judged by how well they 
represent the manufacturers’ products

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Types of Vendors 
– Wholesale Distributors
• Local or regional business that can service 
immediate needs
• Greater flexibility than manufacturers (small 
orders, better credit terms)
• Good year­round selection of unique & 
seasonal items due to multiple sources
• Serve as consultants on product selection, 
merchandising, layouts, store fixtures
• Tend to invest heavily in technology to speed 
up order & delivery processes

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Retail & Vendor Support Services

Rack                                 Drop­                               
   
 Jobbers                           Shippers 

• Stocks, prices, tidies 
particular areas of store 
or product lines 
(magazines, greeting 
cards, etc.)
• Purchases goods in bulk 
from manufacturers or 
wholesalers

• Manufacturers who ship 
directly to consumers 
who buy from retailer 
(after seeing floor 
samples) OR…
• Companies that perform 
single­order shipping 
functions for small (often 
online) retailers and/or 
manufacturers

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