Lecture Dynamic business law - Chapter 19: Third-party rights to contracts

Chapter 19
Third­Party Rights to 
Contracts

Copyright © 2015 McGraw­Hill Education. All rights reserved. No reproduction or distribution without the prior written consent of McGraw­Hill Education.


Obligor and Obligee (Definitions):


Obligor:  Contractual party who owes duty to other 
party in privity of contract



Obligee:  Contractual party owed duty from other 
party in privity of contract

 

19­2


Assignment (Definitions):


Assignment:  Transfer of rights under a contract to a 
third party



Assignor:  Party to contract who transfers his/her 
rights to a third party



Assignee:  Party (not in privity of contract) who 
receives transfer of rights to a contract
 

19­3


Contractual Rights That Cannot Be Assigned


Rights that are personal in nature



Rights that would increase obligor’s risks/duties



Rights in a contract that, by its terms, expressly forbids 
assignments



Rights whose assignment prohibited by law/public policy

 

19­4


Delegation (Definitions):


Delegation:  Transfer of duty under a contract to a 
third party



Delegator:  Party to a contract who transfers his/her 
duty to a third party



Delegatee:  Party (not in privity of contract) who 
receives transfer of duty to a contract
 

19­5


Contractual Duties That Cannot Be Assigned


Duties personal in nature



Duties resulting in performance substantially different from 
that which obligee originally contracted (i.e., delegatee’s 
performance will vary significantly from delegator’s)



Duties in a contract that expressly forbids delegation

 

19­6


Third Party Beneficiary Contracts (Definitions):


Intended Beneficiary:  Third party to contract whom contracting parties intended to benefit 
directly from contract.  Intended beneficiaries can sue to enforce contract obligations



Promisor:  Party to contract who made promise that benefits third party



Promisee:  Party to contract who owes something to promisor in exchange for promise made 
to third­party beneficiary



Creditor beneficiary.  Third party who benefits from contract in which promisor agrees to pay 
promisee’s debt



Donee beneficiary:  Third party who benefits from contract in which promisor agrees to give a 
gift to third party



Vesting:  Maturing of rights, such that a party can legally act on the rights



Incidental Beneficiary:  Third party who unintentionally gains benefit from contract between 
other parties.  Contracting parties do not intend to benefit incidental beneficiary.  Incidental 
beneficiaries cannot sue to enforce contract obligations

 

19­7


Creditor Versus Donee Beneficiaries
       Creditor Beneficiary

       Donee Beneficiary



Contractual performance fulfills 
obligation to third party



Contractual performance gives a 
gift to third party



Enforcement of rights





Beneficiary can enforce rights to 
contract if contract valid and 
rights have vested

Beneficiary has limited ability to 
enforce contract (depending on 
jurisdiction)



Beneficiary can enforce rights 
against promisor



Beneficiary can enforce rights 
against promisor or promisee
 

19­8


Intended Versus Incidental Beneficiaries
       Intended Beneficiary

       Incidental Beneficiary



Contracting parties intended 
to benefit third party with 
their contract



Contracting parties did not 
intend to benefit third party 
with contract



Beneficiary has right to 

enforce contract



Beneficiary does not have 
right to enforce contract



Beneficiary benefits from 
direct reception of 
contractual performance



Beneficiary benefits from 
indirect circumstances 
created by contractual 
performance

 

19­9