Luật chứng khoán

LuËt Chøng kho¸n
LuËt Chøng kho¸n
Th¸ng 5 n¨m 2007
Th¸ng 5 n¨m 2007


C
C
Ơ CẤU CỦA LUẬT CHỨNG KHOÁN
Ơ CẤU CỦA LUẬT CHỨNG KHOÁN
Luật Chứng khoán gồm 11 chương, 136 điều
Luật Chứng khoán gồm 11 chương, 136 điều
Chương 1.
Chương 1.




Những quy định chung
Những quy định chung
Chương 2. Chào bán chứng khoán ra công chúng
Chương 2. Chào bán chứng khoán ra công chúng
Chương 3. Công ty đại chúng
Chương 3. Công ty đại chúng
Chương 4. Thị trường giao dịch chứng khoán

Chương 4. Thị trường giao dịch chứng khoán
Chương 5. Đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán
Chương 5. Đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán
Chương 6. Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư CK
Chương 6. Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư CK


Chương 7. Quỹ đầu tư CK, công ty đầu tư CK và ngân hàng giám sát
Chương 7. Quỹ đầu tư CK, công ty đầu tư CK và ngân hàng giám sát
Chương 8. Công bố thông tin
Chương 8. Công bố thông tin
Chương 9. Thanh tra và xử lý vi phạm
Chương 9. Thanh tra và xử lý vi phạm
Chương 10. Giải quyết tranh chấp, khiếu nại tố cáo và bồi thường
Chương 10. Giải quyết tranh chấp, khiếu nại tố cáo và bồi thường


thiệt hại
thiệt hại
Chương 11. Điều khoản thi hành
Chương 11. Điều khoản thi hành


Chương I: Những quy định chung
Chương I: Những quy định chung


1.
1.
Phạm vi điều chỉnh

Phạm vi điều chỉnh
2.
2.
§èi t­îng ¸p dông
§èi t­îng ¸p dông
3.
3.
ChÝnh s¸ch ph¸t triÓn TTCK
ChÝnh s¸ch ph¸t triÓn TTCK
4.
4.
C¸c hµnh vi bÞ cÊm
C¸c hµnh vi bÞ cÊm
5.
5.
Qu¶n lý Nhµ n­íc vÒ chøng kho¸n vµ TTCK
Qu¶n lý Nhµ n­íc vÒ chøng kho¸n vµ TTCK
6.
6.
Sù tham gia cña bªn n­íc ngo ià
Sù tham gia cña bªn n­íc ngo ià


Chương I: Những quy định chung
Chương I: Những quy định chung


1.
1.
Phạm vi điều chỉnh

Phạm vi điều chỉnh
•
Hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng
Hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng
•
Niêm yết, giao dịch chứng khoán
Niêm yết, giao dịch chứng khoán
•
Kinh doanh, đầu tư chứng khoán
Kinh doanh, đầu tư chứng khoán
•
Các dịch vụ về chứng khoán và TTCK
Các dịch vụ về chứng khoán và TTCK


Chương I: Những quy định chung
Chương I: Những quy định chung


2.
2.
§èi t­îng ¸p dông
§èi t­îng ¸p dông
•
Tæ chøc, c¸ nh©n trong n­íc vµ n­íc ngoµi
Tæ chøc, c¸ nh©n trong n­íc vµ n­íc ngoµi
•
C¸c tæ chøc, c¸ nh©n cã liªn quan
C¸c tæ chøc, c¸ nh©n cã liªn quan

Chương I: Những quy định chung
Chương I: Những quy định chung


3.
3.
ChÝnh s¸ch ph¸t triÓn TTCK
ChÝnh s¸ch ph¸t triÓn TTCK
•
Khuyến khích, tạo điều kiện tham gia TTCK
Khuyến khích, tạo điều kiện tham gia TTCK
•
§
§
ảm bảo thị trường công bằng, an toàn, hiệu
ảm bảo thị trường công bằng, an toàn, hiệu
quả
quả
•
Hiện đại hoá cơ sở hạ tầng cho hoạt động TTCK
Hiện đại hoá cơ sở hạ tầng cho hoạt động TTCK


Chương I: Những quy định chung
Chương I: Những quy định chung


4.
4.

C¸c hµnh vi bÞ cÊm
C¸c hµnh vi bÞ cÊm
•
Gian lận và lừa đảo
Gian lận và lừa đảo
•
Công bố thông tin sai sự thật
Công bố thông tin sai sự thật
•
Giao dÞch néi bé
Giao dÞch néi bé
•
Thao tóng thÞ tr­êng
Thao tóng thÞ tr­êng


Chng I: Nhng quy nh chung
Chng I: Nhng quy nh chung


5.
5.
Quản lý nhà nước về chứng khoán và TTCK
Quản lý nhà nước về chứng khoán và TTCK

Cơ quan quản lý nhà nước
Cơ quan quản lý nhà nước

Chính phủ
Chính phủ

Bộ Tài chính
Bộ Tài chính

Các Bộ, ngành địa phương
Các Bộ, ngành địa phương

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước
Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

Khái niệm
Khái niệm

Nhiệm vụ và quyền hạn
Nhiệm vụ và quyền hạn


Chng I: Nhng quy nh chung
Chng I: Nhng quy nh chung



Nhiệm vụ và quyền hạn của UBCKNN
Nhiệm vụ và quyền hạn của UBCKNN

Xây dựng chiến lược, quy hoạch, kế hoạch
Xây dựng chiến lược, quy hoạch, kế hoạch

Dự thảo văn bản pháp luật trình BTC
Dự thảo văn bản pháp luật trình BTC

Ban hành văn bản hướng dẫn nghiệp vụ
Ban hành văn bản hướng dẫn nghiệp vụ

Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi giấy phép, GCN
Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi giấy phép, GCN

Quản lý, giám sát thị trường GDCK
Quản lý, giám sát thị trường GDCK

Quản lý, giám sát SGDCK, TTGDCK, TTLKCK; tổ
Quản lý, giám sát SGDCK, TTGDCK, TTLKCK; tổ
chức phụ trợ
chức phụ trợ

Thanh tra, kiểm tra; giải quyết khiếu nại, tố cáo; xử lý
Thanh tra, kiểm tra; giải quyết khiếu nại, tố cáo; xử lý
vi phạm
vi phạm

Hợp tác quốc tế, kết nối thị trường
Hợp tác quốc tế, kết nối thị trường

Đào tạo, bồi dưỡng
Đào tạo, bồi dưỡng


Chng I: Nhng quy nh chung
Chng I: Nhng quy nh chung

6.
6.
Sự tham gia của bên nước ngoài
Sự tham gia của bên nước ngoài

á
á
p dụng theo điều ước quốc tế, Luật giao
p dụng theo điều ước quốc tế, Luật giao
Thủ tướng Chính phủ quy định cụ thể:
Thủ tướng Chính phủ quy định cụ thể:



Tỷ lệ tham gia theo cam kết lộ trình
Tỷ lệ tham gia theo cam kết lộ trình

Phạm vi tham gia
Phạm vi tham gia

Không quy định thành một chương
Không quy định thành một chương

Th hin ti
Th hin ti
các điều khoản
các điều khoản

Chương II:
Chương II:
Chào bán chứng khoán ra công
Chào bán chứng khoán ra công
chúng
chúng
1.
1.
Khái niệm
Khái niệm


2.
2.
Mệnh giá chứng khoán
Mệnh giá chứng khoán
3.
3.
Hình thức chào bán
Hình thức chào bán
CK ra công chúng
CK ra công chúng
4.
4.
§
§
iều kiện
iều kiện

5.
5.
Đăng ký chào bán:
Đăng ký chào bán:
6.
6.
Hồ sơ
Hồ sơ
§¨ng ký chµo
§¨ng ký chµo
b¸n
b¸n
7.
7.
Bản cáo bạch
Bản cáo bạch
8.
8.
Báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính
9.
9.
Trách nhiệm của tổ chức,
Trách nhiệm của tổ chức,
cá nhân liên quan
cá nhân liên quan
10.
10.
Thông tin trước khi chào
Thông tin trước khi chào

bán
bán
11.
11.
Hiệu lực đăng ký chào bán
Hiệu lực đăng ký chào bán
12.
12.
Phân phối CK
Phân phối CK
13.
13.
§
§
ình chỉ, huỷ bỏ chào bán
ình chỉ, huỷ bỏ chào bán
CK ra công chúng
CK ra công chúng
14.
14.
Nghĩa vụ của tổ chức phát
Nghĩa vụ của tổ chức phát
hành
hành


Chng II:
Chng II:
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng

chỳng
chỳng


1.
1.
Khỏi nim:
Khỏi nim:
Chào bán chứng khoán ra công chúng là
Chào bán chứng khoán ra công chúng là
chào bán CK
chào bán CK
theo mt trong cỏc phng thc sau:
theo mt trong cỏc phng thc sau:

Thụng qua phng tin thụng tin i chỳng (k c
Thụng qua phng tin thụng tin i chỳng (k c
Internet)
Internet)

Chào bán
Chào bán
cho t 100 NT tr lờn, khụng k
cho t 100 NT tr lờn, khụng k
NĐT
NĐT
CK chuyờn nghip
CK chuyờn nghip

Chào bán cho một số lượng nhà đầu tư không xác

Chào bán cho một số lượng nhà đầu tư không xác
định
định


Chương II:
Chương II:
Chào bán chứng khoán ra công
Chào bán chứng khoán ra công
chúng
chúng


2.
2.
Mệnh giá chứng khoán
Mệnh giá chứng khoán
•
Cổ phiếu: 10.000 VND
Cổ phiếu: 10.000 VND
•
Trái phiếu: 100.000 và bội số 100.000 VND
Trái phiếu: 100.000 và bội số 100.000 VND
3.
3.
Hình thức chào bán CK ra công chúng
Hình thức chào bán CK ra công chúng


Chng II:

Chng II:
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
chỳng
chỳng


4.
4.
Đ
Đ
iu kin
iu kin

V
V
ốn điều lệ tối thiểu: 10
ốn điều lệ tối thiểu: 10
t
t
VND
VND
(
(
Cao hn so vi N144)
Cao hn so vi N144)

Hoạt động kinh doanh có lãi
Hoạt động kinh doanh có lãi

Phương án phát hành, sử dụng vốn được ĐHĐCĐ/
Phương án phát hành, sử dụng vốn được ĐHĐCĐ/
HĐQT/ HĐTV hoặc chủ sở hữu vốn thông qua
HĐQT/ HĐTV hoặc chủ sở hữu vốn thông qua


Chương II:
Chương II:
Chào bán chứng khoán ra công
Chào bán chứng khoán ra công
chúng
chúng


5.
5.
§
§
ăng ký chào bán:
ăng ký chào bán:
mở rộng hơn về đối tượng
mở rộng hơn về đối tượng
Bao gồm cả việc phát hành CK của tổ chức tín
Bao gồm cả việc phát hành CK của tổ chức tín
dụng, doanh nghiệp có vốn ĐTNN chuyển đổi
dụng, doanh nghiệp có vốn ĐTNN chuyển đổi
thành CTCP
thành CTCP

Chng II:
Chng II:
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
chỳng
chỳng


6.
6.
H s
H s
Đăng ký chào bán
Đăng ký chào bán
-
Đơn
Đơn
-
B
B
ản cáo bạch
ản cáo bạch
-
Điều lệ
Điều lệ
-
Tài liệu chứng minh điều kiện
Tài liệu chứng minh điều kiện

Chng II:
Chng II:
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
Cho bỏn chng khoỏn ra cụng
chỳng
chỳng


7.
7.
Bn cỏo bch
Bn cỏo bch



Thông tin về tổ chức phát hành
Thông tin về tổ chức phát hành

Thông tin đợt chào bán và CK chào bán
Thông tin đợt chào bán và CK chào bán

Báo cáo tài chính 02 năm gần nhất có kiểm toán
Báo cáo tài chính 02 năm gần nhất có kiểm toán

Thông tin khác
Thông tin khác
quy nh trong mu BCB
quy nh trong mu BCB

Chương II:
Chương II:
Chào bán chứng khoán ra công
Chào bán chứng khoán ra công
chúng
chúng


8.
8.
Báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính
•
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán
•
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
•
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
•
Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính


Chương II:
Chương II:

Chào bán chứng khoán ra công
Chào bán chứng khoán ra công
chúng
chúng


9.
9.
Trách nhiệm của tổ chức, cá nhân liên quan
Trách nhiệm của tổ chức, cá nhân liên quan
10.
10.
Thông tin trước khi chào bán
Thông tin trước khi chào bán
11.
11.
Hiệu lực đăng ký chào bán
Hiệu lực đăng ký chào bán
12.
12.
Phân phối CK
Phân phối CK
13.
13.
§
§
ình chỉ, huỷ bỏ chào bán CK ra công chúng
ình chỉ, huỷ bỏ chào bán CK ra công chúng
14.
14.

Nghĩa vụ của tổ chức phát hành
Nghĩa vụ của tổ chức phát hành


Chương III:
Chương III:
Công ty đại chúng
Công ty đại chúng




(Là nội dung hoàn toàn mới của Luật CK)
(Là nội dung hoàn toàn mới của Luật CK)
1.
1.
Cô
Cô
ng ty đại chúng
ng ty đại chúng
2.
2.
Hồ sơ công ty đại chúng
Hồ sơ công ty đại chúng
3.
3.
Quyền và nghĩa vụ của công ty đại chúng
Quyền và nghĩa vụ của công ty đại chúng
4.
4.

Nguyên tắc quản trị công ty
Nguyên tắc quản trị công ty
5.
5.
Báo cáo về sở hữu của cổ đông lớn
Báo cáo về sở hữu của cổ đông lớn
6.
6.
CT
CT
§C
§C
mua lại cổ phiếu của chính mình
mua lại cổ phiếu của chính mình
7.
7.
Thu hồi lợi nhuận đối với các giao dịch không
Thu hồi lợi nhuận đối với các giao dịch không
công bằng
công bằng
8.
8.
Chào mua công khai
Chào mua công khai


Chương III:
Chương III:
Công ty đại chúng
Công ty đại chúng

1.
1.
Cô
Cô
ng ty đại chúng:
ng ty đại chúng:




Là CTCP thuộc một trong ba loại hình:
Là CTCP thuộc một trong ba loại hình:
•
Đã chào bán cổ phiếu ra công chúng
Đã chào bán cổ phiếu ra công chúng
•
Có cổ phiếu được niêm yết tại SGDCK, TTGDCK
Có cổ phiếu được niêm yết tại SGDCK, TTGDCK
•
Có cổ phiếu được ít nhất 100
Có cổ phiếu được ít nhất 100
N§T
N§T
sở hữu, không kể
sở hữu, không kể
N§T
N§T
CK chuyên nghiệp và có vốn điều lệ đã góp từ

CK chuyên nghiệp và có vốn điều lệ đã góp từ
10 tỷ đồng VN trở lên
10 tỷ đồng VN trở lên


Chương III:
Chương III:
Công ty đại chúng
Công ty đại chúng


2.
2.
Hồ sơ công ty đại chúng
Hồ sơ công ty đại chúng
3.
3.
Quyền và nghĩa vụ của công ty đại chúng
Quyền và nghĩa vụ của công ty đại chúng
•
Quyền v
Quyền v
à
à


nghĩa vụ
nghĩa vụ
theo Luật doanh nghiệp,
theo Luật doanh nghiệp,

pháp luật khác
pháp luật khác
•
Công bố thông tin
Công bố thông tin
•
Tuân thủ nguyên tắc quản trị công ty
Tuân thủ nguyên tắc quản trị công ty
•
Thực hiện đăng ký, lưu ký CK
Thực hiện đăng ký, lưu ký CK


Chương III:
Chương III:
Công ty đại chúng
Công ty đại chúng


4.
4.
Nguyên tắc quản trị công ty
Nguyên tắc quản trị công ty
5.
5.
Báo cáo về sở hữu của cổ đông lớn
Báo cáo về sở hữu của cổ đông lớn
6.
6.
Công ty đại chúng mua lại cổ phiếu của chính mình

Công ty đại chúng mua lại cổ phiếu của chính mình
7.
7.
Thu hồi lợi nhuận đối với các giao dịch không công
Thu hồi lợi nhuận đối với các giao dịch không công
bằng
bằng


Chương III:
Chương III:
Công ty đại chúng
Công ty đại chúng


8.
8.
Chào mua công khai
Chào mua công khai
•
Báo cáo UBCKNN
•
UBCKNN chấp thuận
•
Đã công bố trên phương tiện thông tin đại chúng


Chương IV:
Chương IV:
Thị trường giao dịch CK

Thị trường giao dịch CK


1.
1.
ThÞ tr­êng GDCK
ThÞ tr­êng GDCK
2.
2.
Tổ chức thị trường GDCK
Tổ chức thị trường GDCK
3.
3.
Tổ chức, hoạt động của SGDCK, TTGDCK
Tổ chức, hoạt động của SGDCK, TTGDCK
4.
4.
Bộ máy quản lý, điều hành của SGDCK, TTGDCK
Bộ máy quản lý, điều hành của SGDCK, TTGDCK
5.
5.
Điều lệ SGDCK, TTGDCK
Điều lệ SGDCK, TTGDCK
6.
6.
Quyền và nghĩa vụ của SGDCK, TTGDCK
Quyền và nghĩa vụ của SGDCK, TTGDCK
7.
7.
Thành viên giao dịch

Thành viên giao dịch
8.
8.
Niêm yết CK
Niêm yết CK
9.
9.
Giao dịch CK
Giao dịch CK