Phát triển bền vững hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam – Kinh nghiệm từ một số quốc gia trên thế giới

KINH NGHIÏÅM - THÛÅC TIÏỴN

PHẤT TRIÏÍN BÏÌN VÛÄNG HÏÅTTHƯËNG
NAM - NG
KINH NGHIÏÅM
T SƯË
TÛÂ
QËC
MƯÅ GIA TRÏN THÏË
TRÊÌN THÕ KIM LIÏN - TRÊÌN ÀỊNH VÊN*
Ngây nhêån:22/8/2018
Ngây phẫn biïån:
20/9/2018
Ngây duåt àùng:
28/9/2018

Tốm tùỉt:
 Trûúác nhûäng àôi hỗi ngây câng cao ca u cêìu ưín àõnh kinh tïë vơ mư, tùng trûúãng b
tûå do hốa tâi chđnh vâ hưåi nhêåp qëc tïë, hïå thưëng ngên hâng thûúng mẩi (NHTM) Viïåt Nam 
quẫn l núå xêëu, àôn bêíy tâi chđnh cao, lúåi nhån st giẫm... Vị vêåy, phất triïín bïìn vûäng hïå
cẩnh tranh, lânh mẩnh hốa hïå thưëng ngên hâng lâ hïët sûác cêìn thiïët. Bâi viïët àûa ra kinh nghiïåm
nhû Thy Àiïín, mưåt sưë nûúác Chêu Ấ vâ cấc qëc gia khấc àïí cố thïí nhịn nhêån, àấnh giấ v
tiïu phất triïín bïìn vûäng hïå thưëng NHTM úã Viïåt Nam trong bưëi cẫnh hiïån nay.
Tûâ khốa:
 kinh nghiïåm, phất triïín bïìn vûäng, ngên hâng thûúng mẩi
SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF COMMERCIAL BANKING SYSTEM OF VIETNAM 
COUNTRIES IN THE WORLD

Abstract:
 Given the increasing demands of the macroeconomic stability, sustainable growth as well as
financial liberalization and international integration, weaknesses of the commercial banking system in Viet

as bad debt management, high financial leverage, profit declining ... Therefore, the sustainable developmen
banking system in Vietnam to ensure the competitiveness and healthy banking system is very necessary. Th
experiences of several countries in the world, such as Sweden, some Asian countries and other countries
evaluate and draw lessons for sustainable development of the commercial banking system in Vietnam now
Keywords: 
experiences, sustainable development, commercial bank
1. Kinh nghiïåm vïì phất triïín bïìn vûäng hùồ
bỷỳỏcbựỗngcaỏchphuồchửỡi,cuóngcửởhùồthửởngngờn
thửởng ngờn haõng thỷỳng maồi tỷõ mửồt sửở quửởc
haõngcuọthửngquaviùồctaỏicờởpvửởn,cỳcờởulaồithùớ
gia trùn thùở giỳỏi
chùởcuóacaỏcngờnhaõnghiùồncoỏùớphuồchửỡicaỏcngờn
1.1. Kinh nghiùồm cuóa caỏc nùỡn kinh tùở ang
haõngnaõy.ỷỳõnglửởinaõythỷỳõngỷỳồcaỏpduồngnhựỗm
chuyùớn ửới vaõ hửồi nhờồp
cỷỏuvỳỏtcaỏcngờnhaõnglỳỏn,tuynhiùncuọngseọkhửng
caỏcnùỡnkinhtùởangchuyùớnửới,chủnhsaỏch giuỏpgũchoviùồccaóithiùồnchờởtlỷỳồngvaõhiùồuquaó
caóicaỏchngờnhaõngrờởtadaồng,songnhũnchungcoỏ hoaồtửồngcuóahùồthửởngNHTM.TheoStijin(1997),
haihỷỳỏngnhỷsau:(1)Cờởpmỳỏi;(2)Phuồchửỡi.ỷỳõng viùồccaỏcquửởcgialỷồachoồnỷỳõnglửởicờởpmỳỏihay
hỷỳỏngthỷỏnhờởtuónghửồcửngcuửồctỷồdohoỏataõichủnhphuồchửỡiphuồthuửồcvaõoiùỡukiùồnthùớchùở,mửitrỷỳõng
bựỗngcaỏchphaỏttriùớnửỡngthỳõihùồthửởngtaõichủnh phaỏttriùớnkinhtùởvụmửvaõựồcbiùồtlaõiùỡukiùồnban
mỳỏibùncaồnhhùồthửởngtaõichủnhbanờỡu(Claessens,
ờỡucuóaquaỏtrũnhchuyùớnửới.Vỳỏilyỏdooỏ,phỷỳng
1998).Nhỷvờồy,ỷỳõnglửởinaõychopheỏpthaõnhlờồp phaỏpcờởpmỳỏiỷỳồcaỏpduồngỳócaỏcnỷỳỏccoỏnguửỡn
mỳỏicaỏcngờnhaõngvaõoỏngcỷóacaỏcngờnhaõnghoaồt thungờnsaỏchhaồnchùởnùnchủnhphuóbuửồcphaóitỷồ
ửồngyùởukeỏm.Xuhỷỳỏngnaõyphửớbiùởnỳócaỏcnỷỳỏcdohoỏalụnhvỷồcngờnhaõng.Ngỷỳồclaồi,phỷỳngphaỏp
mỳỏiửồclờồp(NIS)nhỷNgavaõEstonia.Lỳồiủchcuóa phc hưìi ph húåp vúái cấc qëc gia cố ngìn ngên
àûúâng lưëi nây lâ gip thânh phêìn kinh tïë tû nhên sấch tûúng àưëi lúán nïn chđnh ph cố thïí tấi cêëp vưën
àûúåc kinh doanh trong lơnh vûåc ngên hâng, tûâ àố sệ cho hïå thưëng ngên hâng. Tuy nhiïn trïn thûåc tïë,
tẩo sûå cẩnh tranh nêng cao chêët lûúång dõch v ngên

hâng. Àûúâng hûúáng thûá hai ng hưå tûå do hốa tûâng* Trûúâng Àẩi hổc Cưng àoân

71 cưng àoâ
Tẩp chđ Nghiïn cûáu khoa hổc
Sưë 13 thấng 9/2018


KINH NGHIẽM - THC TIẽẻN
ỷỳõnglửởicờởpmỳỏigiuỏpcaỏcngờnhaõngphaỏttriùớngiỳỏikhoaóng500tyóUSD.Nguyùnnhờnỷỳồccholaõ
nhanhhỳnlaõtheoỷỳõnglửởiphuồchửỡi.Vủduồnhỷ dờợnùởnkhuónghoaóngbaogửỡm:
thửngquaỷỳõnglửởicờởpmỳỏicaóithiùồnthùớchùởcuóa
(i)Nùỡntaóngkinhtùởvụmửyùởukeỏm.ThaỏiLanvaõ
hùồthửởngngờnhaõng,tỷõoỏaọgiuỏpcaỏcngờnhaõngỳómửồtsửởnỷỳỏcửngNamAaọcửởgựổngthỷồchiùồncaỏi
ấậnửồvaõTrungQuửởcgiaóiquyùởtỷỳồcvờởnùỡnỳồ
maõcaỏcnhaõkinhtùởgoồilaõBửồbachủnhsaỏchbờởtkhaó
xờởuvaõnờngcaochờởtlỷỳồngcuóacaỏckhoaónvayvaõo thi.Hoồvỷõacửởừnhgiaỏtrừửỡngtiùỡncuóamũnhvaõo
nựm2001.Bùncaồnhoỏ,viùồctriùớnkhaiỷỳõnglửởi dollarMyọ,vỷõachopheỏptỷồdolỷuchuyùớnvửởn.Kinh
naõycuọnggựồpkhửngủtruóiro.TaồiNga,saukhichiùởn tùởửngNamAtựngtrỷỳóngnhanhtrongthờồpniùn
lỷỳồccờởpmỳỏiỷỳồctriùớnkhai,sửởlỷỳồngcaỏcngờn 1980vaõnỷóaờỡuthờồpniùn1990aọtaồosỷỏceỏptựng
haõngỷỳồccờởpgiờởypheỏphoaồtửồngaọtựnglùnrờởt giaỏửỡngnửồitùồ.ùớbaóovùồtyógiaỏcửởừnhcaỏcngờn
nhiùỡu,chútủnhtỷõnựm1989ùởnnựm1995sửởngờn
haõngtrungỷỳngcaỏcnỷỳỏcửngNamAaọthỷồc
haõngaọtựnglùntỳỏi2.500ngờnhaõng.Tuynhiùn
hiùồnchủnhsaỏchtiùỡntùồnỳỏiloónggờyrasỷỏceỏplùn
quymửcuóacaỏcngờnhaõngnaõyquaỏnhoó,iùỡunaõy laồmphaỏt.
aọlaõmchohoaồtửồngcuóacaỏcngờnhaõngnaõykhửng
(ii)Caỏcdoõngvửởnnỷỳỏcngoaõikeỏovaõo.Caỏcnhaõ
hiùồuquaó.
ờỡutỷỳócaỏctrungtờmtiùỡntùồlỳỏnnhỷMyọ,Chờuấu,
Nhỷvờồy,kinhnghiùồmcaóicaỏchvaõphaỏttriùớnhùồ NhờồtBaóntũmcaỏchthayửớidanhmuồctaõisaónbựỗng

thửởngngờnhaõngthỷỳngmaồicuóacaỏcnùỡnkinhtùở caỏchchuyùớnvửởnờỡutỷnỷỳỏcngoaõilaõmchodoõng
angchuyùớnửớivaõhửồinhờồpthùớhiùồnỳóhaihỷỳỏnglaõ vửởnchaóyửỡaồtvaõocaỏcnỷỳỏcchờuA.
cờởpmỳỏivaõphuồchửỡi,songthỷồctùởcoỏthùớnhờồnthờởy (iii)Tờởncửngờỡucỳvaõruỏtvửởnửỡaồtkhoóicaỏc
ỷỳõnglửởicờởpmỳỏitoórahỷọuhiùồuhỳnchochiùởnlỷỳồcnỷỳỏcchờuA.Khiphaỏthiùồnnhỷọngdờởuhiùồusuythoaỏi
phuồchửỡivaõphaỏttriùớnhùồthửởngngờnhaõng.Song cuóahùồthửởngngờnhaõng-taõichủnhkhuvỷồc,nhiùỡu
hỷỳỏnginaõycuọngựồtcaỏcnùỡnkinhtùởangchuyùớn nhaõờỡucỳnỷỳỏcngoaõitựngcỷỳõnghoaồtửồngờỡu
ửớivaõhửồinhờồpửởimựồtvỳỏiruóirokhisửởlỷỳồngngờn
cỳtiùỡntùồ,ửỡngthỳõicaỏcnhaõờỡutỷnỷỳỏcngoaõiruỏt
haõngmỳỏithaõnhlờồp,quymửnhoó,hoaồtửồngkeỏm vửởnhaõngloaồt.
hiùồuquaóửỡaồttựnglùn.Tỷõthỷồctùởnaõy,nhũnchung
Nhỷvờy,trongcaỏcnguyùnnhờntrùn,nguyùn
coỏthùớkhựốngừnhduõtheohỷỳỏngcờởpmỳỏihayhỷỳỏng nhờntrỷồctiùởplaõchủnhphuó,ngờnhaõngtrungỷỳng
phuồchửỡithũgiaóiphaỏpcửởt lội vêỵn lâ tẩo sûå cẩnh
khưng quẫn l àûúåc ngìn vưën nûúác ngoâi chẫy vâo
tranh, kiïím soất vâ xûã l núå xêëu, nêng cao chêët lûúång cấc qëc gia vâ sûå suy thoấi ca hïå thưëng tâi chđnh
hoẩt àưång ngên hâng.
ngên hâng. Àiïìu àố àôi hỗi cấc qëc gia Chêu Ấ
1.2. Kinh nghiïåm tấi cêëu trc ngên hâng ca
phẫi cố biïån phấp cẫi tưí lẩi cấc àõnh chïë tâi chđnh
mưåt sưë qëc gia Chêu Ấ trong cåc khng hoẫng
nây. Do vêåy, sau khng hoẫng, hâng loẩt qëc gia
tâi chđnh 1997 - 1998
nhỷIndonesia,HaõnQuửởc,ThaỏiLanvaõMalaysiaaọ
KhuónghoaóngtaõichủnhChờuAbựổtờỡutỷõthaỏng
thỷồchiùồntaỏicờởutruỏcngờnhaõngbựỗngnhiùỡubiùồn
7nựm1997taồiThaỏiLanrửỡiaónhhỷỳóngùởncaỏcthừ phaỏpkhaỏcnhau:
trỷỳõngchỷỏngkhoaỏn,trungtờmtiùỡntùồlỳỏncuóanhiùỡu
-Thỷỏnhờởt,thaõnhlờồpcaỏccỳquanthỷồchiùồnquaỏ
quửởcgiavaõvuõnglaọnhthửớựồcbiùồtlaõcaỏcnỷỳỏcửngtrũnhtaỏicờởutruỏcvỳỏicaỏcchỷỏcnựngcuồthùớnhỷtaỏi
A.Caỏcquửởcgiabừaónhhỷỳóngnhiùỡunhờởtphaóikùớcờởpvửởnchongờnhaõng,xỷólyỏnỳồ.

ùởnHaõnQuửởc,ThaỏiLanvaõIndonesia.HửỡngKửng,
Malaysialaõmửồttrongnhỷọngnỷỳỏctrongkhuvỷồc
Laõo,Philippine,Malaysiabừaónhhỷỳóngỳómỷỏcửồ coỏcửngcuửồccaóitửớcaỏcngờnhaõngmaồnhmeọvaõkhaỏ
nheồ.NhờồtBaón,aõiLoan,TrungQuửởc,Singapore thaõnhcửng.Cuồthùớ,Malaysiaaọthaõnhlờồpcaỏccỳ
vaõViùồtNamỷỳồccoilaõkhửngbừaónhhỷỳóng.
quanchuyùnbiùồtxỷólyỏcaỏckhoaónnỳồtửỡnoồnghay
Khuónghoaóngaọgờyranhỷọngaónhhỷỳóngnghiùm quaónlyỏviùồctaỏicờởpvửởnchocaỏcngờnhaõngcoỏkhaó
troồngnhỷlaõmmờởtgiaỏtiùỡntùồ,thừtrỷỳõngchỷỏngkhoaỏnnựngduytrũhoaồtửồng.Theooỏhaitửớchỷỏcỷỳồc
suồpửớ,giaómgiaỏtaõisaónỳómửồtsửởnỷỳỏcChờuA.Caỏc
thaõnh lờồp laõ Cửng ty nhaõ nỷỳỏc Danahatar vaõ
doanhnghiùồpbừphaỏsaónkhiùởnhaõngtriùồungỷỳõibừ Danamodal.
ờớyvaõocuửồcsửởngngheõokhoỏ.Theoỷỳỏctủnh,cuửồc
NhiùồmvuồcuóaDanahatarlaõquaónlyỏnhỷọngtaõi
khuónghoaóngaọgờythiùồthaồichocaỏcnỷỳỏcChờuA saóncoỏvờởnùỡtỷõcaỏcngờnhaõngvaõthuhửỡicaỏckhoaón
ủtnhờởtlaõ300tyóUSD,bựỗngkhoaóng20%GDPcuóa nỳồcoỏvờởnùỡỳócaỏcngờnhaõngmaõkhửngcờỡnùởnsỷồ
caỏcnỷỳỏcbừkhuónghoaóngvaõlaõmthiùồthaồichothùởửỡngyỏcuóangỷỳõiivay.ThờồmchủDanahatarcoỏthùớ
72 Taồp chủ Nghiïn cûáu khoa hổc cưng àoân
Sưë 13 thấng 9/2018


KINH NGHIÏÅM - THÛÅC TIÏỴN
chó àõnh ngûúâi vâo kiïím soất vâ quẫn l hoẩt àưångIndonesia tùng tđnh hiïåu quẫ trong cấc quët àõnh
ca cấc doanh nghiïåp ài vay cho àïën khi cố phûúng
àiïìu hânh, tûâ àố nêng cao chêët lûúång hoẩt àưång ca
ấn giẫi quët.
cấc ngên hâng.
Côn Danamodal cố nhiïåm v xem xết nhûäng àõnh
Nhû vêåy, tûâ kinh nghiïåm tấi cêëu trc ngên hâng
chïë tâi chđnh cố khẫ nùng duy trị hoẩt àưång vâ tấica mưåt sưë qëc gia Chêu Ấ trong khng hoẫng tâi
cêëp vưën cho cấc àõnh chïë nây tûâ ngìn ngên sấch. chđnh 1997 - 1998 nưíi bêåt lïn bưën giẫi phấp cú bẫn.

Tuy  nhiïn  àïí  nhêån  àûúåc  sûå  tấi  cêëp  vưën  ca Cấc giẫi phấp trong cưng cåc tấi cêëu trc hïå thưëng
Danamodal, cấc ngên hâng phẫi cố kïë hoẩch giẫi ngên hâng nây àậ gip hïå thưëng ngên hâng ca cấc
quët cấc khoẫn núå xêëu, lêåp kïë hoẩch tấi cêëp vưën vúái
qëc gia kïí trïn hoẩt àưång hiïåu quẫ hún, phc hưìi
nhiïìu biïån phấp khấc nhau.
vâ hûúáng túái phất triïín bïìn vûäng trong bưëi cẫnh hêåu
Nhû vêåy, cưng cåc cú cêëu lẩi cấc NHTM ca khng hoẫng tâi chđnh.
Malaysia àậ têåp trung trấch nhiïåm cng nhû sûå
1.3. Kinh nghiïåm cẫi cấch hïå thưëng ngên
phưëi húåp cố hiïåu quẫ ca cấc tưí chûác do Chđnh phhâng thûúng mẩi ca Thy Àiïín
thânh lêåp ra.
Àêìu nhûäng nùm 1990, khi nïìn kinh tïë bõ tấc àưång
- Thûá hai, nhâ nûúác mua lẩi vâ sấp nhêåp nhûäng bỳóimửồtvaõicuỏsửởcbùnngoaõikhiùởncaỏcdoanhnghiùồp
tửớchỷỏctaõichủnhyùởukeỏm,thờồmchủlaõaỏpduồngbiùồn
ửớvỳọ,thừtrỷỳõngbờởtửồngsaónvaõthừtrỷỳõngchỷỏng
phaỏpoỏngcuóacaỏctửớchỷỏcnaõy.
khoaỏnxũhỳi.Hờồuquaólaõtyólùồnỳồxờởutronghùồthửởng
iùớnhũnhỳóThaỏiLan,aọtửớchỷỏcbaỏnờởugiaỏtaõi
ngờnhaõngtựngmaồnhờớycaỏcngờnhaõngùởnbỳõ
saóncuóa58cửngtytaõichủnhbừoỏngcỷóavaõthu vỷồcphaỏsaón,nùỡnkinhtùởphaóiửởimựồtvỳỏinguycỳ
ỷỳồcgờỡn200tyóbath(toaõnbửồviùồcờởugiaỏdoUykhuónghoaóng.ờychủnhlaõbỷỏctranhxaỏmxừtcuóa
bancỳcờởulaồitaõisaóncuóaThaỏiLanaómnhiùồm). nùỡnkinhtùởThuồyiùớncuửởinhỷọngnựm1980,ờỡu
Bùncaồnhoỏ,chiùởnlỷỳồcsaỏpnhờồp,hỳồpnhờởtcaỏc nhỷọngnựm1990.
ừnhchùởtaõichủnhcuọngỷỳồctiùởnhaõnhvaõkùởtquaólaõ Mựồcduõ,aọtraóiquagờỡn30 nựmnhỷngcoỏ leọ
BankThairaỳõitrùncỳsỳósỷồhỳồpnhờởtcuóa13cửng hoaõncaónhkinhtùởtaõichủnhcuóaViùồtNamtrongvaõi
tytaõichủnhvaõUnionbank.
nựmquacoỏnhiùỡuneỏttỷỳngửỡngvỳỏinùỡnkinhtùở
-Thỷỏba,xỷólyỏnỳồkhửnghiùồuquaóthửngquacaỏc Thuồyiùớn.ửởimựồtvỳỏinguycỳkhuónghoaóngoỏ,
biùồnphaỏpkhaỏcnhau.
tronghainựm1992-1993,Thuồyiùớnaọthỷồchiùồn

ửởivỳỏiThaỏiLan,viùồcxỷólyỏnỳồxờởutiùởnhaõnh
cuửồccaóicaỏchhùồthửởngngờnhaõngngoaồnmuồc.ờy
bựỗngcaỏchphờnloaồicaỏckhoaónnỳồkhửnghoaồtửồng ỷỳồccoilaõcuửồccaóicaỏchthaõnhcửngnhờởttronglừch
vaõtaỏchchuỏngrakhoóibaóngcờnửởitaõisaóncuóaNHTMsỷóngờnhaõnghiùồnaồi,aọgiuỏpnùỡnkinhtùởThuồy
sauoỏmangrabaỏnờởugiaỏ.ùớlaõmỷỳồciùỡunaõy, Àiïín  tùng  trûúãng  êën  tûúång  nhûäng  nùm  sau  àố.
Thấi Lan àậ thânh lêåp y ban Tấi cú cêëu khu vûåc tâi
Ngun l cú bẫn nhêët ca cåc cẫi cấch nây lâ Chđnh
chđnh vâ Cưng ty quẫn l tâi sẫn vâo thấng 10/1997. ph tiïëp quẫn cấc ngên hâng ëu kếm, bẫn chêët lâ
Côn àưëi vúái Chđnh ph Hân Qëc, àïí giẫi quëtqëc hûäu hốa, thanh lổc, lâm lânh mẩnh nhûäng ngên
àûúåc cấc khoẫn núå xêëu ca cấc ngên hâng, Chđnh haõngnaõysauoỏtỷnhờnhoỏa.
phuóaọthaõnhlờồpCửngtyQuaónlyỏnỳồxờởuHaõnQuửởc ửởimựồtvỳỏisỷồửớvỳọngờnhaõng,ờỡunựm1992,
(KAMCO)ùớmualaồicaỏckhoaónnỳồxờởutỷõcaỏcTửớChủnhphuóThuồyiùớntuyùnbửởbaóoaómtoaõnbửồsửở
chỷỏctủnduồng(TCTD)coỏkùởhoaồchsaỏpnhờồpvaõhỳồpvửởncuóangỷỳõidờn,doanhnghiùồpgỷóihoựồcờỡutỷ
nhờởt.Tủnhùởncuửởithaỏng3nựm1999,KAMCOaọ tronghùồthửởngngờnhaõng,ngoaồitrỷõvửởncuóagiỳỏi
chira20.000wonùớmuacaỏckhoaónnỳồxờởutrừgiaỏ chuóngờnhaõng.ờychủnhlaõgiaóiphaỏpùớngựnngỷõa
44tyówoncuóacaỏcngờnhaõng.
sỷồsuồpửớdờychuyùỡnỳóThuồyiùớnthỳõiiùớmoỏ.
-Thỷỏtỷ,ửớimỳỏiquaóntrừvaõquaónlyỏtrongcaỏcSaukhitrờởnanthừtrỷỳõngbựỗngviùồcbaóoaómtoaõn
NHTM.
bửồsửởvửởn,ChủnhphuóThuồyiùớnaọtiùởnhaõnhquửởc
Indonesia aọ thaõnh lờồp Hửồi ửỡng quẫn  trõhûäu hốa hai ngên hâng Gotabanken vâ Nordbanken.
(HÀQT) àưåc lêåp bïn ngoâi. Àưìng thúâi àậ cố nhûäng Chđnh ph kiïn quët loẩi bỗ cấc cưí àưng hiïån hûäu
chđnh sấch àậi ngưå dûåa trïn kïët quẫ cưng viïåc vâ ca hai ngên hâng nây, giûä vûäng ngun tùỉc ch
cấc ngên hâng trong nûúác àậ thụ chun gia nûúác
ngên hâng phẫi chõu mêët vưën khi ngên hâng thua lưỵ.
ngoâi. Têët cẫ nhûäng thay àưíi trïn, àùåc biïåt lâ viïåc Nhúâ biïån phấp nây àậ khiïën cấc ngên hâng thûúng
thânh lêåp HÀQT àưåc lêåp àậ gip cấc ngên hâng úãmẩi khấc nhanh chống tùng vưën ch súã hûäu, giẫm

73 cưng àoâ
Tẩp chđ Nghiïn cûáu khoa hổc

Sưë 13 thấng 9/2018


KINH NGHIÏÅM - THÛÅC TIÏỴN
búát ri ro cho toân bưå hïå thưëng ngên hâng. Riïng viïåc tấi cêëu trc gưìm cấc thânh viïn ca cú quan
àưëi vúái hai ngên hâng bõ qëc hûäu hốa, Thy Àiïín quẫn l nhâ nûúác.
thûåc hiïån tấch phêìn tâi sẫn xêëu ra khỗi bẫng cên àưëi Thûá ba, ëu tưë rêët quan trổng cố tấc àưång túái sûå
tâi sẫn vâ giao cho hai cưng ty quẫn l tâi sẫn (AMC) thânh cưng ca quấ trịnh tấi cêëu trc àố lâ tđnh kõp
quẫn l riïng. Hai AMC nây hoẩt àưång nhû mưåt dẩng thúâi, sûå nhanh nhẩy vâ cấc hânh àưång quët àoấn.
qu àêìu tû, cêëp vưën vâ quẫn l nhûäng doanh nghiïåp Khi cấc hïå thưëng ngên hâng cố dêëu hiïåu ëu kếm,
côn khẫ nùng sinh lúâi, àưìng thúâi lûåa chổn thúâi àiïímChđnh ph cêìn cố kïë hoẩch chêën chónh ngay. Nhûäng
vâ khấch hâng thđch húåp àïí thanh l nhûäng phêìn tâi qëc gia thânh cưng trong viïåc tấi cêëu trc àïìu lâ
sẫn côn lẩi. Àïën nùm 1997, hai AMC àậ hoân thânh nhûäng qëc gia thûåc hiïån kïë hoẩch hânh àưång trong
cú  bẫn  nhiïåm  v  vâ  àûúåc  giẫi  thïí.  Ngên  hâng khoẫng mưåt nùm ngay khi cấc ëu kếm ngên hâng
Nordbanken cng dêìn àûúåc tû nhên hốa vâ àưíi tïn
àûúåc bưåc lưå.
thânh ngên hâng Nordea. Toân bưå chi phđ cho viïåc
Thûá tû, àïí quấ trịnh tấi cêëu trc thânh cưng, cêìn
cẫi tưí hïå thưëng ngên hâng ca Thy Àiïín chiïëm xêy dûång mưåt hïå thưëng kđch thđch theo ngun tùỉc
khoẫng 4% GDP. Tuy nhiïn, sau khi tû nhên hốa
thõ trûúâng. Àêy chđnh lâ hïå thưëng thûúãng - phẩt mâ
ngên hâng Nordbanken vâ giẫi thïí hai AMC, ngên
khi tham gia thõ trûúâng hổ nhêån àûúåc hóåc bõ phẩt.
sấch Thy àiïín àậ thu lẩi àûúåc gêìn hïët sưë tiïìn bỗ ra. Vđ d nhû Ngên hâng Trung ûúng (NHTW) àûa ra
Nhịn chung, kinh nghiïåm cẫi cấch hïå thưëng ngên cấc quy àõnh vïì t lïå àẫm bẫo an toân vưën, chêët
hâng thûúng mẩi ca Thy Àiïín têåp trung vâo quy lûúång tâi sẫn, t lïå cho vay lơnh vûåc tiïìm êín nguy cú
trịnh: (1) qëc hûäu hốa, (2) lânh mẩnh hốa vâ (3) tû ri ro cao..., àưìng thúâi nêng cao vai trô giấm sất ca
nhên hốa kïët húåp vúái xûã l tâi sẫn xêëu ca ngên
cấc cú quan quẫn l Nhâ nûúác mâ àùåc biïåt lâ vai trô
hâng ëu kếm. Àêy àûúåc àấnh giấ lâ cåc cẫi cấchca NHTW.

thânh cưng nhêët lõch sûã ngên hâng hiïån àẩi, thc
Thûá nùm, cêìn cố quët têm chđnh trõ cao cng
àêíy kinh tïë tùng trûúãng mẩnh, nhanh chống thu hưìi vúái sûå ng hưå ca toân xậ hưåi. Àiïìu nây sệ gip bẫo
toân bưå chi phđ cẫi tưí hïå thưëng ngên hâng.
àẫm niïìm tin vâo hïå thưëng trong quấ trịnh tấi cêëu
2. Mưåt sưë bâi hổc kinh nghiïåm cho Viïåt Nam
trc vâ gip cho quấ trịnh tấi cêëu trc àûúåc thûåc hiïån
vïì phất triïín bùỡn vỷọng hùồ thửởng ngờn haõng
mửồtcaỏchtriùồtùớ,nhờởtquaỏn.
thỷỳng maồi
Nhỷvờồy,kinhnghiùồmquửởctùởchothờởyùớhùồ
Kinhnghiùồmtrùnthùởgiỳỏiaọchúrarựỗngmuửởn thửởngngờnhaõngphaỏttriùớnbùỡnvỷọng,trỷỳỏchùởtquaỏ
phaỏttriùớnbùỡnvỷọnghùồthửởngngờnhaõngviùồctrỷỳỏc trũnhtaỏicờởutruỏchùồthửởngphaóiỷỳồcthỷồchiùồnmửồt
tiùncờỡnthỷồchiùồntaỏicờởutruỏchùồthửởngnaõythửng caỏchchuóửồng,coỏlửồtrũnhtỷõquaỏtrũnhphờnbửớlaồi
quamửồtsửởbaõihoồcsau:
nguửỡnlỷồcnhỷtaõichủnh,thùớchùở(khungkhửớluờồt,
Thỷỏnhờởt,caỏcquửởcgiathaõnhcửngtrongquaỏ quẫn trõ, giấm sất) àïën cêëu trc (súã hûäu, tâi sẫn)...

trịnh tấi cêëu trc àïìu àấnh giấ àng thûåc trẩng, bẫn
chêët vâ mûác àưå nghiïm trổng trong hïå thưëng ngên Tâi liïåu tham khẫo
hâng, tûâ àố xấc àõnh àng ngun nhên vâ àûa ra 1. Lï Hưìng Giang (2012),“Tấi cú cêëu hïå thưëng ngên hâng: Bâi
chûúng trịnh tấi cêëu trc vúái lưå trịnh ph húåp vâ chi hổc ca Thy Àiïín”, Thúâi bấo Kinh tïë Sâi Gôn Online
phđ húåp l. Àiïín hịnh phẫi kïí àïën Hân Qëc. Ngay (www.thesaigontimes.vn/71812/Tai-co-cau-he-thong-nganhang-Bai-hoc-cua-Thuy-Dien.html), truy cêåp ngây 10/7/2018.
sau khi cåc khng hoẫng tâi chđnh ngên hâng xẫy
2. Lï V Tng Giang, Nguỵn Thanh Xn (2012),
“Kinh nghiïåm
ra, Chđnh ph Hân Qëc àậ ngay lêåp tûác xêy dûång lưå tấi cú cêëu ngên hâng ca mưåt sưë qëc
Tẩp
gia”,
chđ Tâi chđnh

trịnh thûá  tûå thûåc hiïån  tấi  cêëu trc nhû  àấnh giấ, (8), tr.57-59.
phên loẩi ngên hâng thânh cấc nhốm àïí thûåc hiïån 3. “Ngên hâng 2018: Hûúáng túái phất triïín bïìn vûäng”,
website
Tẩp chđ Tâi chđnh ( />Thûá hai, cêìn kïët húåp nhiïìu biïån phấp tấi cêëu trc hang-2018-huong-toi-phat-trien-ben-vung-140829.html), truy
vâ thûåc thi mưåt cấch tưíng thïí, linh hoẩt. Àùåc biïåt cú cêåp ngây 10/7/2018.
4. Nguỵn Hưìng Sún (2012),
“Tấi cêëu trc hïå thưng ngên hâng:
quan thûåc hiïån tấi cêëu trc vâ viïåc tưí chûác tấi cêëu
Nhûäng vêën àïì l lån, kinh nghiïåm mưåt sưë nûúác Chêu Ấ vâ
trc àống vai trô rêët quan trổng. Tẩi Thấi Lan, àậ hâm cho Viïåt Nam”,
Tẩp chđ Nghiïn cûáu Kinh tïë (7), tr.15-26.
thânh lêåp ra y ban Tû vêën tấi cêëu trc tâi chđnh àïí5. Nguỵn Hưìng Sún, Trõnh Thõ Mai Hoa, Trêìn Thõ Thanh T (2015),
ban hânh cấc hûúáng dêỵn cên thiïët hay nhû Indonexia,
Phất triïín bïìn vûäng hïå thưëng Ngên hâng thûúng mẩi ,Viïåt Nam
cú quan tấi cêëu trc ngên hâng nûúác nây chó àẩo NXB Chđnh trõ Qëc gia, Hâ Nưåi.
74 Tẩp chđ Nghiïn cûáu khoa hổc cưng àoân
Sưë 13 thaáng 9/2018