ỨNG DỤNG MÔ HÌNH CAMELS TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO NGÂN HÀNG

B GIÁO DO
I HC KINH T TP.HCM

CÔNG TRÌNH D THI
GING NGHIÊN CU KHOA HC SINH VIÊN
 TR  
TÊN CÔNG TRÌNH: NG DNG MÔ HÌNH
CAMELS TRONG QUN TR RI RO NGÂN HÀNG

THUC NHÓM NGÀNH: KHOA HC KINH T






MC LC
LI M U 1
NG QUAN V MÔ HÌNH CAMELS 2
1.1 S cn thit phc qun tr ri ro ti các NHTM Vit Nam 2
1.2 Các yu t ca mô hình CAMELS 2
1.2.1 Yu t 2
1.2.1.1  2
1.2.1.2  6
1.2.1.3  6
1.2.2 Yu t) 7
1.2.2.1 Tài sn có là gì ? 7
1.2.2.2 Các ch ng tài sn có 9
1.2.3 Yu t c qun tr) 11
1.2.3.1  11

1.2.3.2  12
1.2.4 Yu t 4: Earnings (Li nhun) 17
1.2.4.1 Li nhun 17
1.2.4.2 Các ch  17
1.2.4.2.1 Li nhuc thu so vi vn ch s hu ( ROE) 17
1.2.4.2.2 Hong dch v ca ngân hàng 18
1.2.5 Yu t 5: Liquidity (tính thanh khon) 20
1.2.5.1 Khái nim 20
1.2.5.2 Mt s tín hiu trên th  d n ca ngân hàng 21
1.2.5.2.1  n ci c
phn ti Vit Nam 22
1.2.5.2.2 Kh  22
1.2.5.2.3 T l t ca ngun vn ngn hc s d cho vay trung và dài
hn 23
1.3 m và xp loi ca mô hình CAMELS 24
1.3.1  24
1.3.2  24
1.3.2.1 - 24
1.3.2.2  24
1.3.2.3  25
1.3.2.4 Li nhu 25
1.3.2.5 Tính thanh kho 26
1.3.3  27
1.3.4  28
A VIT NAM
VI MÔ HÌNH CAMELS CC KHÁC 29
2.1 So sánh mô hình CAMELS ca M và Vit Nam 29
2.1.1 Mô hình ca M 29
2.1.1.1 M an toàn vn: 29
2.1.1.2 Chng tài sn có: 31

2.1.1.3 c qun tr: 33
2.1.1.4 Li nhun: 35
2.1.1.5 Tính thanh khon 36
2.1.2 So sánh vi mô hình CAMELS ca Vit Nam 38
2.2 So sánh mô hình CAMELS ca Trung Quc và Vit Nam 38
2.2.1 Mô hình CAMEL Trung Quc: 39
2.2.2 m: 42
2.3 So sánh mô hình CAMELS ca Nht và Vit Nam 44
M CA MÔ HÌNH CAMELS 49
3.1 m: 49
3.2 m: 49










DANH MC T VIT TT
VN
Vit Nam
NHTM
Ngân hàng Thi
NHNN,
NHTW
Ngân hàng Nhà n

DANH MC BNG BIU
Bng 1: T l CAR  mt s ngân hàng
Bng 2: T l n xu ca h thng NH Vi
Bng 3: Kt qu kinh doanh c
Bng 4: m ca 5 ch tiêu trong mô hình CAMEL áp dng ti Vit
Nam và Trung Quc








TÓM T TÀI
1. Lý do ch tài:
Tài chính là mt b phn quan trng ca nn kinh t.  thng ngân hàng
 tr cho các hong kinh tng vn t các b phn tha vn
và phân phn các khu vc cn vn, nh n vào s ng và thnh
ng ca quc gia. Tuy nhiên bài hc t cuc khng hong tài chính 2007-2009 cho
thy rng h thn cho khng hong
ngày càng tr nên ti t y cm vi nhng bing. T n thy
tm quan trng là phi áp dng mt h thng giám sát hong ngân hàng hiu qu.
p loi hong cc áp dng ti
M t nhy nhng kt qu nhnh. Vì vy ti Vit Nam,
thnh áp dng mô hình CAMELS vào vic
xp loi ngân hàni c phn. Bài nghiên cu các yu t và
các tiêu chung ti Vi
quan vi mô hình CAMELS áp dng ti M, Trung Quc và Nht, t y các
khác biu kin hong ngân hàng ti Vit Nam.

Tuy nhiên, t cuc khng hong tài chính va qua thì có th thy m
giá xp loi dù có nhim và phát huy hiu qu trong th
th m b ng quát, toàn di  báo chính xác. Vì vy bài
nghiên cm c  xut kt hp
hai mô hình nhm phát huy nh  m ca tng mô hình trong vi 
   n thit, h tr thích hp
nhn các v s ngân hàng làm n sc khe ca th ng
tài chính và nim tin c

2. Mc tiêu nghiên cu
Bài nghiên cn vic him cc
linh hot áp dng ti Vit Nam, khác bin nào so vi mô hình CAMELS gc
ca M, so sánh vi tình hình thc hing ngân hàng tc
khác (Trung Quc, Nh  thc t
áp dng mô hình.
Bài nghiên cn mc tiêu ln ra nhm ca
mô hình CAMELS. T nh  xut thích hp là
kt h khc phm ca
mô hình CAMELS.

3. u
- Dch thut
- So sánh vc khác
- M rng lin h vi các v thc tin hin nay ca h thng NHTM
4. Ni dung nghiên cu
 Phân tích các yu t trong mô hình CAMELS
Tìm hiu v 5 yu t n ca mô hình CAMELS  Vit Nam:
-M an toàn vn
-Chng tài sn ca NHTM
-c qun tr

-Li nhun
-Tính thanh khon
So sánh mô hình CAMELS  Vit Nam vi M, Trung Quc, Nht
Bn
-Gii thiu v mô hình CAMELS ca M, Trung Quc và Nht Bn
-Nhm khác bit khi Vit Nam áp dng mô hình này so vi mô hình ca các
c khác
m ca mô hình

5.  tài
Bài nghiên cu s c có mt góc nhìn tng quát và c th 
vic kim tra, giám sát hong ca ngân hàng thông qua các ch s tài chính. T
 giúp h ng nhnh v sc khe ca h thng ngân hàng hay
toàn b nn kinh t   ra mng mi trong quá trình thnh
c thc s ca ngân hàng

6. ng phát trin c tài
Mô hình CAMELS s phát huy hiu qu a khi kt hp vi nhng mô hình
khác, ví d: FRIST. S phù ha 2 mô hình s giúp nhà qun tr
ngân hàng phát huy sc mnh cc cnh tranh trong môi
ng kinh t y phc tp và bin nay.
1

LI M U
i là mt trong các t chc trung gian tài chính quan trng
nht ca nn kinh t. Vi hình doanh
nghip c thù vì kinh doanh loc bit là tin t. Hin nay,
trong bi cnh Vip WTO, nn kinh t Vit Nam nói chung và ngành
tài chính ngân hàng nói riêng s m ca mnh m vi khu vc và trên th gii. Hi
nhp kinh t quc t i nhii ro cho h thng

ngân hàng còn non yu, vì vi mt vi các ri ro trong v hong
i ro thanh khon, thiu v cnh tranh, thua l và mt th phn
Thi gian qua, din bin phc tp ca nn kinh t m phát cao kèm theo
hi  cho các ri ro dn bc l. Do vy, vi
c kh chc tín di pháp phù hp, kp thi
luôn là yêu cu không ch dành cho các nhà qu
c ( NHNN) mà còn là vic vô cùng quan tri vi các nhà phân tích,

Tóm l h thng ngân hàng Vit Nam có sc cnh tranh cao, hong an
toàn và hiu qu thì vic nghiên cu áp di ro ca các
 u vô cùng cn thi  
quynh thc hi tài nghiên cu:
NG DNG MÔ HÌNH CAMELS TRONG QUN TR RI RO NGÂN HÀNG







2

 1: TNG QUAN V MÔ HÌNH CAMELS
1.1 S cn thit phi nâng cao c qun tr ri ro ti các NHTM Vit Nam
nh ch c ht là trung
gian tài chính  ng gi  a 4 nhóm nhng
i có vn và cn vn trong nn kinh t gm: H oanh nghip, Chính
ph c ngoài. Có th nói h thng ngân hàng chính là mch
máu ca nn kinh t. Các ngân hàng có h thng qun tr càng tt, h 
công c  phc v th ng thi t xây dc s bo v hn ch ri ro

 mc ti vi các dch v.
Thi gian ti, khi hàng lot các ngân hàng ngoi s   b" vào Vit
 i v công tác qun tr s càng gay gi v
n không ch là s kháng cnh tranh, mà còn là sc mnh cho tính liên
kt bn vng ca c th ng liên ngân hàng. Mt ngân hàng yu kém trong qun
tr s không ch gây tn tho nên nhng ri ro
nhnh mang tính dây chuy khác.
1.2 Các yu t ca mô hình CAMELS
1.2.1 Yu t 1: 
M an toàn vn th hin s vn t  h tr cho hong kinh doanh
ca ngân hàng. Ngân hàng càng chp nhn nhiu ri phi có nhiu
vn t  h tr hot ng cp tn tht ti
n m r

1.2.1.1 
 tìm hiu v t l an toàn vu tiên phi hiu v u vn ca ngân hàng
  quan tri ca v
p 2):
   yc mnh, tim lc tài chính ca mt
ngân hàng t m c
3

 Vn cp 1 bao gm các loi ngun l tin cy cao nht và có
tính thanh khon tt nht,  ch y cn vn c  v vn
cp 1 có th k n: c phing, c phii và không
tích lu, li nhun gi l n cp 1 không hoàn toàn ging
    t thi n khái nim vn c    hn chính
i tt c vn cp 1.
  Vit Nam, Vn cp 1 v n gm
1

:
 Vu l
 Li nhun không chia
  d tr c l trích lp t li nhun ca t chc tín
d d tr b sung vu l, qu d phòng tài chính và qu
n.
 V mt lý thuy d tr vn là nó giúp các ngân hàng phòng
v c nhng ri ro ngoài d kin. Khác vi ri ro ngoài d kin, rng
t ph phòng nga. C th , vn
cp 1 là mt trong nh l  vn c l gia
vn nòng ct ca ngân hàng vi tng tài su chnh ri ro. Tài su
chnh ri ro là tng tt c các tài sn do ngân hàng nm gi c tính toán theo
trng s i vi ri ro tín dng theo mt công thng
   u h u
theo chun BIS - Ngân hàng thanh toán quc t -  t ra nhng trng s này.
Các tài sn mt, ting có trng s ri ro là 0, trong khi các
khon vay không có bm có trng s 100%. T l vn cc tính theo
công thc:


  






Theo quy


1
theo Quyết Định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19 tháng 4 năm 2005 của Thống Đốc NHNN ban hành quy định
về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng
4

 Vn cp 2: m lc tài chính ca mn các
dng ngun l tin cy  hàng th hai (sau vn cp 1), xét t
m cn lý ngành ngân hàng. Các dng ngun lc tài chính
c tiêu chun hóa ri trong
Basel II. Vn c tin cy, an toàn thn
lý ca hu ht các quc gia, k c ban thc cu áp dng tiêu
chun v vn này trong h thng pháp lý ca mình. Có mt vài cách phân loi
vn cp 2, nu theo chun Basel I, vn cp 2 bao gm:
 Li nhu.
 Giá tr tài si.
 n d phòng ri ro chung.


* 
 Toàn b phn giá tr gi
nh giá li
 Tng s vn góp hoc c phn trong t chc tín dng khác
 Phn góp vn, liên doanh, mua c phn ca qu   
nghit mc 15% vn t có
 L kinh doanh, k c l 

Thai
(CAR):

  




  







T l  bo v nhi gi tic ri ro ca ngân
u qu ca h thng tài chính toàn cu. Bng t
l i ta có th c kh a ngân hàng thanh toán các khon n
5

có thi hi mt vi các loi ri ro tín dng, ri ro vn hành.
m bc t l này t to ra mt
tm chng li nhng cú sc v tài chính, va t bo v mình, va bo v nhng
i gi tin.
Chính vì lý do trên, các nhà qunh rõ và
giám sát các ngân hàng phi duy trì mt t l an toàn vn ti thiu.
 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 t l c quy
nh là 9%. Theo chun mc Basel II mà các h thng ngân hàng trên th gii áp dng
ph bin là 8%.
Khi tính toán t l an toàn vn ti thin hai loi vn: vn cp I(vn
nòng ct) và vn cp II(vn b n c tin cy và


 c coi là mu ch tin gn mc mà các ngân hàng
th gii hing là 10 - 11% cho giai 
III. Tuy nhiên m an toàn ca h thng ngân hàng Vit Nam vn còn thp nu so
vi h thng ngân hàng trong khu vc. Nu so sánh mc bình quân 13,1% ca các
ngân hàng khu vm 52 ngân hàng thuc)
vi t l 12,3% cc châu Á mi ni (14 ngân hàng ca Thái
Lan, Indonesia, Malaisia, Philipin) thì t l ca các ngân hàng Vit Nam hin nay còn
thu ch trên 9%.
 1: T l CAR 1 s ngân hàng (%)
2


2007
2008
2009
2010
VCB ( Vit Nam)
9,2
8,9
8,11
10
Vietinbank ( Vit Nam)
11,62
11,45
8,06
8,02
DBS( Singapore)
13,4
14
s16,7

18,4
Bangkok ( Thái Lan)
14,54
13,79
15,51
16,09


2
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM qua các năm)
6

Madiri ( Insonesia)
21,1
15,7
15,6
-
 T bng trên, VCB và Vietinbank là 2 trong s nhng ngân hàng ln ca Vit
 l an toàn v  mc 8 - t s
ngân hàng ln ti khu v l t nhi
hàng DBS ca Singapore t ma ngân hàng
Bangkok Bank c
 n hin nay, vic công b i là bt bu
bao gi cho bi v ch s này ca c h thng và tng TCTD. Vì
vy, th  d li a VN hin thi
vc tính theo tiêu chun quc t mà ch dng li theo tiêu chun k toán
VN vì th NHNN cn tip tc nâng dn yêu cu v  m bo an toàn hot
ng h thng khi ngày càng nhiu NH hong Cty m - con và nn
kinh t và th ng tài chính VN ngày càng m, hong NH ngày càng tr nên
r

1.2.1.2 



              







1.2.1.3 







  



7


       
12.5)






               
                




1.2.2 Yu t 2: Asset Quali
Chng tài sn ca NHTM là 1 ch tiêu tng hp nói lên kh n vng v
c qun lý ca mt t chc tín dng. Hu ht ri ro trong kinh doanh
tin t u tp trung  tài sn có.
ng tài sn dn các v  v ngân hàng. Nu
th ng bit rng chng tài sn kém thì s to áp lc lên trng thái ngun vn
ngn hn cu này có th dn khng hong thanh khon, hoc
dn tình tr n  ngân hàng.

1.2.2.1 Tài sn có là gì ?
c th hin  bên tài sn có trên Bi k toán c
 u và ch ng tài sn có s quy  n s tn ti và phát trin ca
NHTM mà tài sn có bao gm tài sn sinh li (Chim t 80-90% tng tài sn có) và
tài sn không sinh li (chim t 10-20% tng tài sn có). TS có bao gm
8

+ D tr (Reserves)
+ Cho vay (Loans)


+ Tài sn Có khác (Other Assets)
 D tr:
Hong tín dng ca ngân hàng nhm m m li, song cn phi bo
 gi vc lòng tin ca khách hàng. Muc s tin cy
v c ht phi bm kh c
nhu cu rút tin ca khách hàng. Mun vy các ngân hàng ph dành mt phn
ngun vn không s d sng nhu cu thanh toán. Phn v
dành này gi là d trc phép nh mt t l d tr bt buc
theo tng thi k nhnh, vic tr lãi cho tin gi d tr bt buc do chính ph
nh. D tr bao gm:
+ D tr p (Primary Reserves): bao gm tin mt, tin gi ti ngân hàng TW,
ti các ngân hàng khác
+ D tr th cp (Secondary Reserves): (cp hai) là d tr không tn ti bng tin
mà
bng chng khoán ngn hn có th  chuyn thành
tin mt cách thun li.
 Cp tín dng (Credits):
S ngun vn còn l dành mt phn d tri
có th  cp tín dng cho các t chc, cá nhân bao gm:
- Cho vay (Loans):
-Chit khu (Discount)
- Cho thuê tài chính (Financial leasing):
- Bo lãnh ngân hàng: (Bank Guarantee)
- Các hình thc khác (Other)
9

 
Khon m trí quan trng th hai sau khon mc cho vay, nó mang li
khon thu nhp l ci. Trong nghip v này,
ngân hàng s dùng ngun vn ca mình và ngun vn  i

các hình th
- Hùn vn mua c phn, c phiu ca các Công ty; hùn vn mua c phn ch c
phép thc hin bng vn ca ngân hàng
Mua trái phiu chính ph, chính quy
Tt c hou nhm mi thu nhp, mt
khác nh hoi ro trong hot ng ngân hàng s c phân
tán, mu chính ph thì m ri ro s rt thp.
 Tài sn Có khác:
Nhng khon mc còn li ca tài s yu là tài sn c nh nhm:
xây dng hoc mua thêm nhà c làm tr s òng, trang thit b, máy
  n vn chuyn, xây dng h thng kho qu   
kh phi thu, các kho

1.2.2.2 Các ch ng tài sn có
 Chng các khon cho vay và c cho khách hàng:
Ch c  l n xu, vic phân loi n và lp d
phòng ca NHTM
 Phân loi n và t l trích lp d phòng:
- Nhóm 1(N  tiêu chun): 0%
- Nhóm 2 (N cn chú ý): 5%
- Nhóm 3 (N i tiêu chun): 20%
- Nhóm 4 (N nghi ng): 50%
- Nhóm 5 (N có kh t vn): 100%
10

 T l n xu: là t l gia tng các khon n thuc nhóm 3, 4, 5 so
vi t
Bng 2: t l n xu ca h thng NH Vi
3

2008
2009
2010
Toàn h thng ngân hàng
3,5
1,9
2,5
VCB
4,61
2,47
4,15
Viettin bank
1,81
0,61
0,66
BIDV
4,02
2,98
2,92
Agribank
3,25
4,15
_
ACB
0,89
0,41
0,37
Sacombank
0,59

0,64
0,62

T l n xu ca h thng ngân hàng Vit Nam nhi
u lo ngi vì t l n xu ca h thng ngân hàng luôn thchun
quc t). Tuy nhiên t  l n x 1,9% lên
2,5% và tip tt lên 2,91%/t vào cui tháng 7/2011. Không ch vy
các con s công b n ánh ht n xu ca các ngân hàng. Trong mt
phân tích g báo kinh t xã hi cho
bit, theo t chnh mc tín nhim Fitch Rating, t l n xu ca Vit Nam là 13%
trong khi con s này do NHNN tính toán ch là 2,37% (tính  thm 20/6/2011).
 Chng ca các khoch  l
d phòng gim giá chng khoán trên tng s ng
i k toán
 u tài sn Có ni bngc th hin qua t l tài sn có sinh li so
vi tng tài sn


3
Nguồn: báo cáo tài chính của các NHTM
11

 Tài sn Có sinh li: là tng các khon mc tài s có kh
g sinh li ca t chc tín dng ti thm 31/12 n
giá xp loi, bao gm các khon m
- Tin, vàng gi ti các t chc tín dng khác
- Các khon cho vay
- ng khoán
- Góp vn, n, bng s
T l này càng cao thì càng tt cho NHTM

 Chng các khon cam kt ngoi bng: ch c th hin
qua t l phn ánh chng các khon cam kt ngoi bng
 Các khon cam kt ngoi bng bao gm: các khon bo lãnh,
chp nhn thanh toán và cam kt cho vay không hy ngang vô
u kin và có thm thc hin c th
 T l phn ánh chng các khon cam kt ngoi bng: là t l
gia tng s n cam kt ngoi bng thuc nhóm 3,4,5
chia cho tng s   n cam kt ngoi bng. T l này
càng nh 

1.2.3 Yu t 3: Management c qun tr)
1.2.3.1 
Ti Vit Nam, theo nh xp loi c phn thì ch
  c qun tr có m m t    m, ti thi   m.
Nguyên tm là ly s m t  m b tr  tng ch tiêu.
    nh xp lo   i c phn, ngân hàng
i c phm tm phài th u kin :
a) Thành viên Hng qun tr, thành viên Ban ki s ng theo
nh.
, chun hóa và thc hi ni b.
12

c) H thng kim tra, kim toán ni b ng vi quy mô ngân hàng và
hong hiu qum bo các ri ro quan trc nhn d
ng, kim tra, kim soát mt cách liên tc.
d) Các thành viên Hng qun tr, Ban kiu 
lt, có ý thc chp hành pháp lut, có trách nhim, thc hi
nhim v, quyn hn trong vic qun tr, ki  u hành ngân hàng
i c phn.
m b  nh c   c v c   phn, c

phiu.
Vi mu kin vi phi c phn s b tr mm
ng vi tu kin.

1.2.3.2 
a)  i c phn b tr    ng hp không
m bo mt trong u kin sau :
-  s ng thành viên Hng qun tr, thành viên Ban kim soát
nh c u l c
mi c phn ;
u 62 Lut các t chc tín dng, Hng qun tr ca t chc tín dng
là công ty c phn ph
c lp. Hng qun tr phi có ít nht
mt phn hai tng s c lp và thành viên không phi
u hành t chc tín dng.
i có liên quan cc nhi din vn
góp ca mt c  chi có liên quan ca nhc
tham gia Hng qun trt quá mt phn ba tng s
thành viên Hng qun tr ca mt t chc tín dng là công ty c phn, tr
ng hi din phn vn góp cc.
Theo Khou 44 Lut các t chc tín dng, Ban kim soát ca t chc tín
dng có ít nht 03 thành viên, s ng c th u l ca t chc tín dng
13

i có ít nht mt phn hai tng s thành viên là thành viên
ng thm nhim chc v, công vic khác ti t chc
tín dng hoc doanh nghip khác.
- , chun hóa các quy ch ni b v hong ca Hi
ng qun tr, Ban kiu hành, kim soát ni b và các quy
ch cn thit khác cho hong c  i c phn (tín

dng, bo lãnh, hch toán k toán và các nghip v khác) hoc có ý kin ca
Tc (ti Kt lun c
giá xp loi), kic lp (ti Báo cáo kic ln lý
p loi) v vic quy trình ni b ca ngân hàng không
hiu qu dn vic gii hn quá trình thanh tra và kim toán.
u 93, Lut các t chc tín dng, t chc tín dng phi xây dng và ban
nh ni b i vi các hong nghip v ca t chc tín dng,
b kim soát, kim toán ni b, qun lý ri ro gn vi tng quy
trình nghip v  ng hp khn cp.

 

 
 

 

 

 
 
14

 


 
u 40, Lut các t chc tín dnh v H thng kim soát ni b:
 


              
i

        

  

 

 
b)  

- 

              




15

- 
       -    -
g;
- 
              






c) Không 
- 
- 
      
            



d) 

- 

hàng 



                


16

-CP


- 

góp v









 




                 


- 



 

17


i


1.2.4 Yu t 4: Earnings (Li nhun)
1.2.4.1 Li nhun:
Là ch s quan trng nh n lý và các hong chin
c ca nhà qun lý thành công hay tht bi. Li nhun s dn hình thành

thêm vu ht sc cn thi thu hút thêm vn và s h tr phát
tri i nhun còn cn thi p
các khon cho vay b tn tht và trích d .
1.2.4.2 Các ch 
Theo mô hình CAMELS ca Vit Nam, kt qu kinh doanh cc 
giá da trên
 Li nhuc thu so vi vn ch s hu
 T l thu dch v trong tng thu nhp
 T l thu nhp ròng t hong dch v trong li nhuc thu
1.2.4.2.1 Li nhuc thu so vi vn ch s hu ( ROE)
ROE = 100% x



Ch s  ng vn b o ra
ng li. T l ROE càng cao càng chng t ngân hàng s dng hiu qu
ng vn ca c  s y v kh i ca ngân
u 8 nh xp loi c phn,
kt qu kinh doanh cc tính tm:
 Nu ngân hàng có lãi thì:
 m
 m
 m