Tài liệu Giáo trình đầu tư vàng pptx

Think different – Do different
VIETWAYEDU
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN
VỀ THỊ TRƯỜNG VÀNG THẾ GIỚI

VIETWAYEDU
Think different – Do different
Vàng cùng với bạc, đồng là 3 kim loại đầu tiên
được tìm thấy đầu tiên trên thế giới, năm 5000
trước công nguyên. Vàng được xem là kim loại
quý, biểu tượng của quyền lực và sự giàu có.
Vàng có sức chịu đựng oxi hóa cao, lâu bị hư
hao.
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
Vàng có thể kết hợp với nhiều chất khác để cho
những sản phẩm phục vụ cho công nghiệp. Một
năm thế giới tiêu thụ khoảng 450 tấn vàng
trong ngành công nghiệp chiếm 11% nhu cầu
thế giới. Nhu cầu trang sức chiếm 70% và 13%
còn lại là nhu cầu đầu tư.
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
Mỏ vàng nằm rải rác ở 60 quốc gia. Vì vàng
trong thiên nhiên có kết hợp với một ít kim

loại khác, nên không tinh khiết, cần phải qua
quá trình tinh lọc. Nam Phi là nước có nhiều
mỏ vàng nhất thế giới khoảng 40.000 tấn. Cả
thế giới ước tính có khoảng 145.000 tấn
vàng. Vàng có dưới dạng vàng hạt hoặc vàng
thỏi (Úc, Hongkong, Thụy sĩ).
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
Ấn Độ là nước tiêu thụ vàng nguyên liệu
nhiều nhất thế giới, với nhu cầu hàng năm lên
đến 800 tấn, chiếm ¼ nhu cầu vàng vật chất
của thế giới. Do đó nếu tính luôn vàng nữ
trang thì Ấn Độ là nước có nhiều vàng nhất
thế giới. Các hộ gia đình ở nước có nền kinh
tế lớn thứ 3 Châu Á này tích lũy 20,000 tấn
vàng qua nhiều thế hệ.
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
Ở Ấn Độ, vàng là món quà thông dụng nhất
trong các kỳ lễ hội và là một phần không thể
thiếu trong của hồi môn. Do đó nhu cầu vàng
trang sức sẽ tăng mạnh trong mùa lễ hội và
mùa kết hôn bắt đầu tư tháng 11 đến tháng 3.
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU

Think different – Do different
- Nước Mỹ là nước có dự trữ ngoại hối bằng vàng
lớn nhất thế giới, tiếp theo là Đức và quỹ tiền tệ
IMF.
-
Vàng cũng như ngoại tệ được giao dịch trên toàn
thế giới, và gần như 24/24.
-
Ký hiệu vàng giao dịch trên thị trường là XAU.
-
Đơn vị tính thông thường USD/ounce.
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
- Mỗi ngày thị trường thế giới giao dịch khoảng
2.500 - 3.000 tấn vàng. Ở Mỹ có khoảng 20 - 30
quỹ đầu tư vàng. Khi muốn giá vàng tăng 1 USD
thì phải giao dịch khoảng 50 tấn vàng.
- Ngày dao động nhiều nhất của vàng thông thường
là $30/ounce/ngày.
A. GIỚI THIỆU CHUNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1. Vàng giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư:
Hầu hết các danh mục đầu tư ban đầu chỉ tập trung
vào những tài sản truyền thống như cổ phiếu và
trái phiếu. Lý do để nắm nhiều tài sản khác nhau là
để bảo vệ danh mục đầu tư tránh được những rủi

ro từ biến động giá của một loại chứng khoán nhất
định. Danh mục đầu tư có bao gồm vàng sẽ ổn
định hơn so với danh mục khác.
B. VAI TRÒ CỦA VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
2. Vàng là công cụ phòng chống lạm phát:
Khi hàng hóa và dịch vụ tăng nhà đầu tư có
khuynh hướng mua vàng do sức mua và giá trị
của vàng có khuynh hướng ổn định. Do đó mỗi
khi lo sợ về lạm phát, nhà đầu tư lại mua vàng.
B. VAI TRÒ CỦA VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
3. Vàng là công cụ đầu tư thay thế đồng USD:
Vàng thường được sử dụng như một công cụ
đầu tư hiệu quả thay thế đồng USD – đồng tiền
được giao dịch nhiều nhất thế giới. Nếu đồng
USD tăng giá, thì vàng sẽ giảm. Ngược lại USD
giảm giá thì vàng sẽ tăng. Do đó vàng là cách
đầu tư hiệu quả nhất trong việc phòng chống rủi
ro giảm giá của đồng USD.
B. VAI TRÒ CỦA VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
4. Vàng giúp kiểm soát rủi ro:
Nhìn chung, vàng ít biến động hơn hầu hết các

loại hàng hóa khác cũng như thị trường chứng
khoán. Với việc sở hữu tài sản ít biến động
trong danh mục đầu tư, rủi ro của nhà đầu tư
sẽ giảm.
5.Dự trữ ngoại hối.
B. VAI TRÒ CỦA VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
Giá vàng quốc tế ảnh hưởng bởi nhân tố sau:
1 . Đồng USD.
2 . Giá dầu.
3 . Các nhân tố kinh tế, chính trị khác.
C. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1. Đồng USD:
Thông thường đồng USD và giá vàng biến động
ngược chiều nhau. Do đó nghiên cứu những nhân
tố ảnh hưởng đến đồng tiền này sẽ giúp ích rất
nhiều cho việc dự báo vàng. Các chỉ số ảnh hưởng
đến đồng USD bao gồm: GDP, Lãi suất, lạm phát,
thặng dư thương mại, doanh số bán lẻ, thị trường
nhà đất, đơn đặt hàng lâu bền, chỉ số PMI, niềm tin
tiêu dùng.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.1 GDP:
Đây là một trong những chỉ số chính do lường “sức
khoẻ” của nền kinh tế, được tính bằng cách cộng
tất cả thu nhập của người dân hoặc công tất cả chi
tiêu của mọi thành phần. Do đó chỉ số này tốt hay
xấu ảnh hưởng rất lớn đến đồng tiền và thị trường
chứng khoán của quốc gia đó.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.2 Lãi suất: Các nguồn vốn ngắn hạn quốc tế có
xu hướng chảy vào các quốc gia có lãi suất cao.
Do đó quốc gia nào tăng lãi suất thì nhu cầu
đồng tiền đó trên thị trường sẽ tăng dẫn đến
đồng tiền quốc gia đó sẽ tăng.
1.3 Lạm phát (chỉ số giá tiêu dùng CPI):
Thông thường khi lạm phát tăng, NHTW các
nước sẽ xem xét tăng lãi suất để kiềm chế lạm
phát. Do đó xét về ngắn hạn, khi lạm phát tăng
nhà đầu tư thường mua vào đồng tiền đó.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
ĐỒNG USD

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.4 Cán cân thương mại:

Là chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập khẩu của
một quốc gia. Khi mức chênh lệch dương thì
cán cân thương mại có thặng dự. Khi mức
chênh lệch âm thì cán cân thương mại bị thâm
hụt. Cán cân thương mại tăng thì đồng tiền
quốc gia đó tăng và ngược lại.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.5 Sản lượng công nghiệp:
Đo lường sự thay đổi trong khu vực công
nghiệp của nền kinh tế. Chỉ số này rất nhạy
với lãi suất và nhu cầu tiêu dùng, đây cũng là
cơ sở được NHTW sử dụng đế đánh giá lạm
phát vì sản lượng công nghiệp tăng lạm phát
và tiêu dùng tăng. Sản lượng công nghiệp
tăng thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.6 Doanh số bán lẻ:
Đánh giá mức tiêu dùng của người dân, được
tính toán dựa trên các lĩnh vực ôtô, vật liệu xây
dựng, doanh số của các cửa hàng tạp hoá, nhà
hàng, nhà thuốc… Doanh số bán lẻ cao cho
thấy nền kinh tế đang tăng trưởng do đó đồng

tiền nước đó sẽ tăng giá trị.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.7 Thị trường nhà đất Mỹ:
Các số liệu về giấy phép xây dựng, doanh số
mua bán nhà mới, mua bán nhà hiện có ảnh
hưởng rất nhiều đến quyết định lãi suất của
các NHTW do đó nếu thị trường nhà đất khả
quan thì nhu cầu đồng tiền của quốc gia đó sẽ
tăng.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.8 Bản lương khu vực phi nông nghiệp:
Là số liệu tổng hợp số việc làm trong các ngành
nghề của nền kinh tế ngoài trừ ngành nông
nghiệp. Số liệu này khả quan sẽ dẫn tỷ lệ thất
nghiệp khả quan và khi đó đồng tiền nước đó
sẽ tăng giá.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.9 Đơn đặt hàng lâu bền:

Là số liệu cho thấy hoạt động sản xuất của một
quốc gia. Hàng hoá lâu bền là những hàng hoá
có thời hạn sử dụng trên 1 năm. Nếu số lượng
đơn đặt hàng lâu bền tăng thì nền kinh tế đang
phát triển và đứng trước nguy cơ lạm phát
tăng.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
1.10 Các chỉ số khác như:
Niềm tin tiêu dùng, chỉ số PMI, chỉ số dự báo
nền kinh tế, dòng vốn đầu tư quốc tế. v.v…
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
2. Giá dầu:
Mỗi khi giá dầu tăng, thị trường lại dấy lên nỗi lo
về lạm phát do đó nhu cầu vàng sẽ tăng. Thông
thường giá dầu và vàng biến động cùng chiều
nhau. Sau đây là các thông tin chính ảnh
hưởng đến giá dầu thế giới.
+ Dự trữ dầu thô của Mỹ.
+ Các thông tin liên quan đến tổ chức OPEC.
+ Các thông tin liên quan đến sản lượng cũng
như nhu cầu về dầu thô của thế giới.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

GIÁ VÀNG

VIETWAYEDU
Think different – Do different
3. Chính trị:
Bao gồm các thông tin liên quan đến tình
hình chính trị thế giới. Khi tình hình thế giới
căng thẳng, nhu cầu mua vàng sẽ tăng.
C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG