Slide thuyết trình nguyên tắc đối xử công bằng với cổ đông và nguyên tắc công bố thông tin và minh bạch trong pháp luật Việt Nam và thực thi trên thực tế

Nhóm

NGUN TẮC ĐỐI XỬ BÌNH ĐẲNG
VỚI CỔ ĐƠNG;
NGUN TẮC CƠNG KHAI, MINH
BẠCH
VÀ THỰC TIỄN THỰC HIỆN


Nội Dung

02

04

Giới thiệu sơ lược
các nguyên tắc của
OECD

01

Nguyên tắc Đối xử bình
đẳng đối với Cổ đơng

Ngun tắc Cơng bố
thơng tin và tính minh
bạch
Liên hệ với thực tiễn
thực thi pháp luật

03

• Giới thiệu sơ lược các nguyên tắc
của OECD
1.1 Giới thiệu sơ lược các nguyên tắc của
OECD
Đảm bảo Cơ sở
cho một Khuôn
khổ Quản trị
Công ty Hiệu quả

Quyền của Cổ
đông và các
chức năng sở
hữu cơ bản

Đối xử Bình
đẳng đối với Cổ
đơng


• Giới thiệu sơ lược các nguyên tắc
của OECD
1.1 Giới thiệu sơ lược các nguyên tắc của
OECD
Vai trò của các
Bên có Quyền lợi
Liên quan trong
Quản trị Cơng ty

Trách nhiệm của
Hội đồng Quản trị

Cơng bố Thơng
tin và Tính
minh bạch


1.2.Vai trị của các
ngun tắc OECD

• Là chuẩn mực quốc tế
• Đẩy mạnh tầm quan trọng của
quản trị cơng ty và cung cấp
hướng dẫn cụ thể
• Nền tảng cho chương trình mở
rộng hoạt động
• Cung cấp các tiêu chuẩn khơng
bắt buộc và thông lệ tốt cũng như
hướng dẫn thực hiện các tiêu
chuẩn và thông lệ này


2. NGUN TẮC ĐỐI
XỬ BÌNH ĐẲNG ĐỐI
VỚI CỔ ĐƠNG


Nội dung
nguyên tắc

Thứ nhất, tất cả
các cổ đông cùng
loại cần được đối
xử bình đẳng như
nhau

Thứ hai, cần ngăn
cấm giao dịch nội
gián và lạm dụng
mua bán tư lợi cá
nhân.

Thứ ba, thành viên Hội đồng
quản trị và cán bộ quản lý cấp
cao phải cơng khai cho Hội đồng
Quản trị biết họ có lợi ích đáng
kể nào

• Các cổ đơ ng đều phải có cơ hộ i
khiếu nạ i hiệu quả khi quyền củ a
họ bị vi phạ m
• Lịng tin củ a cổ đông thiể u số tăng
lê n khi hệ thố ng pháp lý cung cấ p
cá c cơ chế giúp họ khiếu kiệ n khi
họ có cơ sở chí nh đá ng để tin rằng
quyền củ a họ bị xâ m phạm
• Việ c cung cấp cá c cơ chế cư ỡng
chế thự c thi là trá ch nhiệ m chí nh
củ a các cơ quan pháp lý và quả n lý

Ý Nghĩa

Ngun tắc đối xử bình
đẳng giúp duy trì lịng tin
của cổ đơng đối với cơng
ty, tạo sự gắn bó lâu dài
của cổ đông đối với doanh
nghiệp.Thông qua việc xây
dựng lịng tin của các cổ
đơng, các nhà đầu tư tiềm
năng sẽ góp phần nâng
cao uy tín của doanh
nghiệp.


SỰ TIẾP THU NGUYÊN TẮC
TRONG
PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG
VIỆT NAM
TRONG LUẬT DOANHTY
NGHIỆP
2020
Luật Doanh nghiệp năm 2020 đã có những
thay đổi hướng trực tiếp tới thúc đẩy quản trị
doanh nghiệp. Tác động của Luật Doanh
nghiệp ở nội dung này được kỳ vọng là điểm
đột phá, nâng cao chất lượng, năng lực cạnh
tranh của doanh nghiệp và góp phần xây dựng

lực lượng doanh nghiệp lớn mạnh về chất.

TRONG LUẬT CHỨNG KHOÁN
Theo đánh giá của OECD, Việt Nam đã thực hiện
những cải cách quan trọng về quản trị công ty
trong những năm gần đây. Ví dụ, Luật Doanh
nghiệp và Luật Chứng khốn đã được cập nhật
liên tục vào năm 2019 và 2020, điều này đã
mang lại những thay đổi tích cực.
Về mặt pháp lý, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
cho biết sẽ tiếp tục rà sốt các ngun tắc, bao
gồm tính bền vững và số hóa ở doanh nghiệp để
hồn thiện theo thông lệ quản trị của OECD


3. NGUN TẮC
CƠNG BỐ
THƠNG TIN VÀ
TÍNH MINH BẠCH


3.1 NỘI DUNG VÀ
Ý NGHĨA NGUYÊN
TẮC
công bố thông tin
phải bao gồm, không
hạn chế các thông tin
quan trọng về: Kết
quả tài chính và hoạt
động cơng ty; Mục

tiêu của cơng ty; Sở
hữu cổ phần đa số và
quyền biểu quyết;

Timmerman Industries

thông tin phải được
chuẩn bị và công bố
phù hợp với các tiêu
chuẩn chất lượng cao
về cơng bố thơng tin
kế tốn, tài chính và
phi tài chính.

kiểm tốn hàng năm
phải được tiến hành
bởi một đơn vị kiểm
tốn độc lập, đủ
năng lực và có chất
lượng cao nhằm cung
cấp ý kiến đánh giá
độc lập và khách
quan cho Hội đồng
Quản trị và các cổ
đông


3.1 NỘI DUNG VÀ
Ý NGHĨA NGUYÊN
TẮC

đơn vị kiểm toán độc
lập phải chịu trách
nhiệm đối với cổ
đơng và có trách
nhiệm thực hiện cơng
tác kiểm tốn một
cách chun nghiệp
đối với cơng ty.

Timmerman Industries

các kênh phổ biến
thông tin phải tạo
điều kiện tiếp cận
thông tin bình đẳng,
kịp thời và hiệu quả
chi phí cho người sử
dụng.

khuôn khổ quản trị công
ty phải được bổ sung
bằng các biện pháp
thúc đẩy sự phát triển
của các dịch vụ phân
tích hay tư vấn do các
tổ chức phân tích, mơi
giới chứng khốn, định
mức tín nhiệm v.v cung
cấp.

3.2 SỰ TIẾP THU NGUYÊN TẮC
TRONG
PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG
TRONG LUẬT DOANH
TY trọng
VIỆT NAM
LDN 2020 quy định những nội dung quan
Timmerman Industries

NGHIỆP 2020

liên quan tới nguyên tắc công bố thơng tin từ đó
đảm bảo tính minh bạch
• Khoản 2, Điều 8 về Nghĩa vụ của doanh nghiệp
• Điều 32 về Cơng bố nội dung đăng ký doanh
nghiệp
• Điều 73, Điều 88, Điều 109 và Điều 110 quy
định về các nội dung mà doanh nghiệp nhà
nước phải công bố định kỳ; Điều 129 về Trình
tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái
phiếu riêng lẻ; Điều 176 về Công khai thông
tin

TRONG LUẬT CHỨNG
Chương VIII của Luật quy định về công bố thơng tin
KHỐN
rõ ràng, cụ
thể hơn.
Thơng tư 38/2007/TT-BTC đã bổ sung thêm đối tượng

công bố thông tin là “tổ chức đăng ký giao dịch"
Thông tư số 52/2012/TT-BTC yêu cầu việc công bố
thông tin bằng Tiếng Anh với sở giao dịch chứng
khoán và Trung tâm chứng khoán; làm rõ trách
nhiệm của người thực hiện công bố thông tin là cá
nhân, tổ chức; quy định lại về mức xử phạt hành
chính với các hành vi gian lận.


4. LIÊN HỆ VỚI
THỰC TIỄN THỰC
THI PHÁP LUẬT


4.1 Thực tiễn thực hiện:
ưu điểm, bất cập
4.1.1 Nguyên tắc đối xử bình đẳng với
các cổ đơng cơng ty
4.1.2 Ngun tắc cơng bố thơng tin và
tính minh bạch


Ngun tắc đối xử bình đẳng với
các cổ đơng cơng ty
Luật Doanh nghiệp năm 2020 đã có nhiều quy định mới nhằm mở rộng
quyền của cổ đơng nắm số ít cổ phần trong cơng ty cổ phần. Tuy nhiên cịn
1 số nhược điểm như trên thực tế thì quyền tài sản của cổ đông thiểu số rất
dễ bị xâm phạm bởi Luật Doanh nghiệp hiện hành chưa quy định về giá
cũng như điều kiện bán cổ phần cho các cổ đông trong công ty.

các báo cáo về hoạt động công ty hay các thông tin của công ty
trên cổng thông tin điện tử của công ty chủ yếu sử dụng tiếng Việt,
chỉ có một số cơng ty sử dụng tiếng Anh nhưng các thông tin này
cũng không được cập nhập thường xuyên.


Ngun tắc đối xử bình đẳng với các cổ
đơng cơng ty tiêu đề
Quyền tham dự đại hội đồng cổ đông bị hạn chế . công ty
hạn chế bằng việc quy định tỷ lệ sở hữu nhất định mới
được tham dự đại hội đồng cổ đơng hoặc cơng ty có mời
đến nhưng tiếng nói của các cổ đơng sở hữu tỷ lệ cổ phần
ít thường khơng được coi trọng và bỏ qua, chủ yếu tập
trung vào quyết định và tiếng nói của các cổ đông nắm giữ
tỷ lệ cổ phần nhiều.


Ngun tắc đối xử bình đẳng
với
các cổ đơng cơng ty

Chính sách của Nhà nước đã bước đầu tạo hành lang pháp lý cho
việc giám sát tài chính tại các doanh nghiệp có vốn nhà nước nói
chung và các tập đồn kinh tế nhà nước nói riêng

100% các tập đồn kinh tế được khảo sát đã tiến hành giám sát việc bảo
toàn và phát triển vốn tại tập đoàn, nội dung phân tích tài chính trong giám
sát việc bảo tồn và phát triển vốn được thể hiện thông qua các tiêu chí

Ngun tắc đối xử bình đẳng với
các cổ đơng cơng ty
Hình thức họp báo, phát ngơn và cung cấp
thơng tin cho báo chí ngày càng được sử dụng
rộng rãi từ trung ương tới địa phương, trở thành
phương tiện hiệu quả để các cơ quan tổ chức,
đơn vị thực hiện công khai, minh bạch.


Ngun tắc đối xử bình đẳng với
các cổ đơng cơng ty
Khuyết điểm:
• Phần lớn doanh nghiệp nhà nước đều cơng bố thiếu các loại
thơng tin, báo cáo theo quy định.
• Những thơng tin đã được cơng bố cịn mang tính hình thức,
chủ yếu tập trung vào giới thiệu chung về doanh nghiệp,
sản phẩm và dịch vụ của doanh nghiệp, trách nhiệm cơng
bố thơng tin chưa rõ, cịn hiện tượng đùn đẩy trách nhiệm
thay vì cung cấp thơng tin theo quy định.