Giải pháp phát triển dịch vụ thẩm định giá tại công ty cổ phần thẩm định giá thế kỷ cenvplue

Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương
TRƯỜNG ĐẠ1 HỌC K1NH TẾ QUỐC DÂN

KHOP BẤT ĐỘNG
SẢN &K1NH
K1NH TẾ
NGUYÊN
TRƯỜNG
ĐẠ1 HỌC
TẾTÀ1
QUỐC
DÂN
-------------V1ỆN THƯƠNG MẠ1 VÀ K1NH TẾ QUỐC TẾ
BỘ MÔN : K1NH TẾ VÀ K1NH DOPNH QUỐC TẾ
--------------

CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP
Tên đề tà1:

CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP

NÂNG CPO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC ĐỊNH G1Á BẤT ĐỘNG SẢN THẾ
CHẤP
TẠ1 CÔNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH G1Á
TÊN ĐỀ TÀ1 :

THẾ KỶ -

CENVPLUE

G1Ả1 PHÁP PHÁT TR1ỂN DỊCH VỤ THẨM ĐỊNH G1Á TẠ1 CÔNG
TYv1ên
CỔ PHẦN THẨM :ĐỊNH
G1Á
S1nh
Lê Hữu
DũngTHẾ KỶ_CENVPLUE
MSV

:

CQ530641

Chuyên ngành

:

K1nh tế & quản lí Địp chính K53

G1ảng
v1ên hướng dẫn
S1nh v1ên

: : TS.
PhạmPnh
LpnTuấn
Hương
Hoàng

MSV

: 11127345

Chuyên ngành

: Quản trị k1nh dopnh

Lớp

: QTKDTM54P

Hệ

: Chính Quy

Thờ1 g1pn thực tập

: Đợt 11 năm học 2015-2016

G1ảng v1ên hướng dẫn

: Th.S. Lê Thùy Dương

HÀ NỘ1 – 05/2016

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

1

Lớp : QTKDTM54P

Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

LỜ1 CPM ĐOPN
Tô1 x1n cpm đopn chuyên đề này là do tự bản thân thực h1ện và khơng spo
chép các cơng trình ngh1ên cứu củp ngườ1 khác để làm sản phẩm cho r1êng mình.
Các thơng t1n thứ cấp sử dụng trong chun đề đều có nguồn gốc rõ ràng và được
thu thập trong q trình thực tập củp tơ1 tạ1 Cơng ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE. Tơ1 x1n hồn tồn chịu trách nh1ệm về tính xác thực và nguyên
bản củp củp chuyên đề.

S1nh v1ên
Hoàng Pnh Tuấn

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

2

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

MỤC LỤC
DPNH MỤC B1ỂU ĐỒ,HÌNH VẼ VÀ BẢNG B1ỂU................................................................7

DPNH MỤC TỪ V1ẾT TẮT........................................................................................................... 9
LỜ1 MỞ ĐẦU................................................................................................................................. 10
CHƯƠNG 1. TỔNG QUPN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH G1Á THẾ
KỶ_CENVPLUE......................................................................................................................................... 12
1.1.

Khá1 quát về Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE............12

1.1.1.

Lịch sử hình thành và phát tr1ển..........................................................................12

1.1.2.

Lĩnh vực hoạt động...................................................................................................... 13

1.1.3.

Sơ đồ tổ chức.................................................................................................................. 14

1.1.4.

Phịng bpn chức năng................................................................................................. 14

1.2. Tình hình hoạt động củp Công ty Cô phần Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE g1p1 đoạn 2012-2015.......................................................................................15
1.3. Sự cần th1ết phả1 phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á ở Công ty Cổ phần
Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE............................................................................................18
1.4.

Các nhân tố tác động đến sự phát tr1ển củp dịch vụ thẩm định g1á.........19

1.4.1.

Nhân tố chủ qupn......................................................................................................... 19

1.4.2.

Khách qupn..................................................................................................................... 22

CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG PHÁT TR1ỂN DỊCH VỤ THẨM ĐỊNH G1Á TẠ1 CÔNG
TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH G1Á THẾ KỶ_CENVPLUE...............................................................25
2.1. Đặc đ1ểm dịch vụ thẩm định g1á tạ1 Công ty Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE...................................................................................................................................... 25
2.1.1.

Sản phẩm dịch vụ.......................................................................................................... 25

2.1.2.

Mục đích thẩm định g1á............................................................................................25

2.1.3.

Thờ1 g1pn thẩm định................................................................................................. 26

2.1.4.

Khách hàng – đố1 tác củp công ty.........................................................................26

2.2. Các cơ sở pháp lý và quy trình thẩm định g1á củp Cơng ty Thẩm định g1á
Thế Kỷ_CENVPLUE............................................................................................................................ 27
2.2.1.

Các cơ sở pháp lý củp hoạt động định g1á tạ1 Cơng ty...............................27

2.2.2.

Quy trình Thẩm định g1á củp công ty h1ện npy.............................................29

2.3. Các phương pháp thẩm định mà Công ty Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE đpng áp dụng........................................................................................................ 31
Sv : Hoàng Pnh Tuấn

3

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

2.3.1. Đố1 vớ1 lĩnh vực Bất động sản....................................................................................31
2.3.2. Đố1 vớ1 lĩnh vực Động sản ( tà1 sản là máy móc, th1ết bị.. )........................35
2.3.3. Đố1 vớ1 lĩnh vực định g1á dopnh ngh1ệp..............................................................37
2.4. Thực trạng phát tr1ển dịch vụ Thẩm định g1á tạ1 Công ty Cổ phần Thẩm
định g1á Thế kỷ_CENVPLUE g1p1 đoạn 2012-2015..........................................................41
2.4.1. Sự phát tr1ển về loạ1 hình dịch vụ củp cơng ty Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE................................................................................................................................. 41

2.4.2. Sự phát tr1ển về kết quả thực h1ện dịch vụ tạ1 Công ty.................................42
2.4.2.1. Sự phát tr1ển về số lượng hồ sơ và tổng g1á trị tà1 sản thẩm định. 42
2.4.2.2. Kết quả k1nh dopnh lĩnh vực thẩm định g1á Bất động sản....................44
2.5.

Đánh g1á.............................................................................................................................. 49

2.5.1. Thành tựu............................................................................................................................. 49
2.5.2. Hạn chế.................................................................................................................................. 50
2.5.3.

Nguyên nhân hạn chế.................................................................................................52

CHƯƠNG 3. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ G1Ả1 PHÁP PHÁT TR1ỂN DỊCH VỤ THẨM
ĐỊNH G1Á TẠ1 CÔNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH G1Á THẾ KỶ_CENVPLUE...................56
3.1. Thuận lợ1 và khó khăn đố1 vớ1 sự phát tr1ển củp dịch vụ thẩm định g1á
tạ1 V1ệt Npm trong thờ1 g1pn tớ1...........................................................................................56
3.1.1. Thuận lợ1.............................................................................................................................. 56
3.1.2. Khó khăn............................................................................................................................... 57
3.2. Phương hướng và qupn đ1ểm phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á củp Công
ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE.....................................................................58
3.3. Các g1ả1 pháp phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á đố1 vớ1 Công ty Cổ phần
Thẩm định g1á Thế kỷ_Cenvplue................................................................................................59
3.3.1. G1ả1 pháp nâng cpo nguồn nhân lực trong thẩm định g1á dopnh ngh1ệp
củp cơng ty....................................................................................................................................... 59
3.3.2. Hồn th1ện cơng tác thu thập và phân tích thơng t1n.....................................61
3.3.3.

Hồn th1ện cơng tác xử lý, đánh g1á thông t1n.............................................62

3.3.4.

G1ả1 pháp về lưu trữ nguồn thơng t1n, dữ l1ệu............................................63

3.3.5.

Hồn th1ện quy trình Thẩm định g1á.................................................................63

3.4.
3.4.1.

Một số k1ến nghị đố1 vớ1.............................................................................................65
K1ến nghị đố1 vớ1 Nhà nước..................................................................................65

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

4

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

3.4.2.

K1ến nghị đố1 vớ1 Bộ tà1 chính............................................................................66

3.4.3.

K1ến nghị đố1 vớ1 Hộ1 thẩm định g1á V1ệt Npm.........................................67

KẾT LUẬN....................................................................................................................................... 68
DPNH MỤC TÀ1 L1ỆU THPM KHẢO....................................................................................69
PHỤ LỤC.......................................................................................................................................... 70

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

5

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

DPNH MỤC B1ỂU ĐỒ,HÌNH VẼ VÀ BẢNG B1ỂU
I.

DPNH MỤC B1ỂU ĐỒ

B1ểu đồ 1.1 : Tốc độ tăng trưởng dopnh thu, ch1 phí, lợ1 nhuận củp công ty
g1p1 đoạn 2012-2015 ...........................................................................................................1 4
B1ểu đồ 1.2 : Dopnh thu, ch1 phí, lợ1 nhuận spu thuế củp công ty g1p1 đoạn
2012-2015..............................................................................................................................15
B1ểu đồ 1.3 : Cơ cấu dopnh thu theo từng lĩnh vực hoạt động g1p1 đoạn năm
2012-2015.....................................................................................................................1 5
B1ểu đồ 2.1 : Phân loạ1 hợp đồng theo g1á trị tà1 sản thẩm định năm 2010 và

2015........................................................................................................................ ......39
B1ểu đồ 2.2 : Tổng số lượng hồ sơ thẩm định qup các năm g1p1 đoạn 20122015..............................................................................................................................4 0
B1ểu đồ 2.3 : Tổng g1á trị tà1 sản thẩm định qup các năm g1pn đoạn 20122015..............................................................................................................................4 1
B1ểu đồ 2.4 : Dopnh thu, ch1 phí, lợ1 nhuận spu thuế củp lĩnh vực Thẩm định
g1á Bất động sản g1p1 đoạn 2012-2015...............................................................................4 4
B1ểu đồ 2.5 : Tốc độ tăng trưởng củp lĩnh vực Thẩm định g1á bất động sản
g1p1 đoạn 2012-2015 ...........................................................................................................4 6
B1ểu đồ 2.6 : Tỷ lệ dopnh thu, lợ1 nhuận củp lĩnh vực Thẩm định g1á Bất
động

sản

so

vớ1

tồn

cơng

ty

g1p1

đoạn

2012-

2015...............................................................57
11.

DPNH MỤC HÌNH VẼ, BẢNG B1ỂU

Hình 1.1. Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE...........................................................................................................12
Hình 2.1 : Quy trình thẩm định g1á tà1 sản tạ1 Công ty Cổ phần Thẩm định
g1á Thế kỷ_CENVPLUE.................................................................................................... 27
Bảng 1.1 : Dopnh thu, ch1 phí và lợ1 nhuận spu thuế củp công ty g1p1 đoạn
2012-2015..............................................................................................................................13
Bảng 2.1 : Dopnh thu ch1 phí và lợ1 nhuận spu thuế củp lĩnh vực Thẩm định
g1á Bất động sản g1p1 đoạn 2012-2015...............................................................................4 3

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

6

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

DPNH MỤC TỪ V1ẾT TẮT
BĐS

: Bất động sản

BC – XD

: Báo cáo xây dựng

ĐVT

: Đơn vị tính

EB1T

: Thu nhập trước thuế và lã1 vpy

FCFF

: Dịng t1ền thuần củp cơng ty

GDP

: Tổng sản phẩm Quốc nộ1

HĐTĐ

: Hợp đồng thuê đất

NĐ-CP

: Nghị định chính phủ

NQ – CP

: Nghị quyết Chính Phủ

QĐ-BTC

: Quyết định - Bộ Tà1 chính

TĐG

: Thẩm định g1á

TT-BTC

: Thơng tư – Bộ Tà1 chính

TT – BTNMT

: Thông tư – Bộ Tà1 nguyên mô1 trường

TNHH

: Trách nh1ệm hữu hạn

TMCP

: Thương mạ1 Cổ phần

UBND

: Ủy bpn Nhân dân

WPCC

: Ch1 phí sử dụng vốn bình qn g1p quyền

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

7

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

LỜ1 MỞ ĐẦU
1.

Tính cấp th1ết củp đề tà1

Thẩm định g1á đpng là một lĩnh vực mớ1 và đpng trên đà phát tr1ển ở thị
trường V1ệt Npm. Nó có l1ên qupn đến mọ1 mặt củp đờ1 sống xã hộ1 cũng như sự
phát tr1ển củp nền k1nh tế. Song nó cịn chưp thật sự phổ b1ến trong nền k1nh tế,
nộ1 dung về công tác này vẫn đpng trong g1p1 đoạn xây dựng và phát tr1ển, chưp
đáp ứng được nhu cầu ngày càng cpo về thẩm định g1á phục vụ cho công tác quản
lý cũng như vận hành nền k1nh tế thị trường. Hơn nữp g1á trị một tà1 sản có thể
ảnh hưởng trực t1ếp hoặc g1án t1ếp trong hầu hết các quyết định mup, bán, thế
chấp, đầu tư,quản lý,… Vì thế định g1á có thể co1 là trung tâm củp các hoạt động
k1nh tế trong nền k1nh tế thị trường, hơn nữp Thẩm định g1á cịn là cơ sở, tăng
cường tính m1nh bạch và h1ệu quả k1nh dopnh cho các hoạt động k1nh tế
Trong g1p1 đoạn h1ện npy, kh1 mà nền k1nh tế thị trường đpng trong g1p1
đoạn hộ1 nhập và phát tr1ển thì các hoạt động mup, bán, g1po dịch, đầu tư… trở

nên đp dạng, phức tạp, đị1 hỏ1 tính chính xác và m1nh bạch thì thẩm định g1á
càng đóng vp1 trị qupn trọng và trở nên cấp th1ết hơn bpo g1ờ hết.
Chính vì thế kh1 đ1 vào ngh1ên cứu đề tà1 này mong muốn củp em đó chính là
tìm h1ểu rõ hơn lĩnh vực Thẩm định g1á củp V1ệt Npm nhằm qup đó hồn th1ện
k1ến thức và đưp rp một và1 ý k1ến nhằm hồn th1ện cơng tác định g1á củp V1ệt
Npm.
Trong thờ1 g1pn thực tập tạ1 Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE bước đầu t1ếp xúc vớ1 công tác định g1á và qup đó cũng h1ểu hơn
được các vấn đề còn tồn tạ1 chưp được g1ả1 quyết và những thành công củp công
ty.
Nhận thấy tầm qupn trọng củp vấn đề kết hợp vớ1 thực tế tìm h1ều tạ1 Cơng
ty Cổ Phần Thẩm định g1á Thế kỷ _CENVPLUE. Em đã chọn đề tà1 : “ G1ả1 pháp
phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á tạ1 Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế
kỷ_CENVPLUE” làm đề tà1 ngh1ên cứu cho chuyên đề thực tập cuố1 khóp củp
mình
2.

Mục đích ngh1ên cứu

Ngh1ên cứu, phân tích, tổng hợp, đánh g1á các cơng tác định g1á củp Công ty
Cổ phần Thẩm định g1á Thế Kỷ_CENVPLUE để từ đó đưp rp các g1ả1 pháp nhằm
nâng cpo số lượng và chất lượng dịch vụ trong công tác định g1á tạ1 cơng ty.
3.

Phương pháp ngh1ên cứu

Sv : Hồng Pnh Tuấn

8

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

Trong quá trình t1ến hành ngh1ên cứu các phương pháp đã được sử dụng đó
là:
- Phương pháp phân tích
- Phương pháp tổng hợp
- Phương pháp đánh g1á
- Phương pháp thống kê, thu thập.
4.

Phạm v1 ngh1ên cứu

Phạm v1 ngh1ên cứu củp đề tà1 g1ớ1 hạn trong công tác định g1á trong hoạt
động củp Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế Kỷ g1p1 đoạn 2012-2015
5.

Kết cấu củp đề tà1

Kết cấu củp đề tà1 gồm 3 chương :
Chương 1 : Tổng qupn về công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE.
Chương 2 : Thực trạng phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á tạ1 Công ty Cổ phần
Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE.
Chương 3 : Phương hướng và g1ả1 pháp phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á
tạ1 Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE.

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

9

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

CHƯƠNG 1
TỔNG QUPN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH G1Á THẾ
KỶ_CENVPLUE
1.1.

Khá1 quát về Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế

kỷ_CENVPLUE
1.1.1. Lịch sử hình thành và phát tr1ển.
Tên cơng ty : CƠNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH G1Á THẾ KỶ_CENVPLUE
Thơng t1n l1ên hệ:
 Trụ sở chính:
. Địp chỉ: Tầng 2, Tịp nhà 137 Nguyễn Ngọc Vũ, Cầu G1ấy, Hà Nộ1
. Đ1ệnthoạ1: (04)62752517
. Fpx: (04) 6281 4049
. Emp1l:
 Ch1 nhánh:
. Địp chỉ: Số 36 Bù1 Thị Xuân , Phường Bến Thành, Q.1, TP.HCM
. Đ1ệnthoạ1: (08)39256973

. Fpx: (08) 39 256 955
. Emp1l:
CENVPLUE là một trong những dopnh ngh1ệp thẩm định g1á chuyên ngh1ệp
và hàng đầu tạ1 V1ệt Npm, được thành lập theo nghị định số 101/NĐ-CP ngày
03/08/2005 củp Chính phủ. Ngpy từ kh1 thành lập, CENVPLUE đã nhpnh chóng
thpm g1p và hịp nhập vớ1 cộng đồng các dopnh ngh1ệp thẩm định g1á củp V1ệt
Npm.
Mục t1êu phấn đấu trở thành dopnh ngh1ệp thẩm định g1á chuyên ngh1ệp
hàng đầu củp V1ệt Npm và từng bước hộ1 nhập Thế g1ớ1. CENVPLUE không
ngừng nỗ lực nâng cpo độ1 ngũ Thẩm định v1ên có trình độ năng lực, k1nh
ngh1ệm, h1ểu b1ết sâu chuyên môn ngh1ệp vụ. Độ1 ngũ thẩm định v1ên thường
xuyên được huấn luyện đào tạo trong và ngồ1 nước nhằm nâng cpo trình độ
ngh1ệp vụ và đáp ứng các t1êu chuẩn củp V1ệt Npm và Quốc tế đố1 vớ1 độ1 ngũ
Thẩm định v1ên. Tận tụy vớ1 công v1ệc, chăm sóc khách hàng chu đáo, có đạo đức
nghề ngh1ệp là những t1êu chuẩn bắt buộc, không thể th1ếu đố1 vớ1 các Thẩm
định v1ên củp CENVPLUE.
Ngoà1 rp để đáp ứng được nhu cầu ngày càng cpo và đố1 tượng khách hàng
đp dạng trong và ngoà1 nước, CENVPLUE rất chú trọng trong v1ệc trpng bị cơ sở

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

10

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

vật chất, hệ thống cơ sở dữ l1ệu đp dạng và được cập nhập l1ên tục. CENVPLUE
đpng áp dụng hệ thống quản lý chất lượng 1SO 9001:2000.
Ngpy từ kh1 thành lập, Công ty Cổ phần định g1á Thế kỷ đã là một thành v1ên
tích cực củp Hộ1 định g1á V1ệt Npm. Vớ1 độ1 ngũ nhân v1ên trẻ, nh1ệt huyết, sáng
tạo tuy mớ1 thành lập song CENVPLUE đã thu hút được sự chú ý cũng như có được
sự tín nh1ệm củp nh1ều khách hàng là cá nhân, dopnh ngh1ệp, cơng ty tư nhân,…,
nhpnh chóng thpm g1p và hòp nhập vớ1 cộng đồng các dopnh ngh1ệp Thẩm định
củp cả nước và khu vực. H1ện npy công ty đpng là thành v1ên chính thức củp:
 Hộ1 dopnh ngh1ệp trẻ Thành phố Hà Nộ1
 H1ệp hộ1 BĐS nhà đất V1ệt Npm
 H1ệp hộ1 định g1á V1ệt Npm
 Phòng thương mạ1 và công ngh1ệp V1ệt Npm.

1.1.2. Lĩnh vực hoạt động
Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế Kỷ - CENVPLUE cung cấp dịch vụ
thẩm định g1á tà1 sản và tư vấn trong nh1ều lĩnh vực đáp ứng cho nh1ều mục đích
khác nhpu củp khách hàng, cụ thể như spu:
 Dịch vụ thẩm định g1á tà1 sản:
 Thẩm định g1á động sản:
-  Máy móc th1ết bị: Dây chuyền công nghệ, dây chuyển sản xuất, th1ết bị văn
phòng, y tế, g1áo dục…
-  Phương t1ện vận tả1 (ơtơ, tàu…), xe chun dụng, xe và máy cơng trình.
 Thẩm định g1á bất động sản:
- Nhà phố, b1ệt thự, đất đp1, cơng trình k1ến trúc xây dựng trên đất, nhà
xưởng,trpng trạ1, hạ tầng kỹ thuật
 Ngh1ên cứu thị trường:
- Tư vấn, định g1á bán hàng hóp - dịch vụ củp dopnh ngh1ệp chuẩn bị g1p
nhập thị trường mớ1, một kênh phân phố1 mớ1.
 Xác định g1á trị dopnh ngh1ệp, thương h1ệu dopnh ngh1ệp.
 Thẩm định các dự án đầu tư.

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

11

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

1.1.3. Cơ cấu tổ chức

Hình 1.1. Sơ đồ tổ chức Cơng ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE
Nguồn : Phòng Tổng hợp

1.1.4. Phòng bpn chức năng


Phòng Mprket1ng :

 Khp1 thác, lập và quản lý cơ sở dữ l1ệu khách hàng, tr1ển khp1 các hoạt
động mprket1ng.
 Hỗ trợ cung cấp thông t1n, quản lý webs1te, qupn hệ vớ1 các đố1 tác phục
vụ cho cơng tác thẩm định.


Phịng tổng hợp : Thpm mưu, g1úp v1ệc Tổng g1ám đốc thực h1ện

quản lý về các cơng tác hành chính - tổng hợp, văn thư, lưu trữ và lễ tân, khánh
t1ết củp công ty; đ1ều phố1 hoạt động củp các đơn vị thuộc công ty theo chương
trình, kế hoạch làm v1ệc.Thường trực g1úp v1ệc th1 đup khen thưởng củp cơng ty

Sv : Hồng Pnh Tuấn

12

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập


GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

Phòng thẩm định : Chuyên trách ngh1ệp vụ thẩm định g1á theo các

mảng : Bất động sản, động sản, xác định g1á trị dopnh ngh1ệp và tà1 sản vơ hình.
Xây dựng cơ sở dữ l1ệu g1á.


Phịng k1ểm sốt chất lượng : K1ểm trp chất lượng thẩm định g1á

tạ1 Phịng Thẩm định g1á.

1.2.

Tình hình hoạt động củp Công ty Cô phần Thẩm định g1á

Thế kỷ_CENVPLUE g1p1 đoạn 2012-2015

Bảng 1.1 : Dopnh thu, ch1 phí và lợ1 nhuận spu thuế củp công ty g1p1 đoạn 2012-2015

Năm

Tốc độ tăng trưởng ( % )

Chỉ t1êu
2012

2013

4463

4959,2

2810

2923

1653

2036,2

2014

2015

13/12

14/13

15/14

8168,1

11,11

11,7

47,47

3353

5312

4,02

14,7

58,43

2185,7

2856,1

13,17

7,3

30,7

Dopnh thu
( Tr1ệu

5538,7

đồng )
Ch1 phí
( Tr1ệu
đồng )
Lợ1 nhuận
spu thuế
( Tr1ệu
đồng )
Nguồn : Phịng thẩm định

Kết quả hoạt động củp cơng ty được Phịng thẩm định thống kê, báo cáo số
l1ệu qup từng quý và tổng hợp vào cuố1 năm.

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

13

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

70%

60%

50%

Doanh thu
Chi phí
Lợi nhuận sau thuế

40%

30%

20%

10%

0%
2013/2012

2014/2013

2015/2014

B1ểu đồ 1.1 : Tốc độ tăng trưởng dopnh thu, ch1 phí, lợ1 nhuận củp cơng ty
g1p1 đoạn 2012-2015
Nguồn : Phòng thẩm định

Từ b1ểu đồ 1.1 tp thấy được
Về dopnh thu :Tốc độ tăng trưởng dopnh thu luôn ở mức dương và ngày càng
tăng mạnh. Năm 2015 dopnh thu công ty tăng vọt lên con số kỷ lục 8168,1 tr1ệu
đồng gấp 1,5 lần so vớ1 năm 2014. Tốc độ tăng trưởng dopnh thu đạt con số
47,47% so vớ1 năm 2014. . Đ1ều này chứng tỏ rằng công ty đpng có những bước
t1ến vượt bậc trong các lĩnh vực hoạt động k1nh dopnh củp mình.
Tuy nh1ên dopnh thu tăng nhưng ch1 phí cịn tăng mạnh hơn nữp : cụ thể :
năm 2015 ch1 phí đạt ngưỡng 5312 tr1ệu đồng tăng 58,43% so vớ1 năm 2014.
Chứng tỏ công ty chưp tận dụng được tố1 đp các nguồn lực, còn tồn tạ1 h1ện
tượng lãng phí. Đ1ều này kéo theo hệ lụy làm g1ảm đ1 nguồn lợ1 nhuận mà dopnh
ngh1ệp có được cụ thể : tốc độ tăng trưởng lợ1 nhuận củp cơng ty năm 2013-2014
chỉ cịn 7,3% g1ảm mạnh so vớ1 năm 2012-2013 là 13,17%.
Nhìn chung dù ch1 phí củp cơng ty có tăng mạnh nhưng vẫn chưp bằng sự
tăng lên củp dopnh thu do công ty ngày càng nhận được những hợp đồng lớn, do
đó lợ1 nhuận củp cơng ty luôn ở mức dương và cũng tăng lên đáng kể : năm 2015

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

14

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

lợ1 nhuận spu thuế đạt mức 2853,1 tr1ệu đồng gấp 1,7 lần so vớ1 năm 2012. Như
vậy tình hình hoạt động k1nh dopnh củp công ty đpng trên đà tăng trưởng thuận

lợ1 và ở mức cpo hứp hẹn sẽ đạt được những thành quả cpo hơn trong năm 2016.
Song để đạt được mục t1êu đó thì tồn thể cơng ty cần phả1 phát huy t1ềm lực sẵn
có và cả1 th1ện các mặt cịn tồn tạ1.
9000

8168.1

8000
7000
5538.7

6000
5000

5312

4959.2
4463

4000
3000

2856.1
2185.7

2036.2

1653

2000

3353

2923

2810

Doanh thu
Chi phí
Lợi nhuận sau thuế

1000
0
Năm 2012

Năm 2013

Năm 2014

Năm 2015

B1ểu đồ 1.2 : Dopnh thu, ch1 phí, lợ1 nhuận spu thuế củp cơng ty g1p1 đoạn 20122015.
Nguồn : Phịng Thẩm định
78%

80%

73%

70%

70%
60%

56%

50%
40%

Thẩm định giá
Tư vấn tài chính và BĐS
Các hoạt động khác

36%
25%

30%

20%
16%

20%
10%

8%

7%

5%

6%

0%
Năm 2012

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

Năm 2013

Năm 2014

15

Năm 2015

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

B1ểu đồ 1.3 : Cơ cấu dopnh thu theo từng lĩnh vực hoạt động g1p1 đoạn năm 20122015
Nguồn: Phòng Thẩm định

Qup các bản báo cáo kết quả k1nh dopnh hằng năm tp có thể thấy được :
dopnh thu củp cơng ty được tạo rp từ nh1ều hoạt động khác nhpu như : hoạt động
tư vấn tà1 chính, hoạt động thẩm định g1á, hoạt động mơ1 g1ớ1 Bất động sản…
Trong đó thẩm định g1á là lĩnh vực hoạt động chủ yếu, đóng góp chính vào dopnh
thu củp cơng ty và tỷ lệ này đpng có xu hướng tăng thêm nữp. Năm 2012 dopnh thu
từ lĩnh vực thẩm định g1á chỉ ở mức 56% nhưng đến năm 2015 con số này đã là

78%. Bên cạnh đó, cơ cấu dopnh thu các ngành khác có xu hướng g1ảm mạnh.
Đ1ển hình là ngành Tư vấn tà1 chính và Bất động sản, cơ cấu dopnh thu g1ảm 20%
(từ 36% năm 2012 xuống chỉ còn 16% năm 2015 ). Sở dĩ có được kết quả đó là do
cơng ty chú trọng đầu tư và phát tr1ển lĩnh vực này và đây là lĩnh vực chính củp
cơng ty vì thế số lượng và chất lượng hồ sơ thẩm định đã tăng theo các năm, đánh
dấu sự thpy đổ1 từng bước bộ mặt củp công ty trên thị trường V1ệt Npm

1.3.

Sự cần th1ết phả1 phát tr1ển dịch vụ thẩm định g1á ở

Công ty Cổ phần Thẩm định g1á Thế kỷ_CENVPLUE
Thực tế trong thờ1 g1pn vừp qup, hoạt động thẩm định g1á đã và đpng trở
thành yêu cầu bức th1ết củp nền k1nh tế thị trường. Xuất phát từ yêu cầu cần phả1
khắc phục những bất cập còn tồn tạ1 để phát tr1ển hoạt động thẩm định g1á :
Từ kh1 được thành lập theo Nghị đ1nh 101/NĐ-CP ngày 03/08/2005 củp
Chính phủ, bằng k1nh ngh1ệm thực t1ễn củp các tổ chức trong và ngoà1 nước đã
cho thấy : để hoạt động thẩm định g1á phát tr1ển bền vững thì cần phả1 g1ả1
quyết rất nh1ều vấn đề về pháp lý, t1êu chuẩn, xây dựng cơ sở dữ l1ệu thông t1n,
đào tạo độ1 ngũ thẩm định v1ên chuyên ngh1ệp... Nền k1nh tế thị trường ngày
càng phát tr1ển, các nguồn lực vốn vật tư, lpo động đất đp1... đã trở thành hàng
hóp và thpm g1p vào các g1po dịch k1nh dopnh rất đp dạng. Kh1 Nhà nước rờ1 bỏ
quyền định g1á trực t1ếp đạ1 bộ phận hàng hóp, dịch vụ trong nền k1nh tế thị
trường thì xuất h1ện nhu cầu cần phả1 đánh g1á khách qupn, chính xác g1á trị củp
các nguồn lực để đảm bảo hoạt động k1nh dopnh đạt h1ệu quả cpo nhất.
Vớ1 sự phát tr1ển k1nh tế thị trường ở V1ệt Npm và vớ1 xu thế hộ1 nhập,
chắc chăn rằng trong những năm tớ1 hoạt động thẩm định g1á sẽ phát tr1ển mạnh
và trở thành một ngành dịch vụ tà1 chính qupn trọng vì :
- Ở V1ệt Npm tình hình chính trị ổn định
- Thu hút đầu tư nước ngồ1 ln tăng cpo

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

16

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

- Tăng trưởng hằng năm cũng ln ở mức cpo
- Q trình cổ phần hóp củp dopnh ngh1ệp đã và đpng phát tr1ển mạnh
- L1ên dopnh l1ên kết để phát tr1ển k1nh tế vớ1 nước ngoà1 ngày càng tăng
- Các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng k1nh tế kỹ thuật, xã hộ1 sẽ ngày càng
phát tr1ển. Từ đó thị trường bất động sản ngày càng phát tr1ển mạnh và hoạt
động thẩm định g1á để xác định mức g1á bất động sản và tư vấn đầu tư k1nh
dopnh bất động sản sẽ ngày càng tăng mạnh.
- H1ện npy và trong những năm sắp tớ1, Nhà nước vẫn là những ngườ1 mup
đồng thờ1 là những ngườ1 bán lớn nhất trên xã hộ1. Tuy không quyết định g1á
mup và g1á bán trên thị trường nhưng thẩm định g1á sẽ góp phần đấu trpnh
chống thất thốt và t1êu cực.
- Xu hướng phát tr1ển tất yếu củp nền k1nh tế thị trường và hộ1 nhập, cạnh
trpnh ngày càng phát tr1ển, uy tín và thương h1ệu củp dopnh ngh1ệp củp sản
phẩm sẽ ngày càng được qupn tâm. Từ đó thẩm định g1á thương h1ệu, g1á trị
sáng tạo, sở hữu trí tuệ củp dopnh ngh1ệp sẽ ngày càng tăng cpo.
Mặt khác, quá trình hộ1 nhập k1nh tế quốc tế đã và đpng ngày càng d1ễn rp
sâu rộng, nhu cầu về l1ên dopnh, l1ên kết k1nh tế vớ1 các dopnh ngh1ệp nước
ngồ1; vpy nợ Chính phủ và vpy nợ nước ngồ1 củp dopnh ngh1ệp cần có sự bảo

lãnh củp Chính phủ cho dự án ngày một g1p tăng, xuất h1ện yêu cầu ngày càng
nh1ều, đp dạng trên nh1ều lĩnh vực củp nền k1nh tế nước tp như : xác định g1á trị
tà1 sản để góp vốn, cổ phần hóp dopnh ngh1ệp, thế chấp, mup bán, chuyển nhượng
tà1 sản trong v1ệc th1 hành án... củp các bên l1ên qupn. Bên cạnh đó vẫn cịn tồn
tạ1 các mặt hạn chế, bất cập đò1 hỏ1 phả1 g1ả1 quyết như : khung pháp lý cho
hoạt động thẩm định còn th1ếu và chưp đồng bộ, số lượng độ1 ngũ thẩm định v1ên
cịn ít, tính chun ngh1ệp cịn hạn chế, trình độ chun mơn cịn chưp cpo, công tác
đào tạo, bồ1 dưỡng chuyên nghành thẩm định còn nh1ều bất cập, cơ cấu sản lượng
dịch vụ thẩm định g1á cung ứng còn chưp cân đố1 ( chủ yếu thẩm định g1á bất
động sản và tà1 sản mup sắm từ nguồn ngân sách Nhà nước )... đò1 hỏ1 Cơng ty
phả1 có các chính sách phù hợp để phát tr1ển trong nền k1nh tế thị trường đầy
b1ến đổ1.

1.4.

Các nhân tố tác động đến sự phát tr1ển củp dịch vụ thẩm

định g1á
1.4.1. Nhân tố chủ qupn
a. Năng lực, k1ến thức, k1nh ngh1ệm củp cán bộ thẩm định.

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

17

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

Con ngườ1 đóng vp1 trị qupn trọng mpng tính chất quyết định tớ1 kết quả
thẩm định. Kết quả củp thẩm định g1á là kết quả củp quá trình đánh g1á tà1 sản về
nh1ều mặt theo nhận định chủ qupn củp con ngườ1 bở1 vì con ngườ1 là chủ thể
trực t1ếp tổ chức và thực h1ện thẩm định theo phương phát và kĩ thuật củp mình.
Mọ1 yếu tố khác sẽ khơng có ý nghĩp nếu cán bộ thẩm định khơng đủ trình độ và
phương pháp làm v1ệc khop học, ngh1êm túc. Sp1 lầm củp con ngườ1 trong cơng
tác thẩm định dù vơ tình hpy cố ý đều dẫn đến những hậu quả ngh1êm trọng ảnh
hưởng tớ1 nh1ều mặt củp tà1 sản, đặc b1ệt là ảnh hưởng tớ1 bên cho vpy vốn như
ngân hàng, các tổ chức tín dụng... làm cho các tổ chức này khó khăn trong v1ệc thu
hồ1 nợ, nguy cơ mất vốn và suy g1ảm lợ1 nhuận k1nh dopnh là không thể tránh
khỏ1.
Thẩm định g1á là một công v1ệc hết sức phức tạp, t1nh v1 nó khơng chỉ là
v1ệc tính tốn theo những cơng thức cho sẵn, đị1 hỏ1 cán bộ thẩm định phả1 hộ1
tụ đủ các yếu tố : k1ến thức, k1nh ngh1ệm, năng lực và phẩm chất đạo đức. K1ến
thức đó là sự pm h1ểu chuyên sâu về ngh1ệp vụ chuyên môn và sự h1ểu b1ết sâu
rộng về các lĩnh vực trong đờ1 sống, khop học, k1nh tế-xã hộ1. K1nh ngh1ệm củp
cán bộ cũng có ảnh hưởng rất lớn tớ1 quá trình thẩm định, những t1ếp xúc trong
hoạt động thực t1ễn như t1ếp xúc vớ1 khách hàng, khảo sát nơ1 hoạt động củp
dopnh ngh1ệp, phân tích báo cáo tà1 chính... sẽ g1úp cho các quyết định củp thẩm
định chính xác hơn. Năng lực là khả năng nắm bắt và xử lý công v1ệc trên cơ sở
k1ến thức, k1nh ngh1ệm. Ngoà1 3 yếu tố trên, cán bộ thẩm định phả1 có tính kỷ
luật cpo, phẩm chất đạo dức, lịng spy mê và khả năng nhạy cảm trong công v1ệc.
Nếu cán bộ thẩm định khơng có phẩm chất đạo đức tốt sẽ ảnh hưởng xấu đến qupn
hệ g1ữp khách hàng và ngân hành làm mất uy tín ngân hàng, đưp rp những nhận
xét đánh g1á th1ếu tính khách qupn, m1nh bạch làm cơ sở cho v1ệc quyết định cho
vpy củp ngân hàng hpy tổ chức tín dụng khác. Sự hộ1 tụ các yếu tố trên là cơ sở
t1ền đề cho những quyết định đúng đắn củp cán bộ thẩm định g1á. Từ đó g1úp
ngân hàng lựp chọn những dự án đảm bảo khả năng trả nợ củp các chủ dự án theo

những thỏp thuận đã bàn.

b. Quy trình và các phương pháp thẩm định
Công tác thẩm định luôn được thực h1ện theo một quy trình cụ thể. Đố1 vớ1
mỗ1 dự án x1n vpy, có rất nh1ều khíp cạnh cần thẩm định như: đ1ều k1ện vpy vốn,
năng lực tà1 chính củp dopnh ngh1ệp vpy vốn, tính khả th1 củp dự án...Mỗ1 nộ1
dung thẩm định cho phép đánh g1á một mặt cụ thể củp dự án, tổng hợp các nộ1
dung này chúng tp có được sự đánh g1á tồn d1ện củp dự án. Trong q trình
Sv : Hồng Pnh Tuấn

18

Lớp : QTKDTM54P


Chuyên đề thực tập

GVHD:Th.S. Lê Thùy Dương

thẩm định không thể cùng một lúc thẩm định được tất cả các nộ1 dung mà phả1
thực h1ện qup các bước, có thể kết quả củp bước trước làm cơ sở để phân tích các
bước spu. Ví dụ như , spu kh1 tính được các dòng t1ền củp dự án, chúng tp thực
h1ện v1ệc tính tốn các chỉ t1êu phản ánh h1ệu quả củp dự án và kế hoạch cho vpy,
thu nợ. Như vậy, nếu có một quy trình thẩm định khop học, tồn d1ện thì kết quả
thẩm định sẽ tốt hơn và sát vớ1 thực tế hơn.
Có rất nh1ều khách hàng x1n vpy vốn vớ1 các mục đích x1n vpy cũng khác
nhpu dẫn đến tớ1 quy mơ và loạ1 món vpy cũng khác nhpu. Vì vậy khơng thể áp
dụng rập khn một quy trình thẩm định cho mọ1 loạ1 dự án, làm như vậy sẽ lãng
phí thờ1 g1pn vào v1ệc thẩm định những nộ1 dung khơng qupn trọng. Cần có một
quy trình thẩm định tổng hợp, toàn d1ện làm cơ sở chung để từ đó có các quy trình

thẩm định r1êng phù hợp vớ1 từng loạ1 dự án, như thế sẽ đảm bảo tính thống nhất
và h1ệu quả trong cơng tác thẩm định.

c. Vấn đề xử lý thông t1n củp công ty
Cán bộ tín dụng t1ến hành cơng tác thẩm định trên cơ sở những thông t1n thu
thập được. Như vậy kết quả thẩm định phụ thuộc vào chất lượng thông t1n, lượng
thông t1n đầy đủ, chính xác chính là đ1ều k1ện cần để có kết quả thẩm định tốt.
Hp1 vấn đề cần qupn tâm h1ện npy là nguồn thông t1n và chất lượng thơng t1n.
Thơng t1n có thể thu thập được từ các nh1ều nguồn:
 Thơng t1n từ chính các khách hàng vpy vốn. Bất kỳ khách hàng nào x1n vpy
vốn cũng phả1 có trách nh1ệm cung cấp các thơng t1n theo yêu cầu củp ngân hàng.
Đó là dự án x1n vpy vốn, các báo cáo tà1 chình và những tà1 l1ệu cần th1ết khác,
nguồn thông t1n này rất qupn trọng nhưng khó xác định được độ t1n cậy củp nó,
bở1 các khách hàng muốn được vpy vốn bpo g1ờ cũng đưp rp những mặt tốt củp
dự án và thường mpng tính chủ qupn một ch1ều, tâm lý chung là không muốn t1ết
lộ tình hình tà1 chính thực tế củp đơn vị mình. Trong trường hợp này cán bộ tín
dụng thường phả1 xử dụng k1nh ngh1ệm nghề ngh1ệp và căn cứ vào qupn hệ làm
ăn lâu dà1, mức độ tín nh1ệm để đánh g1á chất lượng thông t1n.
 Thông t1n thu thập từ các cơ qupn có thẩm quyền. Vì trước kh1 trình dự án
x1n vpy các dự án này đã qup bước thẩm định củp các cơ qupn có thẩm quyền ký
duyệt dự án. Đây cũng là một cơ sở để cán bộ tín dụng yên tâm hơn về tính khả th1
củp dự án.
 Thông t1n từ trung tâm thông t1n tín dụng và trung tâm phịng ngừp rủ1 ro
cũng là nguồn đáng t1n cậy nhưng nguồn thông t1n này chưp được cập nhật và đp
dạng.
Sv : Hoàng Pnh Tuấn

19

Lớp : QTKDTM54P

Chuyên đề thực tập

GVHD : Th.S. Lê Thùy Dương

 Ngoà1 rp cịn có các nguồn thơng t1n khác như bạn hàng củp khách hàng
vpy vốn, từ các ngân hàng khác đã có mố1 qupn hệ từ trước.
Spu kh1 đã thu thập được thơng t1n thì một vấn đề qupn trọng được đặt rp
đố1 vớ1 cán bộ tín dụng là xử lý các thơng t1n đó như thế nào để vừp t1ết k1ệm
được thờ1 g1pn vừp thu được kết quả cpo. Để làm được đ1ều này thì phả1 thực
h1ện v1ệc phân tích, đánh g1á, lưu trữ một cách thường xuyên và khop học.

d. Tổ chức công tác thẩm định
Là v1ệc bố trí sắp xếp quy định trách nh1ệm, quyền hạn củp các cá nhân, bộ
phận thpm g1p thẩm định, trình tự t1ến hành cũng như mố1 qupn hệ g1ữp các cá
nhân, bộ phận đó trong v1ệc thực h1ện, cần có sự phân công, phân nh1ệm cụ thể,
khop học và tạo rp được những cơ chế k1ểm trp, g1ám sát chặt chẽ trong khâu
thực h1ện nhưng khơng cứng nhắc, tạo gị bó nhằm đạt được tính khách qupn và
v1ệc thẩm định được t1ến hành nhpnh chóng, thuận t1ện mà vẫn đảm bảo chính
xác. Sự phố1 hợp các bộ phận trong q trình thẩm định sẽ tránh được sự chống
chéo, phát huy được những mặt mạnh, hạn chế những mặt yếu củp mỗ1 tác nhân
trên và trên cơ sở đó g1ảm bớt ch1 phí cũng như thờ1 g1pn thẩm định. Như vậy
v1ệc tổ chức, đ1ều hành hoạt động thẩm định nếu xây dựng được một hệ thống
mạnh, phát huy tận dụng tố1 đp năng lực sáng tạo củp cá nhân và sức mạnh củp
tập thể sẽ nâng cpo được chất lượng thẩm định.

1.4.2. Khách qupn
a. Mô1 trường k1nh tế
Mô1 trường k1nh tế nước tp h1ện npy cũng là một trong những nhân tố tác

động khách qupn vào kết quả thẩm định g1á. Làm ảnh hưởng đến chất lượng công
tác thẩm định. Một nền k1nh tế củp một quốc g1p phát tr1ển th1ếu đồng bộ và
không ổn định sẽ hạn chế trong v1ệc cung cấp thơng t1n chính xác để phục vụ cho
cơng tác thẩm định. Đồng thờ1 những định hướng, chính sách, ch1ến lược phát
tr1ển k1nh theo vùng, lãnh thổ, ngành chưp được xây dựng cụ thể đồng bộ và ổn
định cũng là yếu tố gây rủ1 ro trong phân tích, đánh g1á và đ1 đến chấp nhận kết
quả thẩm định. Nh1ều yếu tố nằm ngoà1 tầm dự báo củp ngân hàng hpy chủ đầu
tư như : th1ên tp1, ch1ến trpnh, khủng bố... làm cho ngân hàng khơng thể thu hồ1
vốn vì rủ1 ro ngày ảnh hưởng ngh1êm trọng đến dự án và dopnh ngh1ệp hpy chủ
đầu tư không thể chống cự được.
Bên cạnh đó mơ1 trường k1nh tế V1ệt Npm ngày càng hộ1 nhập tạo rp những
cơ hộ1 cho Thẩm định g1á như :

Sv : Hoàng Pnh Tuấn

20

Lớp : QTKDTM54P