Tài liệu Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương án tài chính pptx

DSM/EE Training Program - Vietnam

International Institute for Energy Conservation
PA1: Phần 3B
Chu trình xây dựng dự án TKNL,
Đánh giá tài chính và các phương
án tài chính
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Nội dung

Đánh giá tài chính và các thành phần của nó

Các công cụ dùng trong phân tích tài chính

Phân tích độ nhạy

Các phương án tài chính

ESCO

Hợp đồng hiệu quả thực hiện
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Phân tích tài chính
Cơ sở cho cấp
quản lý khi ra
một quyết định

đầu tư
DSM/EE Training
Program - Vietnam


Thường là các phương án TKNL luôn
khả thi về kỹ thuật nhưng không phải
lúc nào cũng khả thi về tài chính hay
kinh tế
Khả thi tài chính
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Các thành phần của đánh giá tài
chính

Dự toán tổng chi phí đầu tư

Dự báo tài chính
–
Dự báo dòng tiền
–
Dự báo dòng thu
–
Dự báo bảng cân đối tài chính

Phân tích tài chính

Phân tích độ nhạy


Chuẩn bị kế hoạch tài chính
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Phân tích dòng tiền- các công cụ
được dùng

Thời gian hoàn
vốn giản đơn

Hệ số hoàn vốn
đầu tư

Giá trị hiện tại
thuần

Suất hoàn vốn
nội tại
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Dòng tiền thuần dự kiến
Dòng thu dự kiến
Tiết kiệm từ vận hành
Thêm tài sản
Vay từ ngân hàng
Tổng dòng thu
Dòng chi dự kiến
Chi phí đầu tư dự kiến/tổng chi phí dự án
Chi phí tăng thêm từ vận hành

Trả lãi
Trả vốn vay
Tổng dòng chi
DÒNG TIẾN THUẦN
Năm 0 1 2 3 4 N
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Kế hoạch tài chính

Nêu các yêu cầu
về tài chính dự
án

Nhận diện
những nguồn
tài chính đề
xuất
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Ví dụ về một kế hoạch tài chínhn
Nội tệ Ngoại tệ Tổng
LƯỢNG TIỀN YÊU CẦU
Thiết bị máy móc
Phí tư vấn
khác
TỔNG CỘNG
NGUỒN TIỀN
Tự DN có

Tài sản tăng thêm
Vay ngân hàng
Tín dụng của nhà cung cấp
TỔNG CỘNG
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Phương án tài chính
Tự tài trợ
Dài hạn
Thu nhập
giữ lại
Giảm tài
sản
Ngắn hạn
Tín dụng
thương mại
Chi phí tích luỹ
Thu nhập sau
Cổ phiếu
Thường
Ưu đãi
Vay nợ
Dài hạn
Vay nợ
đảm bảo
Trái phiếu/
giấy nợ
Vay nợ
không đảm

bảo
Ngắn hạn
Thương
phiếu, Giấy
báo nhà máy
Bên thứ 3
Tài chính từ
ESCO
Thuê tài
chính
Vốn ĐT
mạo hiểm
Tài trợ &
hỗ trợ kg
hoàn lại
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Thuê tài chính

Thuê tài chính là sự thoả thuận
dài hạn để thuê thiết bị, đất đai,
toà nhà hay các tài sản nào khác

Người sử dụng (người thuê)
thanh toán định kỳ cho người chủ
của tài sản (người cho thuê)

Khoản phải trả bao gồm chi phí
của thiết bị và lãi cho người cho

thuê
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Ưu điểm của thuê tài chính

Không cần tiền mặt trả trước, trong
khi vay nợ thì thường yêu cầu
khoản tiền mặt lớn hơn trong dự án

Không bị hạn chế vào hoạt động tài
chính của doanh nghiệp như khi
vay nợ
DSM/EE Training
Program - Vietnam

ESCO là gì?
ESCO là một công ty ký kết hợp đồng thực
hiện
trong đó,

Xây dựng và triển khai những dự án TKNL
theo dạng chìa khoá trao tay

Thu xếp tài chính và đảm bảo trả được

Chia sẻ lợi ích đạt được với khách hàng
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Hợp đồng hiệu quả thực hiện là
gì?

Cung cấp dịch vụ NL

Thanh toán từ lượng tiết kiệm
thực tế

Thanh toán gắn với hiệu quả đạt
được

Được những công ty dịch vụ NL
(ESCOs) cung cấp
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Tài chính dự án
Hoá
đơn tiền
điện
ban đầu
Hoá đơn
tiền điện
sau khi
TKNL
Hoá đơn
tiền điện
sau khi
TKNL
Tiết kiệm

của KH
Chi phí thực
hiện dự án
Rs
Trước Trong khi Sau dự án
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Đóng góp của CEEP để củng cố
chu trình xây dựng dự án

Khoá đào tạo PA3 về phân tích tài
chính

Cấu trúc tài chính (thông qua hỗ trợ
kỹ thuật theo yêu cầu)

Những mô hình kinh doanh mới

Hỗ trợ những cơ chế tài chính mới
(thông qua kế hoạch kinh doanh
cho giai đoạn tiếp theo)
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Chủ địa điểm
ESCO
Kiểm toán NL
Nghiên cứu khả thi
Lắp đặt và chạy thử

Tài chính
Thanh toán từ
lượng tiết kiệm
Hợp đồng thực hiện:
Các phương án
1. Tiết kiệm đượcđảm bảo
2. Tiết kiệm chia sẻ
Ngân hàng
Tài chính
Thanh toán ngân hàng
Mô hình
Trung
Quốc
Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm
Hợp đồng thực hiện/ tài chính từ đối
tượng thứ 3
Thiết kế và kỹ thuật
DSM/EE Training
Program - Vietnam

Những dự án TKNL với hợp đồng thực hiện/tài
chính từ đối tượng thứ 3
Chủ địa điểm
ESCO
Kiểm toán NL
Nghiên cứu khả thi
Lắp đặt và chạy thử
Hợp đồng thực hiện:
Các phương án
1. Tiết kiệm được đảm bảo

2. Tiết kiệm chia sẻ
Ngân hàng
Tài chính
Thanh toán
cho ngân hàng
lấy từ tiết kiệm
Nam Mỹ
ESCO thanh toán nếu
Không tiết kiệm được
Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm
Thiết kế & kỹ thuật

DSM/EE Training Program - Vietnam

International Institute for Energy Conservation
Xin cảm ơn
www.iiec.org