Ch−¬ng 4
Néi dung chÝnh
1. Cho vay theo dù ¸n ®Çu t−
2. Cho thuª tμi chÝnh
3. Cho vay tiªu dïng
4. Cho vay hîp vèn
1. Cho vay theo dự án đầu t
1.1. Một số vấn đề cơ bản về dự án đầu t
1.2. Qui trình cho vay theo dự án đầu t
1.3. Thẩm định dự án đầu t
1.1. Mét sè vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ DA§T
1.1.1. Kh¸i niÖm
1.1.2. Yªu cÇu cña mét dù ¸n ®Çu t−
1.1.3. Ph©n lo¹i dù ¸n ®Çu t−
1.1.4. Chu tr×nh cña dù ¸n ®Çu t−
1.1.1. Khái niệm
DAĐT l một tập hợp những đề xuất bỏ vốn trung v di hạn để tiến
hnh các hoạt động đầu t trên địa bn cụ thể trong khoảng thời
gian xác định
Đặc trng của một DAĐT:
Có mục tiêu rõ rng cần đạt tới khi thực hiện.
Hoạt động của dự án: có kế hoạch về tiến độ v trách nhiệm
Có tính bất ổn v chứa đựng nhiều rủi ro.
1.1.2. Yêu cầu của một DAĐT
Tính khoa học: thông tin trung thực, số liệu v phơng pháp tính
toán chính xác; lý giải các nội dung trong dự án phải lôgíc, chặt
chẽ.
Tính khả thi: DAĐT có khả năng ứng dụng vo thực tế.
Tính pháp lý: phù hợp quy định của pháp luật, đủ thủ tục pháp lý.
Tính hiệu quả: về kinh tế - xã hội.
1.1.3. Ph©n lo¹i dù ¸n ®Çu t−
• Theo tÝnh chÊt cña ®èi t−îng ®Çu t−
• Theo nguån vèn thùc hiÖn
• Theo thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh (cÊp phÐp ®Çu t−)
• Theo quy m«
• Theo h×nh thøc ®Çu t−
1.1.4. Chu trình của dự án đầu t
Vận hnh
khai thác
Đánh giá
sau dự án
Kết thúc
dự án
Thực hiện
dự án
Nghiên cứu
cơ hội đầu t
Nghiên cứu
tiền khả thi
Nghiên cứu
khả thi
Giai đoạn
chuẩn bị đầu t
1
Giai đoạn
thực hiện
đầu t
2
Giai đoạn
kết thúc DAĐT
3
Thực hiện đầu t
Giao nhận đất
Chuẩn bị mặt bằng xây dựng
Thiết kế xây dựng công trình
Thẩm định v phê duyệt thiết kế kỹ thuật v tổng dự toán
Giấy phép xây dựng, giấy phép khai thác ti nguyên, khoảng
sản
Đấu thầu, hợp đồng t vấn, mua sắm vật t thiết bị
Khởi công v quản lý chất lợng công trình
Nghiệm thu v thanh toán vốn đầu t
1.2. Quy tr×nh cho vay theo DA§T
1
Hå s¬ TD
2
ThÈm ®Þnh
3
Phª duyÖt
KiÓm
tra
6 7
Thu
nî
Thanh
lý H§
8
4
Ký H§
Gi¶i
ng©n
5
ChuÈn bÞ ký H§
Ký H§
Thùc hiÖn H§
Hồ sơ tín dụng
Hồ sơ pháp lý
Hồsơti chính khách hng
Hồ sơ về đảm bảo tiền vay
Hồ sơ về dự án đầu t:
- Báo cáo nghiên cứu khả thi hoặc báo cáo đầu t
- Quyết định phê duyệt dự án đầu t của cấp có thẩm quyền
- Các văn bản, hồ sơ bổ sung khác
- Thiết kế kỹ thuật v tổng dự toán đã đợc phê duyệt
1.3. ThÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t−
1.3.1. Sù cÇn thiÕt ph¶i thÈm ®Þnh DA§T
1.3.2. Tr×nh tù vμ néi dung thÈm ®Þnh DA§T
1.3.3. ThÈm ®Þnh tμi chÝnh dù ¸n ®Çu t−
1.3.1. Sự cần thiết phải thẩm định DAĐT
Đánh giá chính xác về tính khả thi, tính hiệu quả v khả năng
hon trả nợ của DAĐT.
Tham gia đóng góp ý kiến cho chủ đầu t với mục đích nâng
cao hiệu quả hoạt động của dự án đầu t.
Xác định đợc số tiền cho vay tối đa, thời hạn cho vay, vấn
đề bảo đảm tiền vay.
1.3.2. Nội dung thẩm định DAĐT
i. Đánh giásơbộdựán đầu t.
ii. Thẩm định thị trờng cung cấp NVL
iii. Thẩm định thị trờng tiêu thụ sản phẩm
iv. Thẩm định về phơng diện kỹ thuật, công nghệ
v. Thẩm định về phơng diện tổ chức, quản trị dự án
vi. Thẩm định về phơng diện ti chính
vii. Phân tích rủi ro dự án
i. §¸nh gi¸ s¬ bé dù ¸n ®Çu t−
• Môc tiªu cña dù ¸n ®Çu t− lμ g×?
• V× sao ph¶i tiÕn hμnh dù ¸n?
• Quy m« c«ng suất, sản lượng vμ h×nh thức đầu tư
• TiÕn ®é triÓn khai
• Sù ®Çy ®ñ vÒ thñ tôc ph¸p lý
ii. Thị trờng cung cấp NVL
Nhu cầu về nguyên nhiên vật liệu của thị trờng nói chung v
KH nói riêng (So với khả năng cung cấp trên thị trờng)
Nh cung cấp: trong nớc, nớc ngoi, tính ổn định, bền vững,
độ tin cậy của các hợp đồng cung cấp NVL.
Biến động về giá cả:
Dự án có chủ động về nguồn NNVL
Địa điểm có thuận lợi cho việc chuyên chở NVL, việc khai thác
NVL có phù hợp với việc quy hoạch vùng NVL không
iii. Thị trờng tiêu thụ sản phẩm
Sản phẩm/dịch vụ: đặc tính thơng mại, chu kỳ sống
Đánh giá nhu cầu thị trờng hiện tại v tơng lai
Tình hình cung cấp trên thị trờng
Thị trờng mục tiêu v khả năng cạnh tranh của sản phẩm/dịch vụ
Phơng thức v mng lới tiêu thụ
Chính sách giá, chính sách bán chịu, chính sách hỗ trợ bán hng
Đánh giá, dự kiến khả năng tiêu thụ
iv.Thẩm định về kỹ thuật, công nghệ
Mục đích: xem xét, đánh giá sự phù hợp của công nghệ đã nêu trong
dự án so với mục tiêu v nội dung của dự án đầu t trên cơ sở các
chủ trơng, chính sách, quy hoạch của Nh nớc
Nội dung thẩm định:
Các sản phẩm do công nghệ tạo ra: tiêu chuẩn chất lợng, khả
năng cạnh tranh của sản phẩm do công nghệ tạo ra
Lựa chọn công nghệ: Sự hon thiện, mức độ tiên tiến
Thiết bị trong dây truyền công nghệ: sự phù hợp, mức độ mới, chất
lợng của thiết bị, phơng thức mua sắm thiết bị
iv.Thẩm định về kỹ thuật, công nghệ
Lựa chọn địa điểm: Sự phù hợp của địa điểm thực hiện dự án với
dây truyền công nghệ, những thuận lợi v cản trở về mặt môi
trờng với địa điểm thực hiện dự án
Chuyển giao công nghệ: hỗ trợ kỹ thuật, t vấn quản lý, đo tạo
công nhân, chuyển giao các bí quyết về công nghệ
Hiệu quả, tính khả thi của dự án do công nghệ mang lại
v. Thẩm định về tổ chức quản trị dự án
Phơng thức tổ chức thực hiện dự án
Nng lực, trỡnh độ, kinh nghiệm của nh quản lý, uy tín điều
hnh của giám đốc v các thnh viên khác trong ban điều hnh,
mức độ am hiểu đối với ngnh nghề dự định kinh doanh
Trỡnh độ chuyên môn của các phòng ban trong việc đảm đơng
nhiệm vụ, khả nng vận hnh máy móc của đội ngũ công nhân
kỹ thuật
Khảnng đáp ứng nguồn nhân lực, kể cả lao động nớc ngoi
của DN
vi. Thẩm định ti chính dự án đầu t
Sử dụng các phơng pháp phân tích, đánh giá để kết luận về:
ê Tính khả thi v tính hiệu quả của dự án.
ê Khả năng trả nợ của dự án
vii. Phân tích rủi ro dự án
Rủi ro về tiến độ thực hiện
Rủi ro về thị trờng
Rủi ro về môi trờng xã hội
Rủi ro kinh tế vĩ mô
Rủi ro chính sách v cơ chế của nh nớc
Rủi ro khác: ti sản
Rủi ro về tiến độ thực hiện
Rủi ro:
Dự án hon thnh không đúng thời hạn,
Không phù hợp với thông số kỹ thuật v tiêu chuẩn thực hiện
Biện pháp
:
Lựa chọn nh thầu có uy tín,
Thực hiện bảo lãnh thực hiện hợp đồng
Giám sát chặt chẽ quá trình thực hiện dự án
Quy định rõ trách nhiệm, hợp đồng rõ rng
Rủi ro thị trờng
Rủi ro:
Nguồn cung cấp v giá cả của NVL đầu vo thay đổi theo chiều
hớng bất lợi
Hng hoá sản xuất ra không phù hợp với thị trờng, sức cạnh
tranh thấp
Biện pháp
Tìm hiểu xem KH có dự kiến cung cầu 1 cách thận trọng?
KH có nghiên cứu thị trờng, đánh giá phân tích thị trờng, thị
phần 1 cách nghiêm túc?
Những dự liệu v kinh nghiệm của KH?
Rủi ro môi trờng xã hội
Rủi ro
Dự án có thể gây tác động tiêu cực đến môi trờng v dân c
Biện pháp
Tuân thủ các quy định về môi trờng
Báo cáo đánh giá tác động môi trờng khách quan v ton diện
đợc cấp có thẩm quyền chấp thuận bằng văn bản