Phân tích tài chính công ty cổ phần phát triển và đầu tư công nghệ FPT
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1021.82 KB, 82 trang )
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
“Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong khoa Ngân hàng - Tài
chính của trường Đại Học Kinh tế Quốc dân đã giảng dạy em trong thời
gian qua, đặc biệt em xin cảm ơn PGS.TS Đàm Văn Huệ là người đã trực
tiếp hướng dẫn em trong suốt quá trình thực tập và làm Chuyên đề thực tập.
Nhờ sự hướngdẫn và dìu dắt cuả thầy cô, em đã tích luỹ được những kiến
thức cơ bản đáng quý, đồng thời qua thời gian làm Chuyên đề thực tập em
có điều kiện ứng dụng những kiến thức của mình vào thực tiễn, qua đó giúp
em đúc kết được những kinh nghiệm quý báu để tiếp tục bước chân trên con
đường sự nghiệp sau này. Em xin cảm ơn các anh chị tại Ban Kế hoạch –
Tài chính Công ty cổ phần Phát triển và Đầu tư Công nghệ FPT đã tạo điều
kiện cho em thực tập và cung cấp tài liệu, thông tin cũng như truyền đạt
những kinh nghiệm quý báu để giúp em hoàn thành Chuyên đề này!”
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
!"#$%&'()*+,
+-.#+,%/0)1/2340)1/234567
.//+8(9:./;34;<$=0)1/2,;34
/>?%#+,@A%/B84;34+*C!=;D
*;34/A&+"9E%EF.8.4!)
1AG;8./B3H%I/2;DJ;D
+4D')KL%K0)1/2%&'7+#./9CD'
;>'/2+8;%,
/=M9E<D0BN)#/?+8
"DE./>%/9+8"AF>./
D0.'!DE&"HM./8.#/J29E
<D0/$,B8./"%K"/;<
G%/+;9".N"M,O;DL&./;
M+#!PQ;DHE.8!.)B%&<.)K3LC;!
;B50/H5*3%,RB0)154
H)!;D+4M.L&)B)1H
A7+#!A7+#."3H%I/2%/+8;.N")K3:+
/./AH)*E9E94P4.#"D+
S*%-!<,8DD,3HT/3H%IH
AR+5RL20)1!U;0=.".4!T++./
8.4<;M01!9CD'.4K%I!,3HN
V4.!;DR+)KL:4H)*!+M8./U)#
;8?:4TT/2D@"/WE)K
&B9*:2/2
)1U&:2TT/29-=/3H%IDN
XE,,8/2!?AA<L+O+,!+OD
Y+%/+(M<,0)B;/86K)B%./
1"UNLH;L<70./()1TT/2=:
N%)KD
M)K+3F.N"&!1E,/
Z[!\+309:&M"/]
^
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
8D"/&MTT/2,D<NXU
)#!48()*./E,/2D!&B9*A"UN
LH;./0=HTT/2./=D,
83HB
[)B;&M)K.D'"/%/)B;99;
./7K94%E)K3;TE!;94%&5;;/
2./;>A)K?.Q.NE;:.&*P;<
U;0U)#;<!+M858;94%G);W&./?A
)U_/P9CD';)B;;)])B;%&
/!:2;94!%&!:4`
J>J7[;<./@)J>Z[%/J>,8%a
.E>/+b1?(+cdd./;<69E7+#
N)#!Z[$ALAA3F./9E>A!,
A5YL/E%a.E>>!O5H<>
+"+^e(+,8!Z[$E9Ef0)K.0294+8
%/>>.//+*83+><E+'&*/
+8/D/!%a.E.#>>.g%/P4
#3+>%#./+,8H8).!.:2O-NH;
,8Z[%/+8">DT.!.#L#,."94%./1!
"//9-&M."TT/2/>+/>9::
2?,8Q%h
JN=&"+AL9]
Chương I: ! "#$%
Chương II]& ! '()&*+, /'%0&1
Chương III:2*%33! '(
4567
i
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
/
867 ! "#$%
9:9;<5=$ ! "#$%
9:9:9:4*%
a. Tài chính doanh nghiệp:
Tài chính doanh nghiệp %/L3;0LD.#;<
"3;T:4;/2R%".#.,%./9C
D';3j"DJ;3/2D5
+]
k/2LD.#/)#]%/+43;9
DEa.'4.#/)#
k/2LD.#0)1/2]<>3
.DT++;/K
kLD.#;D;]%/+43D
.#;D;&0)1/A!D0.'!0)19M
%8`kA!DU;0)K/A./D0.'
M<,0:9;)!,9HUN!0Y+Q
+$0)1
k858D]%/+43L;589HUN
D!L7>./)13H%I!7>./K!L3"9*L./
3"9CD'.4`
,8/2D%/,8&3+/;D"
H=F/9HUND@<,8/2A3H
D)L30/2./EL30A6
K.#+'&/2DL30/2+42U;!4)
HDE&>E!%&'!N3;!>!+5,
[:2/2D2%/<Y+NL>)../A%/
583F,8/2D
b. Phân tích tài chính doanh nghiệp:
l
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
Phân tích tài chính)K<%/+8K;;+!)B;./>'
_./UC%I;>;./;>;3H%ID
!Y+;;TT/2!H(./"+%ED!=)19C
D'>);30/2./3H%I6K
kTE:2/2//)K;D'8$+FB
.0)KE."/2);D8+FTM!)K;D'
;7MU$8!<./;B33H%I!7M>8@O5!9E;
<;D!;:/./0)1.4$,B8<:
2/2MQE9E%/A2./.>6
9:9:>:;<5=$ ! "#$%
VmD"HH3;,1!;<!)*/./
9;J6.#9E;8+,+-+>)1U3!A"D
.g,./;<>?!5&,AA"D>;Q
H<!;9H9E;<>?"O5%/"0
)109E45*;3%;0!3%,./09E3H%I
/)#;D8;/>W;<%&5Y2
8%E+T+/P'8./;4U3!%/+/<D
A<)0)#;<+T./E)KL+'&"%/:
Q+/;D%>OJ>;:2/2=H%1:QA!+M
82U;!3H9HUND./3H0D'8N%#
./>)?:2/2S&,A!L%)K)?3
T:2/2PN;B33H%IN&!/)!:
/!)1%8R+5R)KL>'.'+'&+TJ2.T
!:2/2Q%/E9EA2./.>6O5.#9E;<
;D!;:/!0)1.4)A>W
'.'D+/PNH;4)K3:+TT/2
D
!"#$%&'()
/3H%ID51GM)#"30;!DA
+/3:+3H:2>3;5;;/2DD)#
n
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
"A8;6K.#%a.E./)B.0)30<+83
0)K)%/4)BH@4.#/%IT:2/2Y+;;,
8DD!U;0<++,!<+D!A%/
B9*0)#;30S7;+4!DE5;/2.",)!
:3j./<+9;;,83H%I[:2/24.#/3H%IA
%K)KF%/:2/2858M>H%/:2/2/
Do.!;/3H%IDD/R+5R!<X."TT/2
DG);,8;?AA30=RpA!:2
/2'.';+'&9]
qThứ nhất!,Lr"O<;;,83H%I,
$3!.E:5Y/2!H(9%1!H(;!/
2D
qThứ hai!)#;30S;+4\")#6K.#T
TED)30.")!:4%K`
qThứ ba!A%/B9*LDE;/2R!./D/,
qThứ tư!:2/24.#/3H%I%/+8>'<<+!<+9;
,8!3H%ID
A+%,!:2/2%/+75"3FDE5;/2!+/DE
5;%/"H,83H%I!%/+9;Q>W29;/2+/P%/+
X;29;D
!"*
/)%/L)1.4+T)1;3H%I./).F
%>DM)#L;/)%/"%1)K./OD)
;0.44/%#H)*%K)K*B.0+T
.4T.!;;H(,8./H(9%1D+TA
I0)J:Q)KO%/"%15T3:+89N)%/5
&s[H+N5%:+#.4s&!LDE;OAH;
;U9.#"%1E9E5*29;:4%KB)./;
H)*0)1.";4)%,+;!20!.(;!29;/)#
"><DE;2U;)KpA!:2/2D%/<
;;D!;/)3:+.&M;5;5</2!
t
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
H(9%1!29;:4%K!:2/2
D<%EF)#)!BN)!B)
+!",-
@<,./;<,89HUND>A5NrD
/A</>.D+TW5Y.4EA+/HR
%".#;D0.'/2D;:/)B+,N!AA.
M;.4O2D')B+,:/<H+5H/2
;,89HUND!H+5H.4;DE;+*8O)"
9:/K5Y2D')B+,%/)BM/Kh!D'./%,
D!BLAP,H(+*8;3K;D+8;
%:5"./K5YTMTLT;K"3:+Y./
HH.4%g%$A=1,>!H(9%1D!H.K?
L)1N/./H(HK,./)B%?A!;
K+#30A&D..#BN.4)/!1,
5%:
.!"/%)(*0
u)B%/2<;09M%8+/L)1%8
5Q!%/"=FA<;9HUN./>94TS&,A!4
.#LD7L)1%8GA<*/L7>
FA"+./R+L7oA!F3:+TT/2D
>329;:4!;HAAF4.#D
!3j=%K!3jKN4+!N!29;7M!H(9%1
D?A!)1%8A<&:+%8./9;,!9CD'
.4/m+T<(&+
1!"2#)"
#);%/;B3/)#A%&35+<+;/)#!B
3!B34&%/LB3E3H%I./;+9;TT,
8D3;5;;/2C%&@:%/+8L4)K
N3:+TT/2D!.T;B3/,D/)#
E+.'".a+>SNMD//+8,8
DH(I./H:\;%/<*/+8B.0%/+(
v
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
%/+,!3HoA!;B3/)#A%&35Y;FL3H
,)K!L+OP_+3;5;;/2A;T.?7
3!.?'<.",8DU\+U_D%/+(A3H
>!A:;%>`<)303H%I6K
?L.N"&&!N]:2/2%/>'L2)KD6
<U;0;0!;;;+OD!N!01./
2U;L>'.'"+'&;;4)K;
!T+L&:3./;3!=;4)K%EF./
)L30/26K.#+'&"
9:>:&/* ! "#$%
9:>:9:1'?@"A+# ! "#$%
/%3F./:2/2%/T+)KL
>E!2U;o,89HUN+>)1
D50;85*L45*25H:D./;:45&/
PQ>'.':2/2GH!>W3;
5;;/2+/P3>)KN?5&/
030'()
J;>%&3DND,+894>%/5R
58./>!+894;WD/7>94;>858
>;%/>B5HN!)K/:2:)#&
@A%/LB9*3F</:2,8/2J;W&&5;
;/2)K<D)#TM;0&/:2A<0%)K2
;K94%.#?A)DE;!DE5;./)30
J;5;;/25+]SH:4;!5;;3HD!5;
;%)<"!+5;;/2
a. Bảng cân đối kế toán
SH:4;%/5;;7K!H;/58/9HD
,+81<+N0\N].4D./T/.4
DpN5H)K/^]/9H./.4
d
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
Phần tài sản:[H;/58/9HAD,1<+%5;
;\BN/9H./TM,3;T,8DD
[/9H)K:/]/9H%)8./)R,w/9H40
./)D/,
Phần nguồn vốn:[H;T//9HAD,1
<+%5;;J;W&/<;+;%I4.#/9HD
3H%I./9CD'*D[.4)K/]KHH./
.49*L
SH:4;D.%/>3F>;:2/
2!A=;;)KH(:5Y/2!H(;!(%E,
8!/9HA./T/A!BN.4D
b. Báo cáo kết quả kinh doanh
S;;3HD%/5;;7K5TT/2D
,L1rN0@A%/3H,89HUN!D/
D!3H,8\?%,,8Dx9HUND!
)/2!,85N)1y/!5;;3H,8DP
5TTEa.'.#/)#DrDA
S;;3HD5+M%$!%mD5Y;%NNH;
H,&D?2D)BMAAIa3F
29;7M!2%;3j)\)*!3j=%K!3jKN!3j)
;<J;W&5;;P%/""<DE;./U;0)K3+>DP
")B%!%/+(M2;1.4)!;0,P<
30)D/,D
c. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
S;;%)<"%/+8545;;/2+/D%
<N)19CD'>D."L.N"%&3;
%"./!D!TT/K!)5Y"D
?1rL%"./"./;H)%/")K7
K.//iA+]
qu)<"?,89HUND
qu)<"?,8)
c
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
qu)<"?,8/2
&B9*A!/:2E:4:3j.#94D):3jr<
U;094D):3j4r?A!A<%+MDEP4<D
H+5HH(H
S;;%)<"A+4%&O-.#5H:4;./5H
3HD:2/2@:%/B9*3F</3H%IU:DE
,3H%I"+O
d. Thuyết minh báo cáo tài chính
+5;;/2%/5;;/27K)K9CD'<H2
./579;>."TT9HUN!D!TT/2D
r5;;+/;5;;;><T5/X/!'<./
)K
+5;;/2T5/;3;O<+ ,8D
w8D+8948;)KD;D'wzH2./
+TT3H,89HUND!)B)#9HUND
r#wJ;0D
45%6!;5;;&%/)%)KD6:2/2D
.T;5;;&3+.#!5;;/5795;;!
9E7W&5;;/Dg7W&;5;;;!+m5;
;%/""!(M,/+8
4>.?;3;.?'<
37('()
:2/2>W#,*.&ML5;5</2
+/HK;>%&3TT/2D!);
>."!"!;34./34!;>."!;
>.";%I!."4.#D30"R.#+>)1
U3JA<<#+8944;3;8#D./L
>%&3;4/GH%>)K)1U&]
qo%>H4.#>E;<>A
%/+7)BM9HUN!A%/+73H%IDDg#
;30/2GH7\
e
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
qo%>%/4)K3H%I;B3/)#VF,8
D50"./45*B3H%I/2!4%!;.(
5H3,+;%%&3/,8DDV89E
7Q."29;!{+E"A<Dg30/2%/=R
9%+
qpD%>R%".#O5"0)1!
/2%>"+{!PQ;DDE2+MA<0E)K3
;30/2<A5;P?.TND,./M,!AA
<%/+D;9H!H<
qo.#9M_0)1,!LPQ."N%)K!+g
+$!%,!;H/;!N%)KD0.'//B!B;
/PQDAL>R+5R0;/<
729;9H{+!H+5H9HUNDA3H
qoH;M)KPQ;4;."+M.49*LB
N.4E(!H+.49*LA;8;<#,8D!O
5;";
qo+4,8D4H%>O;,8+T
+4%&/@O<+/D%&3]
|2N;9H{+
|kTj;D'
|JBN9HUN>OO>}LBN9HUN
/A;8#H(9%1!.P3.4DEL)B"`
9:>:>:&/* ! "#$%
[)B;:2/25++84;>'./5;Y+
!&M;9E!)K!;+435&./5&/!;
%"D0<./57/2!;W&/27K./!Y+
;;/2D*3;M!/./DE;/2D
)B%!=;4)K)306K.#+'&++4
2*
a. Phương pháp so sánh
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
@:%/)B;)K9CD'8$!75:2A
./:2/2A&!)K;D'?::43;T:
2]?9)+/%=:2p9CD')B;99;
=I"99;!&M99;./j99;
""99;]
q[H,2N^,%)KOW&
qJ;,%)K!W&H4N."8D./)B;2;!4
N."1./B.0%)1
&!)1A<99;L;,%)KA3O-.#<
T/W&&M."+8.N"/A
"&M99;]r8+'28:2!)1A<%EF
+8;&M9:]
q@<;;TTE+'&O]/99;/%E,
)K.#/%,!DE;O0+M
q@<U;0U)#G)48;<]/99;L94%E
r/.#Er)#
q@<U;0.02G)9M+,D]/99;L94
%D.#;D;6%,TDO;0
5T/D
4%+8r)KF%/+(M99;)KF%/499;
"j99;])19CD';j99;9:]
qSo sánh về số tuyệt đối:%/.U;0&%L094W&r:
2.#094W&r4p3H99;N9E58."944
)K&M
qSo sánh bZng số tương đối:%/U;094~(H+LE9.#r4
W&:2!GA%/F+8)K7<3+>
)KU;0
b. Phương pháp phân chia
u/.;)K/;58N/+43
5MLB.#;58;./)K;r\+'2:2A
<:2\;&M;]
^
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
q[:)K./9E\1%/.:\TE
1;9./;<)K./9EA)(+!;!!
r:/_;;)K8;<W&
&M
q[:\>]%/.:)K\0<+;
9)K&M)D•!Sw58!€:
/__;;.02./9M+,?58D
q[:\4N/]%/.Q)K&M<
55HN!8D!3;TT/./;<W&
c. Phương pháp phân tích nhân tố
u/)B;:2./U;0+M8H)*;:4W&
:2!9AU\+U_2NH)*?:4!L&:Dg
9E58?:4./U:4)B%9-.8)/r
8+43L;:4H)*W&:2!)1A<
/
;94&%!)B;94%!)B;:4<U;0+M8
H)*;:4]
q Phương pháp thay thế liên hoàn: %/)B;D6<U;0+M8H
)*;:4W&:2;:4A3.#W&:2
<D)#D,)BT2O)B
qPhương pháp số chênh lệch và phương pháp hiệu số t[ lệ:%/3H%&
/;D')1K+43LW&:2.B2;:4H)*
<D)#D,2B
qPhương pháp cân đối:GD6<U;0+M8H)*;:4
W&:2W&:2A+43.#;:4<D)#D,
)BT7@<U;0+M8H)*+8:4/A)1W
.U;0&%LE9.#r4:4A
d. Phương pháp dự đoán
u/)B;)K9CD'<)#2;W&)B%r
8./+43G)DE;TTU$8;8D
+/9CD';)B;;)1)19CD')B;3!;
i
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
U;9N!;/2!./;)B;:2&D'):2DP"!
:2/.4!:2%$8!%$!%$)!:2D$1J;
)B;/A;D'3F.);30G)
%EF;)B;)OD
28(
@:%/+8)B;:2/2+#./)K;D'N3H
EN)B;:2/2oGHDE&B9*;%
)K2;\)B;%[)B;/=/:2;;;8
.P3/58.4!D%K&'D%K.49*LV43/
)K<)BTo]
949%17/9H] xy
b•‚%/D%K.49*L/58/9HD)K/K
5Y.49*LTD%K.4./D%K.49*L9-5Y./A
7/9Hƒ7.49*L
x^y
D9CD'K</K/9H+TTA+4%&L
b••./b•‚]
xiy
pKxy./xiy]
#bDƒ%/94K./)BT/F%/)BTo+*8<
9E'8D%K.4J./D%K&'!.P3/58.4./
94K
[)B;:2oA)<+%#=/:2;./
./;<+DD%K.4JDNB
;D;6/WDE./4;W&\)B;
:2o/:2A<T+&:
o6)B;:2/2oPA<=DU;
0U)#,8+81r<A<;LA(./
%K+/DA<OH)B%
l
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
+9:;
a. Phân tích theo chiều ngang
u/.99;."%)K&6+8W&&;5;;/2[:2
\"N9E58?W&@"3F*:%/>W
99;<N)K9E58."944x%/H&%L%)K"
(+99;.#(+4y<N)K94"5731%/5&+/<
9E58394(+@"A5795M/H
E5894(+)K25Y9E584L;(+
(+4&!94"(+4%/:+O5Y>AT><
2%~582;/*+894W&N48()*
D2D'!U\+U_9E7."D./\%(+
D()*;,8D+TTD./H
(.#48B.#48%,+;./)K%,
p:25;;/2!&99;94%/.#3H6
r(+)#/;.:2>505A+_5*LD8\
.'+6,8D%(+9->A;D'94%r4Q
4%r4Q")1F5;;/2AH+;50+%gDg
9E;;9%
b. Phân tích theo chiều dọc
u/.U\+U_!U;0F?/7<3+>
kA!N)K+M83F?/7<U\+U_NH
;/T"ANN7<2D'!F?%,/9H
794+3F/9HA3;TD!OU\+U_
F.4NN.4D.%/.4
9*L!T/?::2DF!.N"3F%/U;03+>
6K.#?5;;./+43L;W&U\+U_.#3+>
A
c. Phân tích qua t[ số
u/.%+85<M;FAC94./+g94<+43
+8+'/.#+';&5;;/2J;94A<T5/5Y:94!A
<T5/5Y94(+@<A)K+894A;0TL94HA
n
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
+43;<V894=F./+8+433F!)+4H
294A)1HU\+U_&+;94%;!;94%/>'=
.:2./DH!9><9E9%%
@<9CD';j:2&!;4)K3:+!r8+'&!
A8T./1_A<9CD'+8&K;;M*;
2,;)+#H+5H201!+'&O
d. Phương pháp liên hệ - cân đối
p/:2==IL+43!2:4
./9ELD'3H%I/2*?1r!?D!?/
H+/>&3;=F./%I9-%/+.:2H+,./
>L2
e. Phân tích xu hướng
\+U_U)#5831%/+85&;3F<;;
;94*&UN;<\")#4}[)B;/)K
D6<99;+89E_D/"(+@:%/>N)1
3H0D.//)
9::B" ! "#$%
9::9:& 33!?CDE=$"#$%
+'<3=>!?@'A!
a. Các loại nguồn huy đ\ng cho sản xuất kinh doanh
„J+D'.4D
u/LH";93;T,89HUND
D
qK%)B>:w
q[HH)15;x2D')B+,yw
qH+
„8.45Y)1.
S&,.4+D'DTDA<8
&+.45Y;.:/!;7M2D'!;58>:.&O;
/;
t
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
q:/./;7M2D']
q;58>:.&]
„.49*L
49*L%/94.4/K%#/9H40D!.T.
9E58(OH+.49*LG9-H)*3+>.",8
9HUND!3+>."7MD+mrD!D
H/;;!:2.49*L+T.";+O
p:2."TT3H%I./9CD'.49*L;/:2P9C
D'5H.4./9CD'.4
SH:2.4./9CD'.4+>HD5;.4./9C
D'=./;>.'<E7;H+'&5H:4
;?r)##r/=5.4)K9CD'./+'2TVm
9E7;/H&5H:4;A<)KU./8.49C
D'.4\3%9]
q(/9H./H+.4T)KU./89CD'.4
qH+/9H./(.4T)KU./8.4
q.4./9CD'.4H:4.#
RU;W&.".4./9CD'.4\TEN0r\+'
&:2./H;./5H5<\+g]
F9GB$>!?@'A!C
;@"AE DE
Ch] tiêu Số tiền % Ch] tiêu Số tiền %
(/9H
zH+.4
zH+/9H
(.4
! DD >! DD
b. Nguyên tắc khai thác, huy đ\ng vốn
q+]W8.4.#%)K.?D
q3H]W9CD'.4/A2NN!3.P
q/KD/,)/9HD/,!/KR,)/
9HR,
S*.T.4R,)K/KD/,9-,&+4.TH(
N/2)D9-DE./H(=;HKR,
v
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
)K,)1U&#L1<+H)B.#A(!D
A<HN4+O.#+89E(88;22D'R,
+2+89E?4,/58KR,!).D9->H
)KK
+ E$F*$53$(>!(E'()
@<T//9H40.//9H%)8HA.4R,./
.4D/,@<U:DE.4%)8D:2
W&]
* Thứ nhất, vốn lưu đ\ng thường xuyên:
J&%L.4D/,.#/9H40L/9H%)8./
.4R,)KF%/.4%)8)1U&JAi)1KUH9
9;.4.//9H]
p.4D/,…/9H40O/9H%)8….4R,
Aa%/.4%)8)1U&…e.4D/,>)/9H
40!DH)/9H405Y.4R,!/9H%)8
>;M;KR,!;:;D
50+N:5Y!DHD6+8/9H40<;KR,
,H
p.4D/,†/9H40O/9H%)8†.4R
,a%/4%)8)1U&†e.4D/,D)?9)./
/9H40!?A).//9H%)8!H(;D
4
4%)8)1U&ƒea%/.4/K/9H40.//9H
%)8<DHKR,TT/2D).%/
%/+,
@:%/W&3F<;;TT/2D!A5^
"]oAH(;;HKR,>w/9H40
DA)K/K+8;.LR5Y.4D/,>s
* Thứ hai, nhu cầu vốn lưu đ\ng thường xuyên:
d
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
Nhu cầu vốn lưu đ\ng
thường xuyên
=
Tồn kho và các
khoản phải thu
-
Nợ ngắn
hạn
.4%)8)1U&%/%)K.4R,D</K
+8/9H%)8!A%//./;HHJA)1K
UH]
q.4%)8)1U&†eM%/./;HH†K
R,u=/!9CD'R,D%#B;.4R,+/
DA)K?5&/!DHD6.4D/,</K./
&%
q.4%)8)1U&…e!a%/;.4R,?5&
/$?</K;9CD'R,Do>
.4R,</KrD
* Mối quan hệ giữa vốn lưu đ\ng thường xuyên và nhu cầu vốn lưu đ\ng thường
xuyên:
Vốn bZng tiền = Vốn lưu đ\ng thường xuyên - Nhu cầu vốn lưu đ\ng thường xuyên
q./;HH†KR,!a%/9CD'R,†K
R,+/D8)K.4%)8)1U&D)B@<
/K&%/!D#.4%)8)1U&.4%)
8)1U&†.4%)8)1U&T.45Y"D)B./)K
%,
q.4%)8)1U&…e!.4%)8)1U&†eT.4
5Y"D)B4%)8)1U&…eT.45Y":+!UH+N:4
.4D/,./R,O+N:4)D/,
++E=G!?$
/.99;9E7Lr./4rH."944./94)B
4;%,/9H./.4!8D/PH2;F?
%,/9H./.47/9H./7.4G)U)#58
=
+.H7)!I(3((
E=#$E'()
J;W&)K{;5H:23HD)9]
F>GH7)!I(B9J98
c
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
HI
JK9 J JLJK9
/M 1N+O /M 1N+O /M 1N+O
o
^z;.4/5;
iu$8
l J 2 5; /
./3H%I]
|pJ@
|u$.
n‚S
|u$".
tu$)#
|o
vu$9
du$>
V'&)B;/%/U;0!:2+4%&./O<+;W
&5;;3HD!199;=3+894&8;
%&./.#94%5T/xAy<;;U)#7?W
&./3HD9.#;D;
9::>:& *N?E!
[:2;A+W&=.;;TT,8D
)KX/B!'<BD;W&)K2;>3;94!94(+
./99;L(+/9.#(+)#A./;(+!9.#W&5T
/DJALW&2U;%/+499;%/"A(PQ
;DHr\TTD+/)L(M</
2;./:2;W&
)K45H7$E$F)(
V8D)K%/%/+(A3H>W<>3+M%K
+/P<*H(;T./+8D%/+(A%$
).A%$A%/+5;0./.KTA><%/+8D
ATT/2.L+,@4.#L/)./L//K!
LW&H;H(;)K%/.>63F!A30
^e
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
H()K/K./)K;/)=IA+W&/5+;
W&9]
Hệ số thanh toán hiện hành
%H(;/%/)#H(;R,
DA5+M8;HK;KR,)KH5Y
;/9HA<</"+8,)B)B.#1,H
K/9HR,./KR,"A1,D)#(+
94/TH(;;HK,D/
%#&!943;TG%/>4D]
qJ;HH3;%#5+;HKD:D)!%P.PAP!
;HH>AH(A;;!D50+
D'.4
qJ;HHH>AH(;
q45Y"DEL"%/+H+H(9%1
q/50MFD>AH(&'
@<%)1H(;!)12W&]
H
ệ
s
ố
t
h
a
Tiền&tươn
g đương
tiền+Đầu
tư ngăn
hạn + Các
khoản phải
thu
^
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
n
h
t
o
á
n
n
h
a
n
h
Nợ ngắn
hạn
94%/)#H(;D>'8./
.5;/9HDELx/yT/A<7/"B;/
9H%)8;!5;D50%mN94/3;G>4
=
Tiền&tương đương tiền
K,5+;HKR!./D/,,H"94
/3;†T>4%=A.45Y"3;"!.P3"+%/+H+
H(3.P.494/3;N…e!TD+NH(
;
p:2H(;D!?LW&2)K!
=I&H(,"!9E()*./L&:H)*9E(
;HH.//@:%/4LA(."H(
;
3K45H7$E$F*!!2G!
A+W&/D6<%)1.4A;9*LD
9.#/K;K4.#;D!H;+M870
./E/2G)H(9CD'K.D&B9*:
2N.4D9-R+)KH(E/K."+O/2!+M
889HUNDLA(+/DOH
.;.4
^^
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
94/)K9CD'<U;0a.'D4.#;K
.A.4>)1!;K294/.?H.T94//N
THK/)K5HH+)1KD50;9HA!
9*LD%,+494/.TF+4R+3""/./<+
9;!+4%K(94/3;DD50B./T,
+NH(;
=
94/5.49*LAH(HK;K>!94
/N'8.//"D!%,TD
Hệ số khả năng
thanh toán lãi
94/5+M8%KH+5HH(H%$Y(+)
/@:G%/W&+/D3:+:2.TA<H(
;D
=
94/H;F.4EAD7.45
+H..94//%#!H(H!28D
.#K5Nr)1KUHD"AH(
;;+;9*LD.#.(48.P3
.49-(%&./)K%,
K45H7LE$F(6*0
pH(,8D)K;;>33HD!
AH;T89CD';%E9‡AD."%8!.)!"
.4<,3HN.#2NNJ;W&."H(,8;;
3H.9CD'.4A!=F?58N/&.4
D
=
@:%/W&3F>W/3H03:++/;/)!K
GNFTW&/%)1H(&'9H{+D
ST3:+8B.09H{+/;DEL+./3;TDT
)K5&;.494//H;,8D/4./
^i
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
)K%,Aa%/A9E5NK%I:DEL!9HUN%/+/A_+N
%)K_+:&'
=
JW&/5rD.4%)83)K5&.P4
.P3/%#!3H9CD'.4%)8./)K%,
JW&/55T3:+8/9H40+./3;T
D,)K5&D/9H40*:)K2\;
0P%,1<+%5;;o=IW&/<;;+M8
.).//9H40A,D%#><A)#
:N+9R++#
Doanh thu bình quân 1 ngày
pr"5T3:)K9CD'<;;H(";&
B9*;HH./D5T3:+8/r"5T3:!
MQD50MF.4*;HHOD5T3:+8
/Q%/D/A>&')K!94/NMQH(
.4D
JW&/H;+84./3;TD95&
3HT./W&/!;4)K3:+A<TN73;."
(%E,8D?AmK.30
'K45H7LE$F?%/
pH(9%1%/"DT9E,./;<DJr
94DD/R'8N%#*H(9%1)W
>3+894%K+/D)KrDN<
;;N%)KD4UNTA<)%>2U;S*
.T94%K/A<>)BUM.#25Q!.#4%)K/9H+/
D9CD'+M8)+,<+8oA!H(9%1
D)KU\+U_3A+;W&]
=
^l
Chuyên đề thực tập Phân tích tài chính
@:%/W&H;+8DTA5&%K
9JW&/A<7D2O;5;9H{+7p>H
%=/;0AG%/4AD2x;/{+yH+T4
)(;5;)1K,T)H%/4!H)*
%K)B%
@:%/W&7KN)KD6<;;H(9%1+8.4
)JW&/)KF%/%/.4)b• r8./TT'<
D./,+.99;.#7/9H
L/))13:+W&/.TF3:+H(
)K%K9.#.4F5Q<)JM+8.4%K,)K5
&%K%/%#5<U)#2E!DA<T+
.4+#&0)1</K()*+T)K%,Q./D)#+M
%0)1TD9-A(.=.4&!%9
%1.49*L>H%=/G%K5*%-A<D.49*L
Q!M%/%#/9H)K/K5YK!"/<+M8+,<+.#
/%#
9:P:E/56/M !
JN%)K:2/24)4%/DH)*;:4;
8)9]
.M(6*0
@<E>.:2/2H7M;>.?:
{50,!E!<+;+9;./;;3HJ;>./+4
E4HA9E4KO-L;58+8D
>)K?;58%/3H8583F&B9*)KUC%I!
F%F5*;/3H%IN)KN3;T:2/2./H
)*>QN%)K:2/2
^n
