Dự báo dòng tiền mặt cho doanh nghiệp

DỰ BÁO DÒNG TIỀN MẶT CHO DOẠNH NGHIỆP
Dự báo Tác động của môt quy
̣
ết định Tài chính
Chắn hẳn ai trong chúng ta cũng đã ít nhiều hết tiền tiêu trong tháng – chúng ta nhanh chóng  
sắp xếp một khoản vay ngân hàng hoặc sử dụng thẻ tín dụng.
Nhưng điều đó thường không áp dụng cho doanh nghiệp – một phần bởi vì lượng tiền doanh  
nghiệp cần thường lớn hơn nhiều và thường rất khó để vay được lượng tiền lớn như vậy.
Tiền mặt là huyết mạch của hầu hết các doanh nghiệp. Đó là số tiền mà bạn có thể dễ dàng  
truy cập và sử dụng để thanh toán cho nhân viên, cơ quan thuế và nhà cung cấp. 
Để giữ cho doanh nghiệp luôn trong tình trạng khỏe mạnh, bạn cần hiểu lượng tiền mặt mà 
bạn có và đảm bảo các khoản chi tiêu thấp hơn so với khoản tiền mặt này. Dự báo dòng tiền  
mặt giúp bạn làm điều này. Nó giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong tương lai và chủ 
động sắp xếp tài chính, khi cần thiết.
Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu làm thế nào dự báo dong ti
̀ ền mặt bằng bảng tính.
Chú thích:
Bài viết này nhằm giúp các nhà quản lý phi tài chính hiểu về dự báo dòng tiền mặt. Trường 
hợp bạn đang dựa vào dự báo dòng tiền mặt cho các mục đích kinh doanh, bạn cần được tư 
vấn bởi các chuyên gia thích hợp.
Giới thiệu về Công cụ
Lượng tiền mặt chảy vào và chảy ra của một doanh nghiệp theo ba cách:
1. Các hoạt động (ví dụ: bán hàng hoặc mua hàng).
2. Tài chính (ví dụ, các khoản vay mới hoặc trả nợ).
3. Đầu tư (ví dụ, bán hoặc mua tài sản).

Dự báo dòng tiền cho thấy dòng tiền di chuyển theo những cách này thế nào.


Với dự báo dòng tiền mặt, bạn có thể:
Biết một dự án mới có khả thi hay không.

Kiểm tra xem bạn có đủ tiền mặt trả cho nhân viên và nhà cung cấp và chi tiêu cho các  
hoạt động không.
Dự  đoán thiếu hụt tiền mặt, lên kế  hoạch hoạt động phù hợp hoặc thu xếp tài chính  
bù đắp cho thiếu hụt.
Xác định nhu cầu vay vốn và kế hoạch đầu tư vốn.
Theo dõi các khoản nợ (các khoản phải thu) và nợ phải trả (nợ phải trả) và quản lý cổ 
phiếu nhằm tận dụng tối đa lượng tiền mặt.
Lập kế hoạch chiến lược đầu tư, đảm bảo bạn có thể kiếm được lợi nhuận tốt nhất  
vơi l
́ ượng tiền mặt dự phòng.
Chú thích:
Dự  báo dòng tiền ghi nhận lượng tiền chảy vào và chảy ra doanh nghiêp ho
̣
ặc dự  án trong 
một khoảng thời gian.
No không thê hiên thu nhâp đ
́
̉
̣
̣ ược bao cao cua ban, vi no anh h
́ ́ ̉
̣
̀ ́ ̉
ưởng bởi cac yêu tô rông h
́ ́ ́ ̣
ơn  
như khâu hao.
́
Để tìm hiểu cơ bản về báo cáo tài chính và hiểu thêm về thuật ngữ tài chính, đọc bài viết về 
Hiểu cơ  bản về  kế  toán cho Người quản lý phi tài chính và Các thuật ngữ cơ  ban s

̉ ử  dụng  
trong Kế toán Tài chính.
Thiết lập dự báo dòng tiền mặt
Các bước dưới đây chỉ ra lam thê nao thi
̀
́ ̀ ết lập bảng tính.


Ở đây chung ta d
́
ựa trên ví dụ về một nhà hàng nhỏ – Nhà hàng ABC. Nhà quản lý thuê mặt  
bằng tầng 1 làm nhà hàng. Họ đã đầu tư 5.000 $ vốn vào hoạt động kinh doanh và họ đã vay  
ngân hàng 2.000 $ đầu năm dương lich mua thi
̣
ết bị nhà bếp mới.
Trong ví dụ  nay, vào đ
̀
ầu năm mới, chủ  sở hữu đã tung ra một dịch vụ  mới, đó là giao bữa  
trưa (sử dụng đĩa riêng) tới các doanh nghiệp trong các cuộc họp và các sự kiện của công ty.  
Họ đã mua một chiếc xe tải lớn cho những lần giao hàng này, với mục đích trang trải chi phí 
trong vòng sáu tháng.
Làm theo các bước dưới đây để thiết lập bảng tính dự báo dòng tiền của riêng bạn, sử dụng  
ví dụ nay làm h
̀
ướng dẫn.
1. Thiết lập các tiêu đề cột

Sử dụng các cột trong bảng tính thê hiên kho
̉ ̣
ảng thời gian bạn triển khai. Thông thường, bạn 

sẽ sử dụng một cột cho mỗi tháng.
Nhập tên tháng vao đ
̀ ầu mỗi cột. (Để trống cột đầu tiên, bạn sẽ sử dụng cột này cho các nôị  
dung khac – b
́
ước 2.)
Cách tốt nhất là sử dụng tiêu đề bảng tính bao gồm khoảng thời gian bạn dự báo và ghi chú  
loại tiền tệ bạn sử dụng.
Ví dụ ở đây là trong vòng 6 tháng. Tuy nhiên, hầu hết các dự báo dòng tiền trong khoảng thời  
gian dài hơn –  thường là một, hai hoặc ba năm.
Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 
2017
(Các giá trị tính theo đô la Mỹ)
Mục

Tháng 1

Tháng 2

2. Thiết lập hàng tiêu đề

Tiếp theo, thiết lập các hàng tiêu đề.

Tháng 3

Tháng 4

Tháng 5

Tháng 6

Bạn sẽ cần săp xêp các hàng thành hai ph
́ ́
ần chính:
Dòng tiền chảy vào
Dòng tiền chảy ra
Sau đó, chèn các tiêu đề phụ thê hiên dòng ti
̉ ̣
ền chảy vào và dòng tiền chảy ra tư:̀
Hoạt động.
Tài chính.
Đầu tư.
Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 
năm 2017
(Đơn vị: đô la Mỹ)
Mục
Dòng tiền chảy vào
Hoạt động
Tai chinh
̀ ́
Đâu t
̀ ư
Dòng tiền chảy ra
Hoạt động
Tai chinh
̀ ́

Tháng 1

Tháng 2

Tháng 3

Tháng 4

Tháng 5

Tháng 6


Đâu t
̀ ư
3. Chèn nguồn thu nhập và chi tiêu

Bây giờ, trong các phần vừa tạo, tạo các hàng mới thê hiên các ngu
̉ ̣
ồn thu nhập và chi tiêu.
Tốt nhất là tách riêng các luồng doanh thu khác nhau trong bảng tính. Điều này cho phép bạn 
linh hoạt hơn khi phân tích từng luồng doanh thu và đánh giá luồng tiền mặt chay vao va ch
̉
̀ ̀ ảy  
ra tương ứng. Trong vi du nay, chung tôi tach dòng ti
́ ̣ ̀
́
́
ền cho các bữa ăn với bữa trưa được tạo  
bởi đĩa riêng kia. 
Dòng tiền chảy vào
Hoạt đông

̣
o

Doanh thu từ các bữa ăn

o

Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng

Tài chính
o

Vay

o

Các khoan tín d
̉
ụng

Đầu tư
o

Thu nhập từ đầu tư nhận được

Dòng tiền chảy ra
Hoạt động
o

Thành phần

o

Lương nhân viên.


o

Thuế thu nhập

o

Quang cao
̉
́

o

Trang thiết bị.

o

Bảo trì.

Tài chính.
o

Trả nợ vay.

Đầu tư.

o

Mua thiết bị vốn.

Mẹo:
Suy nghĩ xem bạn nên phân tích chi phí sâu đến mức nào và lam thê nao nhóm chúng. Ban co
̀
́ ̀
̣
́ 
cân tach ra chi phi t
̀ ́
́ ừ cac nha cung câp khac nhau thanh cac dong tiêng biêt hay nhom chung lai
́
̀
́
́
̀
́ ̀
̣
́
́
̣ 
dươi môt tiêu đê?
́ ̣
̀
Thông thương, ban nên tach ra nêu chung co s
̀
̣
́

́
́
́ ự  thay đôi đang kê, đăc biêt khi ban muôn s
̉
́
̉
̣
̣
̣
́ ử 
dung bang tinh đê xem xet tac đông cua các kho
̣
̉
́
̉
́ ́ ̣
̉
ản chi phi khac nhau.
́ ́
 
4. Chèn Hàng tổng số

Bây giờ, thêm các hàng đê tính toán và tính t
̉
ổng số dòng tiền chảy vào và dòng tiền chảy ra,  
tổng số hàng tháng và tổng số hoạt động.
Đầu tiên, chèn các hàng vào cuối phần dòng tiền chảy vào và chảy ta, ghi nhãn “Tổng dòng  
tiền vào” và “Tổng dòng tiền ra” tương  ứng. Bạn có thể  chèn thêm công thức SUM để  tính  
tổng từng cột tương ứng.
Sau đó, tạo một hàng thê hiên t

̉
̣ ổng số tiên hàng tháng (Lãi hoăc lô). No đ
̀
̣
̃
́ ược tinh băng cach
́
̀
́  
lây t
́ ổng dong tiên vào tr
̀
̀
ừ đi tổng dong ti
̀ ền ra trong tháng đó. Cho thấy kinh doanh lãi hay lỗ.


Phía dưới, thêm hang tông tiên hoat đông. Trong hàng này, lây lô hoăc lai th
̀
̉
̀
̣
̣
́ ̃ ̣ ̃ ời gian nay công
̀ ̣  
vơi tông tiên hoat đông th
́ ̉
̀
̣
̣

ơi gian tr
̀
ươc đo. No cho th
́ ́ ́
ấy tình hình tài chính cuối kỳ.
Xem bang sau:
̉
Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 
năm 2017
(Đơn vị: đô la Mỹ)
Mục

Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6

Dòng tiền chảy vào
Hoạt động
Doanh thu từ các bữa ăn
Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa 
riêng
Tài chính
Vay
Các dòng tín dụng
Đầu tư
Thu nhập từ đầu tư nhận được
Tổng dòng tiền chảy vào
Dòng tiền chảy ra


Hoạt động
Thành phần

Lương nhân viên.
Thuế thu nhập
Quang cao
̉
́
Trang thiết bị.
Bảo trì.
Tài chính
Trả nợ vay.
Đâu t
̀ ư
Mua thiết bị vốn
Tổng dòng tiền chảy ra
Tổng tiền hàng tháng (Lơi hoăc lai)
̀
̣ ̃
Tiên măt thuân
̀
̣
̀
5. Ước tính và Giá trị đâu vao
̀ ̀

Bây giờ bạn có một bảng tính co cac côt va cac hang t
́ ́ ̣
̀ ́ ̀ ương  ưng. Ti
́
ếp theo,  ước tính chi phí 
và doanh thu và thêm vao m
̀ ột cách hợp lý.

Để   ước tính thực tế, tính cả  chi phí dự  kiến và số  liệu doanh thu hiện có và đã được xác  
nhận. Ví dụ: khi  ước tính doanh thu dự  kiến, xem xét số  liêu năm tr
̣
ước, marketing thử 
nghiệm và nghiên cứu thị trường chi tiết. Khi ước tính chi phí dự tru, xem xét giá đã niêm y
̀
ết.
Ban cung nên s
̣
̃
ử dung các thông tin ban co vê doanh thu, chi phi va cac hoat đông tai chinh, đâu
̣
̣
́ ̀
́ ̀ ́
̣
̣
̀ ́
̀ 
tư dự kiên đ
́ ược đam bao.
̉
̉  
Nhưng 
̃ ươc tinh nay có th
́ ́
̀
ể khó nếu bạn là một start­up, vì bạn sẽ không có thông tin lịch sử 

để sử dụng. Hay kêt h
̃ ́ ợp nghiên cưu, tr
́ ực giac 
́ ở đây va nh
̀ ận tư vân v
́ ề các khoan d
̉ ự phong.
̀  
Khi trai nghiêm cac hoat đông th
̉
̣
́
̣
̣
ực tê, d
́ ự đoan cua ban se tr
́ ̉
̣
̃ ở nên đang tin cây h
́
̣ ơn. 
Chú thích:
Khi ước lượng dòng tiền chảy ra, hãy nhớ chi phí sản xuất sẽ thay đổi theo doanh thu. Càng 
bán nhiều, chi phí sản xuất càng cao. (Trong ví dụ trên, dưới đây, chi phí nguyên liệu tăng lên 
khi có thêm nhiều bữa ăn).
Bạn cũng có thể có một số chi phí cố định, chẳng hạn như tiền thuê và bảo hiểm.
Trong ví dụ trên, chi phí của các thành phần, công cộng và bảo dưỡng sẽ thay đổi, trong khi  
lương nhân viên, thuế và thiết bị cố định.
Mẹo 1:
Sử dung ghi chú xem ban 

̣
̣ ươc tinh nh
́ ́
ư thê nao. No giúp b
́ ̀
́
ạn so sánh với bảng tính tương tự 
trong tương lai.
Mẹo 2:
Khi dự  báo lượng tiền mặt cho một doanh nghiệp mới, đảm bảo tính thực tế  khi bạn bán 
hàng lần đầu. Đôi khi có thể mất nhiều thời gian hơn bạn nghĩ.
Mẹo 3:
Bạn có thể sử dụng dự báo dòng tiền mặt đê xem xet có nên ti
̉
́
ến hành dự án kinh doanh hay  
không. 
Xem bang d
̉
ươi đây:
́
 
Nhà hàng ABC – Dự báo dòng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 


năm 2017
(Đơn vị: đô la Mỹ)
Tháng  Tháng  Tháng  Tháng  Tháng  Tháng 
Mục

1

2

3

4

5

6

6,035

8,500

5,840

5,324

5,856

6,442

Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng 2,000

2,300

2,310

2,340

2,500

2,500

15,035 10,800

81,50

7,664

8,356

8,942

Thành phần

1,600

1,800

1,600

1,600

1,600

1,600

Lương nhân viên.

2,000

2,000

2,000

2,000

2,000

2,000

Dòng tiền chảy vào
Hoạt động
Doanh thu từ các bữa ăn (Tăng 10%/ tháng 
trong 6 tháng đầu)

Tài chính
Các dòng tín dụng (vay)

2,000

Đầu tư
Thu nhập từ đầu tư (tiền đóng góp của 
chủ sở hữu)
Tổng dòng tiền chảy vào

5,000

Dòng tiền chảy ra
Hoạt động


Thuế thu nhập

400

400

400

400

400

400

Quang cao
̉
́

1,200

1,320

600

600

500

600

Trang thiết bị.

80

88

97

106

117

129

1,500

1,500

1,500

1,500

1,500

500

500

500

500

Bảo trì (Tiền thuê mặt bằng + bảo hiểm)) 1,500
Tài chính
Trả nợ vay.
Đâu t
̀ ư
Mua thiết bị vốn

7,200

Tổng dòng tiền chảy ra

13,980

7,608

6,697

6,706

6,267

6,229

Tổng tiền hàng tháng

1,055

3,192

3,001

958

2,089

2,713

Tiên măt thuân
̀
̣
̀

1,055

4,247

7,248

8,206 10,295 13,008

6. Tính toán và phân tích

Bạn có thể sử dụng kết quả dự đoán dòng tiền mặt tìm hiểu những hậu quả co thê co trong

́ ̉ ́
 
cac tinh huông khác nhau.
́ ̀
́
 Phân tích nêu thi;
́
̀ Phân tích Kịch bản và phân tích Monte Carlo có 
thể giúp bạn.
Trong ví dụ  trên, đầu tư  vào thiết bị nhà bếp mới và xe tải chở  hàng chứng tỏ  nó đáng giá.  
Nhà quản lý đã có thể Hoàn trả khoản vay và trang trải chi phí xe tải vơi s
́ ố tiền thu được.
Mẹo:


Dự  báo dòng tiền và các công cụ  tương tự  như  Phân tích chi phí/lợi ích là những kỹ  thuật  
tương đối đơn giản để kiểm tra tính khả thi của dự án.
Những điểm chính
Dự  báo dòng tiền là công cụ quan trọng, đảm bảo bạn có đủ  tiền mặt trong giai đoạn hiện  
tại và sắp tới và kiêm tra xem d
̉
ự án hay việc kinh doanh của bạn có khả thi hay không. Bảng  
tính này cho phép bạn thử  nghiệm với các yếu tố  thay đổi, xem xét tác động cua chung th
̉
́
ế 
nào.