Đầu tư là gì?

Đầu tư là gì?


Trên phương diện hoạch định tài chính cá nhân, đầu tư là sự hy sinh của một
cá nhân trong việc tiêu dùng hiện tại để tích lũy tài sản phục vụ cho nhu cầu
tiêu dùng trong tương lai. Trong con mắt của các nhà tư vấn tài chính, đầu tư
được hiểu là việc một cá nhân mua tài sản với mong ước rằng tài sản đã mua
được sẽ giữ vững giá trị, sau đó tăng giá và tạo ra nguồn thu nhập tương ứng
với mức độ rủi ro nào đó. Nói một cách ngắn gọn hơn, mục tiêu tài chính
của cá nhân là tích lũy đồng tiền. Sau khi kiếm được tiền, người ta cần cân
nhắc đầu tư đồng tiền đó như thế nào để cho nó nhiều hơn trước

Mỗi người có lý do riêng của mình khi đầu tư: có người muốn đầu tư để bổ
sung thêm nguồn thu nhập hiện có, có nhiều người đầu tư để lách thuế...
Nhưng có lẽ phần lớn mọi người trong chúng ta đều muốn đầu tư để có đủ
tiền mua xe gắn máy, xe hơi, đủ tiền cho con đi học trong và ngoài nước,
mua nhà cửa, tiện nghị vật chất và sống thoải mái khi về già. Nhiều người
lầm tưởng rằng chỉ có mua bán cổ phiếu mới là đầu tư. Thật ra, đầu tư được
thể hiện dưới nhiều hình thức và được hiểu theo những ý nghĩa khác nhau
tùy theo từng cá nhân. Từ việc gửi tiền tiết kiệm và ngân hàng cho đến đầu
tư vào cổ phiếu hay trái phiếu, hoặc mua bất động sản và cả những tài sản
mang tính sưu tập như tranh ảnh lưu niệm và cả tiêu khiển và giải trí như
chơi cá cảnh, rượu vang hay đồng hồ đắt tiền hiệu Rolex.

Đầu tư là một trong những phần quan trọng trong kế hoạch tài chính cá nhân
và không ai đạt được mục tiêu tài chính của mình nếu không chịu đầu tư.
Một lý do khác mà nhiều người muốn đầu tư là để đối phó với tình trạng lạm
phát tất yếu xảy ra. Nếu đồng lương của bạn hàng năm tăng cao hơn tỷ lệ
lạm phát thì có lẽ không cần phải đầu tư. Tại Singapore, mặc dù ai cũng
mong cho con cái của mình học giỏi và có học bổng nhưng phần lớn mọi
người đều phải đầu tư vào quỹ tiết kiệm để chuẩn bị ngân sách cho con mình

học đại học ở trong hay ngoài nước. Và mặc dù mỗi người Singapore đều
được lãnh một khoản tiền lớn từ quỹ bảo hiểm xã hội sau khi về hưu, không
có gì đảm bảo rằng số tiền này sẽ đủ phục vụ cho nhu cầu chi tiêu của họ
trong tương lai.

Nói đến đầu tư không thể không nhắc đến đầu cơ. Trong kinh doanh chứng
khoán, từ “đầu cơ” được hiểu như việc mua cổ phiếu hay các chứng khoán
khác với mục đích việc biến động giá cả sẽ tạo ra siêu lợi nhuận trong một
thời gian ngắn. Nói một cách khác, kẻ đầu cơ là người chấp nhận rủi ro với
hy vọng kiếm lời nhanh. Câu hỏi đặt ra là nhà đầu tư cẩn trọng có nên hay
không nên đầu cơ? - Không có câu trả lời dứt khoát bởi lẽ điều này còn tùy
thuộc vào nhà đầu tư muốn đặt cược bao nhiêu phần trăm trong tổng số danh
mục đầu tư của mình (investment portfolio), tương quan với các loại tài sản
khác, nhà đầu tư hay nhà tư vấn của người này có nắm rõ thông tin về rủi ro
hay có “máu liều” hay không? Đầu tư hay đầu cơ chẳng qua là một sự lựa
chọn để cho cá nhân đạt mục tiêu của mình là tối đa hóa lợi nhuận.

Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng mục tiêu đầu tư không chỉ đơn thuần là tỷ
suất lợi nhuận mà có ba phần chính là thu nhập (income), tăng trưởng
(growth) và bảo toàn vốn (capital preservation). Những nhà đầu tư quan tâm
đến thu nhập (income-oriented) thì chú trọng đốn phần thu nhập hiện tại hơn
là bảo toàn vốn. Nhà đầu tư muốn tăng trưởng (growth-oriented) thì có tầm
nhìn xa hơn và nhắm đến những việc giá trị tài sản của mình sẽ gia tăng
trong thời gian dài hơn là trước mắt. Những nhà đầu tư muốn bảo toàn vốn
thì đặt nặng việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình để giảm thiểu rủi
ro, đồng thời, duy trì sức mua của mình. Những người này có xu hướng đầu
tư vào những tài sản đảm bảo an toàn về vốn và lợi nhuận. Việc phân tích
như trên có ý nghĩa quan trọng với nhà tư vấn để giúp khách hàng đạt mục
tiêu của mình. Riêng với nhà đầu tư, một định nghĩa phù hợp về đầu tư sẽ
giúp họ có một cái nhìn thấu đáo về hoạt động của mình, nhất là để “biết

mình, biết người”, và sự “hy sinh” của mình sẽ có ý nghĩa bằng những phần
thưởng lợi nhuận chính đáng và không loại trừ những nhân tố rủi ro.