Tài liệu Luận văn:“Quản trị và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Vật tư kỹ thuật Xi măng ”. docx

TRƯỜNG
KHOA……………………


BÁO CÁO TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI



Quản trị và nâng cao hiệu
quả sử dụng vốn lưu động tại
Công ty Vật tư kỹ thuật Xi
măng
Kho¸ luËn tèt nghiÖp
MỤC LỤC
Nội dung Trang
LỜI MỞ ĐẦU
4
CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ VỐN
LƯU ĐỘNG
7
1.1 – Khái quát chung về vốn lưu động :
7
1.1.1 Khái niệm của vốn lưu động
7
1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động
9
1.1.3 Phân loại vốn lưu động
10

1.1.3.1- Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong
qúa trình sản xuất kinh doanh
10
1.1.3.2- Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện
11
1.1.3.3- Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn
12
1.1.3.4- Phân loại theo nguồn hình thành
13
1.2 – Các phương pháp xác định nhu cầu Vốn lưu động
14
1.2.1 phương pháp trực tiếp
14
1.2.2 Phương pháp gián tiếp
17
1.3 - Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
18
1.3.1- Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
18
1.3.2- Mức tiết kiệm vốn lưu động
19
1.3.3- Hiệu suất sử dụng vốn lưu động
19
1.3.4- Hàm lượng vốn lưu động
20
1.3.5- Mức doanh lợi vốn lưu động
20
1.4 – Nội dung quản trị Vốn lưu động
20
1.4.1 – Quản trị vốn bằng tiền

21
1.4.2 – Quản trị hàng tồn kho dự trữ
25
1.4.3 – Quản trị khoản phải thu, phải trả
27
1.4.4 – Quản trị vốn lưu động khác
28


CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU



Qu¶n trÞ vμ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l−u ®éng

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
NG TI CễNG TY VT T K THUT XI MNG- TNG CễNG
TY XI MNG VIT NAM
30
2.1 - Khỏi quỏt chung v Cụng ty
30
2.1.1 - Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca Cụng ty vt t
k thut xi mng Tng cụng ty xi mng Vit nam
30
2.1.2 Mt s c im hot ng kinh doanh ca Cụng ty
31
2.1.2.1 Chc nng, nhim v ca cỏc phũng ban trong Cụng
ty
31
2.1.2.2- c im sn xut kinh doanh ca Cụng ty

33
2.1.2.3 c im v c cu b mỏy t chc
36
2.1.2.4- c im v vn ca Cụng ty
37
2.2 Thc trng qun tr Vn lu ng ca Cụng ty vt t k
thut Xi mng
38
2.2.1 C cu Vn lu ng
38
2.2.2 C cu ngun Vn lu ng
41
2.3 Phng phỏp xỏc nh nhu cu Vn lu ng ti Cụng ty
44
2.4 Ni dung qun tr Vn lu ng ti Cụng ty
45
2.4.1 Qun tr vn bng tin
45
2.4.2 Qun tr hng tn kho d tr
47
2.4.3 Qun tr khon phi thu, phi tr
48
2.4.4 Qun tr vn lu ng khỏc
50
2.5 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ v tỡnh hỡnh qun tr Vn lu ng ti
Cụng ty vt t k thut Xi mng
51
Chng 3: Mt s gii phỏp v kin ngh nhm hon thin
qun tr Vn lu ng ti Cụng ty vt t k thut Xi mng
56

3.1 - ỏnh giỏ u , nhc im ca qun tr Vn lu ng
56
3.1.1 - u im
56
3.1.2 Nhc im
58
3.2 Phng hng ca Cụng ty trong thi gian ti
59
3.2.1 Phng hng ca Cụng ty trong sn xut KD
59
3.2.2 Phng hng v qun tr Vn lu ng
61
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
2

Kho¸ luËn tèt nghiÖp Mai Quang Hîp
3.3 – Một số giải pháp và kiến nghị
62
3.3.1 – Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu
động
62
3.3.1.1 – Các giải pháp chung.
62
3.3.1.2 – Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu
động tại Công ty
63
3.3.2 - Một số kiến nghị mang tính hỗ trợ nhằm nâng cao
hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty vật tư kỹ thuật Xi
măng
66

3.3.2.1 - Một số kiến nghị đối với Công ty
67
3.3.2.2 - Một số kiến nghị đối với Tổng Công Ty Xi măng và
Nhà nước.
68
KẾT LUẬN
69
Qu¶n trÞ vμ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l−u ®éng
3

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
LI NểI U

Trong nn kinh t th trng, bt k doanh nghip no mun
tin hnh hot ng kinh doanh ũi hi phi cú mt lng vn lu
ng nht nh nh l tin bt buc. Vn lu ng cú vai trũ c
bit quan trng, nh hng trc tip n quỏ trỡnh sn xut kinh doanh
cng nh hiu qu kinh doanh ca doanh nghip.
* Tớnh cp thit ca ti :
Cỏc doanh nghip hin nay hot ng trong iu kin nn
kinh t m vi xu th quc t hoỏ ngy cng cao v s kinh doanh trờn
th trng ngy cng mnh m. Do vy, nhu cu vn lu ng cho
hot ng kinh doanh, nht l nhu cu vn di hn ca cỏc doanh
nghip cho s u t phỏt trin ngy cng ln. Trong khi nhu cu v
vn ln nh vy thỡ kh nng to lp v huy ng vn ca doanh
nghip li b hn ch. Vỡ th, nhim v t ra ũi hi cỏc doanh
nghip phi s dng vn lu ng sao cho cú hiu qu nht trờn c s
tụn trng nguyờn tc ti chớnh, tớn dng v chp hnh phỏp lut.
* Mc tiờu nghiờn cu ca ti :
i vi cỏc Doanh nghip , c bit l cỏc Doanh nghip

thuc thnh phn kinh t Quc Doanh trong nn kinh t mi phi ch
ng hn trong vic huy ng v s dng vn .Ngoi vn ngõn sỏch
nh nuc cp cũn phi huy ng t nhiu ngun khỏc .Vỡ vy vic
qun lý v s dng Vn lu ng mt cỏch hiu qu l ht sc quan
trng .Vỡ nú th hin hiu qu sn xut kinh doanh ca Doanh nghip.

Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
4

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
Vỡ vy mc tiờu nghiờn cu ca ti l trờn c s phõn tớch
thc trng hiu qu s dng vn lu ng ca Cụng ty, khng nh
nhng mt tớch cc ó t c ng thi tỡm ra mt s hn ch cn
khc phc v cú bin phỏp hon thin.

* Phng phỏp nghiờn cu :
C
ụng ty vt t k thut xi mng l mt thnh viờn trong
Tng cụng ty xi mng Vit Nam . Cụng ty c giao nhim v t
chc lu thụng tiờu th xi mng , gi bỡnh n giỏ c th trng trờn
cỏc a bn c phõn cụng .Nh vy vic tiờu th Xi mng l cụng
vic ch yu , y nhanh tc hon thnh vt mc k hoch Tng
Cụng Ty giao luụn l nhim v hng u ca cụng ty vt t k thut
Xi mng.
Nhn thc c tm quan trng ca vn lu ng, Cụng ty ó
khụng ngng i mi v hon thin cụng tỏc t chc qun lý vn lu
ng sao cho vic s dng vn t hiu qu cao nht.
Xut phỏt t vn bc thit t ra cho cỏc doanh nghip hin
nay l phi xỏc nh v ỏp ng c nhu cu vn lu ng thng
xuyờn, cn thit, ti thiu, phi bit c hiu qu s dng vn ca

doanh nghip mỡnh ra sao, Cỏc gii phỏp cn thc hin nõng cao
hiu qu s dng vn lu ng ca doanh nghip mỡnh.
Sau thi gian thc tp ti Cụng ty Vt t k thut Xi mng
Tng cụng ty Xi mng Vit Nam , Em ó chn ti Qun tr v
nõng cao hiu qu s dng vn lu ng ti Cụng ty Vt t k thut
Xi mng .
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
5

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp

* Kt cu ca Lun Vn :
Ni dung chớnh ca lun vn c kt cu thnh ba chng:
Chng 1 - Nhng vn lý lun chung ca vn lu ng
Chng 2 - Thc trng qun lý v s dng vn lu ng ti Cụng ty
Vt t k thut Xi mng Tng cụng ty Xi mng Vit Nam
Chng 3 - Mt s gii phỏp v kin ngh nhm hon thin qun tr
vn lu ng ti Cụng ty Vt t k thut Xi Mng .
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
6

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
CHNG 1
NHNG VN Lí LUN CHUNG V
VN LU NG

1.1 KHI QUT CHUNG V VN LU NG :
1.1.1- Khỏi nim ca vn lu ng:
Vn lu ng l giỏ tr nhng ti sn lu ng m doanh
nghip ó u t vo quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, ú l s vn bng

tin ng ra mua sm cỏc ti sn lu ng sn xut v cỏc ti sn lu
ng lu thụng nhm m bo cho quỏ trỡnh tỏi sn xut ca doanh
nghip c thc hin thng xuyờn, liờn tc.
tin hnh hot ng sn xut kinh doanh ngoi cỏc t liu
lao ng cỏc doanh nghip cũn cú cỏc i tng lao ng. Khỏc vi
cỏc t liu lao ng, cỏc i tng lao ng (nh nguyờn, nhiờn, vt
liu, bỏn thnh phm) ch tham gia vo mt chu k sn xut v
khụng gi nguyờn hỡnh thỏi vt cht ban u, giỏ tr ca nú c
chuyn dch ton b mt ln vo giỏ tr sn phm.
Nhng i tng lao ng núi trờn nu xột v hỡnh thỏi hin
vt c gi l cỏc ti sn lu ng, cũn v hỡnh thỏi giỏ tr c gi
l vn lu ng ca doanh nghip.
L biu hin bng tin ca ti sn lu ng nờn c im vn
ng ca vn lu ng luụn chu s chi phi bi nhng c im ca
ti sn lu ng. Trong cỏc doanh nghip ngi ta thng chia ti sn
lu ng thnh hai loi: ti sn lu ng sn xut v ti sn lu ng
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
7

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
lu thụng. Ti sn lu ng sn xut bao gm cỏc loi nguyờn, nhiờn,
vt liu; ph tựng thay th, bỏn thnh phm, sn phm d dang ang
trong quỏ trỡnh d tr sn xut, ch bin. Cũn ti sn lu ng lu
thụng bao gm cỏc sn phm thnh phm ch tiờu th, cỏc loi vn
bng tin, cỏc khon vn trong thanh toỏn, cỏc khon chi phớ ch kt
chuyn, chi phớ tr trc Trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh cỏc ti
sn lu ng sn xut v ti sn lu ng lu thụng luụn vn ng,
thay th v chuyn hoỏ ln nhau, m bo cho quỏ trỡnh sn xut kinh
doanh c tin hnh liờn tc v thun li.
Vn lu ng c chuyn hoỏ qua nhiu hỡnh thỏi khỏc

nhau, bt u l tin t sang hỡnh thỏi vt t, hng hoỏ d tr. Khi vt
t d tr c a vo sn xut, chỳng ta ch to thnh cỏc bỏn thnh
phm. Sau khi sn phm sn xut ra c tiờu th, vn lu ng quay
v hỡnh thỏi tin t ban u ca nú. Quỏ trỡnh sn xut kinh doanh din
ra liờn tc, khụng ngng, cho nờn vn lu ng cng tun hon khụng
ngng cú tớnh cht chu k to thnh s chu chuyn ca vn lu ng.
Do cú s chu chuyn khụng ngng nờn vn lu ng thng xuyờn cú
cỏc b phn tn ti cựng mt lỳc di cỏc hỡnh thỏi khỏc nhau trong
sn xut v lu thụng.
Vn lu ng l iu kin vt cht khụng th thiu c ca
quỏ trỡnh tỏi sn xut, l mt b phn trc tip hỡnh thnh nờn thc th
ca sn phm. Trong cựng mt lỳc, vn lu ng ca doanh nghip
c ph bin khp cỏc giai on luõn chuyn v tn ti di nhiu
hỡnh thỏi khỏc nhau. Mun cho quỏ trỡnh tỏi sn xut c liờn tc,
doanh nghip phi cú lng vn lu ng u t vo cỏc hỡnh thỏi
khỏc nhau ú, khin cho cỏc hỡnh thỏi cú c mc tn ti hp lý v
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
8

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
ng b vi nhau. Nh vy, s khin cho chuyn hoỏ hỡnh thỏi ca
vn trong quỏ trỡnh luõn chuyn c thun li.
Vn lu ng cũn l cụng c phn ỏnh v ỏnh giỏ quỏ trỡnh
vn ng ca vt t, cng tc l phn ỏnh v kim tra quỏ trỡnh mua
sm, d tr sn xut, tiờu th ca doanh nghip. Nhng mt khỏc, vn
lu ng luõn chuyn nhanh hay chm cũn phn ỏnh s lng vt t
s dng tit kim hay khụng, thi gian nm khõu sn xut v lu
thụng sn phm cú hp lý khụng?
Bi vy, thụng qua quỏ trỡnh luõn chuyn vn lu ng cũn cú
th ỏnh giỏ mt cỏch kp thi i vi cỏc mt nh mua sm, d tr

sn xut v tiờu th ca doanh nghip.
1.1.2- c im ca vn lu ng
Phự hp vi cỏc c im trờn ca ti sn lu ng, vn lu
ng ca cỏc doanh nghip cng khụng ngng vn ng qua cỏc giai
on ca chu k kinh doanh: d tr sn xut, sn xut v lu thụng.
Quỏ trỡnh ny c din ra liờn tc v thng xuyờn lp li theo chu
k v c gi l quỏ trỡnh tun hon, chu chuyn ca vn lu ng.
Vn lu ng cú hai c im:
Th nht, vn lu ng tham gia vo mt chu k sn xut kinh
doanh v b hao mũn hon ton trong quỏ trỡnh sn xut ú. Giỏ tr ca
nú chuyn ht mt ln vo giỏ tr sn phm cu thnh nờn giỏ tr
sn phm.
Th hai, qua mi giai on ca chu k kinh doanh vn lu
ng thng xuyờn thay i hỡnh thỏi biu hin, t hỡnh thỏi vn tin
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
9

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
t ban u chuyyn sang vn vt t hng hoỏ d tr v vn sn xut,
ri cui cựng li tr v hỡnh thỏi vn tin t. Sau mi chu k tỏi sn
xut, vn lu ng hon thnh mt vũng chu chuyn.
1.1.3 - Phõn loi vn lu ng:
Trong doanh nghip vn t chc v qun lý vn lu ng
cú mt vai trũ quan trng. Cú th núi, qun lý vn lu ng l b phn
trng yu ca cụng tỏc qun lý hot ng ti chớnh ca doanh nghip.
Qun lý vn lu ng nhm m bo s dng vn lu ng hp lý,
tit kim v cú hiu qu. Doanh nghip s dng vn lu ng cng cú
hiu qu thỡ cng cú th sn xut c nhiu loi sn phm, ngha l
cng t chc c tt quỏ trỡnh mua sm, quỏ trỡnh sn xut v tiờu
th. Do vn lu ng cú rt nhiu loi m li tham gia vo mt chu k

sn xut kinh doanh v thng xuyờn thay i hỡnh thỏi vt cht. Do
ú, mun qun lý tt vn lu ng, ngi ta phi tin hnh phõn loi
vn lu ng theo cỏc tiờu thc sau:
1.1.3.1- Phõn loi Vn lu ng theo vai trũ tng loi vn
lu ng trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh:
Theo cỏch phõn loi ny vn lu ng ca doanh nghip cú
th chia thnh ba loi:
- Vn lu ng trong khõu d tr sn xut: Bao gm giỏ tr
cỏc khon nguyờn vt liu chớnh, vt liu ph, nhiờn liu, ng lc,
ph tựng thay th, cụng c dng c.
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
10

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
- Vn lu ng trong khõu sn xut: Bao gm cỏc khon giỏ
tr sn phm d dang, bỏn thnh phm, cỏc khon chi phớ ch kt
chuyn.
- Vn lu ng trong khõu lu thụng: Bao gm cỏc khon giỏ
tr thnh phm, vn bng tin (k c vng bc, ỏ quý ); cỏc khon
vn u t ngn hn (du t chng khoỏn ngn hn, cho vay ngn
hn ) cỏc khon th chp, ký cc, ký qu ngn hn; cỏc khon vn
trong thanh toỏn (cỏc khon phi thu, cỏc khon tm ng )
Cỏch phõn loi ny cho thy vai trũ v s phõn b ca vn lu
ng trong tng khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. T ú cú
bin phỏp iu chnh c cu vn lu ng hp lý sao cho cú hiu qu
s dng cao nht.
1.1.3.2- Phõn loi vn lu ng theo hỡnh thỏi biu hin:
Theo cỏch phõn loi ny vn lu ng cú th chia thnh bn
loi:
- Vn vt t, hng hoỏ: L cỏc khon vn cú hỡnh thỏi biu hin

bng hin vt c th nh nguyờn, nhiờn, vt liu, sn phm d dang,
bỏn thnh phm, thnh phm
- Vn bng tin: Bao gm cỏc khon vn tin t nh tin mt
tn qu, tin gi ngõn hng, cỏc khon vn trong thanh toỏn, cỏc
khon u t chng khoỏn ngn hn
- Cỏc khon phi thu, phi tr:
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
11

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
+ Cỏc khon phi thu: bao gm cỏc khon m doanh nghip
phi thu ca khỏch hng v cỏc khon phi thu khỏc.
+ Cỏc khon phi tr: l cỏc khon vn m doanh nghip phi
thanh toỏn
cho khỏch hng theo cỏc hp ng cung cp, cỏc khon phi np cho
Ngõn sỏch Nh nc hoc thanh toỏn tin cụng cho ngi lao ng.
- Vn lu ng khỏc: bao gm cỏc khon d tm ng, chi phớ
tr trc, cm c, ký qu, ký cc
Cỏch phõn loi ny giỳp cho cỏc doanh nghip xem xột, ỏnh
giỏ mc tn kho d tr v kh nng thanh toỏn ca doanh nghip.
1
.1.3.3- Phõn loi Vn lu ng theo quan h s hu v vn:
Ti sn lu ng s c ti tr bi hai ngun vn ú l vn
ch s hu v cỏc khon n. Trong ú, cỏc khon n ti tr c bn
cho ngun vn lu ng ca doanh nghip. Cũn ngun vn ch s
hu ch ti tr mt phn cho ngun vn lu ng ca doanh nghip
m thụi. Bi vỡ ngun vn ch s hu ti tr c bn cho ti sn c
nh.
- Vn ch s hu: L s vn thuc quyn s hu ca doanh
nghip, doanh nghip cú y cỏc quyn chim hu, s dng, chi

phi v nh ot. Tu theo loi hỡnh doanh nghip thuc cỏc thnh
phn kinh t khỏc nhau m vn ch s hu cú ni dung c th riờng
nh: Vn u t t ngõn sỏch Nh nc; vn do ch doanh nghip t
nhõn b ra; vn gúp c phn trong cụng ty c phn; vn gúp t cỏc
thnh viờn trong doanh nghip liờn doanh; vn t b sung t li nhun
doanh nghip
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
12

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
- Cỏc khon n: L cỏc khon c hỡnh thnh t vn vay cỏc
ngõn hng thng mi hoc cỏc t chc ti chớnh khỏc; vn vay thụng
qua phỏt hnh trỏi phiu; cỏc khon n khỏch hng cha thanh toỏn.
Doanh nghip ch cú quyn s dng cỏc khon n ny trong mt thi
hn nht nh.
Cỏch phõn loi ny cho thy kt cu vn lu ng ca doanh
nghip c hỡnh thnh bng vn ca bn thõn doanh nghip hay t
cỏc khon n. T ú cú cỏc quyt nh trong huy ng v qun lý, s
dng vn lu ng hp lý hn, m bo an ninh ti chớnh trong s
dng vn ca doanh nghip.
1.1.3.4- Phõn loi Vn u ng theo ngun hỡnh thnh:
Nu xột theo ngun hỡnh thnh thỡ ti sn lu ng s c ti tr
bi cỏc ngun vn sau:
- Ngun vn iu l: L s vn c hỡnh thnh t ngun vn
iu l ban u khi thnh lp hoc ngun vn iu l b sung trong
quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Ngun vn ny cng
cú s khỏc bit gia cỏc loi hỡnh doanh nghip thuc cỏc thnh phn
kinh t khỏc nhau.
- Ngun vn t b sung: L ngun vn do doanh nghip t b
sung trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh nh t li nhun ca doanh

nghip c tỏi u t.
- Ngun vn liờn doanh, liờn kt: L s vn c hỡnh thnh
t vn gúp liờn doanh ca cỏc bờn tham gia doanh nghip liờn doanh.
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
13

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
Vn gúp liờn doanh cú th bng tin mt hoc bng hin vt l vt t,
hng hoỏ theo tho thun ca cỏc bờn liờn doanh.
- Ngun vn i vay: Vn vay ca cỏc ngõn hnh thng mi
hoc t chc tớn dng, vn vay ca ngi lao ng trong doanh
nghip, vay cỏc doanh nghip khỏc.
- Ngun vn huy ng t th trng vn bng vic phỏt hnh
c phiu, trỏi phiu.
Vic phõn chia vn lu ng theo ngun hỡnh thnh giỳp cho
doanh nghip thy c c cu ngun vn ti tr cho nhu cu vn lu
ng trong kinh doanh ca mỡnh. T gúc qun lý ti chớnh mi
ngun ti tr u cú chi phớ s dng ca nú. Do ú doanh nghip cn
xem xột c cu ngun ti tr ti u gim thp chi phớ s dng vn
ca mỡnh.

1.2 - CC PHNG PHP XC NH NHU CU VL:

xỏc nh nhu cu vn lu ng thng xuyờn cn thit
doanh nghip cú th s dng cỏc phng phỏp khỏc nhau . Tu theo
iu kin c th doanh nghip cú th la chn phng phỏp thớch hp
. Sau õy l mt s phng phỏp ch yu :
1.2.1 - Phng phỏp trc tip :
Ni dung ch yu ca phng phỏp ny l cn c vo cỏc yu
t nh hng trc tip n vic d tr vt t , sn xut v tiờu dựng

sn phm xỏc nh nhu cu ca tựng khon vn lu ng trong
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
14

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
tng khõu ri tng hp li ton b nhu cu vn lu ng ca doanh
nghip.
Sau õy l phng phỏp xỏc nh nhu cu VL cho tng khõu
kinh doanh ca doanh nghip :


1.2.1.1 - Xỏc nh nhu cu VL cho khõu d tr sn xut :
VL trong khõu d tr sn xut bao gm : giỏ tr cỏc loi
nguyờn vt liu chớnh , vt liu ph , nhiờn liu ph tựng thay th , vt
úng gúi , cụng c ,dng c .
Xỏc nh nhu cu vn vt liu chớnh :
V
nl
= M
n
x N
nng lc
Trong ú : V
nl
: Nhu cu vn NVL chớnh nm k hoch
M
n
: Mc tiờu dựng bỡnh quõn 1 ngy v chi
phớ VLC
N

l
: S ngy d tr hp lý
Xỏc nh nhu cu vn vt liu khỏc :
Nu vt liu ny s dng thng xuyờn v khi lng ln
thỡ cỏch tớnh nh vt liu chớnh , nu s dng khụng thng xuyờn
thỡ tớnh theo cụng thc : V
nk
= M
k
x T%
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
15

Kho¸ luËn tèt nghiÖp Mai Quang Hîp
Trong đó : V
nk
: Nhu cầu vật liệu phụ khác
M
k
: Tổng mức luân chuyển từng loại vốn
T% :Tỉ lệ phần trăm từng loại vốn chiếm trong
tổng số
1.2.1.2 - Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu sản xuất :
• Xác định nhu cầu vốn sản phẩm đang chế tạo
Công thức tính như sau : V
dc
= P
n
x C
k

x H
s
Trong đó : V
dc
: Nhu cầu vốn sản phẩm đang chế tạo
P
n
: Mức chi phí sản xuất bình quân ngày
C
k
: Chu kì sản xuất sản phẩm
H
s
: hệ số sản phẩm đang chế tạo
• Xác định nhu cầu vốn chi phí chờ kết chuyển :
Công thức : V
pb
= V
pđ
+ V
pt
- V
pg
Trong đó :V
pb
: Vốn chi phí chờ kết chuyển trong kỳ kế hoạch
V
pđ
:Vốn chi phí chờ kết chuyển đầu kỳ kế hoạch
V

pt
: Vốn chi phí chờ kết chuyển tăng trong kỳ KH
V
pg
: Vốn chi phí chờ kết chuyển được phân bổ vào
giá thành sản phẩm trong kỳ kế hoạch.
1.2.1.3 - Xác định nhu cầu vốn trong khâu lưu thông :
Qu¶n trÞ vμ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l−u ®éng
16

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
VL trong khõu lu thụng bao gm VL lu gi bo qun
sn phm trong kho v vn lu ụng trong khõu thanh toỏn .
Cụng thc : V
tp
= Z
sx
x N
tp
Trong ú : V
tp
: Vn thnh phm k k hoch
Z
sx
: Giỏ thnh sn xut bỡnh quõn ngy
N
tp
: S ngy luõn chuyn ca vn thnh phm
1.2.2 - Phng phỏp giỏn tip :
c im ca phng phỏp ny l da vo s VL bỡnh quõn

nm bỏo cỏo , nhim v sn xut kinh doanh nm k hoch v kh
nng tng tc luõn chuyn VL nm k hoch .
Cụng thc tớnh nh sau : V
nc
= V
LD0
x
2
1
M
M
x (1 t%)
Trong ú :V
nc
: Nhu cu VL nm k hoch
V
LD0
: S d bỡnh quõn VL nm bỏo cỏo
M
0,1
: Tng mc luõn chuyn VL nm bỏo cỏo , k
hoch
t% : T l tng (gim) s ngy luõn chuyn VL nm k
hoch so vi nm bỏo cỏo.
K
1
- K
t% = x 100%
2
K

0
Trong ú : K
1
: K luõn chuyn VL nm k hoch
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
17

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
K
2
: K luõn chuyn VL nm bỏo cỏo .
Trờn thc t c oỏn nhanh nhu cu VL nm k hoch
cỏc doanh nghip thng s dng phng phỏp tớnh toỏn cn c vo
tng mc luõn chuyn vn v s vũng quay VL d tớnh nm k
hoch . Phng phỏp tớnh nh sau :
V
nc
=
M
1
L
1
Trong ú : M
1
: Tng mc luõn chuyn vn k hoch
L
1
: S vũng quay VL k k hoch.
1.3 - CC CH TIấU NH GI HIU QU S DNG
VN LU NG:

ỏnh giỏ hiu qu s dng vn lu ng trong cỏc doanh
nghip cú th s dng cỏc ch tiờu ch yu sau õy:
1.3.1- Tc luõn chuyn vn lu ng:
Tc luõn chuyn vn lu ng cú th o bng hai ch tiờu
l vũng quay vn lu ng v k luõn chuyn vn lu ng.
- Vũng quay vn lu ng l ch tiờu phn ỏnh s vũng m
vn lu ng quay c trong mt thi k nht nh, thng l mt
nm.
- Cụng thc tớnh toỏn nh sau:
LD
V
M
L =
Trong ú:
L: Vũng quay ca vn lu ng
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
18

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
M: Tng mc luõn chuyn vn trong k
V
LD
: Vn lu ng
- K luõn chuyn vn lu ng l ch tiờu phn ỏnh s
ngy thc hin mt vũng quay ca vn lu ng.
L
K
360
=
- Cụng thc tớnh toỏn nh sau:

Trong ú:
K: k luõn chuyn vn lu ng
L: Vũng quay ca vn lu ng
K luõn chuyn cng ngn thỡ trỡnh s dng vn lu ng cng
tt v ngc li.
Gia k luõn chuyn v vũng quay ca vn lu ng cú quan
h mt thit vi nhau v thc cht l mt bi vỡ vũng quay cng ln
thỡ k luõn chuyn cng ngn v ngc li.
1.3.2-Mc tit kim vn lu ng:
Mc tit kim vn lu ng l s vn lu ng m doanh
nghip tit kim c trong k kinh doanh. Mc tit kim vn lu
ng c biu hin bng ch tiờu:
Mc tit kim l s vn lu ng tit kim c do tng tc
luõn chuyn vn nờn doanh nghip tng tng mc luõn chuyn m
khụng cn tng thờm vn lu ng hoc tng vi quy mụ khụng ỏng
k.
()
01
1
360
KKx
M
V
tk
=
Cụng thc tớnh toỏn nh sau:
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
19

Kho¸ luËn tèt nghiÖp Mai Quang Hîp

Trong đó:
V
tk
: Mức tiết kiệm Vốn lưu động
K
0
: Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo
M
1
: Tổng mức luân chuyển kỳ kế hoạch

1.3.3- Hiệu suất sử dụng vốn lưu động:
Doanh thu
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động =
Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh số doanh thu được tạo ra trên vốn lưu
động bình quân là bao nhiêu. Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả sử
dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.
1.3.4- Hàm lượng vốn lưu động:
Vốn lưu động bình quân
Hàm lượng vốn lưu động =
Doanh thu
Là chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhận về vốn lưu động trên
doanh thu. Chỉ tiêu này cao hay thấp cũng được đánh giá ở các nghành
khác nhau. Đối với nghành công nghiệp nhẹ thì hàm lượng vốn lưu
động chiếm trong doanh thu rất cao. Còn đối với nghành công nghiệp
nặng thì hàm lượng vốn lưu động chiếm trong doanh thu thấp.
1.3.5- Mức doanh lợi vốn lưu động:
Tổng lợi nhuận trước thuế
Mức doanh lợi vốn lưu động =

Vốn lưu động bình quân

Qu¶n trÞ vμ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l−u ®éng
20

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
Ch tiờu ny phn ỏnh mt ng vn lu ng cú th to ra
bao nhiờu ng li nhun trc thu (hoc li nhun sau thu thu
nhp). T sut li nhun vn lu ng cng cao thỡ chng t hiu qu
s dng vn lu ng cng cao.
1.4 NI DUNG QUN TR VN LU NG:
L mt trong hai thnh phn ca vn sn xut, vn lu ng
bao gm tin mt, tin gi ngõn hng, cỏc khon u t ti chớnh ngn
hn, cỏc khon phi thu, phi tr, hng hoỏ tn kho v ti sn lu ng
khỏc. Vn lu ng úng mt vai trũ quan trng trong quỏ trỡnh sn
xut kinh doanh ca doanh nghip. Do vy, mun tn ti v phỏt trin
c thỡ nhim v ca cỏc doanh nghip l phi s dng vn lu ng
sao cho cú hiu qu nht.
1.4.1 - Qun tr vn bng tin
Tin mt ti qu, tin ang chuyn v tin gi ngõn hng, cỏc
khon u t chng khoỏn ngn hn l mt b phn quan trng cu
thnh vn bng tin ca doanh nghip. Trong quỏ trỡnh sn xut kinh
doanh, cỏc doanh nghip luụn cú nhu cu d tr vn tin mt mt
quy mụ nht nh. Nhu cu d tr vn tin mt trong cỏc doanh
nghip thụng thng l ỏp ng yờu cu giao dch hng ngy nh
mua sm hng hoỏ, vt liu, thanh toỏn cỏc khon chi phớ cn thit.
Ngoi ra cũn xut phỏt t nhu cu d phũng ng phú vi nhng
nhu cu vn bt thng cha d oỏn c v ng lc trong vic d
tr tin mt sn sng s dng khi xut hin cỏc c hi kinh doanh
cú t sut li nhun cao. Vic duy trỡ mt mc d tr vn tin mt

ln cũn to iu kin cho doanh nghip cú c hi thu c chit khu
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
21

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
trờn hng mua tr ỳng k hn, lm tng h s kh nng thanh toỏn
nhanh ca doanh nghip.
Quy mụ vn tin mt l kt qu thc hin nhiu quyt nh
kinh doanh trong cỏc thi k trc, song vic qun tr vn tin mt
khụng phi l mt cụng vic th ng. Nhim v qun tr vn tin mt
do ú khụng phi ch l m bo cho doanh nghip cú lng vn
tin mt cn thit ỏp ng kp thi cỏc nhu cu thanh toỏn m quan
trng hn l ti u húa s vn tin mt hin cú, gim ti a cỏc ri ro
v lói sut hoc t giỏ hi oỏi v ti u húa vic i vay ngn hn hoc
u t kim li.
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
22

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
1.4.1.1- Xỏc nh mc d tr vn tin mt hp lý
Mc d tr vn tin mt hp lý cn c xỏc nh sao cho
doanh nghip cú th trỏnh c cỏc ri ro do khụng cú kh nng thanh
toỏn ngay, phi gia hn thanh toỏn nờn b pht hoc phi tr lói cao
hn, khụng lm mt kh nng mua chu ca nh cung cp, tn dng
cỏc c hi kinh doanh cú li nhun cao cho doanh nghip.
Phng phỏp n gin thng dựng xỏc nh mc d tr
ngõn qu hp lý l ly mc xut ngõn qu trung bỡnh hng ngy nhõn
vi s lng ngy d tr ngõn qu.
Ngi ta cng cú th s dng phng phỏp tng chi phớ ti
thiu trong qun tr vn tn kho d tr xỏc nh mc d tr vn

tin mt hp lý ca doanh nghip. Bi vỡ gi s doanh nghip cú mt
lng tin mt v phi s dng nú ỏp ng cỏc khon chi tiờu tin
mt mt cỏch u n. Khi lng tin mt ó ht, doanh nghip cú th
bỏn cỏc chng khoỏn ngn hn (cú tớnh thanh khon cao) cú c
lng tin mt nh lỳc u. Cú hai loi chi phớ cn c xem xột khi
bỏn chng khoỏn: mt l chi phớ c hi ca vic gi tin mt, ú chớnh
l mc li tc chng khoỏn doanh nghip b mt i; hai l chi phớ cho
vic bỏn chng khoỏn mi ln, úng vai trũ nh l chi phớ mi ln
thc hin hp ng. Trong iu kin ú mc d tr vn tin mt ti
a ca doanh nghip chớnh bng s lng chng khoỏn cn bỏn mi
ln cú lng vn tin mt mong mun bự p c nhu cu chi
tiờu tin mt. Cụng thc tớnh nh sau:
1
2
max
)(2
C
xCQ
Q
n
=


Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
23

Khoá luận tốt nghiệp Mai Quang Hợp
2
max
Q

Q =
Mc vn tin mt d tr trung bỡnh l:

Trong ú:
Q
max
: S lng tin mt d tr ti a
Q
n
: Lng tin mt chi dựng trong nm
C
1
: Chi phớ lu gi n v tin mt
C
2
: Chi phớ mt ln bỏn chng khoỏn
1.4.1.2 - D oỏn v qun lý cỏc lung nhp, xut vn tin
mt (ngõn qu):
D oỏn ngõn qu l tp hp cỏc d kin v ngun v s dng
ngõn qu. Ngõn qu hng nm c lp va tng quỏt, va chi tit
cho tng thỏng v tun.
D oỏn cỏc lung nhp ngõn qu bao gm lung thu nhp t
kt qu kinh doanh; t kt qu hot ng ti chớnh; lung i vay v
cỏc lung tng vn khỏc. Trong cỏc lung nhp ngõn qu k trờn,
lung nhp ngõn qu t kt qu kinh doanh l quan trng nht. Nú
c d oỏn da trờn c s cỏc khon doanh thu bng tin mt d
kin trong k.
D oỏn cỏc lung xut ngõn qu thng bao gm cỏc khon
chi cho hot ng kinh doanh nh mua sm ti sn, tr lng, cỏc
khon chi cho hot ng u t theo k hoch ca doanh nghip; cỏc

khon chi tr tin lói phi chia, np thu v cỏc khon chi khỏc.
Quản trị v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
24