Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 2: E-business models

1

Chapter 2, e­Business Models
Outline
2.1
Introduction
2.2
Storefront Model
2.2.1
Shopping­Cart Technology
2.2.2
Online Shopping Malls
2.3
Auction Model
2.4
Portal Model
2.5
Dynamic­Pricing Model
2.5.1
Name­Your­Price Model
2.5.2
Comparison­Pricing Model
2.5.3
Demand­Sensitive Pricing Model
2.5.4
Bartering Model
2.5.5
Rebates
2.5.6
Offering Free Products and Services
2.6

B2B e­Commerce and EDI
2.7
Click­and­Mortar Businesses

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.1 Introduction

2

• In this chapter we explore the many business 
models currently being implemented on the Web 
Models include:
–
–
–
–
–
–
–

The Storefront Model
The Auction Model
The Portal Model
The Name­Your­Price Model
The Comparison Pricing Model
The Demand Sensitive Pricing model
The B2B Exchange Model 

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.1 Introduction

3

• e­Business 
– A company that has an online presence 

• E­commerce businesses allow customers to sell, 
trade and barter over the Web
• A company’s policy, operations, technology and 
ideology define its business model

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.2 Storefront Model

4

• Storefront model enables merchants to sell 
products on the Web
– Transaction processing, security, online payment, 
information storage

• E­commerce allows companies to conduct 
business 24-by-7, all day everyday, worldwide 
• An e­commerce storefront should include: 

–
–
–
–

Online catalog of products
Order processing
Secure payment
Timely order fulfillment

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


5

2.2.1 Shopping Cart Technology
• Shopping Cart
– An order-processing technology allowing customers to
accumulate lists of items they wish to buy as they continue
to shop 

• Shopping cart is supported by
– Product catalog
– Merchant server
– Database technology

• Combine a number of purchasing methods to give 
customers a wide array of options

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.

6

2.2.2 Online Shopping Malls

• Wide selection of products and services
• Offers greater convenience than shopping at 
multiple online shops
• Consumers can make multiple purchases in one 
transaction

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.3 Auction Model

7

• Online auction sites 
– Act as forums through which Internet users can log­on and 
assume the role of either bidder or seller
– Collect a commission on every successful auction
– Sellers post items they wish to sell and wait for buyers to bid

• Reserve price
– The minimum price a seller will accept in a given auction

• Reverse auctions
– Allow the buyer to set a price as sellers compete to match or 

even beat it 

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.3 Auction Model

8

eBay home page. (These materials have been reproduced by Prentice Hall with
the permission of eBay, Inc. COPYRIGHT© EBAY, INC. All Rights Reserved.)
 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.3 Auction Model

9

Placing a bid on eBay. (These materials have been reproduced by Prentice Hall with
the permission of eBay, Inc. COPYRIGHT© EBAY, INC. All Rights Reserved.)
 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


2.4 Portal Model

10

• Portal sites 
– Give visitors the chance to find almost everything they are 
looking for in one place 

• Horizontal portals
– Portals that aggregate information on a broad range of topics
– Yahoo!, AltaVista, Google

• Vertical portals 
– Portals that offer more specific information within a single 
area of interest
– WebMD, IMDB, FirstGov

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


11

2.5 Dynamic Pricing Models

• The Web has changed the way products are priced 
and purchased
• Comparison pricing model
– Web sites using shopping bot technology to find the lowest 
price for a given item

• Demand­sensitive pricing model
– Group buying reduces price as volume of sales increase

• Name­your­price model  
– Name­your­price for products and services

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.

12

2.5 Dynamic Pricing Models
• Bartering Model

– Individuals and business trade unneeded items for items they 
desire
– Ubarter.com, isolve.com

• Rebate Model
– Sites offer rebates on product at leading online retailers in 
return for commission or advertising revenues
– eBates

• Free offering model
– Free products and services generate high traffic
– Freemerchant, Start Sampling, FreeSamples.com

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


B2B E­commerce and EDI

13

• B2B e­business
–  The electronic business relationship between two or more 
companies 

• Traditional EDI uses a value­added network or 
VAN
– A closed network that includes all members of a production 
process 

• XML (eXtensible Markup Language) 
– A development technology similar to HTML (Hypertext 
Markup Language) 
– Improves the compatibility between disparate systems, 
creating new market opportunities 
 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


B2B E­commerce and EDI

14

• B2B e­commerce and the use of exchange sites 
allow businesses to reach their markets faster and 
more efficiently 
• Lead time
– The time it takes to receive a product from a supplier after an 
order has been placed

• Long lead times increase inventory costs, increase 
worker stress levels and strain relationships 
between the manufacturer and the supplier

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.

15

2.6 B2B E­commerce and EDI
• JIT (just­in­time) inventory management

– Supplies arrive at the exact time they are needed, thereby 
limiting any unnecessary inventory expense

• Enterprise Application Integration (EAI)
– The process of integrating traditional EDI systems with the 
Web

• Business­to­business integrators (B2Bi) 
– Companies that use XML and similar technologies to help 
other companies integrate their current systems with the 
Web
– www.excara.com, Webmethods.com, commerceone.com, 
tibco.com, Freemarkets.com, mercator.com
 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


16

2.7 Click­and­Mortar Businesses
• Brick­and­mortar
– Companies that operate solely offline with traditional 
business practices

• Click­and­mortar
– Companies operating with both an online and offline 
presence

• Click and mortar companies have brand 
recognition, and an established customer base
– Barnesandnoble.com
– Bestbuy.com

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


17

2.7 Click­and­Mortar Businesses
• Key benefits to automotive industry
– Combined supplier base
– Connects automobile manufacturers, dealers and consumers 
in a single marketplace
– Decreases lead time and production costs

• Key benefits to electronics industry
– Provides access to thousands of components from hundreds 
of electronic suppliers
– Provides ability to search by part number, product type or 
manufacturer
– Increases competitive pricing

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.

18

2.7 Click­and­Mortar Businesses
• Key benefits to energy industry
– Provides real time pricing data on energy commodities
– Provides access to hundreds of energy commodities
– Allows regional energy providers to gain access to a 
worldwide market

• Key benefits to food industry
– Reduced lead time preserves perishables
– Provides access to real time pricing data
– Online auction technology allows for alternative pricing

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


19

2.7 Click­and­Mortar Businesses
• Benefits to chemical industry
– Access to millions of chemical products from thousands of 
suppliers
– Integrated supply chains provide faster, more reliable 
transactions

• Benefits to construction industry
– Contracting and subcontracting are made simpler by online 
bidding

– Construction companies can find raw materials from 
suppliers worldwide

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.