Báo cáo Tài chính doanh nghiệp Vũ Hữu Nam

NỘI DUNG
1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp
2. Chi phí, doanh thu và lợi nhuận
3. Vốn kinh doanh
4. Phân tích và Quyết định đầu tư
5. Chi phí sử dụng vốn và cơ cấu nguồn vốn


1.1 KHÁI NIỆM VỀ DOANH NGHIỆP
-

-

Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng,có tài sản,có
trụ sở giao dịch ổn định,được đăng kí kinh doanh theo
quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các
hoạt động kinh doanh.
Kinh doanh là việc thực hiện liên tục một,một số hoặc tất
cả các công đoạn của quá trình đầu tư,từ sản xuất đến
tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường
nhằm mục đích sinh lợi.
(Luật doanh nghiệp 2005-điều 4)
Thị
trường
các yếu tố Các yếu
tố đầu
đầu vào
vào

Doanh
nghiệp

kết hợp
các yếu tố
đầu vào

Hàng hóa
yếu tố
đầu ra

Thị
trường
yếu tố
đầu ra

Lợi
nhuận


1.2 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DN
-

Về hình thức: Tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ
trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động
gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp.

-

Về nội dung: Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ
kinh tế dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập,
phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trong các hoạt
động của doanh nghiệp.

-

Hoạt động tài chính là một mặt hoạt động của doanh
nghiệp


1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH
- Trong kinh tế thị trường, tiền đề cho các hoạt động của
doanh nghiệp  một lượng vốn tiền tệ nhất định.
- Bằng cách thức nhất định, doanh nghiệp tạo lập được
số vốn hay quỹ tiền tệ ban đầu
- Quá trình hoạt động của doanh nghiệp là quá trình tạo
lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ
- Quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ cũng
là quá trình phát sinh các dòng tiền vào và dòng tiền ra
Trả tiền mua
Mua máy móc thiết bị
Hoạt động đầu tư

Bán sản phẩm
Doanh
nghiệp

Doanh thu
Nộp thuế
Hoạt động kinh doanh


1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH

(tiếp)
Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ
cũng là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới hình
thức giá trị => Các quan hệ tài chính
a. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước
Doanh
nghiệp

Nộp thuế và
các nghĩa vụ
tài chính khác

Nhà nước


1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH
(tiếp)
b. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể
kinh tế khác và các tổ chức xã hội.
- Quan hệ thanh toán và thưởng phạt vật chất trong việc
thực hiện cung cấp hàng hóa, dịch vụ.
Trả tiền
mua hàng

Doanh
nghiệp

Thưởng,
phạt vật
chất

Thu tiền
bán hàng

Nhà cung cấp
thiết bị,
vật tư, dịch vụ

Khách hàng


1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH
(tiếp)
- Quan hệ thanh toán, thưởng phạt vật chất trong việc vay
và cho vay.
Vay vốn

Trả lãi vay
và vốn gốc
Doanh
nghiệp

Thưởng phạt
vật chất
Cho vay vốn
Thu tiền lãi
cho vay và thu
hồi vốn gốc

Người cho vay
- Ngân hàng TM,

các tổ chức TC khác.
- Các nhà đầu tư
- Các DN khác
- ...
Các tổ chức kinh tế


1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH
(tiếp)
c. Quan hệ tài chính giữa DN và người lao động trong
doanh nghiệp.

Doanh
nghiệp

Trả tiền công
hay tiền
lương
Thưởng phạt
vật chất

Người
lao
động


1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH
(tiếp)
d. Quan hệ tài chính giữa DN và chủ sở hữu DN
Đầu tư, góp vốn

hoặc rút vốn
Chủ sở
hữu
doanh
nghiệp

Phân chia lợi nhuận
sau thuế
Trách nhiệm đối với
khỏan nợ và các nghĩa
vụ TC khác của DN
Thanh tóan khi nhượng
bán, thanh lý DN

Doanh
nghiệp


1.4 - QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
Khái niệm: Quản trị TCDN là việc lựa chọn và đưa
ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện những
quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của
doanh nghiệp


MỤC TIÊU CỦA DOANH NGHIỆP
• Gia tăng lợi nhuận
• Tăng doanh thu
• Tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp

• Giảm thiểu rủi ro
• Cắt giảm chi phí
• Tồn tại
• Tối đa hóa giá trị thị trường


CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH
Các quyết định tài chính
có tính chất chiến lược

Quyết định
Đầu tư

Quyết định Tài trợ
(hay Huy động vốn)

Quyết định phân phối
LN sau thuế (Chính
sách cổ tức đối với công
ty cổ phần)


NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH
HƯỞNG ĐẾN TỔ CHỨC TCDN
Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp
Những ảnh hưởng chủ yếu
của hình thức pháp lý tổ
chức DN

Cách thức

tạo lập và
huy động
vốn

Quyền
chuyển
nhượng
hay rút
vốn khỏi
doanh
nghiệp

Trách nhiệm
của chủ sở
hữu đối với
các khoản nợ
và nghĩa vụ
tài chính
khác của DN

Phân chia
lợi nhuận
sau thuế


NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH
HƯỞNG ĐẾN TỔ CHỨC TCDN
Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh.
a. Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh
Tính chất

ngành kinh doanh

Cơ cấu tài sản

Rủi ro
kinh doanh

Cơ cấu
nguồn vốn

Cơ cấu chi phí
kinh doanh

Tốc độ
chu chuyển vốn


NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH
HƯỞNG ĐẾN TỔ CHỨC TCDN
b. Ảnh hưởng của tính chất thời vụ và chu kỳ sxkd
Tính chất thời vụ và chu kỳ
SXKD
Nhu cầu vốn lưu động giữa
các thời kỳ trong năm

Sự cân đối thu và chi tiền tệ
giữa các thời kỳ trong năm

Tại sao những doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có
tính chất thời vụ lại gặp khó khăn trong việc cân đối giữa

thu và chi bằng tiền giữa các thời kỳ ở trong năm?


MÔI TRƯỜNG KINH DOANH
Môi trường
kinh doanh
Những ràng
buộc
Khả năng
thích ứng

Những cơ hội

Doanh
nghiệp

Khả năng
chớp cơ hội

Những môi trường chủ yếu nào hợp thành môi trường
kinh doanh của DN?


MÔI TRƯỜNG KINH DOANH
Các môi trường chủ yếu hợp thành môi trường kinh
doanh ảnh hưởng đến TCDN
1. Môi trường kinh tế - tài
chính

5. Môi trường công nghệ và

thông tin

2. Môi trường pháp lý

6. Môi trường chính trị

3. Môi trường văn hóa

7. Môi trường sinh thái

4. Môi trường xã hội

8. Môi trường quốc tế
v.v…


ẢNH HƯỞNG CỦA MÔI TRƯỜNG KINH TẾ - TÀI
CHÍNH ĐẾN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DN
- Cơ sở hạ tầng của nền
kinh tế
- Tình trạng của nền
kinh tế
- Lãi suất thị trường
- Lạm phát

- Chính sách kinh tế và tài chính
của Nhà nước đối với doanh
nghiệp.
- Mức độ cạnh tranh
- Thị trường tài chính và hệ thống

các trung gian tài chính

Khi nền kinh tế có lạm phát ở mức độ cao sẽ tác động như thế
nào đến tình hình tài chính của doanh nghiệp?
Sự phát triển của thị trường tài chính có ảnh hưởng như thế
nào đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp?


2. CHI PHÍ, DOANH THU VÀ
LỢI NHUẬN


2.1 - CHI PHÍ KINH DOANH CỦA
DOANH NGHIỆP
• Chi phí sản xuất kinh doanh:
- Chi phí cho việc sản xuất ra các sản phẩm hàng hóa, dịch
vụ
- Chi phí bán hàng
- Chi phí quản lý doanh nghiệp
• Chi phí tài chính: là chi phí liên quan đến hoạt động đầu tư
vốn, huy động vốn (chi phí lãi vay…)
• Chi phí khác: chi phí thanh lý nhượng bán TSCĐ, chi phí
về tiền phạt do vi phạm hợp đồng…


2.2 - GIÁ THÀNH SẢN PHẨM
• Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ chi phí mà doanh
nghiệp đã bỏ ra để hoàn thành việc sản xuất và tiêu thụ
một đơn vị sản phẩm hay một loại sản phẩm nhất định
• Phân loại giá thành: Theo phạm vị sản xuất và tiêu thụ

sản phẩm
- Giá thành sản xuất
- Giá thành toàn bộ




2.3 - GIẢI PHÁP TIẾT KIỆM CHI
PHÍ, HẠ GIÁ THÀNH


2.4 - DOANH THU
• Là biểu hiện tổng giá trị các lợi ích kinh tế mà doanh
nghiệp thu được từ hoạt động kinh doanh và hoạt
động khác trong một thời kỳ nhất định
• Doanh thu của doanh nghiệp bao gồm:
- Doanh thu hoạt động kinh doanh
Doanh thu bán hàng
Doanh thu tài chính

- Thu nhập khác