Tải bản đầy đủ (.doc) (74 trang)
  1. Trang chủ
    2. >>
  2. Luận Văn - Báo Cáo
    3. >>
  3. Thạc sĩ - Cao học

Do an xu the canh tranh moi trong qua trinh hoi nhap kin

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (755.68 KB, 74 trang )

Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

LỜI MỞ ĐẦU
i

H

i

ội nhập kinh tế quốc tế đang diễn ra mạnh mẽ và là xu hướng tất yếu
khách quan của quá trình hợp tác và phân công lao động quốc tế. Mặc dù
xuất phát điểm của mỗi nước khác nhau, di chuyển với những tốc độ khác
nhau nhưng tất cả đều bị lôi cuốn vào tiến trình hội nhập hoá toàn cầu. Và xu
thế này đang dần bao trùm lên hầu hết các lónh vực của đời sống kinh tế – xã
hội, trong đó hội nhập quốc tế về Tài chính – Ngân hàng là điều không thể
tránh khỏi.
Mức độ tự do hoá tài chính của một nước tuỳ thuộc vào mức độ mở cửa hội
nhập của hệ thống ngân hàng nước đó sao cho các sản phẩm dịch vụ tài chính
ngân hàng ngày càng hoàn thiện và phù hợp với thông lệ quốc tế.
Việt Nam đang trong tiến trình hội nhập với khu vực và thế giới. Ở những năm
đầu của thế kỷ 21, đất nước chúng ta đã và đang hội nhập thành công thông qua
Hiệp định thương mại Việt–Mỹ, Hiệp định khung về hợp tác thương mại dịch vụ
của khối ASEAN (AFTA), và quan trọng nhất là chúng ta đang trong quá trình
đàm phán gia nhập tổ chức thương mại lớn nhất Thế giới - WTO.
Tính hai mặt của quá trình hội nhập kinh tế quốc tế về ngân hàng bản thân nó
đã có tác dụng thúc đẩy hợp tác và phụ thuộc lẫn nhau giữa những nền kinh tế
khác nhau, mặt khác nó cũng làm gia tăng cạnh tranh và đặt ra những thách
thức đối với năng lực và trình độ phát triển của mỗi quốc gia. Vì vậy em chọn
đề tài: “Xu thế cạnh tranh mới trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế tại


các ngân hàng thương mại Việt Nam” cho chuyên đề tốt nghiệp của mình.
Bằng phương pháp mô tả, phân tích thống kê và suy luận lôgic, trong chuyên
đề này em muốn tìm hiểu tiến trình tự do hoá tài chính và hội nhập kinh tế quốc
tế về khía cạnh Ngân hàng ở Việt Nam. Sau đó phân tích thực trạng và đánh giá
năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong quá trình hội
nhập. Cuối cùng, là đề ra những giải pháp đẩy mạnh quá trình hội nhập trong
thời gian tới.
Ngoài Lời mở đầu, Kết luận và Phụ lục, đề tài gồm 3 chương:
Chương 1: Cơ sở lý thuyết về hoạt động ngân hàng trong quá trình tự do hoá
tài chính và hội nhập quốc tế.
Chương 2: Phân tích thực trạng và đánh giá sự chuẩn bị cho lộ trình tự do
hoá tài chính và hội nhập tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Chương 3: Những giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh
của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế.
i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

iiii

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 1


i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

CHƯƠNG 1:

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ
HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG
TRONG QUÁ TRÌNH TỰ DO
HOÁ TÀI CHÍNH VÀ
HỘI NHẬP QUỐC TẾ

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 2


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

1.1 XU HƯỚNG HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ
1.1.1 Hội nhập kinh tế quốc tế
1.1.1.1 Tính tất yếu của hội nhập kinh tế quốc tế
Trong quá trình phát triển của xã hội loài người, các mối quan hệ kinh tế – xã hội
giữa các quốc gia và khu vực từng bước được hình thành. Những mối quan hệ kinh tế –

xã hội này ngày càng phát triển theo xu hướng toàn cầu hoá thể hiện ở sự gia tăng về
quy mô trao đổi hàng hoá, dịch vụ, lưu chuyển vốn và chuyển giao công nghệ giữa các
quốc gia và khu vực, dẫn đến phụ thuộc lẫn nhau giữa các nền kinh tế thế giới. Trong
quá trình hội nhập, các tổ chức khu vực và toàn cầu đã từng bước được hình thành và
củng cố, đưa ra những qui chuẩn nhằm điều phối các hoạt động sản xuất kinh doanh và
nhiều lónh vực khác, góp phần nâng cao hiệu quả phân bổ nguồn lực đồng thời đề ra
những biện pháp phòng ngừa và giải quyết khó khăn trong trường hợp cần thiết, giữ
vững sự ổn định tương đối của quá trình toàn cầu hoá.
Nguyên nhân của xu thế hội nhập là sự phát triển của cuộc cách mạng khoa học kỹ
thuật đã làm tăng các mối liên kết sản xuất kinh doanh, trao đổi công nghệ giữa các
quốc gia và doanh nghiệp trên phạm vi toàn cầu. Ngược lại, hội nhập kinh tế quốc tế
cũng là điều kiện cần thiết để triển khai những tiến bộ về công nghệ, kỹ thuật, đặc biệt
những ngành cần sự phối hợp của nhiều quốc gia nhằm tăng sức cạnh tranh của sản
phẩm.
Việc gia nhập các tổ chức khu vực và quốc tế sẽ giúp các nước thành viên tranh thủ
nguồn vốn, kỹ thuật, công nghệ và những ưu đãi để phát triển kinh tế, nâng cao khả
năng cạnh tranh của các doanh nghiệp và tránh được những khó khăn thách thức trong
quá trình hội nhập. Tuy nhiên, toàn cầu hoá kinh tế cũng sẽ làm nóng lên bầu không
khí cạnh tranh quốc tế giữa các quốc gia và giữa các doanh nghiệp, dẫn đến tình trạng
bất ổn về việc làm của người lao động, đôi khi gây tổn thất lớn về tài chính – tiền tệ mà
hậu quả tiếp theo có thể là những biến động về chính trị – xã hội. Đây chính là nguyên
nhân của làn sóng phản đối toàn cầu hoá tại các nước phát triển lẫn các nước đang phát
triển.
Để tránh những ảnh hưởng tiêu cực của xu thế hội nhập, mỗi quốc gia phải đổi mới
quan điểm phát triển, thay đổi cơ chế chính sách và những biện pháp điều tiết vó mô
theo hướng vừa đảm bảo lợi ích và mục tiêu của các quốc gia có liên quan vừa đảm bảo
yêu cầu tự vệ của mình. Chính sách này cũng phải được thay đổi theo thời gian và tình
hình thực tế ở trong và ngoài nước. Một trong những nhiệm vụ quan trọng của các nước
thành viên là phải thực hiện cải cách nhằm xây dựng một hệ thống quản lý kinh tế và
cơ chế phòng ngừa rủi ro tài chính công khai, minh bạch trong hoạt động tài chính –

ngân hàng.
1.1.1.2 Nội dung hội nhập kinh tế quốc tế
Hội nhập kinh tế quốc tế chính là sự gắn kết nền kinh tế của một nước vào các tổ chức
quốc tế trong đó các thành viên quan hệ với nhau theo những quy định chung, bao gồm:
i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i
i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i


iiiiiiiiii

i i i i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiii

ii

iii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 3

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

Một là, trong thương mại hàng hoá: Giữa các nước thành viên phải cam kết và thực

hiện theo lộ trình thỏa thuận về:
- Cắt giảm thuế nhập khẩu.
- Giảm thiểu, tiến tới loại bỏ hàng rào phi thuế quan.
- Công nhận quyền kinh doanh xuất nhập khẩu cho mọi loại hình công ty không phân
biệt trong nước hay nước ngoài.
Hai là, trong thương mại dịch vụ: Giảm thiểu các hạn chế đối với thương mại dịch vụ,
tiến dần tới mở cửa tự do hoá thị trường dịch vụ theo các phương thức cung cấp dịch vụ
qua biên giới từ lãnh thổ của nước thành viên khác, tiêu dùng ngoài lãnh thổ.
Ba là, trong đầu tư: Giảm thiểu các hạn chế đối với đầu tư để mở đường cho tự do hoá
thương mại hơn nữa.
Bốn là, tạo môi trường kinh doanh bình đẳng và thống nhất: Nhằm tạo ra môi trường
kinh doanh bình đẳng và tương đối thống nhất ở mọi quốc gia cho các chủ thể kinh
doanh có quyền hoạt động toàn cầu, mỗi nước thành viên phải tiến hành điều chỉnh
chính sách kinh tế, thương mại của mình theo nguyên tắc cạnh tranh công bằng không
phân biệt đối xử, nguyên tắc đối xử quốc gia, nguyên tắc công khai và minh bạch,
nguyên tắc bảo hộ quyền sở hữu trí tuệ, nguyên tắc cho phép các nước có hành động tự
vệ trong các trường hợp cần thiết để bảo vệ cán cân thanh toán, cho phép chế độ ưu đãi
được kéo dài lộ trình, chậm thực hiện cam kết (khoảng 5 năm) và các ưu đãi cùng sự
hợp tác, trợ giúp khác cho các nước đang phát triển và những nước có nền kinh tế
chuyển đổi để nâng cao năng lực cạnh tranh trong quá trình hội nhập.
1.1.1.3 Các hình thức hội nhập kinh tế quốc tế
Thứ nhất, Hiệp định thương mại song phương:
Đây là hình thức hội nhập kinh tế quốc tế mang tính nền tảng, phổ biến nhất và quan
trọng nhất đối với tất cả các nước. Trong đa số trường hợp, các hiệp định kinh tế thương
mại song phương được ký kết và thực hiện trên cơ sở tự nguyện của cả hai bên và tuân
thủ nguyên tắc bình đẳng cùng có lợi, không làm trở ngại đến quan hệ của mỗi bên đối
với nước thứ ba.
Thứ hai, Khối kinh tế khu vực và liên khu vực:
Cho đến nay có hàng chục khối kinh tế khu vực khác nhau về số lượng thành viên và
mức độ cam kết hợp tác nội bộ.Có khối hoạt động theo quy chế khu vực mậu dịch tự do

như AFTA của ASEAN, NAFTA của Bắc Mỹ (những thành viên thuộc khu vực này sẽ
thực hiện giảm thiểu thuế quan cho nhau). Việc thành lập khu vực mậu dịch tự do nhằm
thúc đẩy thương mại giữa các nước thành viên, những hàng rào phi thuế quan cũng
được giảm bớt hoặc loại bỏ hoàn toàn. Tuy nhiên, khu vực mậu dịch tự do không quy
định mức thuế quan chung áp dụng cho những nước ngoài khối mà thay vào đó từng
thành viên vẫn có thể duy trì chính sách thuế quan khác nhau đối với các nước không
phải thành viên. Ngoài ra có khối hoạt động theo quy chế liên minh thuế quan: Bên
cạnh việc thực hiện tự do hoá mậu dịch thông qua cắt giảm thuế quan và các biện pháp
i

iii

i

i

i

iiiii

ii

iiiii

ii

iiiii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii


i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i


i

i

i

i

i

ii

iii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

iiiiiiiiii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

iii

i

i

i

i

iii

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 4

i
i



Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

phi thuế quan như ở khu vực mậu dịch tự do, các thành viên còn cùng nhau xây dựng
biểu thuế quan chung áp dụng cho các nước ngoài liên minh. Ở đây, quá trình nhất thể
hoá về thuế quan bắt đầu được thực hiện, khối cộng đồng chung Châu Âu – EC trước
đây thuộc dạng này. Ngoài ra còn có khối với quy chế thị trường chung: Ngoài việc tự
do hoá thương mại hàng hoá như ở khu vực mậu dịch tự do, các yếu tố khác như vốn,
nhân lực, dịch vụ, … cũng được tự do lưu thông giữa các nước thành viên. Thị trường
chung đầu tiên trên thế giới là thị trường chung Châu Âu chính thức hoạt động từ ngày
1/1/1993.
Thứ ba, Tổ chức kinh tế toàn cầu:
Các tổ chức kinh tế toàn cầu với tư cách vừa là hình thức và cũng vừa là công cụ thúc
đẩy hội nhập kinh tế quốc tế, gồm hai loại:
Một là, là những tổ chức kinh tế liên chính phủ như WTO, IMF, WB, G7 (hiện nay là
G7+1 do Nga gia nhập sau này), OECD hoặc UNDP, … Những tổ chức này đóng vai trò
thiết kế và chi phối các “luật chơi chung” mang tính toàn cầu mà trong đó trước hết là
với các dòng chảy thương mại, tiền tệ và đầu tư chính thức.
Hai là, là các tổ chức kinh doanh toàn cầu mà phổ biến hơn cả hiện nay là các công ty
đa quốc gia. Các công ty này đang có xu hướng phình lên nhanh chóng về quy mô thông
qua sáp nhập và bao quát hoạt động trong hầu hết các lónh vực, các quốc gia dù phát
triển hay đang phát triển. Đặc biệt đang có xu hướng các nước đang phát triển đang tích
cực phát triển các công ty của mình thông qua liên doanh, liên kết với các công ty đa
quốc gia nước ngoài hoặc hỗ trợ nhà nước để phát triển công ty quốc gia thành công ty
xuyên quốc gia. Có thể nói các công ty xuyên quốc gia cổ phần chính là hình thức
doanh nghiệp cơ bản của nền kinh tế toàn cầu thống nhất trong tương lai.
Ngoài những hình thức hội nhập kinh tế quốc tế chủ yếu, trên thế giới đang xuất hiện
ngày càng nhiều hơn những hình thức đặc thù như thành phố cảng tự do, các đặc khu
kinh tế quốc gia và cả những “tam giác”, “tứ giác” vùng (nghóa là những vùng kinh tế

giáp biên giới 3 – 4 nước liền kề nhau liên kết để bổ sung những lợi thế và mở cửa tự do
cho tất cả mọi doanh nghiệp trên thế giới).
Các hình thức hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng phát triển phong phú hơn và một
quốc gia có thể lựa chọn tham gia các hình thức thích hợp với điều kiện và định hướng
phát triển của mình. Hơn nữa, mỗi nước cần sử dụng đồng thời nhiều hình thức để khai
thác tối đa các lợi thế, hạn chế thấp nhất các tác động trái chiều của quá trình hội nhập
kinh tế quốc tế. Hội nhập kinh tế quốc tế là một xu thế khách quan do tác động của sự
phát triển lực lượng sản xuất ở trình độ cao và trở thành xu thế phát triển chủ yếu của
quan hệ quốc tế ngày nay.
i

i

i

i

i

i

i
i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

i

iii

ii

i

i

i

i

i

i


i

i

ii

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

1.1.2 Hội nhập kinh tế khu vực
i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

iiiiiii

ii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i


i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 5

i

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

Hội nhập kinh tế khu vực là thoả thuận giữa các quốc gia trong vùng để giảm thuế và
hàng rào phi thuế nhằm tự do lưu chuyển hàng hoá, dịch vụ và các yếu tố sản xuất cho
nhau.
Các mức độ hội nhập:
1.1.2.1 Khu vực thương mại tự do (Free trade Area)
Đây là hình thức liên kết kinh tế có tính thống nhất không cao. Trong khu vực mậu
dịch tự do, tất cả hàng rào đối với thương mại hàng hoá và dịch vụ trong các quốc gia
thành viên được giảm xuống. Các nước xây dựng các chương trình hợp tác kinh tế và
đầu tư vì sự phát triển chung của các nước thành viên. Thực hiện đơn giản hoá thủ tục
hải quan và thị thực xuất nhập cảnh tạo điều kiện cho hàng hoá, dịch vụ, hoạt động đầu
tư của các thành viên thâm nhập vào nhau. Trên lý thuyết, trong khu vực mậu dịch tự
do không có sự phân biệt về thuế, hạn ngạch, tài trợ hoặc cản trở hành chính được phép

làm nhiễu thương mại giữa các quốc gia thành viên. Tuy nhiên, mỗi nước vẫn duy trì
quyền độc lập tự chủ của mình trong quan hệ kinh tế đối ngoại với các nước khác ngoài
khối.
1.1.2.2 Liên minh thuế quan (Customs Union)
Liên minh thuế quan là một bước xa hơn trên đường hội nhập kinh tế và chính trị đầy
đủ. Liên minh thuế quan loại trừ hàng rào thương mại giữa các quốc gia thành viên và
chấp nhận một chính sách thương mại đối ngoại chung (common external trade policy).
Thành lập chính sách thương mại đối ngoại chung yêu cầu bộ máy quản lý để giám sát
quan hệ thương mại với hầu hết các quốc gia không phải là thành viên. Hầu hết các
nước tham gia liên minh thuế quan yêu cầu ngay khi hội nhập kinh tếù cao phải phải cắt
giảm thuế theo một lộ trình.
1.1.2.3 Thị trường chung (Common Market)
Giống như liên minh thuế quan, thị trường chung trên lý thuyết cũng không có hàng
rào thương mại giữa các quốc gia thành viên và có chính sách thương mại đối ngoại
chung. Nhưng khác với liên minh thuế quan, thị trường chung cho phép các yếu tố sản
xuất được di chuyển tự do giữa các quốc gia thành viên. Vì vậy, lao động và vốn có thể
di chuyển tự do và không có giới hạn về sự di dân, hoặc chuyển vốn qua biên giới giữa
các nước thành viên. Liêm minh được vạch ra giữa thị trường chung là chặt chẽ hơn
trong liên minh thuế quan.
1.1.2.4 Liên minh kinh tế (Economic Union)
Là hình thức liên kết kinh tế có mức độ hội nhập và hợp tác cao hơn so với thị trường
chung. Nó mang toàn bộ đặc điểm của liên kết thị trường chung nhưng nó có thêm các
đặc điểm: Các nước xây dựng chung nhau chính sách kinh tế đối ngoại và chính sách
phát triển kinh tế nội địa như chính sách phát triển kinh tế ngành, phát triển kinh tế
vùng mà không bị chia cắt bởi biên giới lãnh thổ giữa các nước thành viên. Thực hiện
sự phân công lao động sâu sắc giữa các nước thành viên. Cùng nhau thiết lập một bộ
iiii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiiiiiiiii

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiiiiiiiiii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiiiii
iii

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

ii

i

i

i

i

iiiiiiiiiiiiiiiiii
i i i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i
i

i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 6

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

máy tổ chức điều hành sự phối hợp kinh tế giữa các nước (thay thế một phần chức năng
quản lý kinh tế của Chính phủ từng nước).
1.1.2.5 Liên minh chính trị (Political Union)
Chuyển dịch theo hướng liên minh kinh tế đưa ra vấn đề làm thế nào tạo sự phối hợp
quản lý cho những công dân của các quốc gia thành viên.
1.1.3 Sự cần thiết của hội nhập quốc tế trong lónh vực Ngân hàng
Hội nhập quốc tế là xu thế tất yếu của nền kinh tế tế giới, là điều kiện tiền đề cần
thiết để đưa nền kinh tế quốc gia đi vào quỹ đạo chung của thế giới thông qua việc tận
dụng được các dòng chảy vốn khổng lồ cùng với công nghệ tiên tiến. Đẩy mạnh hội
nhập ngân hàng, xây dựng hệ thống ngân hàng vững mạnh đã trở thành kênh dẫn nhập
vốn hàng đầu, là “bà đỡ” tốt nhất cho nền kinh tế đang cần vốn như Việt Nam, để từng
bước chuyển dịch cơ cấu vốn theo định hướng công nghiệp hoá và hiện đại hoá đất
nước.
Trong quá trình hội nhập quốc tế, các Ngân hàng thương mại không chỉ thực hiện vai
trò quan trọng trong việc phân phối lại vốn đầu tư, mà còn là nơi chuyển tải những
thông tin kinh tế, thậm chí là nơi xuất phát những thay đổi cũng như những rối loạn về
kinh tế vó mô. Hệ thống ngân hàng yếu kém, mở rộng tín dụng quá mức, nợ khó đòi gia
tăng là một trong những nguyên nhân tiềm ẩn thúc đẩy cuộc khủng hoảng tài chính xảy

ra, đông thời trì hoãn quá trình khôi phục kinh tế. Khi một hệ thống tài chính thiếu lành
mạnh thì nguồn vốn ODA, FDI sẽ bị sụt giảm, việc phân bổ cũng như sử dụng các
nguồn vốn vay không hiệu quả sẽ gây tác động tiêu cực đến nền kinh tế quốc gia. Đó
chính là sự lãng phí nguồn vốn, hiệu quả đầu tư thấp kéo theo các tệ nạn khác gây rối
loạn kinh tế.
Trước bối cảnh hội nhập tài chính quốc tế, hệ thống Ngân hàng Việt Nam vẫn còn
chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi sự can thiệp của các cơ quan chính quyền, khuôn khổ
pháp lý chưa hoàn thiện, tình trạng tài chính yếu kém cũng như công nghệ Ngân hàng
tụt hậu so với các nước trong khu vực và thế giới, nợ khó đòi cao, môi trường kinh tế vó
mô chưa ổn định đã đặt hệ thống Ngân hàng vào tình thế rủi ro khá cao. Vì vậy, lónh
vực Ngân hàng cần nhanh chóng hội nhập cùng với hệ thống ngân hàng khu vực và thế
giới, xây dựng hệ thống ngân hàng có năng lực cạnh tranh vững mạnh đáp ứng đầy đủ
yêu cầu về vốn và cung ứng sản phẩm, dịch vụ cho nền kinh tế đang trong quá trình hội
nhập. Việt Nam cần phải đưa ra những cải cách hợp lý về thể chế và pháp lý để giúp
cho quá trình hội nhập Ngân hàng ngày một hoàn thiện hơn.
1.1.4 Những yêu cầu đặt ra trong hội nhập quốc tế về Ngân hàng
Hệ thống Ngân hàng Việt Nam tham gia hội nhập kinh tế thế giới trong bối cảnh trình
độ phát triển kinh tế và công nghệ còn thấp. Vấn đề quan trọng đặt ra là cần phải
chuẩn bị một lộ trình hội nhập hợp lý. Theo hiệp định thương mại Việt – Mỹ, Việt Nam
cam kết lộ trình 9 năm với 7 cột mốc tháo dỡ mọi hạn chế đối với các ngân hàng Mỹ
được bãi bỏ hoàn toàn. Cho đến tháng 12/2004, các nhà cung cấp dịch vụ Mỹ (trừ ngân
i

i

i

i

i


i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

iiiiiiii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i i i

i

i


i

iiiiiiii

i

i

i

i

i

i

ii

iiiiiiiiiiiiiiiii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 7

i
i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

hàng và công ty thuê mua tài chính) chỉ được hoạt động tại Việt Nam dưới hình thức
liên doanh với đối tác Việt Nam, sau thời gian đó những hạn chế này sẽ bị bãi bỏ. Sau 9
năm tức là từ tháng 12/2010, các ngân hàng Mỹ sẽ được phép thành lập ngân hàng với
100% vốn Mỹ tại Việt Nam. Trong thời gian 9 năm này, ngân hàng Mỹ chỉ có thể thành
lập ngân hàng liên doanh với đối tác Việt Nam theo tỷ lệ góp vốn 30% – 49% vốn điều
lệ của ngân hàng liên doanh. Theo đó các nhà cung cấp dịch vụ tài chính Mỹ được phép
cung cấp 12 phân ngành dịch vụ Ngân hàng theo lộ trình với 7 cột mốc. Lộ trình này
xác định rõ mức độ tham gia các loại hình ngân hàng và hình thức pháp lý mà các nhà
cung cấp dịch vụ Mỹ được phép hoạt động tại Việt Nam, điều này cũng đồng nghóa với
yêu cầu bảo hộ về kinh doanh dịch vụ ngân hàng đối với các ngân hàng thương mại
trong nước, đòi hỏi phải loại bỏ dần những hạn chế đối với các Ngân hàng Mỹ, cho
phép họ được tham gia với mức độ tăng dần và mọi hoạt động Ngân hàng tại Việt Nam.
Để giành thế chủ động trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, hệ thống Ngân hàng
Việt Nam cần cải tổ cơ cấu một cách mạnh mẽ để trở thành hệ thống Ngân hàng đa
dạng về hình thức, có khả năng cạnh tranh cao, hoạt động an toàn và hiệu quả, huy
động tốt hơn các nguồn vốn trong xã hội, mở rộng đầu tư đáp ứng nhu cầu của sự
nghiệp công nghiệp hoá và hiện đại hoá đất nước.

1.2 ĐẶC ĐIỂM CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.2.1 Ngân hàng thương mại là tổ chức trung gian tín dụng:
Quan hệ tín dụng trực tiếp giữa chủ thể có tiền chưa sử dụng và chủ thể có nhu cầu
tiền tệ cần bổ sung gặp nhiều hạn chế, vì người có nhu cầu khó tìm gặp nhiều người có
khả năng cung cấp. Hoạt động của Ngân hàng thương mại đã khắc phục được hạn chế
trên, đứng ra tập trung tiền tệ chưa sử dụng của tất cả chủ thể trong nền kinh tế, bao
gồm các nhà doanh nghiệp, cá nhân và các cơ nhà nước, trên cơ sở đó cung cấp cho các
chủ thể có nhu cầu cần bổ sung, tạm thời. Như vậy, Ngân hàng vừa là “người” đi vay
vừa là “người” cho vay, hay nói cách khác nhiệm vụ kinh doanh của Ngân hàng là đi
vay để cho vay.
Trong nền sản xuất hàng hoá phát triển, chức năng trung gian tín dụng của ngân hàng
đóng vai trò hết sức quan trọng trong việc thúc đẩy kinh tế, phần lớn các quan hệ tín
dụng được tập trung qua Ngân hàng, còn đối với các nhà doanh nghiệp thì nguồn tín
dụng do các ngân hàng cung cấp đã trở nên phổ biến và chiếm tỷ trọng ngày càng cao
trong kết cấu tài sản nợ của Ngân hàng.
1.2.2 Ngân hàng thương mại là thủ quỹ của các doanh nghiệp :
Nếu như mọi khoảng thanh toán được thực hiện bên ngoài Ngân hàng thì chi phí để
thực hiện việc chi trả rất lớn, bao gồm những chi phí cho lưu thông tiền mặt của Ngân
hàng như: in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền, những chi phí có quan hệ đến người trả
và người nhận tiền như: đếm tiền, bảo quản và vận chuyển. Với sự ra đời và phát triển
của Ngân hàng thương mại, đại bộ phận các khoảng chi trả về hàng hóa và dịch vụ của
các doanh nghiệp, thậm chí một bộ phận ø các khoản chi trả của cá nhân được chuyển
i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

iiiiiiiii
i i i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


iii

i i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 8

i
i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

giao cho Ngân hàng thực hiện. Điều này có ý nghóa rất lớn trong việc thúc đẩy quá
trình lưu thông hàng hóa, tiết kiệm chi phí giao thông, đồng thời tạo cơ sở cho Ngân
hàng thực hiện nghiệp vụ cho vay. K.Marx viết : “công việc của người thủ qũy chính là
ở chỗ làm trung gian thanh toán. Khi Ngân hàng xuất hiện thì chức năng này được
chuyển giao sang Ngân hàng. Tuy nhiên khác với ngành nghề kinh doanh tiền tệ dưới
hình thức ban đầu giản đơn và thuần túy của no ù- nghóa là tách khỏi chế độ tín dụng –
trong Ngân hàng thì chức năng trung gian thanh toán gắn bó một cách chặt chẽ và hữu
cơ với chức năng tín dụng. Ngân hàng dùng số tiền gởi của nhà tư bản này để cho nhà
tư bản khác vay”.

Qua việc thực hiện các nghiệp vụ thanh toán, Ngân hàng đã trở thành “người” thủ
quỹ của các nhà doanh nghiệp. Các nhà doanh nghiệp ngày nay không còn phải cần
tiền để trao đổi cho người bán, cũng như không cần phải đếm tiền khi nhận các khoản
chi trả, mọi công việc này được thực hiện bằng cách mở tài khoản tiền gởi ở ngân hàng
và trên cơ sở đó ra lệnh cho Ngân hàng thực hiện các khoản chi trả, đồng thời uỷ nhiệm
cho các ngân hàng thu nhận các khoản tiền.
1.2.3 Ngân hàng thương mại “tạo” ra tiền:
Sự ra đời của Ngân hàng đã tạo ra một bước phát triển về chất trong kinh doanh tiền
tệ. Nếu như trước đây các tổ chức kinh doanh tiền tệ nhận tiền gởi (tiền vàng, bạc) rồi
cho vay cũnh chính những đồng tiền đó, thì kể từ khi các Ngân hàng ra đời, việc cho
vay không nhất thiết phải là tiền vàng hay bạc mà họ đã được nhận từ người gởi.
Trong quá trình kinh doanh tiền tệ, các chủ ngân hàng đã phát hiện giấy chứng nhận
tiền gửi – tín phiếu được khách hàng sử dụng để chi trả các khoản nợ và vì thế tiền giấy
được chuyển đổi ra vàng được các ngân hàng đưa vào lưu thông thông qua nghiệp vụ
tín dụng thay thế cho tiền vàng, tiền bạc. Sáng kiến này đã được xã hội chấp nhận và
đây chính là phát minh có giá trị nhất trong lịch sử hoạt động tiền tệ.
Vào thế kỷ 19, khi hệ thống Ngân hàng hai cấp được hình thành thì ngân hàng không
còn hoạt động riêng lẻ mà đã tạo nên một hệ thống, trong đó Ngân hàng phát hành độc
quyền đóng vai trò Ngân hàng của các ngân hàng còn các ngân hàng thương mại
chuyên kinh doanh tiền tệ trong mối quan hệ với các doanh nghiệp và cá nhân.
Nhờ hoạt động trong cùng hệ thống mà các Ngân hàng thương mại đã tạo ra được bút
tệ. Việc tạo ra bút tệ thay thế cho tiền mặt được coi là một sáng kiến quan trọng thứ hai
của lịch sử hoạt động ngân hàng. Chính nhờ phương thức tạo tiền này mà Ngân hàng đã
trở thành trung tâm của đời sống kinh tế hiện đại.
1.3 TỰ DO HOÁ TÀI CHÍNH TRONG LĨNH VỰC NHÂN HÀNG
Tự do hoá tài chính là một nền tài chính mà trong đó không có hoặc chỉ có sự can
thiệp rất hạn chế của chính phủ vào hoạt động và các quá trình tài chính. Trong một thị
trường áp dụng cơ chế tự do hoá tài chính, các quan hệ, các giao dịch tài chính vận động
theo cơ chế thị trường, các dòng vốn tự do lưu chuyển từ những nơi có hiệu suất sinh lợi
i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

ii

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 9

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

thấp đến những nơi có hiệu suất sinh lợi cao mà không gặp phải một rào cản nào. Có
thể phân tự do hoá tài chính gồm hai cấp độ:
Thứ nhất: Tự do hoá tài chính trong phạm vi quốc gia, cụ thể là việc xoá bỏ kiểm soát
lãi suất, xoá bỏ việc phân bổ tín dụng, tăng khả năng cạnh tranh của các ngân hàng và
các tổ chức tài chính trong việc thu hút vốn đầu tư, đồng thời giảm bớt sự can thiệp của
chính phủ trong phân bổ tín dụng.
Thứ hai: Mở rộng tự do hoá tài chính thể hiện qua việc bãi bỏ các biện pháp kiểm soát
vốn và những rào cản trong quản lý ngoại hối tiến tới tự do hoá trong lónh vực chuyển
đổi tiền tệ.
Hầu hết các quốc gia tin rằng nếu không có sự can thiệp của chính phủ thì hệ thống tài
chính sẽ không thể trở thành một đối tác hợp tác trong nỗ lực phát triển. Mặc dù mức
độ can thiệp của chính phủ tại các nước đang phát triển rất khác nhau nhưng hầu hết
chính phủ các quốc gia đều cho thấy rằng cần phải can thiệp để tạo nguồn tín dụng với
lãi suất thấp cho các ngành kinh tế trọng điểm của sự phát triển, thực hiện một chương
trình tín dụng chỉ định. Chương trình này được sử dụng thường xuyên không chỉ để điều
chỉnh những trục trặc của thị trường tài chính mà còn để tạo nguồn vốn cho các lónh vực
kinh tế được ưu tiên bất kể có phải là đầu tư có hiệu quả cao hay không. Có thể nói
rằng chương trình này rất nhiều khoản tín dụng đã trở thành những khoản nợ khó đòi,

đầu tư kém hiệu quả, giảm ý chí của các trung gian tài chính trong việc huy động vốn.
Hơn nữa, bằng việc khuyến khích các công ty vay vốn ngân hàng, các chương trình tín
dụng chỉ định đã ngăn cản sự phát triển của thị trường tài chính.
Như vậy, rõ ràng việc kiềm chế tài chính không thể dẫn tới tăng trưởng kinh tế một
cách nhanh chóng và không thể tồn tại được khi một quốc gia muốn hội nhập vào nền
kinh tế thế giới.
1.4 NHỮNG BÀI HỌC KINH NGHIỆM VỀ QUÁ TRÌNH TỰ DO HOÁ VÀ HỘI
NHẬP
1.4.1 Cải cách tài chính theo xu hướng tự do hoá ở một số quốc gia
Những quan điểm lý thuyết và bằng chứng thực tế cho thấy rằng, mặc dù còn nhiều
điểm chưa rõ ràng và đầy đủ nhưng các nghiên cứu về vai trò của hệ thống tài chính đối
với việc tăng trương kinh tế hầu như đã đồng ý với kết luận là hệ thống tài chính nên
phát triển để kích thích tăng trưởng kinh tế và trên cơ sở đó một nền tài chính tự do hơn
đã được khuyến khích. Một loạt các cải cách tài chính đã được thực hiện với hy vọng sẽ
tác động tích cực đến khả năng tăng trưởng kinh tế tại các nước đang phát triển.
Hệ thống tài chính tại các nước đang phát triển bắt đầu có sự cải cách rất mạnh mẽ
theo xu hướng nới lỏng sự can thiệp của chính phủ để hệ thống tài chính được tự do hoạt
động trong việc huy động và phân bổ nguồn lực tài chính. Cuộc cải cách mạnh mẽ bắt
đầu vào những năm 1970 sau khi xảy ra cuộc khủng hoảng dầu lửa lần thứ nhất, với
“nội dung bao gồm từ việc nới lỏng hoặc loại bỏ các biện pháp kiểm soát về tín dụng,
lãi suất và hoạt động ngoại hối đến việc loại bỏ những quy định hạn chế hoạt động của
i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


iiiiiiii

ii

i i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i
i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i i i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 10

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

các tổ chức, hạn chế sử dụng các công cụ tài chính mới với nhận thức rằng các biện
pháp kiểm soát trực tiếp ngày càng trở nên kém hiệu quả” (World Bank, 1989, p.44).
Các chính phủ cũng nhận ra rằng nếu kéo dài việc sử dụng các chương trình tín dụng
chỉ định và trợ cấp vốn thì có thể sẽ dẫn đến tình trạng sử dụng các nguồn nhân lực kém
hiệu quả và gây trở ngại cho sự phát triển hệ thống tài chính. Mỗi quốc gia đều có một
chương trình cải cách cho riêng mình. Nói chung, các cuộc cải cách tài chính phần nào
đem lại một sự cải thiện hơn cho nền kinh tế, ví dụ như trường hợp một số nước Đông
Á, cải cách tài chính (cộng với tác động của tất cả các chính sách kinh tế) đã đem lại
một bộ mặt kinh tế sáng sủa: lạm phát thấp, tăng trưởng cao, tích lũy tốt hơn vào năm
1990 so với năm 1980 (xem bảng sau)
Bảng 1.4.1: Chỉ số tài chính của một số nước Đông Á
i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Indonesia
80
90

Malaysia
80
90

Philippine
80

90

-14
5,7
8,1
9,2

-2,3
17,9
13,9
18,1

i

-2,2
11,4
13,3
13,4

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Hàn Quốc
80
90

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

Thâm hụt ngân sách
(%GDP)
Lạm phát
Lãi suất tiền gửi (%)
Lãi suất cho vay (%)


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

-0,3
4,1
19
10,2

-4
10,9
6

-5,7
5,9
17,1
20,9

-7,8
1,4

6,2
9,8

-2,7
9,9
12,8
18,9

Nhưng tự do hoá tài chính mặt khác hình như làm cho hệ thống tài chính trở nên nhạy
cảm hơn với những cú sốc từ bên trong hoặc bên ngoài. Tình trạng khó khăn của hệ
thống tài chính ở một số nước đang phát triển dường như thường xuyên và trầm trọng
hơn trong thập kỷ 1980 do các cú sốc quốc tế. Nhiều công ty mất khả năng trả nợ làm
cho các tổ chức tài chính rơi vào tình trạng khó khăn và buộc các chính phủ phải có
biện pháp can thiệp. Một số nước, khủng hoảng tài chính chớm phát sinh và chính phủ
cũng lại phải tác động trực tiếp vào hệ thống tài chính. Một vài ví dụ cụ thể là:
 Chilê: Năm 1981, chính phủ phải thanh lý 8 tổ chức mất khả năng trả nợ. Các tổ
chức này nắm giữ 35% tổng tài sản của hệ thống tài chính. Năm 1983, 8 tổ chức
khác (nắm giữ 45% tổng tài sản của hệ thống tài chính) bị chuyển chủ, 3 phải thanh
lý, 5 phải cơ cấu lại và xác định lại vốn cổ phần. Tháng 9/1998, giá trị các khoản
cho vay khó đòi của ngân hàng thương mại đã lên đến 19% GNP.
 Thái Lan: Năm 1983, hệ thống tài chính nước này đã lâm vào tình trạng chớm
khủng hoảng. Chi phí mà chính phủ phải bỏ ra để giải quyết khủng hoảng tài chính
có liên quan đến 44 công ty tài chính là 190 triệu USD, tương đương 12% của tổng
tài sản cả hệ thống tài chính hay 0,5% GNP. Từ năm 1984 đến 1987, chính phủ đã
phải can thiệp vào 5 ngân hàng lớn nắm giữ khoảng 25% hay ¼ tổng tài sản của hệ
thống ngân hàng.
iii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 11


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

Thổ Nhó Kỳ: Khủng hoảng tài chính bùng nổ năm 1982 với sự đổ vỡ của nhiều nhà
môi giới và 5 ngân hàng. Chi phí cho việc cứu trợ lên đến 2,5% GNP. Năm 1985, 2
ngân hàng lớn nhất của Thổ Nhó Kỳ buộc phải có biện pháp cơ cấu lại nhưng thật sự
số lượng cơ cấu lại có thể nhiều hơn. Thua lỗ của khu vực ngân hàng theo báo cáo
là 6% nhưng theo ước tính con số này có thể lên đến 10%.
 Ngay cả nước Mỹ, một quốc gia được coi là có hệ thống tài chính phát triển mạnh
nhất thế giới cũng không tránh khỏi được các khó khăn về tài chính. Từ năm 1980–
1988, khoảng gần 1.100 các hiệp hội tiết kiệm và cho vay (S & Ls) đã bị đóng cửa
hoặc phải sáp nhập. Đầu năm 1989, khoảng hơn 600 hiệp hội (1/5 tổng số) đã mất
khả năng trả nợ và chi phí cho việc cơ cấu lại ước tính khoảng 80 tỷ USD theo giá
hiện hành. Cũng vào năm đó, khoảng 10% các ngân hàng thương mại nằm trong
danh sách phải theo dõi của các cơ quan quản lý.
Như vậy, có một mối nghi ngờ ngày càng lớn đó là quan hệ tự do hoá tài chính và
khủng hoảng tài chính có phải là quan hệ nhân quả hay không? Và như vậy liệu có nên
cổ vũ cho sự phát triển của hệ thống tài chính theo xu hướng tự do hay không? Sau khi
nghiên cứu một số quốc gia châu Á và Mỹ Latinh, Fry (1995) đã kết luận: “Không có

một sự khó khăn tài chính nào có thể gán cho việc tự do hoá tài chính. Các bằng chứng
đều cho thấy tự do hoá tài chính bản thân nó không chịu trách nhiệm về khủng hoảng
tài chính (tại các nước đang phát triển thuộc châu Á). Trong hầu hết các trường hợp,
chính sự thiếu những kiểm soát và giám sát thích đáng phải chịu trách nhiệm”.
Một số kênh qua đó cải cách tài chính theo xu hướng tự do có thể làm tăng mức độ
phân mảnh (fragility) của các công ty tài chính và phi tài chính, và đây là tiền lệ cho
khủng hoảng tài chính.
- Cải cách theo xu hướng tự do hoá có thể dẫn đến việc gánh chịu rủi ro quá lớn cho
các tổ chức tài chính trung gian do việc tự do gia nhập vào hệ thống tài chính và việc tự
do huy động nguồn lực thông qua lãi suất và các công cụ tài chính mới trừ phi sự tự do
này được kìm chế bằng sự kiểm soát và giám sát thận trọng. Một sự đảm bảo của chính
phủ dù công khai hay không công khai cho người gửi tiền và các nhà ngân hàng có thể
khuyến khích những khoản cho vay không tốt, và gây ra sự gánh chịu rủi ro quá mức
cho các tổ chức tài chính trung gian theo sau việc hạn chế việc kiểm soát tài chính.
- Sự hạn chế kiểm soát tài chính thường đi kèm với những thay đổi trong cấu trúc thể
chế của hệ thống tài chính. Cấu trúc mới có thể dẫn đến sự tập trung quyền lực vào
ngân hàng với các quyền sở hữu đan xen và các mẫu mực cho các khoản vay. Một cấu
trúc như thế có thể dẫn đến sự thất bại của thị trường bởi những rủi ro đạo đức, sự lựa
chọn ngăn ngừa rủi ro và cơ chế giá cả độc quyền nhóm.
- Sự phi kiểm soát tài chính đã đẩy lãi suất lên rất cao trong khi các kỳ vọng lạc quan
sẽ tạo ra một nhu cầu tín dụng giả tạo. Với các công ty phi tài chính có tỷ số nợ (debtequity ratios) cao, lãi suất thực tăng lên làm suy kiệt khả năng vay mượn và với bản
chất không co dãn của cầu tín dụng, điều này làm cho lãi suất tăng cao hơn nữa. Tỷ số


i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i i i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 12

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

nợ của các công ty phi tài chính ở các nước đang phát triển thường là kết quả của việc

duy trì lãi suất thực âm và các chương trình tín dụng chỉ định trước cải cách.
- Sau khi lãi suất được tự do, các chuyên gia tiền tệ có thể hoặc thiếu sự thích đáng và
thiếu các công cụ kiểm soát tiền tệ hiệu quả để gây ảnh hưởng lên lãi suất hoặc theo
đuổi một chính sách thả tay (hands-off policy) với sự tin tưởng rằng lãi suất nội bộ sẽ tự
động điều chỉnh phù hợp với lãi suất nước ngoài. Chính điều này sẽ đẩy lãi suất lên cao
hơn và thúc đẩy một cuộc khủng hoảng tài chính.
- Một sự gia tăng nhanh chóng của cầu tín dụng theo sau việc cải cách tài chính có
thể dẫn đến sự giới hạn tín dụng nếu như lãi suất vượt quá mức được coi là rủi ro cho
các tổ chức tài chính trung gian, và do bởi vì các lựa chọn tiềm năng ưa thích rủi ro và
các vấn đề đạo đức. Giới hạn tín dụng có thể gây ra phá sản các công ty và từ đó ảnh
hưởng xấu đến các ngân hàng.
- Sự phi kiểm soát tài chính thường xảy ra trước khi các quyền lực giám sát được
chuẩn bị để đối phó với các vấn đề mới và các vấn đề thường gặp trong một hệ thống
tài chính ít bị khống chế hơn. Sự thiếu hụt giám sát hiệu quả thường là một nguyên
nhân chính gây ra khủng hoảng.
- Việc hạn chế khống chế lãi suất có ảnh hưởng không tốt đến các ngân hàng và các
tổ chức tài chính trung gian khác nếu như các tài sản dài hạn được định giá công khai
với lãi suất cố định trên các khoản nợ ngắn hạn.
1.4.2 Các bài học tổng hợp cho Việt Nam
Về nguyên tắc, tự do hoá tài chính sẽ đóng một vai trò tích cực trong việc huy động
nguồn lực tại các quốc gia, nhất là các quốc gia đang phát triển với nhu cầu rất cao về
vốn. Các hoạt động tài chính trong cơ chế tự do hoá sẽ đảm bảo rằng nguồn lực sẽ được
phân bổ hiệu quả cho đầu tư với chi phí thấp nhất có thể. Tuy nhiên, với khá nhiều kết
quả nghiên cứu từ kinh nghiệm của các nước, vấn đề được đặt ra là tại sao cùng một
cách tiếp cận chính sách như nhau mà kết quả lại khác nhau đối với mỗi quốc gia? Như
đã phân tích, tự do hoá tài chính tự nó không mang lại những kết quả tốt mà cần phải có
những điều kiện hỗ trợ, có nghóa là các quốc gia có nền tảng tốt hơn sẽ có khả năng
thành công cao hơn trong tiến trình tự do hoá tài chính. Kinh nghiệm các nước chỉ ra
rằng:
+ Một chương trình ổn định hoá kinh tế vó mô cần phải được theo đuổi vì sự mất ổn

định có thể dẫn đến những bất ổn, tăng lãi suất và thu hẹp thời hạn các khoản vay. Ổn
định kinh tế vó mô đòi hỏi sự kiểm soát tiền tệ ngày càng tăng lên, các nguyên tắc tài
chính trong khu vực chính phủ và tư nhân ngày một chặt chẽ hơn. Mặt khác, chính sách
tiền tệ không nên bị quá tải khi ổn định giá bị ảnh hưởng tiêu cực bởi những cú sốc từ
bên ngoài, những điều chỉnh nên được đảm bảo thông qua một sự kết hợp của các chính
sách tài khóa và tiền tệ, giá và thu nhập. Chính vì vậy, có thể thấy rằng tự do hoá tài
chính không phải là một phương thuốc tạo ra sự đình đốn và mất ổn định.
i

i

i

iii

i

i

i

ii

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

iiiiiiii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i ii

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

ii

i i i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i


i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i

i


i i i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 13

i
i

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

+ Cần phải đặc biệt chú trọng đến tổ chức của hệ thống tài chính và tài chính doanh
nghiệp vì điều đó đóng góp trực tiếp đối với quá trình công nghiệp hoá, phát triển và
ổn định. Kinh nghiệm các nước chỉ ra rằng không có một hệ thống tài chính nào lại có
thể phù hợp mọi nơi, mọi lúc, mọi thời điểm. Đối với hầu hết các nước đang phát triển
thì một hệ thống tài chính dựa trên ngân hàng kết hợp với hoạt động ngân hàng đầu tư
và việc thu hút tiền gửi là phù hợp hơn một hệ thống dựa trên thị trường vốn. Bởi vì sự
can thiệp vào quá trình phân bổ tín dụng thường hết sức cần thiết để có thể đạt được
những mục tiêu phát triển. Ngoài ra, những quan hệ chặt chẽ giữa người cho vay và các

công ty có thể chỉ ra những khả năng tiên đoán lớn hơn về sự cung ứng vốn và hạ thấp
chi phí vốn cho các doanh nghiệp, cho phép các doanh nghiệp có được một quan điểm
dài hạn trong việc tạo nên một chiến lược kinh doanh.
Tất nhiên, một sự kết hợp giữa can thiệp và tài trợ dựa trên ngân hàng có thể dễ dàng
mất tác dụng trừ phi các biện pháp phòng ngừa được thi hành:
+ Các nhà cầm quyền phải đảm bảo rằng tất cả sự kiểm soát, nguyên tắc và trợ cấp
phục vụ mục tiêu được dự định trước, quản lý các chính sách của họ một cách cố định
và thay đổi chúng khi cần thiết.
+ Kiểm soát tín dụng không nên sử dụng như là phương tiện để khuyến khích việc tài
trợ cho chi tiêu sản xuất của chính phủ. Sự khác nhau giữa thuế thu nhập từ lãi và thanh
toán phải được xoá bỏ bằng cách đánh thuế thu nhập từ lãi giống như bất cứ yếu tố thu
nhập nào khác, qua đó đảm bảo được sự công bằng và chống thất thu cho Nhà nước.
+ Những quan hệ chặt chẽ hơn giữa ngân hàng và các công ty có thể dẫn đến sự lãng
phí và sự mất ổn định nếu các doanh nghiệp được phép kiểm soát ngân hàng.
+ Hiệu quả chi phí ngày càng tăng lên và lợi nhuận cận biên ngày càng giảm đi của
các trung gian tài chính đã góp phần làm giảm lãi suất cho vay đáng kể. Nếu điều đó
không thể được khi sự cạnh tranh ngày càng tăng lên thì lãi suất trần cho vay có thể
được yêu cầu đưa vào sử dụng.
+ Bất chấp những giới hạn của mô hình tài trợ theo kiểu Anh – Mỹ, thị trường vốn có
thể tạo nên những chức năng hữu dụng, đặc biệt tại những giai đoạn sau của quá trình
phát triển, đồng thời có thể hoạt động song song với các ngân hàng trong việc cung cấp
vốn cho đầu tư. Nhưng các thị trường vốn nổi lên một cách đồng thời, và thuế cũng như
các biện pháp khuyến khích khác để mở rộng khả năng phát hành cổ phiếu của khu vực
doanh nghiệp, cũng như là những giới hạn đối với việc đi vay của khu vực doanh
nghiệp có thể là cần thiết.
+ Việc xúc tiến thị trường vốn nên được kết hợp bằng những biện pháp để ngăn cản
thị trường thứ cấp trở thành một nguồn gây mất ổn định tài chính, bao gồm những
nguyên tắc để chống lại sự gian lận và những hoạt động bất nguyên tắc khác cũng như
là những cơ chế chống lại các hoạt động đầu cơ.
+ Cũng có thể kết hợp lợi thế của việc tài trợ ngân hàng với trường vốn. Một cách

phổ biến để đưa các ngân hàng đầu tư trở thành cầu nối giữa thị trường vốn và các công
iii

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

ii

i


i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i i i

i

i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i
i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

iii

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i


i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương

Trang 14


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

ty phi tài chính, và cho phép chúng huy động vốn trên thị trường vốn. Cách khác là kết
hợp sự kiểm soát ngân hàng đối với các doanh nghiệp, như trong trường hợp của Đức,
cùng với việc nắm giữ cổ phiếu bởi các nhà đầu tư có tổ chức như các quỹ lương hưu
giống trong trường hợp của Nhật Bản.
Sự chú trọng đặc biệt được tập trung vào mô hình tự do hoá tài chính khu vực đối
ngoại, vì những sai lầm trong lónh vực này phải trả giá rất đắt và cũng có thể thay đổi:
+ Một sự cô lập hoàn toàn của hệ thống tài chính tại một nước đang phát triển với
phần còn lại của thế giới là hoàn toàn không khả thi bởi vì việc xúc tiến xuất khẩu
thành công đòi hỏi tương tác chặt chẽ giữa ngân hàng trong nước với các thị trường
quốc tế để cung cấp các nguồn tín dụng xuất khẩu và khuyến khích thanh toán quốc tế.
Nhưng bất chấp những khó khăn mắc phải thông thường vẫn có thể tách các giao dịch
tài chính liên quan đến thương mại đối với giao giao dịch vốn thông qua việc giới hạn
đối với quy mô và thời hạn của tài sản Nợ và tài sản Có ngoại hối của các ngân hàng.
+ Việc cho phép các doanh nghiệp trong nước (cả tư nhân lẫn nhà nước) tiếp cận tự
do đối với các thị trường vốn quốc tế đã chi ra rất nhiều tác động tiêu cực tại nhiều
nước, những luồng vốn đầu cơ ngắn hạn đã đặt ra những vấn đề nan giải thậm chí cả
đối với những nước công nghiệp. Phần lớn các nước đang phát triển cần thực thi một sự
kiểm soát chặt chẽ đối với các luồng vốn nước ngoài. Nhưng điều đó bản thân nó sẽ
không bắt nguồn từ hiện tượng chảy máu vốn ra nước ngoài nếu như không có sự ổn
định kinh tế và chính trị. Các tài khoản ngoại tệ có thể dẫn đến hiện tượng dollar hoá
và là sự thay thế không có giá trị cho những chính sách tốt. Điều này đã xảy ra ở những
nước bị khủng hoảng ở khu vực giai đoạn 1990 – 1992.
i


i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 15

i


i

i
i

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

CHƯƠNG 2:

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ
ĐÁNH GIÁ SỰ CHUẨN BỊ CHO
LỘ TRÌNH TỰ DO HOÁ TÀI
CHÍNH VÀ HỘI NHẬP TẠI CÁC
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
VIỆT NAM

2.1 TỰ DO HOÁ THƯƠNG MẠI TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG TẠI
VIỆT NAM
2.1.1 Bối cảnh hội nhập của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
iii

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiii

ii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 16


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

Trong điều kiện ngày nay, khi mà nền kinh tế thế giới đã và đang trong quá trình toàn
cầu hoá thì việc hội nhập kinh tế quốc tế của Việt Nam nói chung và ngành Ngân hàng

nói riêng là yêu cầu cấp thiết, khách quan.
Nền kinh tế nước ta gần 20 năm chuyển sang nền kinh tế thị trường theo định hướng xã
hội chủ nghóa và đã thu được những thành tựu to lớn trên nhiều mặt. Tuy nhiên, nước ta
vẫn nằm trong số những nước nghèo, lạc hậu cần phải có những nỗ lực vượt bậc với
nhiều giải pháp mạnh hơn để có thể bứt phá theo kịp các nước trong khu vực và trên thế
giới.
Ngành ngân hàng Việt Nam cũng trong bối cảnh đó, đã thực hiện chuyển hệ thống
ngân hàng một cấp sang hai cấp được hơn 12 năm và đã xây dựng được một hệ thống
ngân hàng đa dạng về loại hình, đó là:4 ngân hàng thương mại Nhà nước (NHTMNN),
36 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), công ty tài chính và công ty cho thuê tài
chính, 28 chi nhánh ngân hàng nước ngoài và 4 ngân hàng liên doanh; một hệ thống
Quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) gồm: QTDND Trung ương, chi nhánh QTDND địa
phương và QTDND cơ sở. Cũng trong thời gian qua, các ngân hàng ở nước ta đã tiếp
cận khá nhanh với các hình thức kinh doanh hiện đại, đã được củng cố chấn chỉnh, đang
trong quá trình ổn định và phát triển. Tuy nhiên, cũng còn không ít khó khăn, tồn tại,
yếu kém cần phải tiếp tục củng cố, chấn chỉnh và cơ cấu lại.
Ở nước ta hiện có nhiều ngân hàng thương mại nhưng lại là những ngân hàng nhỏ bé,
vốn tự có nói chung và vốn điều lệ nói riêng còn thấp. Các NHTMNN đã và đang được
cấp bổ sung vốn điều lệ theo chỉ đạo của Chính phủ trong quá trình cơ cấu lại, nhưng
vẫn thấp hơn so với các ngân hàng trong khu vực và trên thế giới. Do vốn tự có thấp
nên nhiều ngân hàng, nhất là các NHTMNN có tỷ lệ bảo đảm an toàn vốn tối thiểu còn
thấp so với quy định hiện hành của ngân hàng nhà nước (NHNN) và Ủy ban BASLE
(xấp xỉ 3%, đến nay sau khi được cấp bổ sung vốn điều lệ cũng mới đạt khoảng 4,5%).
Chất lượng hoạt động của các NHTM tuy đã được cải thiện đáng kể sau quá trình
thanh tra kiểm tra và chấn chỉnh, nhưng vẫn là điều thường xuyên phải quan tâm do:
- Còn rủi ro về đạo đức, nhất là những cán bộ làm công tác tín dụng và cả một số lãnh
đạo NHTM.
- Do trình độ cán bộ còn bất cập trước yêu cầu đổi mới.
- Do môi trường kinh doanh chưa tốt, gần đây vẫn còn những vụ lừa đảo chiếm đoạt
vốn của ngân hàng.

Các NHTM ở nước ta đã có thời gian khoảng 6-7 năm thực hiện chấn chỉnh và tái cơ
cấu, trong đó các NHTMCP đã được chấn chỉnh, xử lý và sắp xếp lại, những ngân hàng
yếu kém đã được giải thể, thu hồi giấy phép hoạt động, sáp nhập với ngân hàng khác
hoặc chuyển từ ngân hàng cổ phần đô thị thành ngân hàng cổ phần nông thôn. Các
NHTMNN đã và đang thực hiện quá trình cơ cấu lại cả về tổ chức, hoạt động và cả về
tài chính; nợ tồn đọng cũ đã cơ bản được xử lý. Tuy nhiên, hệ thống các NHTM nhỏ bé
nước ta lại phải đương đầu với những thách thức trong quá trình cạnh tranh hội nhập
iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i
i

i

i

iii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 17


i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

như hiện nay. Do đó, các NHTM cần đi theo từng bước để có thể tự do hoá tài chính và
hội nhập nhanh chóng và hiệu quả. (Phụ lục 6)
2.1.2 Đàm phán gia nhập WTO
Trong xu thế hội nhập kinh tế quốc tế và nhận thức được những lợi ích kinh tế mang
lại về lâu dài, Việt Nam đã nộp đơn gia nhập tổ chức thương mại thế giới – WTO ngay
từ những ngày đầu WTO được thành lập. WTO là một tổ chức nối tiếp của Hiệp định
chung về thương mại và thuế quan (GATT) đã tồn tại từ năm 1948, và đến nay đã có
135 thành viên. WTO ra đời và bắt đầu hoạt động từ năm 1995 đã đánh dấu điểm mốc
rất quan trọng trong lịch sử thương mại thế giới. Nó đại diện cho một xu hướng phát
triển mà theo đó nền kinh tế của mỗi nước trên thế giới ngày càng phụ thuộc vào nền
kinh tế và các thị trường khác, đồng thời các nền kinh tế cũng ngày càng gắn bó, hỗ trợ
và thúc đẩy nhau trong tiến trình khu vực và toàn cầu hoá nền kinh tế thế giới.
Trong 10 năm qua, tính đến thời điểm 31/12/2004, NHNN đã tham gia 9 phiên họp
của Ban công tác về việc Việt Nam gia nhập WTO, tiến hành các phiên đàm phán song
phương và đa phương, trả lời các câu hỏi liên quan đến lónh vực ngân hàng do các nước
thành viên đưa ra để phục vụ cho việc cập nhật thông tin về chính sách thương mại dịch
vụ của Việt Nam, góp phần hoàn tất quá trình minh bạch hoá chính sách của nước ta.
Hiện nay, các thành viên WTO nhất trí chuyển từ thảo luận “Các yếu tố của dự thảo
báo cáo của Ban công tác về Việt Nam gia nhập WTO” (EDR) sang thảo luận “Dự thảo
báo cáo” (DR) từ phiên họp 9 trong tháng 12/2004. Đây là bước tiến quan trọng trong
quá trình đàm phán gia nhập WTO. Bản chào lần thứ 4 về thương mại và dịch vụ, đặc
biệt là bản chào về dịch vụ ngân hàng, đã được các đối tác đàm phán đánh giá tích cực,

thể hiện sự tiến bộ rõ rệt của Việt Nam trong quá trình đàm phán. Tính đến nay, Việt
Nam đã kết thúc đàm phán song phương với 6 trên 27 đối tác yêu cầu đàm phán là EU,
Cuba, Chile, Argentina, Brazil, Singapore, và thu hẹp khoảng cách trong đàm phán
song phương với các đối tác lớn và quan trọng như Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc,
Đài Loan, Hoa Kỳ, Canada, …
Mục tiêu của Việt Nam là gia nhập WTO vào cuối năm 2005, vì vậy, NHNN cần tiếp
tục phát huy vai trò của mình trong việc tranh thủ các nguồn vốn đầu tư và trợ giúp kỹ
thuật, mở rộng quan hệ hợp tác tài chính ngân hàng để chủ động hội nhập kinh tế quốc
tế.
Cho tới nay, phương án đàm phán cuối cùng về dịch vụ ngân hàng trong đàm phán gia
nhập WTO đã được hoàn tất và nhiều vòng đàm phán song phương đã kết thúc, tạo cơ
sở cho Việt Nam chủ động trong những vòng đàm phán tiếp theo.
2.2 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH HỘI NHẬP
2.2.1 Những quan điểm của Đảng về hội nhập kinh tế quốc tế
Nước ta hội nhập kinh tế quốc tế xuất phát từ mục tiêu kinh tế – xã hội trong quá trình
phát triển với sự lựa chọn chế độ xã hội theo định hướng xã hội chủ nghóa. Điều đó
được đảm bảo thông qua sự lãnh đạo của Đảng cho việc xác định đường lối, chính sách
i

i

i

i

i

i

ii


i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

iii

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

ii

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiii

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 18

i

i


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

và hệ thống pháp luật, được thực thi bằng bộ máy pháp luật của nhà nước với các công
cụ tài chính và kinh tế, đồng thời mở rộng quyền dân chủ của nhân dân. Trên cơ sở thực
hiện nhất quán đường lối đối ngoại độc lập tự chủ, mở rộng, đa phương hoá và đa dạng
hoá với tinh thần Việt Nam sẵn sàng là bạn, là đối tác tinh cậy của các nước trong cộng
đồng thế giới, phấn đấu vì hoà bình, độc lập và phát triển; chính sách kinh tế đối ngoại
cũng được đổi mới phù hợp với cải cách kinh tế trong nước để nhanh chóng hội nhập có
hiệu quả với nền kinh tế khu vực và thế giới. Những bước đi quan trọng đầu tiên của
Việt Nam trong quá trình này đều được sự chỉ đạo chặt chẽ và kịp thời của Ban chấp
hành Trung ương Đảng và Bộ Chính trị. Nghị quyết Trung ương 3 (khoá VII) ngày
29/6/1992 về chính sách đối ngoại và kinh tế đối ngoại đã nêu rõ chủ trương mở rộng
quan hệ với các tổ chức quốc tế, trong đó nhấn mạnh: Cố gắng khai thông quan hệ giữa
các tổ chức tài chính, tiền tệ quốc tế như Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), ngân hàng thế giới
(WB), ngân hàng phát triển châu Á (ADB),… đồng thời mở rộng quan hệ với các tổ
chức hợp tác khu vực, trước hết là ở châu Á – Thái Bình Dương. Tiếp đó, nghị quyết
Đại hội VIII đã quyết định “nhiệm vụ đối ngoại trong thời gian tới là củng cố môi
trường hoà bình và tạo điều kiện quốc tế thuận lợi hơn nữa để đẩy mạnh phát triển kinh
tế – xã hội, công nghiệp hoá và hiện đại hoá đất nước” cũng như đẩy nhanh quá trình

hội nhập kinh tế khu vực và thế giới. Nghị quyết 04 của Ban chấp hành Trung ương
Đảng khoá VIII ngày 29/12/1997 nêu lên nguyên tắc hội nhập quốc tế của Việt Nam
là: “trên cơ sở phát huy nội lực, thực hiện nhất quán, lâu dài chính sách thu hút các
nguồn lực bên ngoài” trong đó những biện pháp quan trọng hàng đầu là cần tiếp tục tạo
điều kiện thuận lợi hơn nữa cho các nhà đầu tư nước ngoài, “tích cực chủ động thâm
nhập và mở rộng thị trường quốc tế”, “khuyến khích và tạo điêu kiện thuận lợi nhất cho
xuất khẩu”. Nghị quyết cũng nhấn mạnh nhiệm vụ “chủ động chuẩn bị các điều kiện
cần thiết về cán bộ, luật pháp và nhất là những sản phẩm mà chúng ta có khả năng cạnh
tranh để hội nhập thị trường khu vực và thị trường quốc tế”, đồng thời “tiến hành khẩn
trương vững chắc việc đàm phán trong hiệp định thương mại với Mỹ và WTO, có kế
hoạch cụ thể chủ động thực hiện các cam kết trong khuôn khổ AFTA”.
Báo cáo chính trị Đại hội IX của Đảng đã nhấn mạnh quan điểm: “Chủ động hội nhập
kinh tê quốc tế và khu vực theo tinh thần phát huy tối đa nội lực, nâng cao hiệu quả hợp
tác quốc tế, đảm bảo độc lập tự chủ theo định hướng xã hội chủ nghóa, bảo vệ lợi ích dân
tộc, an ninh quốc gia, giữ gìn bản sắc dân tộc và bảo vệ môi trường”. Đây là một chủ
trương lớn trong chính sách đối ngoại hội nhập của Đảng và Nhà nước ta. Theo quan
điểm này, hội nhập kinh tế quốc tế trong điều kiện toàn cầu hoá kinh tế là một quá
trình mà trọng tâm là chủ động mở cửa kinh tế, tham gia phân công hợp tác quốc tế, tạo
điều kiện kết hợp có hiệu quả nguồn lực trong nước và nước ngoài, mở rộng không gian
và môi trường để phát triển và chiếm lónh vị trí phù hợp trong quan hệ kinh tế quốc tế.
Hội nhập kinh tế quốc tế vừa là đòi hỏi khách quan của nền kinh tế quốc tế nói chung,
vừa là nhu cầu nội tại của sự phát triển kinh tế của đất nước. Hội nhập giúp chi việc
i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iii

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i
i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 19


Chuyên Đề Tốt Nghiệp

GVHD: PGS.TS Trần Ngọc Thơ

mở rộng cơ hội kinh doanh, thâm nhập thị trường thế giới, tìm kiếm và tạo lập thị
trường ổn định, từ đó có điều kiện thuận lợi để xây dựng cơ cấu kinh tế hợp lý và phát
triển kinh tế trong nước.
Khẳng định tầm quan trọng của hội nhập kinh tế quốc tế, Nghị quyết số 07-NT/TW
của Bộ Chính trị ngày 27/11/2001 về hội nhập kinh tế quốc tế đã nhấn mạnh những
quan điểm chủ đạo chi phối toàn bộ quá trình hội nhập kinh tế quốc tế của nước ta trong
thời gian tới (Phụ lục 1)
2.2.2 Thời cơ và thách thức của hệ thống NHTM Việt Nam trong quá trình hội
nhập
Hoà chung vào quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, các NHTM VN một mặt sẽ có
nhiều cơ hội về nguồn lực, công nghệ, thị trường; mặt khác cũng phải đối mặt với nhiều
thách thức, rủi ro khi mức vốn của các NHTM VN còn thấp so với các ngân hàng khác
trong khu vực, trình độ quản lý còn hạn chế, các tiêu chuẩn về kế toán, kiểm toán chưa
phù hợp với thông lệ và tiêu chuẩn quốc tế, trình độ công nghệ còn lạc hậu, dịch vụ
ngân hàng còn nghèo nàn … Những thách thức này sẽ còn gia tăng rất nhiều trong thời
gian tới khi Việt Nam tiếp tục đẩy mạnh hội nhập kinh tế quốc tế. Điều này đòi hỏi
toàn bộ hệ thống NHTM VN phải nỗ lực và cố gắng hết mình, chủ động nhận thức và
sẵn sàng vượt qua mọi khó khăn, kiên trì tham gia quá trình hội nhập.
2.2.2.1 Thời cơ
Thứ nhất: Qúa trình tự do hoá và hội nhập quốc tế trong lónh vực tài chính – ngân

hàng tạo ra những cơ hội lớn cho các NHTM; nó góp phần nâng cao hiệu quả của việc
phân phối các nguồn lực và tăng cường khả năng thanh toán, tạo tiền đề cho thị trường
tài chính trong nước phát triển ổn định, tăng cường chất lượng hoạt động của hệ thống
ngân hàng và các trung gian tài chính khác, đồng thời nó thúc đẩy và duy trì hệ thống
chính sách lành mạnh, tạo thêm động lực thúc đẩy công cuộc cải cách hệ thống ngân
hàng. Nhờ đó, ngân hàng Việt Nam có điều kiện cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch
vụ, tiến tới một hệ thống ngân hàng năng động, an toàn và hiệu quả nhằm phục vụ
chiến lược công nghiệp hoá, hiện đại hoá và thúc đẩy quá trình tự do hoá thương mại
và hội nhập kinh tế quốc tế.
Thứ hai: Toàn cầu hoá , tự do hoá và hội nhập quốc tế trong lónh vực tài chính, ngân
hàng mở ra cơ hội trao đổi, hợp tác quốc tế giữa các Ngân hàng Trung ương về các vấn
đề tài chính – tiền tệ, các diễn biến kinh tế, các chiến lược vó mô cũng như tạo điều
kiện trao đổi, hợp tác giữa các NHTM trong hoạt động kinh doanh tiền tệ, đồng thời
tăng cường phối hợp giám sát và phòng ngừa rủi ro trên phạm vi toàn cầu, qua đó nâng
cao được uy tín và vị thế của hệ thống NHTM VN trên trường quốc tế.
Thứ ba: Thông qua hội nhập quốc tế, Việt Nam có cơ hội tăng cường, phát triển hệ
thống ngân hàng bằng cách chuyên môn hoá sâu hơn các nghiệp vụ ngân hàng, nâng
cao hiệu quả sử dụng các nguồn vốn, tiếp cận được các dịch vụ ngân hàng hiện đại và
i

i

i

i

i

i


i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

ii

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiii

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

iiiiiiiiiiiiiiiiii

ii

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

iii

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i i i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i


i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i
i

i


_____________________________________________________________________________
SVTH: Trần Thị Phương
Trang 20

i



Tài liệu liên quan

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

Tải bản đầy đủ ngay
×