Bài tập chương 3 ĐTTC mon dau tu tai chinh k45 ueh nam hoc 2020 2021 tai lieu suu tam dich

lOMoARcPSD|12265037

Bài tập chương 3 ĐTTC - Môn đầu tư tài chính K45 UEH năm
học 2020 - 2021 (tài liệu sưu tầm dịch)
Đầu tư tài chính - Trắc nghiệm - Cao học (Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí
Minh)

StuDocu is not sponsored or endorsed by any college or university
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

Chapter 03
How Securities Are Traded
Câu hỏi nhiều lựa chọn

1. Việc mua bán cổ phiếu đã được phát hành trước đó diễn ra A. trên thị trường thứ
cấp. B. trên thị trường sơ cấp. C. thường là với sự hỗ trợ của một chủ ngân hàng đầu tư. D. A
và B. E. B và C.
Giao dịch thị trường thứ cấp bao gồm các giao dịch giữa các nhà đầu tư.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

2. Việc mua một cổ phiếu phát hành mới diễn ra A. trên thị trường thứ cấp. B. trên thị
trường sơ cấp. C. thường là với sự hỗ trợ của một chủ ngân hàng đầu tư. D. A và B. E. B và

C.
Nguồn tiền từ việc bán các đợt phát hành mới chảy vào công ty phát hành, biến đây trở thành
một giao dịch trên thị trường sơ cấp. Các chủ ngân hàng đầu tư thường hỗ trợ bằng cách định
giá vấn đề và tìm người mua.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

3. Doanh nghiệp huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu A. trên thị trường thứ
cấp. B. trên thị trường sơ cấp. C. cho các nhà đầu tư không thận trọng. D. chỉ vào những ngày
thị trường tăng giá. E. C và D.
Nguồn tiền từ việc bán các đợt phát hành mới chảy vào công ty phát hành, biến đây trở thành
một giao dịch trên thị trường sơ cấp.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

3-1
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

4. Những phát biểu sau đây về chuyên gia là đúng : A. Các chuyên gia duy trì một cuốn

sách liệt kê các lệnh giới hạn chưa thực hiện chưa được thực hiện. B. Các nhà chuyên môn
kiếm được thu nhập từ tiền hoa hồng và chênh lệch giá cổ phiếu. C. Các nhà chuyên môn sẵn
sàng giao dịch theo giá chào mua và giá chào bán được niêm yết. D. Chuyên gia không thể
giao dịch bằng tài khoản của chính họ. E. A, B và C đều đúng.
Các chức năng của chuyên gia là tất cả các mục được liệt kê trong A, B và C. Ngoài ra, các
chuyên gia giao dịch bằng tài khoản của chính họ.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Cổ phiếu

5. Chủ ngân hàng đầu tư A. đóng vai trò trung gian giữa người phát hành cổ phiếu và nhà
đầu tư. B. đóng vai trị cố vấn cho các cơng ty trong việc giúp họ phân tích nhu cầu tài chính
và tìm người mua chứng khốn mới phát hành. C. nhận tiền gửi từ những người tiết kiệm và
cho các công ty vay. D. A và B. E. A, B và C.
Vai trò của chủ ngân hàng đầu tư là hỗ trợ cơng ty phát hành chứng khốn mới, cả về năng lực
tư vấn và tiếp thị. Chủ ngân hàng đầu tư khơng có vai trị tương đương với ngân hàng thương
mại, như đã nêu trong C.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

6. Trong một "cam kết chắc chắn" A. chủ ngân hàng đầu tư mua cổ phiếu từ công ty và bán
lại phát hành cho công chúng. B. chủ ngân hàng đầu tư đồng ý giúp công ty bán cổ phiếu với
giá ưu đãi. C. chủ ngân hàng đầu tư tìm ra phương án tiếp thị tốt nhất cho công ty ngân hàng
đầu tư. D. B và C. E. A và B.
Trong một "cam kết chắc chắn", chủ ngân hàng đầu tư mua cổ phiếu từ công ty và bán lại phát

hành cho cơng chúng.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

7. Thị trường thứ cấp bao gồm A. các giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán. B. giao dịch
trên thị trường OTC. C. giao dịch thông qua chủ ngân hàng đầu tư. D. A và B. E. A, B và C.
3-2
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

Thị trường thứ cấp bao gồm các giao dịch trên các sàn giao dịch có tổ chức và trên thị trường
OTC. Chủ ngân hàng đầu tư tham gia vào việc phát hành các vấn đề mới trên thị trường sơ
cấp.
8. Yêu cầu ký quỹ ban đầu ở Mỹ được xác định bởi A. Ủy ban Chứng khoán và Giao
dịch. B. Hệ thống Dự trữ Liên bang. C. Sở giao dịch chứng khoán New York. D. B và C. E. A
và B
Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang xác định các yêu cầu ký quỹ ban đầu.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Cổ phiếu

9. Bạn đã mua cổ phiếu JNJ với giá $ 50 mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu hiện đang được bán ở mức $
65. Lợi nhuận của bạn có thể được bảo vệ bằng cách đặt __________ A. lệnh dừng
mua B. lệnh giới hạn mua C. lệnh thị trường D. lệnh giới hạn bán E. khơng có lệnh nào ở
trên.
Với lệnh bán giới hạn, cổ phiếu của bạn sẽ chỉ được bán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt
hơn. Do đó, một lệnh như vậy sẽ bảo vệ lợi nhuận của bạn. Khơng có lệnh nào khác có thể áp
dụng cho tình huống này.

AACSB: Phân tích
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

10. Bạn đã bán khống cổ phiếu JCP với giá 80 đô la / cổ phiếu. Khoản lỗ của bạn có thể
được giảm thiểu bằng cách đặt __________: A. lệnh bán giới hạn B. lệnh giới hạn
mua C. lệnh dừng mua D. lệnh trong ngày E. khơng có lệnh nào ở trên.

Với lệnh dừng mua, cổ phiếu sẽ được mua nếu giá tăng đến một mức xác định, do đó hạn chế
thua lỗ của bạn.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình

3-3
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

11. Câu nào sau đây về đơn đặt hàng là sai ? A. Lệnh thị trường chỉ đơn giản là lệnh mua
hoặc bán một cổ phiếu ngay lập tức với giá thị trường phổ biến. B. Lệnh bán giới hạn là nơi
các nhà đầu tư chỉ định mức giá mà họ sẵn sàng bán một chứng khoán. C. Nếu cổ phiếu ABC
đang bán với giá 50 đô la, lệnh mua giới hạn có thể hướng dẫn nhà mơi giới mua cổ phiếu nếu
và khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới 45 đô la. D. Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán chứng
khoán trên một sở giao dịch (thị trường) cụ thể. E. Khơng có điều nào ở trên.
Tất cả các mô tả đơn hàng ở trên đều đúng ngoại trừ D.
AACSB: Tư duy phản chiếu
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

12. Các hạn chế đối với giao dịch liên quan đến thông tin nội bộ áp dụng cho những người sau
đây ngoại trừ A. nhân viên của công ty. B. giám đốc công ty. C. các cổ đông lớn. D. Tất cả
những điều trên đều bị hạn chế giao dịch nội gián. E. Không điều nào ở trên bị hạn chế giao
dịch nội gián.

A, B và C là nội bộ của công ty và chịu các hạn chế về giao dịch thông tin nội bộ. Hơn nữa,
Tòa án Tối cao cho rằng các thương nhân không được giao dịch trên thông tin không công
khai ngay cả khi họ không phải là người trong cuộc.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

13. Chi phí mua và bán một cổ phiếu bao gồm __________. A. hoa hồng của người môi
giới B. chênh lệch giá thầu của đại lý C. một sự nhượng bộ về giá mà nhà đầu tư có thể buộc

phải thực hiện. D. A và B. E. A, B và C.

Tất cả những điều trên là chi phí có thể có của việc mua và bán một cổ phiếu.

AACSB: Analytic

3-4
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

14. Giả sử bạn đã mua 200 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông GE với giá ký quỹ 70 đô la /
cổ phiếu từ nhà môi giới của bạn. Nếu mức ký quỹ ban đầu là 55%, bạn đã vay bao
nhiêu từ nhà môi giới? A. 6.000 USD B. 4.000 USD C. 7.700 USD D. 7.000 USD E. 6.300
USD

200 cổ phiếu * (70 đô la / cổ phiếu) * (1 -0,55) = 14.000 đô la * (0,45) = 6.300 đô la.
Số tiền vay khi mua cổ phiếu ký quỹ là: số cổ phiếu * giá cổ phiếu *(1- tỷ lệ ký quỹ)

15. Bạn đã bán khống 200 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 60 đô la một cổ
phiếu. Mức ký quỹ ban đầu là 60%. Khoản đầu tư ban đầu của bạn là A. 4.800 đô
la. B. 12.000 đô la. C. 5.600 đơ la. D. 7.200 đơ la. E. khơng có điều nào ở trên.

Số tiền ban đầu khi bán khống cổ phiếu là: số cổ phiếu*giá cổ phiếu* tỷ lệ ký quỹ

200 cổ phiếu * (60 đô la / cổ phiếu) * 0,60 = 12.000 đô la * 0,60 = 7.200 đô la
16. Bạn đã mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông IBM với giá ký quỹ là 70 đô la một
cổ phiếu. Giả sử ký quỹ ban đầu là 50% và ký quỹ duy trì là 30%. Bạn sẽ nhận được một cuộc
gọi ký quỹ dưới mức giá cổ phiếu nào? Giả sử cổ phiếu không trả cổ tức; bỏ qua lãi suất ký
quỹ. A. $ 21 B. $ 50 C. $ 49 D. $ 80 E. khơng có điều nào ở trên

Mua cổ phiếu ký quỹ:
Tính số tiền cho vay: số cổ phiếu* giá cổ phiếu*(1-tỷ lệ ký quỹ)
Nhận được cuộc gọi ký quỹ khi:
Tỷ lệ ký quỹ duy trì = (số cổ phiếu*giá cổ phiếu mới – số tiền cho vay)/ số cổ phiếu*giá cổ
phiếu mới
100 cổ phiếu * 70 đô la * .5 = 7.000 đô la * 0,5 = 3.500 đô la (số tiền cho vay); 0,30 =
(100P -$ 3,500) / 100P; 30P = 100P -$ 3,500; -70P = -3.500 đô la; P = $ 50.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng

3-5
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

17. Bạn đã mua 100 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá $ 45 mỗi cổ phiếu. Giả sử tỷ suất lợi
nhuận ban đầu là 50% và cổ phiếu không trả cổ tức. Ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một
cuộc gọi ký quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 30 đô la? Bỏ qua lãi suất ký

quỹ. A. 0,33 B. 0,55 C. 0,43 D. 0,23 E. 0,25

Áp dụng công thức như trên:
100 cổ phiếu * $ 45 / cổ phiếu * 0,5 = $ 4,500 * 0,5 = $ 2,250 (số tiền cho vay); X = [100 ($
30) -$ 2,250] / 100 ($ 30); X = 0,25.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

18. Bạn đã mua 300 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá 60 đô la cho mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ ký
quỹ ban đầu là 60% và cổ phiếu không trả cổ tức. Tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ là bao nhiêu
nếu bạn bán cổ phiếu với giá 45 đô la / cổ phiếu? Bỏ qua lãi suất ký quỹ. A. 25,00% B. 33,33% C. 44,31% D. -41,67% E. -54,22%

Tiền thu được sau khi bán cổ phiếu và hoàn trả khoản vay = số cổ phiếu*giá bán – số tiền vay
% Lợi nhuận = (tiền thu được … - tiền đầu tư ban đầu) / tiền đầu tư ban đầu
300 ($ 60) (0,60) = $ 10,800 đầu tư;
300 (60 đô la) = 18.000 đô la X (0,40) = 7.200 đô la cho vay
; Tiền thu được sau khi bán cổ phiếu và hoàn trả khoản vay: $ 13.500 -$ 7.200 = $ 6.300; Lợi
nhuận = ($ 6,300 -$ 10,800) / $ 10,800 = -41,67%.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

19. Giả sử bạn bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 45 mỗi cổ phiếu,
với mức ký quỹ ban đầu là 50%. Tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ là bao nhiêu nếu bạn mua lại cổ
3-6

Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

phiếu với giá 40 đô la / cổ phiếu? Cổ phiếu không trả cổ tức trong kỳ và bạn đã không chuyển
bất kỳ khoản tiền nào khỏi tài khoản trước khi thực hiện giao dịch bù
trừ. A. 20,03% B. 25,67% C. 22,22% D. 77,46% E. không thuộc trường hợp nào ở trên

Đầu tư ban đầu = 100*45*0,5= 2250
Lợi nhuận trên cổ phiếu = ($ 45 -$ 40) * 100 = $ 500, $ 500 / $ 2,250 (đầu tư ban đầu) =
22,22%.

AACSB: Analytic
Bloom's:
Độ khó áp dụng : Trung bình
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

20. Bạn đã bán khống 300 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 55 / cổ phiếu. Mức ký
quỹ ban đầu là 60%. Bạn sẽ nhận được cuộc gọi ký quỹ ở mức giá nào nếu tỷ lệ ký quỹ duy trì
là 35%? A. $ 51,00 B. $ 65,18 C. $ 35,22 D. $ 40,36 E. khơng có điều nào ở trên
Bạn bán khống cổ phiếu
Vốn chủ sở hữu là: số cổ phiếu * giá cổ phiếu + số cổ phiếu*giá cổ phiếu*tỷ lệ ký quỹ = số cổ
phiếu * giá cổ phiếu * (1+ tỷ lệ ký quỹ)
Bạn nhận được cuộc gọi ký quỹ :
Tỷ lệ ký quỹ = (vốn chủ sở hữu – số cổ phiếu*giá CP mới)/ số cổ phiếu*giá CP mới.
Vốn chủ sở hữu = 300 ($ 55) * 1,6 = $ 26,400; 0,35 = ($ 26,400 -300P) / 300P; 105P =
26.400 -300P; 405P = 26.400; P = $ 65,18

21. Giả sử bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 50 mỗi cổ
phiếu. Mức ký quỹ ban đầu là 60%. Tiền ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một cuộc gọi ký
quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 60 đô la? A. 40% B. 33% C. 35% D. 25% E. khơng có
điều nào ở trên

$ 5.000 × 1,6 = $ 8.000; [$ 8.000 -100 ($ 60)] / 100 ($ 60) = 33%.

AACSB: Analytic

3-7
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

22. Chuyên viên trên sở giao dịch chứng khoán thực hiện các chức năng sau A. Hoạt động
như người kinh doanh tài khoản của chính họ. B. Phân tích chứng khốn mà họ chun mơn
hóa. C. Cung cấp thanh khoản cho thị trường. D. A và B. E. A và C.

Chuyên viên vừa là nhà môi giới, vừa là người kinh doanh và cung cấp tính thanh khoản cho
thị trường; họ khơng phải là nhà phân tích.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu

Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

23. Cổ phiếu cho các giao dịch ngắn hạn A. thường được vay từ các nhà môi giới
khác. B. thường là cổ phiếu do người môi giới của người bán khống nắm giữ trên tên
đường. C. được vay từ các ngân hàng thương mại. D. B và C. E. khơng có đáp án nào ở trên.

Thơng thường, nguồn cổ phiếu duy nhất cho các giao dịch bán khống là cổ phiếu do người
môi giới của người bán khống nắm giữ trên đường phố; thường đây là những cổ phiếu ký quỹ.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

24. Lệnh nào sau đây hữu ích nhất cho những người bán khống muốn hạn chế khoản lỗ có thể
xảy ra? A. Lệnh giới hạn B. Lệnh tùy ý C. Lệnh giới hạn lỗ D. Lệnh dừng mua E. Khơng có
điều nào ở trên

Bằng cách đưa ra lệnh dừng mua, người bán khống có thể hạn chế tổn thất tiềm ẩn bằng cách
đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ được mua (và vị thế bán được đóng lại) nếu giá tăng đến một mức
nhất định.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

3-8
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()

lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

25. Lệnh nào sau đây hướng dẫn nhà môi giới mua với giá thị trường hiện tại? A. Lệnh giới
hạn B. Lệnh tùy ý C. Lệnh giới hạn lỗ D. Lệnh dừng mua E. Lệnh thị trường
Các lệnh thị trường phải được thực hiện ngay lập tức với mức giá hiện hành tốt nhất.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

26. Lệnh nào sau đây hướng dẫn người mơi giới mua bằng hoặc thấp hơn một mức giá xác
định? A. Lệnh giới hạn lỗ B. Lệnh tùy ý C. Lệnh giới hạn mua D. Lệnh dừng mua E. Lệnh thị
trường
Lệnh giới hạn mua sẽ được thực hiện nếu giá thị trường giảm xuống mức giá giới hạn đã chỉ
định.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

27. Lệnh nào sau đây hướng dẫn người môi giới bán bằng hoặc thấp hơn một mức giá
xác định? A. Lệnh giới hạn bán B. Lệnh cắt lỗ C. Lệnh giới hạn mua D. Lệnh dừng
mua E. Lệnh thị trường

Các lệnh cắt lỗ sẽ được thực hiện nếu giá thị trường giảm xuống mức giá giới hạn được chỉ
định.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

28. Lệnh nào sau đây hướng dẫn nhà môi giới bán bằng hoặc cao hơn một mức giá xác
định? A. Lệnh giới hạn mua B. Lệnh tùy ý C. Lệnh giới hạn bán D. Lệnh dừng mua E. Lệnh
thị trường

3-9
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

Các lệnh bán giới hạn sẽ được thực hiện nếu giá thị trường tăng đến mức giá giới hạn đã định.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

29. Lệnh nào sau đây hướng dẫn người môi giới mua bằng hoặc cao hơn một mức giá
xác định? A. Lệnh giới hạn mua B. Lệnh tùy ý C. Lệnh giới hạn bán D. Lệnh dừng
mua E. Lệnh thị trường

Lệnh dừng mua sẽ được thực hiện nếu giá thị trường tăng đến mức giá giới hạn đã định.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khốn

30. Đăng ký kệ A. là một cách đặt vấn đề trên thị trường sơ cấp. B. cho phép các cơng ty đăng
ký chứng khốn để bán trong khoảng thời gian hai năm. C. làm tăng chi phí giao dịch cho
cơng ty phát hành. D. A và B. E. A và C.

Việc đăng ký hạn sử dụng làm giảm chi phí giao dịch cho cơng ty vì cơng ty có thể đăng ký
phát hành trong thời gian dài hơn trước đây và do đó yêu cầu dịch vụ của chủ ngân hàng đầu
tư ít thường xuyên hơn.

AACSB: Analytic
Bloom's: Nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

31. Bạn muốn mua 100 cổ phiếu của Hotstock Inc. với giá tốt nhất có thể càng nhanh
càng tốt. Rất có thể bạn sẽ đặt A. lệnh cắt lỗ B. lệnh dừng mua C. lệnh thị
trường D. lệnh giới hạn bán E. lệnh giới hạn mua
Lệnh thị trường là để thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất có thể.

3-10
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()

lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

32. Bạn muốn mua cổ phiếu XON với giá 60 đô la từ nhà môi giới của mình bằng cách sử
dụng càng ít tiền của bạn càng tốt. Nếu ký quỹ ban đầu là 50% và bạn có $ 3000 để đầu tư,
bạn có thể mua bao nhiêu cổ phiếu? A. 100 cổ phiếu B. 200 cổ phiếu C. 50 cổ phiếu D. 500
cổ phiếu E. 25 cổ phiếu

.5 = [(Q * $ 60) -$ 3.000] / (Q * $ 60); $ 30Q = $ 60Q -$ 3.000; $ 30Q = $ 3.000; Q = 100.

AACSB: Phân tích
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

33. Việc IBM bán cổ phiếu mới cho công chúng sẽ là một (n) A. bán khống. B. chào bán
vốn cổ phần dày dặn. C. phát hành riêng lẻ. D. giao dịch thị trường thứ cấp. E. chào bán lần
đầu ra cơng chúng.

Khi một cơng ty có cổ phiếu đã giao dịch trên thị trường thứ cấp phát hành cổ phiếu mới ra
cơng chúng thì đây được gọi là một đợt chào bán cổ phần theo mùa.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu

Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

34. Tuyên bố đăng ký cuối cùng cho chứng khoán mới được SEC phê duyệt được gọi là A. cá
trích đỏ B. tuyên bố sơ bộ C. bản cáo bạch D. thỏa thuận nỗ lực hết mình E. cam kết chắc
chắn

Bản cáo bạch là tuyên bố đăng ký cuối cùng đã được SEC phê duyệt.

3-11
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
AACSB: Phân tích
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Quy định

35. Bạn bán khống 100 cổ phiếu của Công ty Loser với giá thị trường là 45 đô la một cổ
phiếu. Khoản lỗ tối đa có thể có của bạn là A. 4500 đơ la B. không giới hạn C. không D. 9000
đô la E. không thể biết được từ thông tin đã cung cấp

Người bán khống mất tiền khi giá cổ phiếu tăng. Vì khơng có giới hạn trên đối với giá cổ
phiếu, mức lỗ lý thuyết tối đa là không giới hạn.

AACSB: Phân tích
Bloom's: Áp dụng

Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

36. Bạn mua 300 cổ phiếu của Qualitycorp với giá $ 30 cho mỗi cổ phiếu và đặt cọc ký quỹ
ban đầu là 50%. Ngày hôm sau, giá của Qualitycorp giảm xuống còn 25 USD / cổ phiếu. Số
tiền ký quỹ thực tế của bạn là bao nhiêu? A. 50% B. 40% C. 33% D. 60% E. 25%

AM = [300 (25 đô la) -.5 (300) (30 đô la)] / [300 (25 đơ la)] = 0,40

AACSB: Analytic
Bloom's:
Độ khó áp dụng : Trung bình
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

37. Khi một cơng ty tiếp thị chứng khốn mới, một tun bố đăng ký sơ bộ phải được
nộp cho A. sở giao dịch mà chứng khoán sẽ được niêm yết. B. Ủy ban Chứng khoán và
Giao dịch. C. Cục Dự trữ Liên bang. D. tất cả các công ty khác trong cùng ngành, nghề kinh
doanh. E. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang.

SEC yêu cầu tuyên bố đăng ký và phải chấp thuận nó trước khi vấn đề có thể diễn ra.

3-12
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ

Độ khó: Dễ
Chủ đề: Quy định

38. Trong một thỏa thuận bảo lãnh phát hành điển hình, cơng ty ngân hàng đầu tư I) bán cổ
phần ra công chúng thông qua tổ chức bảo lãnh phát hành. II) mua chứng khoán từ cơng ty
phát hành. III) chịu hồn tồn rủi ro rằng cổ phiếu có thể khơng được bán với giá chào
bán. IV) đồng ý giúp công ty bán phát hành ra cơng chúng nhưng khơng thực sự mua chứng
khốn. A. I, II và III B. I, III và IV C. I và IV D. II và III E. I và II
Một sự sắp xếp bảo lãnh phát hành điển hình được thực hiện trên cơ sở cam kết chắc chắn.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Cổ phiếu

39. Điều nào sau đây là đúng đối với các vị trí riêng của các dịch vụ bảo mật chính? A. Các
tuyên bố đăng ký rộng rãi và tốn kém được yêu cầu bởi SEC. B. Đối với các vấn đề rất lớn,
chúng phù hợp hơn các đợt phát hành công khai. C. Họ buôn bán trên thị trường thứ
cấp. D. Cổ phiếu được bán trực tiếp cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư tổ chức hoặc giàu
có. E. Chúng có tính thanh khoản cao hơn so với các đợt chào bán ra cơng chúng.

Các cơng ty có thể tiết kiệm chi phí đăng ký, nhưng kết quả là chứng khốn khơng thể giao
dịch trên thị trường thứ cấp và do đó kém thanh khoản hơn. Chào bán công khai phù hợp hơn
cho các vấn đề rất lớn.

AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Cổ phiếu

40. Bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 45 đô la / cổ phiếu. Mức
ký quỹ ban đầu là 50%. Khoản đầu tư ban đầu của bạn là A. 4.800 đô la. B. 12.000 đô
la. C. 2,250 đô la. D. 7.200 đơ la. E. khơng có điều nào ở trên.

100 cổ phiếu * $ 45 / cổ phiếu * 0,50 = $ 4,500 * 0,50 = $ 2,250

3-13
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Bán khống

41. Bạn đã bán khống 150 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 27 đô la một cổ
phiếu. Mức ký quỹ ban đầu là 45%. Khoản đầu tư ban đầu của bạn là A. 4.800,60 đô
la. B. 12.000,25 đô la. C. 2.250,75 đô la. D. 1,822,50 đơ la. E. khơng có điều nào ở trên.

150 cổ phiếu * $ 27 / cổ phiếu * 0,45 = $ 4,050 * 0,45 = $ 1,822,50

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Bán khống

42. Bạn đã mua 100 cổ phiếu của XON cổ phiếu phổ thông trên lề tại $ 60 cho mỗi cổ

phiếu. Giả sử ký quỹ ban đầu là 50% và ký quỹ duy trì là 30%. Bạn sẽ nhận được một cuộc
gọi ký quỹ dưới mức giá cổ phiếu nào? Giả sử cổ phiếu trả cổ tức không; bỏ qua sự quan tâm
về lợi nhuận. A. $ 42,86 B. $ 50,75 C. $ 49,67 D. $ 80,34 E. khơng có ở trên

100 cổ phiếu * $ * 0,5 = 60 $ 6.000 * 0,5 = $ 3,000 (số tiền vay); 0.30 = (100P - $ 3,000) /
100P; 30P = 100P -$ 3,000; -70P = - $ 3,000; P = $ 42,86

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

43. Bạn đã mua 1000 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông CSCO với giá ký quỹ là 19 đô la một
cổ phiếu. Giả sử ký quỹ ban đầu là 50% và ký quỹ duy trì là 30%. Dưới những gì giá cổ phiếu
mức bạn sẽ nhận được một margin call? Giả sử cổ phiếu trả cổ tức không; bỏ qua sự quan tâm
trên lề A. $ 12,86 B. $ 15,75 C. $ 19,67 D. 13,57 $ E. khơng có ở trên

3-14
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

1000 cổ phiếu * $ 19 * .5 = $ 19,000 * 0,5 = $ 9,500 (số tiền cho vay); 0,30 = (1000P -$
9,500) / 1000P; 300P = 1000P -$ 9,500; -700P = -$ 9.500; P = $ 13,57

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng

Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

44. Bạn đã mua 100 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá 40 đô la một cổ phiếu. Giả sử tỷ suất
lợi nhuận ban đầu là 50% và cổ phiếu không trả cổ tức. Ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu
một cuộc gọi ký quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 25 đô la? Bỏ qua lãi suất ký
quỹ. A. 0,33 B. 0,55 C. 0,20 D. 0,23 E. 0,25

100 cổ phiếu * $ 40 / cổ phiếu * $ 4.000 = 0,5 * 0,5 = $ 2,000 (số tiền vay); X = [100 ($
25) -$ 2,000] / 100 ($ 25); X = 0,20.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

45. Bạn đã mua 1000 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá $ 30 cho mỗi cổ phiếu. Giả sử tỷ suất
lợi nhuận ban đầu là 50% và cổ phiếu khơng trả cổ tức. Ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu
một cuộc gọi ký quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 24 đô la? Bỏ qua lãi suất ký
quỹ. A. 0,33 B. 0,375 C. 0,20 D. 0,23 E. 0,25

1000 cổ phiếu * $ 30 / cổ phiếu * 0.5 = $ 30.000 * 0.5 = $ 15.000 (số tiền cho vay); X =
[1000 (24 đô la) -15.000 đô la] / 1000 (24 đô la); X = 0,375.

3-15
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

46. Bạn đã mua 100 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá $ 50 cho mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ ký quỹ
ban đầu là 50% và cổ phiếu không trả cổ tức. Tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ là bao nhiêu nếu
bạn bán cổ phiếu với giá 56 đô la / cổ phiếu? Bỏ qua lãi suất ký
quỹ. A. 28% B. 33% C. 14% D. 42% E. 24%

100 ($ 50) (0,50) = $ 2,500 đầu tư; được bán cổ phiếu = (56 -50) (100) = $ 600; Return = ($
600 / $ 2,500) = 24%.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

47. Bạn đã mua 100 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá 35 đô la cho mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ ký
quỹ ban đầu là 50% và cổ phiếu không trả cổ tức. Tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ là bao nhiêu
nếu bạn bán cổ phiếu với giá 42 đô la / cổ phiếu? Bỏ qua lãi suất ký
quỹ. A. 28% B. 33% C. 14% D. 40% E. 24%

100 ($ 35) (0,50) = $ 1,750 đầu tư; thu được từ việc bán cổ phiếu = (42 -35) (100) = $
700; Lợi tức = ($ 700 / $ 1,750) = 40%.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó

Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

48. Giả sử bạn bán ngắn 1.000 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 35 cho mỗi cổ
phiếu, với biên độ ban đầu ở mức 50%. Điều gì sẽ là tỷ suất hồi vốn nếu bạn mua lại cổ phiếu
với giá $ 25 / cổ phiếu? Các cổ phiếu trả cổ tức khơng có trong giai đoạn này, và bạn không
3-16
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

loại bỏ bất kỳ tiền từ tài khoản trước khi thực hiện giao dịch bù
trừ. A. 20,47% B. 25,63% C. 57,14% D. 77,23% E. khơng có ở trên

Lợi nhuận trên cổ phiếu = ($ 35 -$ 25) (1.000) = $ 10.000; đầu tư ban đầu = (35 đô la)
(1.000) (. 5) = 17.500 đô la; lợi nhuận = 10.000 đô la / 17.500 đô la = 57,14%.

AACSB: Analytic
Bloom's:
Độ khó áp dụng : Trung bình
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

49. Giả sử bạn bán ngắn 100 cổ phiếu phổ thông với giá $ 30 cho mỗi cổ phiếu, với biên độ
ban đầu ở mức 50%. Điều gì sẽ là tỷ suất hồi vốn nếu bạn mua lại cổ phiếu với giá $ 35 / cổ
phiếu? Các cổ phiếu trả cổ tức khơng có trong giai đoạn này, và bạn không loại bỏ bất kỳ tiền
từ tài khoản trước khi thực hiện giao dịch bù trừ. A. -33,33% B. -25,63% C. -57,14% D. 77,23% E. không có ở trên

Lợi nhuận trên cổ phiếu = ($ 30 -$ 35) (100) = -500; đầu tư ban đầu = ($ 30) (100) (. 5) = $

1.500; lợi nhuận = -500 đô la / 1.500 đô la = -33,33%.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Bán khống

50. Bạn muốn mua cổ phiếu GM với giá 40 đô la từ nhà mơi giới của mình bằng cách sử dụng
càng ít tiền của bạn càng tốt. Nếu ký quỹ ban đầu là 50% và bạn có $ 4000 để đầu tư, bạn có
thể mua bao nhiêu cổ phiếu? A. 100 cổ phiếu B. 200 cổ phiếu C. 50 cổ phiếu D. 500 cổ
phiếu E. 25 cổ phiếu

3-17
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

bạn có thể mua ($ 4000 / $ 40) = 100 cổ phiếu hoàn tồn và bạn có thể vay $ 4.000 để mua
100 cổ phiếu khác.

AACSB: Analytic
Bloom's:
Độ khó áp dụng : Trung bình
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

51. Bạn muốn mua cổ phiếu IBM với giá 80 đô la từ nhà môi giới của mình bằng cách sử
dụng càng ít tiền của bạn càng tốt. Nếu ký quỹ ban đầu là 50% và bạn có $ 2000 để đầu tư,

bạn có thể mua bao nhiêu cổ phiếu? A. 100 cổ phiếu B. 200 cổ phiếu C. 50 cổ phiếu D. 500
cổ phiếu E. 25 cổ phiếu

Bạn có thể mua (2000 $ / $ 80) = 25 cổ phiếu hồn tồn và bạn có thể mượn 2.000 $ để mua
thêm 25 cổ phiếu.

AACSB: Analytic
Bloom's:
Độ khó áp dụng : Trung bình
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

52. Giả sử bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 40 đô la một cổ
phiếu. Mức ký quỹ ban đầu là 50%. Ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một cuộc gọi ký quỹ
được thực hiện với giá cổ phiếu là $ 50? A. 40% B. 20% C. 35% D. 25% E. khơng có điều
nào ở trên
NÀY LÀ BÁN KHỐNG, ÁP DỤNG CÔNG THỨC BÁN KHỐNG
Vốn chủ sở hữu = số cổ phiếu*giá cổ phiếu* (1+ tỷ lệ ký quỹ)
Tỷ lệ ký quỹ = ( vốn chủ sở hữu – số cổ phiếu*giá cp mới)/ số cổ phiếu* giá cp mới
$ 4.000 × 1,5 = $ 6.000; [$ 6.000 -100 ($ 50)] / 100 ($ 50) = 20%.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó

3-18
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded
Chủ đề: Bán khống
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

53. Giả sử bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 70 USD / cổ
phiếu. Mức ký quỹ ban đầu là 50%. Tiền ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một cuộc gọi ký
quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 85 đô
la? A. 40,5% B. 20,5% C. 35,5% D. 23,5% E. không thuộc trường hợp nào ở trên

$ 7,000 × 1,5 = $ 10.500; [$ 10.500 -100 ($ 85)] / 100 ($ 85) = 23,5%.

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Bán khống
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

54. Bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 45 đô la / cổ phiếu. Mức
ký quỹ ban đầu là 50%. Bạn sẽ nhận được cuộc gọi ký quỹ ở mức giá nào nếu tỷ lệ ký quỹ
duy trì là 35%? A. 50 đô la B. 65 đô la C. 35 đô la D. 40 đơ la E. khơng có điều nào ở trên

Vốn chủ sở hữu = 100 ($ 45) * 1,5 = $ 6,750; 0,35 = ($ 6,750 -100P) / 100P; 35P =
6750 -100P; Chương trình 135 = 6750; P = $ 50.00

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

55. Bạn bán ngắn 100 cổ phiếu phổ thông với giá $ 75 cho mỗi cổ phiếu. Các ký quỹ ban đầu

là 50%. Mức giá cổ phiếu bạn sẽ nhận được một margin call nếu biên độ bảo trì là 30%? A. $
90.23 B. $ 88,52 C. $ 86,54 D. $ 87,12 E. khơng có ở trên

Vốn chủ sở hữu = 100 (75 đô la) * 1,5 = 11.250 đô la; 0,30 = ($ 11,250 -100P) / 100P; 30P =
11,250 -100P; 130P = 11,250; P = $ 86,54

3-19
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

AACSB: Analytic
Bloom's: Áp dụng
Độ khó: Khó
Chủ đề: Bán khống
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

56. Mặc dù lợi nhuận IPO trong ngày đầu tiên lớn, lợi nhuận trung bình trong năm đầu
tiên ở Mỹ là khoảng ____________ phần trăm. A. 7,2 B. 18,2 C. 26,4 D. 4,8 E. 9,1

Xem Hình 3.3.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

57. Lợi nhuận IPO năm thứ hai trung bình ở Mỹ là khoảng ____________ phần
trăm. A. 6,7 B. 18,2 C. 26,4 D. 7,0 E. 9,1

Xem Hình 3.3.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

58. Lợi nhuận trung bình của IPO năm thứ ba ở Hoa Kỳ là khoảng ____________ phần
trăm. A. 6,7 B. 18,2 C. 26,4 D. 5,3 E. 10,4

3-20
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

Xem Hình 3.3.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

59. Bản cáo bạch sơ bộ được gọi là ____________. A. cá trích đỏ B. khế ước C. email
xanh D. tombstone E. bia mộ

Bản cáo bạch sơ bộ được gọi là cá trích đỏ.

AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Cổ phiếu

60. Đạo luật chứng khốn năm 1933 ____________. I) u cầu cơng bố đầy đủ thông tin liên
quan đến việc phát hành chứng khoán mới II) yêu cầu đăng ký chứng khoán mới III) yêu cầu
phát hành bản cáo bạch nêu chi tiết triển vọng tài chính của cơng ty IV) thành lập SEC V) yêu
cầu công bố định kỳ thông tin tài chính liên quan VI ) trao quyền cho SEC để điều chỉnh các
sàn giao dịch, giao dịch OTC, các nhà môi giới và các đại lý A. I, II và III B. I, II, III, IV, V và
VI C. I, II và V D. I, II và IV E . IV chỉ

Đạo luật chứng khốn năm 1933 u cầu cơng bố đầy đủ thông tin liên quan đến việc
phát hành chứng khoán mới, yêu cầu đăng ký chứng khoán mới và yêu cầu phát hành
bản cáo bạch nêu chi tiết triển vọng tài chính của cơng ty.

AACSB: Phân tích
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Quy định

61. Đạo luật chứng khốn năm 1934 ____________. I) yêu cầu công bố đầy đủ thông tin liên
quan đến việc phát hành chứng khoán mới II) yêu cầu đăng ký chứng khoán mới III) yêu cầu
phát hành bản cáo bạch nêu chi tiết triển vọng tài chính của cơng ty IV) thành lập SEC V) u
cầu cơng bố định kỳ thơng tin tài chính liên quan VI ) trao quyền cho SEC để điều chỉnh các
3-21
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()

lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

sàn giao dịch, giao dịch OTC, các nhà môi giới và các đại lý A. I, II và III B. I, II, III, IV, V và
VI C. I, II và V D. I, II và IV E . IV, V và VI

Đạo luật chứng khoán năm 1934 đã thành lập SEC, yêu cầu tiết lộ định kỳ thơng tin tài chính
liên quan và trao quyền cho SEC để điều chỉnh các sàn giao dịch, giao dịch OTC, nhà mơi
giới và đại lý.

AACSB: Phân tích
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Dễ
Chủ đề: Quy định

62. Điều nào sau đây không bắt buộc theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện
CFA? A. kiến thức về tất cả các luật, quy tắc và quy định hiện hành B. tiết lộ tất cả các khoản
đầu tư cá nhân cho dù chúng có thể xung đột với các khoản đầu tư của khách hàng hay
không C. tiết lộ tất cả các xung đột với khách hàng và khách hàng tiềm năng D. điều tra hợp
lý về tình hình tài chính của khách hàng E. Tất cả những điều trên là bắt buộc theo tiêu chuẩn
của Viện CFA.

Xem "Trích dẫn từ Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA". Các khoản đầu tư cá
nhân không cần được tiết lộ trừ khi chúng có xung đột tiềm ẩn hoặc thực tế.

AACSB: Phân tích
Bloom's: Hiểu

Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Quy định

63. Theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, các thành viên Viện CFA có trách
nhiệm đối với tất cả những điều sau đây ngoại trừ : A. chính phủ B. nghề nghiệp C. công
chúng D. chủ lao động E. khách hàng và khách hàng tiềm năng

3-22
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()


lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

Xem "Trích dẫn từ Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA".

AACSB: Phân tích
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Quy định

Câu hỏi trả lời ngắn

64. Thảo luận về việc mua ký quỹ cổ phiếu phổ thông. Bao gồm trong cuộc thảo luận của bạn
những lợi thế và bất lợi, các loại yêu cầu ký quỹ, cách đáp ứng các yêu cầu này và ai là người
xác định các yêu cầu này.
Mua chứng khoán trên các phương tiện lề mua chứng khoán với vốn vay một phần. Quỹ này
được vay mượn từ nhà môi giới của bạn, người đã mượn tiền từ một ngân hàng thương
mại. Yêu cầu ký quỹ ban đầu là phần trăm của các quỹ đó phải của riêng bạn. Yêu cầu ký quỹ

ban đầu hiện tại ở Mỹ là 50% và được thiết lập bởi hệ thống dự trữ liên bang. Margin chỉ đơn
giản là bình đẳng như một phần trăm giá trị của tài khoản của bạn. Tiếp theo để mở tài khoản,
giá cổ phiếu thay đổi và do đó biên độ thay đổi tài khoản của bạn. Lề bảo trì là bên lề liên
quan sau khi bạn mở tài khoản của bạn. Một biên độ bảo trì 25% là cần thiết đối với cổ phiếu
NYSE niêm yết; Tuy nhiên, hầu hết các nhà môi giới sẽ yêu cầu một biên độ bảo dưỡng cao
hơn số tiền đó. Nếu bên lề của tài khoản của bạn giảm xuống dưới các yêu cầu ký quỹ bảo trì,
bạn sẽ nhận được một margin call. Bạn có thể có thể gửi bạn tiền môi giới hơn để giảm số tiền
vay ban đầu để lấy lại tài khoản của mình vào lề bảo trì cần thiết, hoặc mơi giới của bạn có
thể bán một số cổ phần cho bạn, sử dụng số tiền thu được để làm giảm lượng cho vay ban đầu
của bạn , do đó lấy lại tài khoản của bạn để yêu cầu ký quỹ.
Ưu điểm của lợi nhuận là đòn bẩy. Nếu giá cổ phiếu tăng bạn sở hữu nhiều cổ phiếu hơn đã có
bạn chỉ được sử dụng các quỹ của riêng bạn và lợi nhuận của bạn sẽ lớn hơn. Những bất lợi
của lề là nếu giá của các cổ phiếu giảm bạn sẽ sở hữu thêm cổ phiếu và thua lỗ của bạn sẽ lớn
hơn đã có bạn chỉ được sử dụng các quỹ của riêng bạn.

AACSB: Tư duy phản chiếu
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

65. Liệt kê ba yêu cầu niêm yết đối với Sở giao dịch Singapore.
Yêu cầu niêm yết bao gồm, nhưng không giới hạn, thu nhập trước thuế tối thiểu và doanh thu
hoạt động trong năm qua, số lượng tối thiểu thành viên quản lý độc lập trong hội đồng quản
trị, giá trị thị trường tối thiểu của cổ phiếu công khai, tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ công khai tối
thiểu và số lượng tối thiểu các cổ đông.

3-23
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()

lOMoARcPSD|12265037

Chapter 03 - How Securities Are Traded

AACSB: Tư duy phản chiếu
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Trao đổi

3-24
Downloaded by Võ Th? Nh? Qu?nh ()