Kiến thức cơ bản về quỹ đầu tư tương hỗ (Mutual Fund) ppt

Kiến thức cơ bản về quỹ đầu tư tương hỗ
(Mutual Fund)
Trong thực tế, đối với rất nhiều người, đầu tư nghĩa là mua chứng chỉ quỹ đầu tư.
Có một nhận thức khá phổ biến là đầu tư vào quỹ tương hỗ thì (hay chí ít cũng có
thể) mang lại hiệu quả hơn là để lãng phí tiền đầu tư trong các tài khoản tiết kiệm.
Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều người khác vẫn chưa thực sự hiểu rõ khi đầu tư vào
Quỹ. Các nhân viên tư vấn bán hàng sẽ chẳng giúp ích gì được nhiều nếu họ sử
dụng thuật ngữ chuyên môn khó hiểu chen vào khi tư vấn cho khách hàng.

Lúc khởi đầu, quỹ tương hỗ được tiên báo là một phương cách để những nhà đầu
tư nhỏ lẻ tham gia một mảng thị trường nhỏ. Thay vì chôn vùi hết thời gian rảnh
rỗi của mình vào các trang thông tin tài chính của Wall Street Journal, thì bạn chỉ
cần mua chứng chỉ quỹ cũng là một cách đạt được tự do về tài chính. Có thể bạn
cũng đoán được rằng, mọi việc cũng không quá dễ dàng như vậy. Quỹ tương hỗ là
một ý tưởng đầu tư tuyệt vời về mặt lý thuyết, nhưng trong thực tế, không phải tất
cả những thuận lợi khi đầu tư thông qua quỹ đều đạt được. Không phải tất cả các
quỹ lập ra đều có sự ngang bằng về chi phí và cơ hội đầu tư và đầu tư vào quỹ
thực sự không dễ dàng như việc vung ném tiền của mình ngay cho người nhân
viên bán hàng đầu tiên tư vấn cho bạn về quỹ mà không có sự cân nhắc.
Định nghĩa

Một quỹ tương hỗ đơn thuần là một tập hợp các khoản đầu tư vào cổ phiếu
và/hoặc trái phiếu. Bạn có thể hiểu như sau: quỹ đầu tư tương hỗ là do một công ty
tập hợp một nhóm người và tiến hành đầu tư tiền vốn của họ vào cổ phiếu, trái
phiếu và các loại chứng khoán khác. Mỗi Nhà đầu tư sở hữu số cổ phần đại diện
cho tỷ lệ nắm giữ của họ trong quỹ đó.

Bạn có thể thu được lợi nhuận từ một quỹ đầu tư theo 03 cách như sau:
1.Thu nhập từ cổ tức được chia từ cổ phiếu và từ lãi suất trái phiếu. Quỹ thường
chi trả gần như toàn bộ các khoản thu nhập mà quỹ nhận được trong năm cho Nhà
đầu tư dưới hình thức phân chia cổ tức quỹ.

2.Nếu quỹ bán đi chứng khoán đã tăng giá, quỹ sẽ có lãi vốn (capital gain). Hầu
hết các quỹ cũng chia lại khoản lãi vốn này cho Nhà đầu tư.
3.Nếu các chứng khoán mà quỹ còn nắm giữ tăng giá và Công ty quản lý quỹ
quyết định không bán ra, giá chứng chỉ quỹ trên thị trường sẽ tăng lên. Khi đó,
Nhà đầu tư có thể bán chứng chỉ quỹ để kiếm lời.

Các quỹ đầu tư cũng thường cho phép nhà đầu tư lựa chọn nhận cổ tức quỹ bằng
tiền (check) hay tái đầu tư mua thêm cổ phần (chứng chỉ) quỹ.

Những thuận lợi khi đầu tư thông qua quỹđầu tư tương hỗ:
Quản lý đầu tư chuyên nghiệp - lợi thế lớn nhất của quỹ (ít nhất là trên lý thuyết)
là sự quản lý chuyên nghiệp vốn đầu tư của bạn. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ
bởi vì họ không có nhiều thời gian cũng như kinh nghiệm chuyên môn để quản lý
danh mục đầu tư của riêng mình. Quỹ đầu tư là một phương cách tương đối không
qua đắt đỏ đối với các nhà đầu tư nhỏ nếu muốn có được một nhà quản lý dành
toàn thời gian để thực hiện và quản lý danh mục đầu tư cho mình.

Đa dạng hóa - bằng việc sở hữu cổ phần quỹ thay vì đầu tư vào các cổ phiếu và
trái phiếu riêng lẻ, rủi ro đầu tư của bạn sẽ được dàn trải ra. Lợi ích mà việc đa
dạng hóa danh mục đầu tư có thể mang lại là khi đầu tư vào nhiều loại tài sản khác
nhau, sự thua lỗ do khoản đầu tư này gây ra sẽ được giảm thiểu nhờ lãi tức các
khoản đầu tư khác mang lại. Nói cách khác, càng có nhiều cổ phiếu và trái phiếu
trong danh mục đầu tư của mình, càng ít nguy cơ bị một chứng khoán nào đó gây
thiệt hại cho bạn. các quỹ tương hỗ lớn thường đầu tư vào hàng trăm loại cổ phiếu
khác nhau thuộc nhiều lĩnh vực ngành nghề khác nhau. Một nhà đầu tư với số vốn
hạn chế không thể xây dựng được một danh mục đầu tư đa dạng hóa như vậy.

Lợi thế mua/bán số nhiều – vì rằng quỹ tương hỗ thường mỗi lần mua và bán
chứng khoán với số lượng lớn, nên chi phí giao dịch thường thấp hơn mức mà nhà
đầu tư cá nhân phải trả cho các giao dịch chứng khoán.

Tính thanh khoản – cũng giống như các loại chứng khoán khác, quỹ cũng cho
phép bạn bán chứng chỉ quỹ để thu vốn về bất kỳ lúc nào.

Đơn giản – mua (cổ phần) chứng chỉ quỹ rất dễ dàng! Gần như tất cả các ngân
hàng đều có lập một số quỹ đầu tư tương hỗ và quy định mức đầu tư tối thiểu
thông qua quỹ không quá lớn. Hầu hết các công ty quản lý quỹ cũng đưa ra các
chương trình đăng ký mua tự động cho phép các khoản thu nhập nhỏ đến mức 100
đô la Mỹ có thể tham gia đầu tư hàng tháng.
Các loại quỹ đầu tư tương hỗ:

Có một điều hết sức quan trọng cần nhớ là mỗi quỹ khác nhau sẽ có các mức độ
rủi ro đầu tư và lợi nhuận khác nhau. Tổng quát, lợi nhuận kỳ vọng càng cao, thì
rủi ro thua lỗ cũng cao tương ứng. Mặc dù một số quỹ có mức độ rủi ro thấp hơn
quỹ khác, tất cả quỹ đều có một mức độ rủi ro đầu tư nhất định. Việc đa dạng hóa
danh mục đầu tư nhằm loại trừ mọi rủi ro là điều không thể. Mọi khoản đầu tư đều
có rủi ro.

Mỗi quỹ đầu tư đều xác định trước mục tiêu đầu tư của mình và dựa trên đó để xác
định các chiến lược đầu tư, lĩnh vực và phân bổ tài sản đầu tư phù hợp. Cơ bản
nhất, có thể chia quỹ tuơng hỗ ra làm 03 loại:
Quỹ đầu tư cổ phiếu.
Quỹ đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định (trái phiếu)
Quỹ đầu tư vào các công cụ huy động vốn ngắn hạn.
Tất cả các quỹ tương hỗ đều là những loại biến thể kết hợp từ 03 loại tài sản đầu tư
này. Chẳng hạn, quỹ đầu tư cổ phiếu đầu tư vào các công ty có mức độ tăng
trưởng nhanh được gọi là quỹ tăng trưởng; quỹ đầu tư cổ phiếu chỉ đầu tư vào các
công ty trong cùng ngành hay khu vực được gọi là quỹ đầu tư chuyên biệt.

Hãy cùng điểm qua các loại quỹ tương hỗ khác nhau. Chúng ta sẽ bắt đầu với loại
quỹ có mức độ đầu tư an toàn nhất, sau đó đến các quỹ có mức độ rủi ro đầu tư

cao hơn.

1) Quỹ đầu tư vào các công cụ huy động vốn ngắn hạn
Thị trường huy động vốn ngắn hạn bao gồm các công cụ nợ ngắn hạn, phần lớn là
tín phiếu kho bạc (T-bills). Đây là một nơi gửi tiền an toàn. Bạn sẽ không được
hưởng lãi cao, nhưng cũng chẳng phải quá lo lắng sẽ bị mất vốn. Thường thì bạn
sẽ được hưởng mức lãi cao gấp đôi mức bạn có thể nhận nếu gửi tiền trong tài
khoản thanh toán/tiết kiệm định kỳ và thấp hơn một chút so với mức lãi bình quân
của Chứng chỉ tiền gửi (CDs).

2) Quỹ đầu tư trái phiếu/chứng khoán có thu nhập cố định
Quỹ đầu tư chứng khoán có thu nhập cố định đúng với tên của nó: mục tiêu của
quỹ này là đem đến cho nhà đầu tư một khoản thu nhập ổn định và thường xuyên.
Nếu nói về quỹ tương hỗ, các thuật ngữ như “Thu nhập cố định”, “trái phiếu” hay
“thu nhập” là đồng nghĩa. Các từ này cho biết rằng quỹ này sẽ ưu tiên đầu tư vào
các công cụ nợ chính phủ và công ty. Trong khi danh mục chứng khoán mà quỹ
nắm giữ có thể gia tăng giá trị, thì mục tiêu chính của các quỹ này vẫn là mang lại
cho Nhà đầu tư một chuỗi thu nhập cố định. Chính vì vậy, quỹ này sẽ thu hút sự
quan tâm của những nhà đầu tư thận trọng và các cô/bác hưu trí.