Bài thuyết trình công ty chứng khoán

C6TC09

Bộ Mơn: Thị Trường Tài Chính

CHƯƠNG 13
CƠNG TY CHỨNG KHỐN


NHĨM
11

C6TC09

Danh sách thành viên
1. Ngơ Văn Long
2. Nguyễn Hữu Thiện
3. Nguyễn Văn Tuấn Khải
4. Nguyễn Trọng Tùng
5. Nguyễn Lê Nhu
6. Đỗ Tấn Mỹ
7. Đinh Bảo Tùng
8. Lê Huỳnh Hải Phận
9. Cao Thị Anh Thư
10. Vũ Thị Phương


NỘI DUNG THUYẾT TRÌNH
I
II
III
IV

V


 MỤC TIÊU

 Hiểu được sự cần thiết và điều kiện để thành lập
cơng ty chứng khốn

 Nắm được mơ hình và tổ chức hoạt động của
cơng ty chứng khốn

 Hiểu chi tiết về các nghiệp vụ chủ yếu trong hoạt
động của cơng ty chứng khốn


I. SỰ CẦN THIẾT CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN
Ngun tắc trung gian là 1 trong những nguyên tắc
hoạt động cơ bản nhất của thị trường chứng khốn.
 Cơng ty chứng khốn là gì ???
 Cơng ty chứng khốn là một định chế tài
chính trung gian chun kinh doanh chứng
khốn, là đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn
riêng và hoạch toán độc lập.


Tại Việt Nam….
Theo quy chế về tổ chức và hoạt động của cơng ty chứng
khốn quy định:
Cơng ty chứng khốn là công ty cổ phần hoặc công ty
trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam,

được ủy ban Chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thực
hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khốn:
“ mơ giới chứng khoán , tự doanh chứng khoán , bảo lãnh
phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.”


1. Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh chứng khoán tại
Việt Nam
 Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu
phát triển kinh tế, xã hội và phát triển ngành chứng khốn
 Có đủ cơ sỡ vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khốn
 Có mức vốn pháp định theo từng loại hình kinh doanh
 Giám đốc, Phó giám đốc(tổng giám đốc, phó tổng giám đốc),
các nhân viên kinh doanh của cơng ty chứng khốn phải đáp
ứng đầy đủ diều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề kinh
doanh chứng khoán do Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp.
 Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp cho cơng ty có
giấy phép tự doanh.


2. Quy định về vốn đối với công ty chứng khoán
Vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của cơng ty chứng
khốn, cơng ty chứng khốn có vốn đầu tư nước ngồi, chi
nhánh cơng ty chứng khốn nước ngồi tại Việt Nam là:

 Mơ giới chứng khốn : 25 tỷ đồng Việt Nam
 Tự doanh chứng khoán : 100 tỷ đồng Việt Nam
 Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt
Nam
 Tư vấn đầu tư chứng khoán : 10 tỷ đồng Việt Nam

II. Vai trị của cơng ty chứng khốn trên thị
trường chứng khốn
Có 3 chức năng chủ yếu:
Tạo ra cơ chế huy động vốn bằng cách nối những
người có tiền ( nhà đầu tư ) với những người muốn huy
động vốn ( người phát hành chứng khoán )
Cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản
đầu tư
Cung cấp cơ chế chuyển ra tiền mặt cho các nhà đầu tư


huy động vốn

Vai trị
của
cơng ty
chứng
khốn

cung cấp một cơ chế giá cả
Cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền
mặt

Thực hiện tư vấn đầu tư
Tạo ra các sản phẩm mới


1. Vai trị huy động vốn

• Các ngân hàng, các cơng ty chứng khốn và các quỹ
đầu tư đều là các trung gian tài chính với vai trị huy
động vốn
• Nói một cách đơn giản, các tổ chức này có vai trò làm
chiếc cầu nối và đồng thời là các kênh dẫn cho vốn
chảy từ một hay một số bộ phận nào đó của nền kinh tế
có dư thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến các bộ phận khác
của nền kinh tế đang thiếu vốn(cần huy động vốn)
• Các cơng ty chứng khốn thường đảm nhiệm các vai
trị này qua các hoạt động bảo lãnh phát hành và mơ
giới chứng khốn


2. Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả
Ngành cơng nghiệp chứng khốn nói chung, cơng ty
chứng khốn nói riêng, thơng qua các Sở giao dịch
chứng khốn và thị trường OTC, có chức năng cung
cấp 1 cơ chế giá cả nhằm giúp nhà đầu tư có được sự
đánh giá đúng thực tế và chính xác về giá trị khoản
đầu tư của mình. Các sở giao dịch chứng khốn
niêm yết giá cổ phiếu của các công ty từng ngày một
trên các báo tài chính. Ngồi ra, chứng khốn của
nhiều cơng ty lớn không được niêm yết ở sở giao
dịch chứng khốn cũng có thể được cơng bố trên các
tờ báo tài chính


3. Vai trò cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền
mặt

 Các nhà đầu tư ln muốn có được khả năng chuyển
tiền mặt thành chứng khốn có giá và ngược lại trong
một môi trường đầu tư ổn định. Các công ty chứng
khoán đảm nhận được chức năng chuyển đổi này, giúp
cho nhà đầu tư ít thiệt hại nhất khi tiến hành đầu tư.
 Chẳng hạn trong hầu hết các nghiệp vụ đầu tư ở sở
giao dịch chứng khoán và thị trường OTC ngày nay,
một nhà đầu tư có thể hằng ngày chuyển đổi tiền mặt
thành chứng khoán và ngược lại mà không phải chịu
thiệt hại đáng kể đối với giá trị khoản đầu tư của mình
( ít nhất thì cũng khơng chịu thiệt hại do cơ chế giao
dịch chứng khốn gây nên).


4. thực hiện tư vấn đầu tư
Các công ty chứng khốn với đầy đủ các dịch vụ
khơng chỉ thực hiện mệnh lệnh của khách hàng
mà còn tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác
nhau thông qua việc nghiên cứu thị trường rồi
cung cấp các thơng tin đó cho các công ty và các
cá nhân đầu tư


5. Tạo ra các sản phẩm mới
Ngoài cổ phiếu và trái phiếu đã được biết đến,
các cơng ty chứng khốn hiện nay cịn bán trái
phiếu chính phủ ( trung ương và địa phương ),
chứng quyền, trái quyền, các hợp đồng tương
lai, hợp đồng lựa chọn và các sản phẩm lai tạo
đa dạng khác phù hợp với thay đổi trên thị

trường và môi trường kinh tế.


III. MƠ HÌNH HOẠT ĐỘNG CƠNG TY
CHỨNG KHỐN
1. Cơng ty chuyên doanh chứng khoán
Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các cơng
ty độc lập, chun mơn hóa trong lĩnh vực chứng
khốn đảm nhận, các ngân hàng khơng được trực
tiếp tham gia kinh doanh chứng khốn.
Ưu điểm của mơ hình này:
•Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng
•Tạo điều kiện cho thị trường chứng khốn phát
triển do tính chun mơn hóa cao hơn


2. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và
chứng khốn:
Theo mơ hình này, các ngân hàng thương mại hoạt
động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng
khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.
Mơ hình này chia thành 2 loại:
•Loại đa năng một phần: các ngân hàng muốn kinh
doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm phải lập
cơng ty độc lập hoạt động tách rời.
•Loại đa năng hồn tồn: các ngân hàng được kinh
doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh
kinh doanh tiền tệ

IV. CƠ CẤU TỔ CHỨC
Khối I ( Front office)

GIÁM ĐỐC

Phó Giám Đốc phụ trách

Phịng
Mơi
Giới

Phịng
tự
doanh

Phịng
phân
tích và
tư vấn

Khối II ( back office)

Phó Giám Đốc phụ trách

Phịng
Bảo
lãnh và
phát
hành

Phịng
kế tốn
- lưu ký

Phịng
Tổ chức
hành
chính


V. Các nghiệp vụ của cơng ty chứng khốn
Mơi giới chứng khoán

1

Tự doanh chứng khoán

2
3

Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành
4
5

6
7
8

Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
Nghiệp vụ lưu ký chứng khốn

Nghiệp vụ tư vấn tài chính

Các nghiệp vụ hỗ trợ

Trách nhiệm của người hành nghề chứng khoán


1.Mơi giới chứng khốn:
a. Khái Niệm
Mơ giới là 1 hoạt động kinh doanh của cơng ty chứng
khốn, trong đó cơng ty chứng khoán đại diện cho khách
hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở
giao dịch chứng khốn hay thị trường OTC mà chính
khách hàng sẽ phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh
tế của việc giao dịch đó.

b. Mở tài khoản giao dịch

Khi thực hiện nghiệp vụ mơi giới, cơng ty chứng khốn phải
mở tài khoản giao dịch chứng khoán và tiền cho từng khách
hàng trên cơ sỡ hợp đồng ký kết giữa khách hàng và công ty.


c. Trách nhiệm đối với khách hàng
 Khi tư vấn cho khách hàng giao dịch chứng
khốn, cơng ty chứng khốn phải thu thập đầy đủ
thông tin về khách hàng, không được đảm bảo giá
trị chứng khốn mà mình khuyến nghị đầu tư
 Cơng ty chứng khốn có nghĩa vụ cập nhật các
thơng tin về khả năng tài chính, khả năng chịu

đựng rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận của khách hàng,
nhân thân của khách hàng tối thiểu 6 tháng 1 lần.


d. Quản lý tiền và chứng khoán của khách hàng
 Quản lý tiền của khách hàng
 Cơng ty chứng khốn phải quản lý tiền gửi giao dịch
chứng khoán của khách hàng tách biệt khỏi tiền của
chính cơng ty chứng khốn. Cơng ty chứng khốn
khơng được trực tiếp nhận tiền giao dịch chứng khốn
của khách hàng.
 Khách hàng của cơng ty chứng khoán phải mở tài
khoản tiền tại ngân hàng thương mại do cơng ty
chứng khốn lựa chọn. Cơng ty chứng khoán phải báo
cáo Ủy ban chứng khoán Nhà nước danh sách các
ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ thanh tốn
cho mình trong vịng 3 ngày sau khi ký hợp đồng cung
cấp dịch vụ thanh toán với ngân hàng thương mại.


 Quản lý chứng khoán phát hành đại chúng của khách hàng
 Cơng ty chứng khốn phải quản lý tách biệt chứng
khốn của khách hàng với chứng khốn của cơng ty
chứng khốn.
 Cơng ty chứng khốn phải gửi chứng khốn của
khách hàng vào Trung tâm lưu ký chứng khốn
trong vịng 1 ngày làm việc kể từ ngày nhận chứng
khoán của khác hàng.
 Cơng ty chứng khốn có trách nhiệm thơng báo kịp
thời, đầy đủ cho khách hàng về những quyền lợi phát

sinh liên quan đến chứng khoán của khách hàng.
 Việc gửi,rút, chuyển khoản chứng khoán thực hiện
theo lệnh của khách hàng và theo quy định về đăng
ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán.


e. Nhận lệnh giao dịch
 Cơng ty chứng khốn chỉ được nhận lệnh của khác hàng
khi phiếu lệnh được điền chính xác và đầy đủ các thơng
tin. Phiếu lệnh giao dịch phải được người mơi giới của
cơng ty chứng khốn ghi nhận số thứ tự và thời gian nhận
lệnh tại thời điểm nhận lệnh
 Cơng ty chứng khốn phải thực hiện 1 cách nhanh chóng
và chính xác lệnh giao dịch của khách hàng.
 Cơng ty chứng khốn phải lưu giữ các phiếu lệnh của khác
bản FULL (file ppt 48 trang): bit.ly/3ouzKNC
hàng theo quy định của pháp luật. Tải
Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net
 Mọi lệnh giao dịch chứng khoán niêm yết tại Sở giao dịch
chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải được
truyền qua trụ sở chính hoặc chi nhánh cơng ty chứng
khoán trước khi nhập lệnh vào hệ thống giao dịch của sở
hay trung tâm giao dịch chứng khoán


 cơng ty chứng khốn chỉ được nhận lệnh của khách
hàng có đủ tiền và chứng khốn theo quy định của Ủy
ban chứng khốn nhà nước và phải có các biện pháp
cần thiết để đảm bảo khả năng thanh toán của khác
hàng khi lệnh giao dịch được thực hiện.

 Trường hợp khách hàng mở tài khoản lưu ký tại thành
viên lưu ký không phải là thành viên giao dịch, thành
viên giao dịch và thành viên lưu ký phải ký hợp đồng
thỏa thuận trách nhiệm đảm bảo nguyên tắc thành viên
giao dịch chịu trách nhiệm thực hiện lệnh giao dịch,
thành viên lưu ký chịu trách nhiệm kiểm tra tỉ lệ ký quỹ
chứng khoán của khách hàng và đảm bảo thanh toán
cho khách hàng theo quy định pháp luật.
 Công ty chứng khốn phải cơng bố về mức phí giao dịch
chứng khốn trước khi khách hàng thực hiện giao dịch.
Tải bản FULL (file ppt 48 trang): bit.ly/3ouzKNC
Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net