Tài liệu Bí quyết thành công của nhà đầu tư dài hạn pptx

Bí quyết thành công của nhà đầu tư dài hạn

Trên thị trường chứng khoán ngày nay, có một thực tế là bất kỳ quy luật nào
cũng có trường hợp ngoại lệ. Tuy nhiên, vẫn có một vài nguyên tắc có tính chất “bảo
đảm” mà bất cứ nhà đầu tư nào muốn thành công nên quan tâm. Chúng sẽ là công cụ
giúp họ phân tích các xu hướng đầu tư dài hạn, cũng như lựa chọn được phương thức
đầu tư hiệu quả nhất.

Đó chính là chín nguyên tắc sau đây:
1.Bán cổ phiếu mất giá và “tậu” cổ phiếu được giá
Thông thường sau một thời gian nếu bạn tính toán thấy khoản đầu tư của mình
đã sinh lợi không nhỏ và chắc chắn những cổ phiếu này sẽ không có khả năng tăng giá
nữa, thì nên bán chúng đi. Tuy nhiên có một số nhà đầu tư tiếp tục giữ lại những cổ
phiếu được họ nuôi hy vọng là có khả năng phục hồi.
Nếu một nhà đầu tư không biết thời điểm nào cần “tống khứ” những cổ phiếu
vô vọng thì anh ta sẽ phải nhìn thấy cảnh cổ phiếu của mình xuống giá đến mức chẳng
còn giá trị gì nữa, bán cũng chẳng ai mua. Tất nhiên, ý tưởng giữ lại các khoản đầu tư
“chất lượng cao”, đồng thời bán đi những cổ phiếu “chất lượng thấp” rất đúng về mặt
lý thuyết, nhưng lại cực khó khi thực hiện. Và những thông tin sau đây có thể giúp
bạn:
Mua cổ phiếu đang lên. Peter Lynch là người nổi tiếng với bài nói chuyện về
“Làm thế nào để khoản lợi nhuận có thể tăng gấp 10 lần khoản đầu tư”, trong đó đề
cập đến kinh nghiệm của chính bản thân ông.Trong bản danh mục đầu tư của ông, bạn
có thể thấy các khoản lợi nhuận cực lớn mà ông kiếm được từ số vốn đầu tư cực nhỏ.
Nếu bạn đưa ra chủ trương bán ngay những cổ phiếu lên giá, thì bạn sẽ không
bao giờ thu được lợi nhuận tối đa. Không ai trong lịch sử đầu tư với lý thuyết “bán
ngay sau khi thấy được lợi gấp ba lần số tiền đầu tư” lại có thể trở nên giàu gấp 10 lần
thời điểm ban đầu. Đừng khư khư “bám” vào một nguyên tắc cá nhân cứng nhắc nào
đó. Nếu bạn không thật hiểu tiềm năng các khoản đầu tư, thì các nguyên tắc cá nhân
cũng chỉ mang tính tùy hứng và hạn chế mà thôi.
Bán đi những cổ phiếu mất giá. Không có gì bảo đảm rằng một cổ phiếu sẽ

“bay cao” sau khi giảm giá trong một thời gian dài. Nếu trước khi đầu tư, khả năng
đánh giá đâu là cổ phiếu có triển vọng là rất quan trọng, thì khi đã đầu tư một cái nhìn
chuẩn xác về các khoản đầu tư hiện tại cũng đóng vai trò quan trọng không kém.
Thông thường bạn rất khó nhận ra mình sẽ thua lỗ, vì đi cùng với nó là việc
“thừa nhận” mình mắc sai lầm. Vì vậy bạn phải rất thực tế và thành thật với chính
mình rằng cổ phiếu đã đầu tư sẽ không mang lại hiệu quả như mong đợi. Đừng sợ điều
đó ảnh hưởng đến lòng tự trọng của bạn, mà hãy tìm cách “tống khứ” nó đi trước túi
tiền của bạn bị thâm hụt nhiều hơn.
Trong cả hai trường hợp, điểm cần chú ý nhất là nên đánh giá đúng tiềm năng
của các công ty thông qua nghiên cứu của chính bản thân. Trong mỗi trường hợp, bạn
vẫn sẽ phải tự quyết định “sự lựa chọn” đầu tư thế nào vào tương lai. Chỉ có điều, hãy
nhớ đừng để nỗi sợ hãi lấn át cơ hội kiếm được nhiều lợi nhuận hoặc đừng quá tự tin
vì nó rất có thể sẽ khiến bạn thâm thủng ngân quỹ nhiều hơn.
2. Đừng mua những cổ phiếu đang là chủ đề “nóng”
Bất kể anh em, họ hàng, hàng xóm hay thậm chí là chuyên gia tư vấn có nói
nhiều về chủ đề của một công ty nào đó thì cũng không có gì bảo đảm rằng cổ phiếu
của nó sẽ sinh ra lợi nhuận. Khi bạn đưa ra một quyết định đầu tư, bạn phải biết rõ lý
do tại sao. Bạn cần phải tự mình tiến hành những nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng
trước khi đầu tư một số tiền lớn mà phải rất khó nhọc bạn mới kiếm được chúng.
Nếu bạn lệ thuộc vào thông tin do người khác cung cấp, bạn sẽ rất dễ mắc phải
sai lầm. Tất nhiên, đôi khi nếu gặp may, cách này cũng mang lại ít nhiều kết quả.
Nhưng chắc chắn việc dựa vào nguồn thông tin này sẽ không khiến bạn trở thành
người đầu tư “chuyên nghiệp”, tức là sẽ trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công.
3. Đừng mất bình tĩnh khi cổ phiếu “rớt giá”
Trong nguyên tắc một, chúng ta đã đề cập đến tầm quan trọng của quá trình
nhận biết khi nào thì khoản đầu tư sẽ không mang lại hiệu quả như mong muốn. Và
trong trường hợp này, bạn hãy bán nó đi càng nhanh càng tốt. Tuy nhiên, bạn cần nhớ
điều này chỉ áp dụng đối với những khoản đầu tư ngắn hạn. Còn với tư cách là nhà đầu
tư dài hạn, bạn không nên toát mồ hôi khi những khoản đầu tư của bạn có lúc nào đó
trở nên “chao đảo”.

Trong mỗi hoạt động đầu tư, bạn nên chú ý đến bức tranh toàn cảnh. Bạn hãy
luôn tự tin vào chất lượng của các khoản đầu tư thay vì việc có những lo lắng không
đâu vì những lợi ích ngắn hạn. Đồng thời, cũng đừng chỉ vì vài đồng trước mắt mà
thay đổi thời gian nắm giữ cổ phần, hoặc bán cổ phiếu ngay khi thấy giá của nó đang ở
mức có vẻ cao.
Nếu những thương gia năng động thường xem xét giá giá cổ phiếu theo từng
ngày hay thậm chí là từng phút, thì suy nghĩ của các nhà đầu tư dài hạn lại nắm bắt
thông tin từ những chuyển động của thị trường (tức là họ xem xét giá cổ phiếu trên cơ
sở nhiều năm liền). Vì vậy, nếu muốn là một nhà đầu tư dài hạn, bạn hãy học cách
bình tĩnh với các khoản đầu tư của mình.
4. Đừng coi trọng quá mức chỉ số P/E
Đa số các nhà đầu tư thường coi trọng quá mức chỉ số P/E. Dù nó là một công
cụ chủ chốt trên thị trường chứng khoán, nhưng nếu chỉ sử dụng chỉ số này để ra quyết
định mua hay bán thì rất nguy hiểm và dễ dẫn đến thua lỗ. Chỉ số P/E chỉ giúp ích cho
bạn tốt nhất khi đặt nó vào trong bức tranh toàn cảnh và kết hợp với những phương
pháp phân tích khác. Do vậy, một chỉ số P/E thấp không có nghĩa rằng mức độ an toàn
của một cổ phiếu dưới mức trung bình, hay ngược lại.
5. Cẩn thận với sức hấp dẫn của những cổ phiếu giá rẻ (penny stocks)
Thông thường người ta hay nghĩ rằng sẽ ít bị thua lỗ hơn nếu đầu tư vào những
cổ phiếu có mức giá thấp. Nhưng dù bạn mua một cổ phiếu có giá năm đô la thôi,
trong khi giá trị thực của nó thấp hơn 1 đô la , thì thua lỗ vẫn cứ là thua lỗ và thậm chí
bạn còn mất đi 100% số tiền đầu tư của mình. Trong thực tế, cổ phiếu giá rẻ mang tính
rủi ro cao hơn cả những cổ phiếu giá cao, do cổ phiếu giá cao được giao dịch thường
xuyên hơn.

6. Đặt ra chiến lược và thực hiện theo
Những người khác nhau sử dụng phương pháp khác nhau để lựa chọn cổ phiếu
và đạt được các mục tiêu đầu tư. Có nhiều con đường dẫn đến thành công và không thể
nói cách của ai tốt hơn.
Tuy nhiên, khi đã tìm ra hướng đi và nguyên tắc cho mình, bạn hãy trung thành

với nó. Một nhà đầu tư cứ thay đổi liên tục chiến lược lựa chọn cổ phiếu sẽ không thể
đầu tư hiệu quả. Nếu bạn cứ đi theo một chiến lược đầu tư vốn đã được chứng minh là