Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tnhh mtv thương mại dịch vụ và sản xuất tấm cách nhiệt tabi
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (3.23 MB, 93 trang )
BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO
BỘ CÔNG THƯƠNG
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH
KHOA KẾ TỐN - KIỂM TỐN
----------
KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
TNHH MTV THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM
CÁCH NHIỆT TABI
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
N
hóm sinh viên thực
hiện
STT
1
2
3
Họ và tên
Nguyễn Thị Huyền Trân
Đoàn Thị Tuyết Trinh
Lê Nhật Hải Trinh
MSSV
15074361
15068601
15067261
Lớp
ĐHKT11E
ĐHKT11E
ĐHKT11E
TP. Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2019
BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO
BỘ CÔNG THƯƠNG
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH
KHOA KẾ TỐN - KIỂM TỐN
----------
KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
TNHH MTV THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM
CÁCH NHIỆT TABI
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
N
hóm sinh viên thực
hiện
STT
1
2
3
Họ và tên
Nguyễn Thị Huyền Trân
Đoàn Thị Tuyết Trinh
Lê Nhật Hải Trinh
MSSV
15074361
15068601
15067261
Lớp
ĐHKT11E
ĐHKT11E
ĐHKT11E
TP. Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2019
LỜI CAM ĐOAN
Chúng em xin cam đoan đề tài khóa luận tốt nghiệp “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại
Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi” là cơng trình
nghiên cứu của chúng em. Các số liệu trong đề tài là số liệu trung thực và phân tích đúng
với thực tế.
Nhóm sinh viên thực hiện
Nguyễn Thị Huyền Trân
Đoàn Thị Tuyết Trinh
Lê Nhật Hải Trinh
LỜI CẢM ƠN
Để hồn thành được khóa luận tốt nghiệp này, trước tiên nhóm Khóa luận xin bày tỏ lịng
biết ơn sâu sắc đến tất cả quý thầy, cô trong khoa Kế tốn - Kiểm tốn đã hết lịng chỉ dạy
và truyền đạt những kiến thức và kinh nghiệm quý báu trong những năm tháng học tập vừa
qua.
Đặc biệt nhóm Khóa luận xin cảm ơn thầy Th.S Trịnh Quốc Hùng đã tận tình hướng
dẫn và cung cấp cho nhóm Khóa luận những tài liệu hữu ích để hồn thành khóa luận tốt
nghiệp này, cũng như truyền đạt những kinh nghiệm trong suốt thời gian nghiên cứu đề tài.
Trong thời gian thực tập, nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc, các
phịng ban của Cơng ty TNHH MTV TM DV và SX Tấm cách nhiệt Tabi, đã tạo điều kiện
thuận lợi cho nhóm Khóa luận được tìm hiểu thực tiển trong suốt q trình thực tập tại cơng ty.
Ngồi ra, nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn chị Đồng Thị Trinh - Trưởng phịng kế tốn
và tập thể cán bộ nhân viên phịng kế tốn Cơng ty TNHH MTV TM DV và SX Tấm cách
nhiệt Tabi đã giúp đỡ nhóm Khóa luận trong q trình tìm hiểu, thu nhập thông tin về công ty
và những nghiệp vụ kế tốn áp dụng. Một lần nữa nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn
ban lãnh đạo công ty mà trực tiếp là phịng kế tốn đã giúp đỡ nhóm Khóa luận hồn thành bài
báo cáo này.
Một lần nữa nhóm Khóa luận xin gửi đến các thầy cơ lời cảm ơn chân thành nhất!
NHẬN XÉT
(Của giảng viên hướng dẫn)
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
NHẬN XÉT
(Của GV phản biện)
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................
MỤC LỤC
PHẦN MỞ ĐẦU ..................................................................................................................... 1
1. Lý do chọn đề tài ............................................................................................................ 1
2. Mục tiêu nghiên cứu....................................................................................................... 1
3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu ..................................................................................... 2
4. Phương pháp nghiên cứu................................................................................................ 2
5. Thực hiện phân tích báo cáo tài chính ........................................................................... 3
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN ........................................................................................... 6
1.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN ........................................ 6
1.1.1 Quan điểm chung về vốn .................................................................................... 6
1.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn ......................................................................................... 6
1.1.3 Tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn ................................. 7
1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ............. 7
1.1.5 Các thông tin sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn .......................... 10
1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP ........................................ 11
1.2.1 Khái niệm nguồn vốn kinh doanh ..................................................................... 11
1.2.2 Phân loại vốn..................................................................................................... 13
1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP
.......................................................................................................................................... 14
1.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ độc lập tài chính ................................................ 14
1.3.2 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp ............................... 16
1.3.3 Phân tích hiêu quả sử dụng vốn lưu động ......................................................... 18
1.3.4 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định.............................................. 20
1.3.5 Phân tích Dupont ............................................................................................... 20
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ..................................................................................................... 22
CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH
VIÊN THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI...........23
2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY......................... 23
2.1.1 Thơng tin đơn vị thực tập .................................................................................. 23
2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển .................................................................... 23
2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của công ty ................................................................. 24
2.2 TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ TẠI CÔNG TY .................................................... 24
2.2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy tại công ty.................................................................... 24
2.2.2 Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận ............................................................ 24
2.3 TỔ CHỨC PHỊNG KẾ TỐN TẠI CƠNG TY ...................................................... 27
2.3.1 Sơ đồ bộ máy kế toán ........................................................................................ 27
2.3.2 Chức năng nhiệm vụ của từng kế tốn trong cơng ty ....................................... 27
2.4 CHÍNH SÁCH KẾ TỐN ÁP DỤNG TẠI CƠNG TY ............................................ 28
2.4.1 Hình thức kế tốn áp dụng ................................................................................ 28
2.5.2 Chính sách kế tốn áp dụng tại cơng ty ............................................................ 30
2.5 ĐẶC ĐIỂM VỀ NGUỒN LỰC CỦA CÔNG TY ..................................................... 31
2.5.1 Khái qt tình hình tài chính của cơng ty ......................................................... 31
2.5.2 Khái qt tình hình vốn của Cơng ty trong 3 năm ............................................ 33
2.5.3 Thực trạng sử dụng vốn lưu động ..................................................................... 34
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 ..................................................................................................... 38
CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỰ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH
MTV THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI ............ 39
3.1 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐỘC LẬP TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY
GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2016 - 2018 ............................................................................... 39
3.1.1 Hệ số tự tài trợ ................................................................................................... 39
3.1.2 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn ........................................................................... 39
3.1.3 Hệ số đầu tư ...................................................................................................... 40
3.1.4 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát ................................................................ 41
3.1.5 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ........................................................... 41
3.1.6 Hệ số khả năng thanh toán nhanh ..................................................................... 42
3.1.7 Hệ số khả năng thanh toán tức thời................................................................... 43
3.2 CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP ..... 44
3.2.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS - Return on sales) ............................... 45
3.2.2 Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA - Return on assets) ...................................... 46
3.2.3 Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE - Return on equity) ....................... 46
3.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG........................................ 47
3.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH ............................................ 49
3.5 PHÂN TÍCH DUPONT ............................................................................................. 52
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ..................................................................................................... 55
CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC VÀ ĐỀ RA MỘT SỐ GIẢI PHÁP
NĂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG
MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI ......................................... 56
4.1 ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI
CÔNG TY ........................................................................................................................ 56
4.1.1 Những kết quả đạt được .................................................................................... 56
4.1.2 Những hạn chế cần khắc phục .......................................................................... 57
4.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH
NGHIỆP ........................................................................................................................... 57
4.2.1 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định ................................ 57
4.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ......................................... 58
4.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHÁC NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA
DOANH NGHIỆP ............................................................................................................ 60
4.3.1 Giải pháp tăng doanh thu .................................................................................. 60
4.3.2 Giải pháp quản lý chi phí .................................................................................. 60
4.3.3 Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn cố định của
Công ty ....................................................................................................................... 61
KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 ..................................................................................................... 62
PHẦN KẾT LUẬN ............................................................................................................... 63
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................ 64
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
Nguyên nghĩa
STT
Viết tắt
1
Báo cáo tài chính
BCTC
2
Cân đối kế toán
CĐKT
3
Chênh lệch
4
Danh thu thuần
DTT
5
Dịch vụ
DV
6
Giá trị gia tăng
GTGT
7
Hàng tồn kho
HTK
8
Hoạt động kinh doanh
HĐKD
9
Lưu chuyển tiền tệ
LCTT
10
Lợi nhuận sau thuế
LNST
11
Một thành viên
MTV
12
Sản xuất
13
Tài sản cố định
TSCĐ
14
Tài sản dài hạn
TSDH
15
Tài sản ngắn hạn
TSNH
16
Thương mại
17
Trách nhiệm hữu hạn
18
Vốn lưu động
CL
SX
TM
TNHH
VLĐ
DANH MỤC BẢNG BIỀU
CHƯƠNG 2
Bảng 2.1: Bảng tổng hợp kết quả kinh doanh của công ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi
Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu phản ánh tình hình kinh doanh của Cơng ty TNHH MTV TM
DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt
Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 2.6: Tình hình vốn lưu động giai đoạn 2016 - 2018 của Công ty TNHH TM DV &
SX Tấm cách nhiệt Tabi
Bảng 2.7: Các chỉ tiêu phải thu ngắn hạn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm
cách nhiệt Tabi trong giai đoạn 2016 - 2018
CHƯƠNG 3
Bảng 3.1: Hệ số tự tại trợ của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi
giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.2: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm
cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.3: Hệ số đầu từ của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi
giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.4: Hệ số khả năng thanh tốn tổng qt của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.5: Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty TNHH MTV TM DV &
SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.6: Hệ số khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.7: Hệ số khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.8: Phân tích hệ số quay vịng vốn và số ngày vốn lưu động của Công ty TNHH
MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.9: Phân tích tỷ suất lợi nhuận rịng trên doanh thu của Công ty TNHH MTV TM
DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.10: Phân tích tỷ suất sinh lợi của tài sản của Công ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.11: Phân tích tỷ suất sinh lợi của VCSH của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.12: Tính thanh khoản của tài khoản ngắn hạn của Công ty TNHH MTV TM DV
& SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.13: Hệ số quay vòng vốn và số ngày vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM
DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.14: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.15: Suất hao phí vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm
cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.16: Vốn cố định của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi
giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.17: Hiệu suất sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách
nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.18: Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách
nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Bảng 3.19: Hệ số hao mòn tài sản cố định tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm
cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ
SƠ ĐỒ
Sơ đồ 2.1 : Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách
nhiệt Tabi.
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức phịng kế tốn tại cơng ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách
nhiệt Tabi
Sơ đồ 2.3: Sơ đồ hình thức kế tốn Nhật ký chung
Sơ đồ 2.4: Sơ đồ ghi sổ kế toán tại công ty
BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 2.1: Biểu đồ phản ánh lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế qua 3 năm của Công
ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi
Biểu đồ 2.2: Biểu đồ phản ánh cơ cấu nguồn vốn qua 3 năm của Công ty TNHH MTV
TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi
Biểu đồ 2.3: Biểu đồ thể hiện tình hình vốn lưu động giai đoạn 2016 - 2018 của Công ty
TNHH TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi
Biểu đồ 2.4: Biểu đồ thể hiện các chỉ tiêu phải thu ngắn hạn của Công ty TNHH MTV
TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi trong giai đoạn 2016 - 2018
Biểu đồ 3.1: Biểu đồ thể hiện tính thanh khoản của tài khoản ngắn hạn của Công ty
TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Biểu đồ 3.2: Biểu đồ thể hiện vốn cố định của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm
cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018
Phần mở đầu
PHẦN MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Trong nền kinh tế thị trường ngày nay, nguồn vốn là đối tượng quan trọng cần xem xét
khi doanh nghiệp quyết định đặt ra mục tiêu cạnh tranh với các đối thủ khác trên thị trường
vì nguồn vốn là nguồn lực của doanh nghiệp. Vì vậy, để nhà quản lý xác định xem doanh
nghiệp đã sử dụng tối ưu nguồn vốn hoặc có làm lãng phí nguồn vốn của doanh nghiệp hay
khơng là một vấn đề quan trọng.
Ngồi ra, khi xem xét một báo cáo tài chính do cơng ty đưa ra, nguời xem chỉ có thể biết
được trong q trình hoạt động công ty đã thu được lãi hay phải chịu khoản lỗ, nhưng không
thể biết được doanh nghiệp đã sử dụng nguồn vốn kinh doanh có hợp lý hay chưa bởi vì
trong nền kinh tế thị trường để có thể tham gia vào hoạt động sản xuất, kinh doanh, mở rộng
quy mô và cạnh tranh với các đối thủ khác khơng thể thiếu sự có mặt của nguồn vốn doanh
nghiệp. Cần sử dụng vốn thế nào để mang lại hiệu quả hoạt động tốt, tối thiểu hóa chi phí là
mối quan tâm của hầu hết các doanh nghiệp.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn là một phần của phân tích hoạt động kinh doanh nhằm
đánh giá khả năng quản lý, huy động, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp để đối tác có thể
dựa vào các thơng tin đó nhằm đưa ra quyết định có nên tiếp tục hợp tác lâu dài với doanh
nghiệp.
Xuất phát từ thực tế khi thực tập tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt
Tabi, dựa trên những kiến thức có được trong quá trình học tập tại trường, cùng với sự giúp
đỡ của giảng viên hướng dẫn Th.S Trịnh Quốc Hùng. Chúng em quyết định lựa chọn để
tài:” Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ và
Sản xuất Tấm Cách Nhiệt Tabi” với mong muốn tìm hiểu về cơng tác quản lý, sử dụng vốn
kinh doanh của Công ty. Đồng thời, từ đó đưa ra một số ý kiến cải thiện cơng tác điều hành
vốn, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
2. Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chung của đề tài là phân tích thực trạng và tình hình sử dụng vốn tại Cơng ty
TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi qua các báo cáo tài chính để đề ra các giải
pháp xử lý những thiếu sót cịn tồn tại và nâng cao hiệu quả nguồn lực vốn tại Cơng ty. Từ
đó, sẽ giúp Cơng ty phát huy được những mặt tốt, khắc phục được những thiếu sót, chưa
hiệu quả trong việc sử dụng vốn tại doanh nghiệp.
Mục tiêu cụ thể gồm:
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
1
Phần mở đầu
- Hình thành được cơ sở lý luận về vốn và các nhân tố có ảnh hưởng đến hiệu quả sử
dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi.
- Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi.
- Đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV
& SX Tấm cách nhiệt Tabi.
3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu
Đối tượng: đối tượng chúng em hướng tới là việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn tại
Công ty TNHH TM DV & SX tấm cách nhiệt Tabi.
Phạm vi nghiêm cứu phụ thuộc vào các yếu tố sau:
- Về mặt thời gian chúng em cùng nhau nghiên cứu phân tích hiệu quả sử dụng vốn của
Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi được thể hiện qua 3 năm từ năm
2016 – 2018.
- Về mặt không gian là tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi.
- Về mặt nội dung:
+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách
nhiệt Tabi qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.
+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM DV & SX
Tấm cách nhiệt Tabi qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.
+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm
cách nhiệt Tabi qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.
4. Phương pháp nghiên cứu
Để nghiên cứu đề tài trên nhóm Khóa luận sử dụng các phương pháp sau:
- Phương pháp thu thập dữ liệu nghiên cứu: là phương pháp thu thập các số liệu, các tài
liệu liên quan từ tạp chí, báo cáo, internet,… về tình hình sử dụng vốn và tác động tới vốn
kinh doanh của Công ty.
- Phương pháp phân tích tài chính: là phương pháp dùng cơng cụ của tỷ số tài chính để
tính tóan, xác định kết quả rồi đưa ra nhận xét về hiệu quả hoạt động của cơng ty. Có nhiều
loại tỷ suất khác nhau; để dễ dàng tiếp cận và ứng dụng, chúng ta cần phân loại các tỷ số tài
chính. Dựa vào cách thức sử dụng số liệu để xác định, tỷ số tài chính có thể chia thành 3
loại: tỷ số tài chính xác định từ bảng cân đối tài sản, tỷ số tài chính từ báo cáo thu nhập và
tỷ số tài chính từ cả 2 báo cáo vừa nêu. Dựa vào mục tiêu phân tích, các tỷ số tài chính có
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
2
Phần mở đầu
thể chia thành, các tỷ số thanh khoản, các tỷ số nợ, tỷ số khả năng hoàn trả nợ và lãi vay,
các tỷ số hiệu quả hoạt động, các tỷ số khả năng sinh lợi và các tỷ số tăng trưởng.
- Phương pháp phân tích xu hướng: là kỹ thuật phân tích bằng cách so sánh các tỷ số tài
chính của cơng ty qua nhiều năm để thấy được xu hướng tốt lên hay xấu đi của các tỷ số tài
chính. Thực ra, đây chỉ là bước tiếp theo của phân tích tỷ số; sau khi phân tích các tỷ số như
đã trình bày trong phần trước, thay vì so sánh các tỷ số này với bình quân ngành chúng ta có
thể so sánh các tỷ số của các năm với nhau và so sánh qua nhiều năm bằng cách vẽ đồ thị để
thấy xu hướng chung
- Phương pháp phân tích chi tiết: là phương pháp mà các chỉ tiêu phân tích được tìm hiểu
chi tiết để xem xét kết cấu của chỉ tiêu.
- Phương pháp thống kê: là phương pháp sử dụng số liệu thống kê trong một thời gian dài
để đảm bảo tính ổn định, đáng tin cậy của số liệu
5. Thực hiện phân tích báo cáo tài chính
Có nhiều cách tiếp cận khác nhau trong việc phân tích tình hình tài chính của doanh
nghiệp. Trong phạm vi chương này chúng ta cần tiếp cận phân tích tài chính từ 2 khn khổ
như: Mơ tả khn khổ phân tích tài chính dựa vào mục đích và mơ tả phân tích tài chính dựa
theo loại phân tích.
- Tiếp cận theo khuôn khổ thứ nhất, ta cần phân tích nhu cầu nguồn vốn của cơng ty, phân
tích tình hình tài chính và khả năng sinh lợi của cơng ty, phân tích rủi ro của cơng ty. Từ đó,
quyết định nhu cầu nguồn vốn của cơng ty để có thể thương lượng với nhà cung cấp vốn.
- Tiếp cận theo khn khổ thứ hai, ta cần phân tích tỷ số (tỷ số thanh khoản, tỷ số nợ, tỷ
số chi phí tài chính, tỷ số hoạt động, tỷ số khả năng sinh lợi, tỷ số tăng trưởng) và phân tích
so sánh (So sánh xu hướng, so sánh trong ngành, phân tích cơ cấu, phân tích chỉ số) nhằm
mục đích đo lường và đánh giá tình hình tài chính cùng với tình hình hoạt động của doanh
nghiệp.
Để thực hiện phân tích BCTC chúng ta cần thực hiện các bước sau:
- Bước 1: Xác định đúng công thức đo lường chỉ tiêu cần phân tích.
- Bước 2: Xác định đúng số liệu từ các BCTC để lắp và cơng thức tính.
- Bước 3: Giải thích ý nghĩa của tỷ số vừa tính tốn.
- Bước 4: Đánh giá tỷ số vừa tính tốn.
- Bước 5: Rút ra kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp (cao, thấp hay phù hợp)
- Bước 6: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến BCTC.
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
3
Phần mở đầu
- Bước 7: Đưa ra các kiến nghị để khác phục hoặc củng cố các tỷ số tài chính.
- Bước 8: Viết báo cáo phân tích.
Bám chặt vào các bước này chúng ta không chỉ dễ dàng trong việc phân tích các tỷ số tài
chính như được trình bày trong tài liệu hướng dẫn và học tập, mà chúng ta cịn có thể vận
dụng sáng tạo để từ đó có thể bổ sung thêm một số loại tỷ số khác phục vụ cho nhu cầu
phân tích riêng. Có đều cần lưu ý là các bước phân tích nêu trên có thể thay đổi tỳ theo mục
đích và gốc độ phân tích của chúng ta.
6. Các phương pháp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
❖ Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp so sánh xu hướng biến động của nguồn vốn theo
các chỉ tiêu, đảm bảo các chỉ tiêu đối tượng so sánh tương đồng về tính chất, thời gian kéo
dài, nội dung so sánh. Ở đây ta lựa chọn gốc thời gian là gốc so sánh, kỳ phân tích là kỳ báo
cáo, giá trị so sánh là số tuyệt đối. Năm gốc được lựa chọn là năm 2016
- Nội dung được dùng để so sánh sẽ bao gồm:
+ So sánh giữa số vốn kỳ này với số vốn kỳ trước để dễ dàng nhận thấy sự thay đổi trên
mặt số liệu giữa các năm.
+ So sánh số vốn của doanh nghiệp với số trung bình ngành hoặc số vốn công ty cùng
ngành.
+ So sánh tỷ trọng vốn so với tổng thể nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, so sánh
sự thay đổi của các chỉ tiêu vốn qua các kỳ.
❖ Phương pháp tỷ lệ
Phương pháp tỷ lệ là phương pháp dùng các chỉ tiêu tỷ lệ tài chính tính được theo số liệu
cụ thể thực tế thu thập được tại công ty để so sánh với các ngưỡng, hoặc một định mức giới
hạn được các nhà phân tích khảo sát và nêu lên được đưa ra làm tham chiếu để nhận xét và
đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh; tài chính của doanh nghiệp. Bên cạnh đó,
các tỷ lệ tài chính sẽ được phân thành nhiều nhóm, mỗi nhóm phù hợp với một mục tiêu và
nội dung phân tích đối với từng tỷ trọng vốn trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp.
Tùy vào tính chất họat động của doanh nghiệp, tình hình quản lý, người phân tích sẽ lựa
chọn nhóm tỷ lệ tương ứng để phân tích và nhận xét cho phù hợp.
❖ Phương pháp Dupont
Phương pháp Dupont là phương pháp thường được áp dụng để phân tích khả năng sinh
lời của doanh nghiệp bằng cách phân tích mối quan hệ giữa các công cụ quản lý vốn và tài
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
4
Phần mở đầu
sản. Phương pháp Dupont cần vận dụng đến nhiều chỉ tiêu và số liệu của báo cáo KQKD
với bảng CĐKT cho nên nó thể hiện được tính đầy đủ và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài
chính qua đó các nhà quản lý sẽ đưa ra được những biện pháp cải thiện phù hợp với mục
tiêu trong khả năng doanh nghiệp. Mơ hình này giải thích kết quả và mối tương quan lẫn
nhau giữa ROE, ROA, ROS.
Nội dung bài khóa luận tốt nghiệp gồm các phần:
Chương 1: Cơ sở lý luận.
Chương 2: Giới thiệu tổng quan Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất
Tấm cách nhiệt Tabi.
Chương 3: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch
vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi.
Chương 4: Đánh giá kết quả đạt được và đề ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử
dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi.
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
5
Chương 1: Cơ sở lý luận
CHƯƠNG 1:
CƠ SỞ LÝ LUẬN
1.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
1.1.1 Quan điểm chung về vốn
Doanh nghiệp cần vốn để sản xuất kinh doanh, trong đó gồm 2 loại: vốn ban đầu và vốn
bổ sung để cung cấp, mở rộng hoạt động, quy mơ doanh nghiệp. Vì thế, mục tiêu ưu tiên
của doanh nghiệp là quản lý và sử dụng vốn một cách có hiệu quả. Bên cạnh đó, cịn có
nhiềm quan điểm về vốn:
Theo Paul A.Samuelson: “Đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, còn vốn và
hàng hóa vốn là yếu tố kết quả của quá trình sản xuất”.
Trong cuốn kinh tế học của David Begg: 2 định nghĩa về vốn: vốn hiện vật và vốn tài
chính. Vốn hiện vật là dự trữ hàng hóa, sản phẩm đã sản xuất để sản xuất các hàng hóa khác.
Vốn tài chính là tiền và các giấy tờ có giá trị của doanh nghiệp.
Tóm lại, các nhà kinh tế đã nêu đều có điểm chung cơ bản cho rằng vốn là yếu tố đầu vào
cơ bản của quá trình sản xuất, kinh doanh, được sử dụng để sản xuất ra hàng hóa và dịch vụ
cung cấp cho thị trường. Biểu hiện bằng tiền của toàn bộ vật tư, tài sản đầu tư vào sản xuất
kinh doanh.
Bên cạnh đó, để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp nên dựa theo các
nguyên tắc cơ bản sau:
- Sử dụng đồng vốn theo mục đích rõ ràng
- Sử dụng vốn có lợi ích và tiết kiệm nhất
- Sử dụng vốn một cách hợp pháp
- Kiểm tra các chỉ tiêu tài chính
- Tính tốn hiệu quả đầu tư
- Kiểm sốt tốt chi phí hoạt động
1.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn
Hiện nay, bất kì doanh nghiệp nào hoạt động với mục đích mang lại lợi nhuận cho mình
nhưng lại khiến lợi ích chung của nền kinh tế bị thiệt hại cần bị cấm họat động và ngược lại,
nếu doanh nghiệp hoạt động mang lại lợi ích chung cho nền kinh tế nhưng lại khiến bản
thân bị lỗ sẽ phải đóng cửa. Vì thế, khi sử dụng vốn để sản xuất kinh doanh nhằm mục đích
tạo ra lợi nhuận, thì lợi nhuận đó phải thỏa mãn được mong muốn về mức độ của lợi ích mà
nhà đầu tư, doanh nghiệp đề ra và nâng cao giá trị lợi ích của nền kinh tế. Hiệu quả sử dụng
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
6
Chương 1: Cơ sở lý luận
vốn phản ánh trình độ khai thác, sử dụng, quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối
đa nhất để đạt được mục đích hoạt động của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận.
Hiệu quả sử dụng vốn được biểu hiện thông qua một hệ thống các chỉ tiêu về tỷ suất
doanh lợi, tốc độ luân chuyển vốn,… phản ánh quan hệ đầu vào và đầu ra của quá trình sản
xuất kinh doanh, là mối tương quan giữa lợi nhuận thu được và chi phí bỏ ra để thực hiện
sản xuất kinh doanh. Lợi nhuận thu về được khi tuân theo những nguyên tắc cơ bản nêu trên
càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng tốt.
1.1.3 Tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Để đạt được mục tiêu SXKD của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận, cần có những kế
hoạch sử dụng nguồn vốn hợp lý, vì vậy đánh giá và đưa ra những biện pháp nâng cao hiệu
quả sử dụng vốn là cần thiết giúp tăng khả năng hoạt động, lợi dụng tối ưu nguồn lực để
doanh nghiệp đầu tư cho các nhu cầu sản xuất, mở rộng của mình.
Khi hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp được cải thiện và nâng cao, tận dụng được
tối đa về khả năng huy động và sử dụng nguồn lực sẽ giúp giảm chi phí, tối đa hóa lợi nhuận,
nâng cao uy tín, thể hiện được vị thế và khả năng của doanh nghiệp. Ngoài ra, giúp cơng ty
có cơ hội nâng cao kĩ thuật công nghệ, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Đồng thời, khi doanh nghiệp có đề xuất cải thiện hiệu quả sử dụng vốn hợp lý sẽ mở rộng
SXKD mang lại việc làm cho nguồn lao động trong xã hội, tăng mức sống cho người lao
động trong doanh nghiệp.
Như vậy, việc đánh giá và xem xét hiệu quả sử dụng vốn để đưa ra các biện pháp phù hợp
nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp là cần thiết đến sự phát triển
của riêng doanh nghiệp và cả nền kinh tế.
1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty chịu sự chi phối của nhiều yếu tố khác nhau. Để có cái
nhìn tổng quát ta lần lượt xem xét các yếu tố của mơi trường bên trong và mơi trường bên
ngồi.
1.1.4.1 Các yếu tố bên ngồi
a. Mơi trường pháp lý
Nền kinh tế thị trường ở nước ta có sự quản lý của nhà nước theo định hướng xã hội chủ
nghĩa, do đó các doanh nghiệp hoạt dộng vừa bị chi phối bởi các quy luật của thị trường vừa
chịu sự tác động của cơ chế quản lý của nhà nước. Hiệu quả hoạt động của các doanh
nghiệp nói chung chịu ảnh hưởng rất lớn của môi trường pháp lý.
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
7
Chương 1: Cơ sở lý luận
Trước hết là quy chế quản lý tài chính và hạch tốn kinh doanh đối với doanh nghiệp.
Đây là căn cứ quan trọng để giải quyết kịp thời những vướng mắc về cơ chế quản lý tài
chính nảy sinh trong q trình SXKD. Đồng thời, nó cũng là tiền đề để thực hiện nguyên tắc
hạch toán kinh doanh của doanh nghiệp. Rõ ràng với một cơ chế quản lý tài chính chặt chẽ,
có khoa học, hợp quy luật thì việc quản lý, sử dụng vốn của doanh nghiệp sẽ đạt kết quả cao,
hạn chế được sự thất thốt vốn.
Bên cạnh đó, nhà nước thường tác động vào nền kinh tế thông qua hệ thống các chính
sách. Đó là cơng cụ hữu hiệu của nhà nước để điều tiết nền kinh tế. Các chính sách kinh tế
chủ yếu là chính sách tài chính, tiền tệ. Nhà nước sử dụng các chính sách này để thúc đẩy
hoặc kìm hãm một thành phần kinh tế, một ngành kinh tế hay một lĩnh vực nào đó. Một
doanh nghiệp mà hoạt động trong lĩnh vực mà được nhà nước hỗ trợ hoặc có được các chính
sách hỗ trợ hay có được các chính sách thuận lợi cho việc SXKD của mình thì hiệu quả hoạt
động của nó sẽ cao hơn việc đầu tư vốn có khả năng thu lợi nhuận cao hơn.
b. Các yếu tố của thị trường
Có thể dễ dàng nhận thấy rằng những cơ hội thách thức trên thị trường sẽ tác động đến sự
thành bại của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực ít có đối thủ cạnh
tranh hoặc có ưu thế vượt trội so với đối thủ cạnh tranh thì khả năng thu lợi nhuận của
doanh nghiệp đó lớn. Điều này thể hiện rất rõ trong các doanh nghiệp hoạt động trong
ngành độc quyền của nhà nước. Ngược lại, với những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh
vực ít có cơ hội phát triển và gặp sự cạnh tranh gay gắt của đối thủ cạnh tranh thì hiệu quả
sử dụng vốn của doanh nghiệp đó sẽ thấp. Mơi trường cạnh tranh khơng chỉ tác động đến
hiệu quả của doanh nghiệp trong hiện tại mà cịn trong tương lai. Bởi vì, nếu doanh nghiệp
có được thắng lợi ban đầu trong cuộc cạnh tranh thì họ sẽ tạo được ưu thế về vốn, về y tính,
từ đó làm tăng khả năng cạnh tranh trong tương lai.
1.1.4.2 Các yếu tố bên trong doanh nghiệp
a. Khả năng quản lý của doanh nghiệp
Đây là yếu tố tác động mạnh nhất đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Trong một
mơi trường ổn định thì có lẽ đây là yếu tố quyết định đến sự thành bại của doanh nghiệp.
Quản lý trong doanh nghiệp bao gồm quản lý tài chính và các hoạt động quản lý khác.
Trình độ quản lý vốn thể hiện ở việc xác định cơ cấu vốn, lựa chọn nguồn cung ứng vốn,
lập kế hoạch sử dụng và kiểm soát sự vận động của luồng vốn. Chất lượng của tất cả những
hoạt động này đều ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn, với một cơ cấu vốn hợp lý, chi
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
8
Chương 1: Cơ sở lý luận
phí vốn thấp, dự tốn vốn chính xác thì chắc chắn hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
đó sẽ cao.
Bên cạnh cơng tác quản lý tài chính, chất lượng của hoạt động quản lý các lĩnh vực khác
cũng ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn. Chẳng hạn như là chiến lược kinh doanh,
chính sách quản lý lao động, quan hệ đối ngoại.
b. Ngành nghề kinh doanh
Một doanh nghiệp khi thành lập phải xác định trước cho mình một ngành nghề kinh
doanh nhất định. Những ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến kết quả
hoạt động của doanh nghiệp. Để lựa chọn được loại hình kinh doanh thích hợp địi hỏi
doanh nghiệp phải tiến hành nghiêm cứu phân tích mơi trường, phân tích điểm mạnh, điểm
yếu của mình. Với những lĩnh vực kinh doanh rủi ro thấp, lợi nhuận cao, ít có doanh nghiệp
có khả năng tham gia hoặc lĩnh vực đó được sự bảo hộ của nhà nước, thì hiệu quả sử dụng
vốn của doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực đó có khả năng cao hơn. Trong quá trình
hoạt động, sự năng động sáng tạo của các doanh nghiệp trong việc lựa chọn sản phẩm,
chuyển hướng sản xuất, đổi mới cải tiến sản phẩm cũng có thể làm tăng hiệu quả sử dụng
vốn. Nếu doanh nghiệp biết đầu tư vốn vào việc nghiêm cứu thiết kế sản phẩm mới phù hợp
với thị hiếu hoặc là đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh béo bỡ thì sẽ có khả năng thu lãi
lớn.
c. Trình độ khoa học cơng nghệ và đội ngũ lao động trong doanh nghiệp
Khoa học công nghệ và đội ngũ lao động là những yếu tố quyết định đến sản phẩm của
doanh nghiệp nó tạo ra sản phẩm và những tính năng, đặc điểm của sản phẩm. Có thể nói
những yếu tố này quyết định kết quả hoạt động của doanh nghiệp.
Sử dụng vốn là để mua sắm máy móc thiết bị và th nhân cơng để sản xuất đầu ra. Công
nghệ hiện đại đội ngũ lao động có tay nghề cao thì sẽ làm việc với năng suất cao chất lượng
sản phẩm tốt, giá thành hạ và doanh nghiệp có khả năng thu lợi nhuận cao. Tuy nhiên, để có
được dây chuyền thiết bị hiện đại thì doanh nghiệp phải đầu tưu vốn lớn. Do đó, doanh
nghiệp phải tính tốn lựa chọn cơng nghệ phù hợp với chi phí hợp lý để làm tăng hiệu quả
sử dụng vốn. Trong điều kiện cạnh tranh doanh nghiệp cần chú trọng đầu tư đổi mới công
nghệ để tạo sức cạnh tranh cho sản phẩm của mình.
d. Quy mơ vốn của doanh nghiệp
Trong cơ chế thị trường đòi hỏi các doanh nghiệp phải năng động có khả năng tìm ra cho
mình những hướng đi thích hợp. Muốn vậy doanh nghiệp phải có nguồn vốn lớn để đáp ứng
GVHD: Th.S Trịnh Quốc Hùng
9
