Chương 1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp

1
Chương I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp
1.1 Tài chính doanh nghiệp.
1.1.1. Hoạt động của doanh nghiệp và tài chính.
1.1.2. Nội dung Tài chính doanh nghiệp.
1.1.3. Vai trò của tài chính doanh nghiệp.
1.2. Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến tổ chức tài chính doanh
nghiệp.
1.2. Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản trị Tài chính
doanh nghiệp.
1.2.1. Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp.
1.2.2. Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh.
1.2.3. Môi trường kinh doanh.
B.Đ.H
2
Chương I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp
•
1.1- Tài chính doanh nghiệp
•
1.1.1- Hoạt động của doanh nghiệp và Tài chính
•
- Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động
sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị
trường nhằm mục đích sinh lời.
•
- Xét về mặt kinh tế: Hoạt động sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào tạo
thành yếu tố đầu ra là hàng hóa và thông qua thị trường bán
các hàng hóa đó để thu lợi nhuận.
Thị trường
các yếu tố

đầu vào
Các yếu tố
đầu vào
Doanh
nghiệp
kết hợp các
yếu tố đầu
vào
Hàng hóa
yếu tố đầu
ra
Thị trường
yếu tố đầu
ra
Lợi nhuận
B.Đ.H
3
1.1. Tài chính doanh nghiệp
•
- Trong kinh tế thị trường: +Tiền đề cho các hoạt động của
doanh nghiệp → một lượng vốn tiền tệ nhất định.
•
+ Bằng cách thức nhất định, doanh nghiệp tạo lập được số
vốn hay quỹ tiền tệ ban đầu.
•
- Quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình:
Tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động
tài chính doanh nghiệp. Hợp thành
-
Quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ cũng là

quá trình phát sinh các dòng tiền:
+ Dòng tiền vào Sự vận động của vốn
+ Dòng tiền ra hay quỹ tiền tệ
* Đối với doanh nghiệp sản xuất: T - H SX H‘-T'
* Đối với doanh nghiệp thương mại: T - H - T
=>
B,Đ.H
4
- Tài chính doanh nghiệp
-
Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ cũng
là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá
trị
=> Các quan hệ tài chính, bao hàm:
a. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước.
Doanh
nghiệp
Nộp thuế và
các nghĩa vụ
tài chính khác
Nhà nước
B.Đ.H
5
- Tài chính doanh nghiệp
•
b. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chỉ thể kinh
tế khác và các tổ chức xã hội.
•
- Quan hệ thanh toán và thưởng phạt vật chất trong việc
thực hiện cung cấp hành hóa, dịch vụ.

Doanh
nghiệp
Trả tiền
mua hàng
Thưởng,
phạt vật
chất
Thu tiền
bán hàng
Nhà cung cấp
thiết bị,
vật tư, dịch vụ
Khách hàng
B,Đ.H
6
-Tài chính doanh nghiệp
•
- Quan hệ thanh toán, thưởng phạt vật chất trong
việc vay và cho vay.
Cho vay vốn
Trả lãi vay
và vốn gốc
Thưởng phạt
vật chất
Doanh
nghiệp
Người cho vay
- Ngân hàng TM,
các tổ chức TC khác.
- Các nhà đầu tư

- Các DN khác
-
Các tổ chức kinh tế
Vay vốn
Thu tiền lãi
cho vay và thu
hồi vốn gốc
B.Đ.H
7
- Tài chính doanh nghiệp
- Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các tổ chức xã hội.
- Quan hệ thanh toán, trong việc doanh nghiệp đầu tư vốn vào
doanh nghiệp hoặc tổ chức kinh tế khác.
Doanh
nghiệp
Góp hay
đầu tư vốn
Nhận phần lãi
được chia
Thanh toán
khi rút vốn
trực tiếp
Các
doanh
nghiệp
và tổ
chức
kinh tế
khác
Doanh

nghiệp
Các tổ
chức xã
hội
Tài trợ
B.Đ.H
8
- Tài chính doanh nghiệp
•
C. Quan hệ tài chính giữa DN và người lao động trong
doanh nghiệp.
Doanh
nghiệp
Trả tiền công
hay tiền lương
Thưởng phạt
vật chất
Người
lao
động
B.Đ.H
9
- Tài chính doanh nghiệp
Doanh
nghiệp
Đầu tư, góp vốn
hoặc rút vốn
Phân chia lợi nhuận
sau thuế
Trách nhiệm đối với

khỏan nợ và các nghĩa vụ
TC khác của DN
Thanh tóan khi nhượng
bán, thanh lý DN
Chủ sở
hữu doanh
nghiệp
d. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và chủ sở hữu doanh nghiệp.
B.Đ.H
10
- Tài chính doanh nghiệp
•
- Rút ra
•
- Về hình thức: Tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ trong
quá trình vận động: Tạo lap, phân phối, chuyển hóa hình
thái và sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt
động của doanh nghiệp.
•
- Về nội dung: Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh
tế dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập, phân phối,
chuyển hóa hình thái và sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trong
các hoạt động của doanh nghiệp.
11
1.1.2 Nội dung tài chính doanh nghiệp
Các quyết định tài chính
có tính chất chiến lược
Quyết định phân phối
LN sau thuế (Chính
sách cổ tức đối với công

ty cổ phần)
Quyết định
Tài trợ hay
Huy động vốn
Quyết định
Đầu tư
12
1.1.2. Nội dung TCDN
a. Lựa chọn và quyết định đầu tư.
Đánh giá, lựa chọn
(Trên góc độ tài chính)
Dự án đầu tư hoặc các khoản đầu tư dài hạn
khác
Nhu cầu vốn Đầu tư
Lợi ích do
Đầu tư mang lại
Rủi ro
Quyết định đầu tư hay loại bỏ (trên góc độ
TC)
13
1.1.2. Nội dung tài chính doanh nghiệp
b. Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy
đủcho các hoạt động của doanh nghiệp.
Hoạt động của doanh nghiệp.
-
Đầu tư
-Sản xuât kinh doanh
-

Nhu cầu vốn

Cần bao nhiêu vốn?
Nguồn vốn huy động
Lấy vốn từ đâu?
Nguồn vốn bên trong
Nguồn vốn bên ngòai
Vấn đề cần xem xét
- Cơ cấu nguồn vốn
- Chi phí SD vốn
- Điểm lợi và bất lợi
- v.v.v
Hình thức và
phương pháp huy động vốn
B,Đ.H
14
1.1.2. Nội dung tài chính doanh nghiệp
c. Tổ chức sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có; quản lý chặt chẽ thu, chi
vốn bằng tiền, thường xuyên đảm bảo khả năng thanh toán của doanhnghiệp.
Số vốn
hiện có
- Giải phóng kịp thời
số vốn bị ứ đọng
- Tăng vòng quay vốn
- Huy động tối đa vào
SXKD
- Cân nhắc đầu tư
Thu
Vốn bằng tiền
Chi
Khả năng thanh
toán

15
1.1.2. Nội dung tài chính doanh nghiệp
d. Thực hiện tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của
DN
Phân phối
lợi nhuận sau thuế
Lợi ích ngắn hạn
- Trả cho chủ sở hữu
- Cải thiện đời sống và khuyến
khích vật chất đối với người lao
động, nhà quản lý
Lợi ích dài hạn
- Dự phòng tài chính
- Lợi nhuận để lại tái đầu tư
Tối đa hoá giá trị
của doanh nghiệp
B,Đ,H
16
1.1.2. Nội dung tài chính doanh nghiệp
•
e- kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của DN
Thu, chi tiền
tiền tệ hàng ngày
Tình hình thực hiện
các chỉ tiêu TC
Phân tích
tài chính
Kiểm soát hoạt động của DN
- Tổng quát, toàn diện
- Thường xuyên

Đề ra biện pháp
- - Kịp thời
- - Thích ứng
B,Đ.H
17
1.1.2. Nội dung tài chính doanh nghiệp
g. Thực hiện dự báo và kế hoạch hoá tài chính
Hoạt động
tài chính
Dự báo
Điều chỉnh
Lập kế hoạch
Giải pháp
chủ động
Sự biến động của thị trường và
các biến động khác
B.Đ.H
18
1.1.3. Vai trò củaTCDN
•
a. Huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh
nghiệp diễn ra bình thường và liên tục.
•
b. Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và hiệu quả
•
c. Giám sát, kiểm soát thường xuyên, chặt chẽ các mặt hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp.
19
1.2. Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến việc tổ chức tài
chính DN

Những ảnh hưởng chủ yếu
của hình thức pháp lý tổ chức
DN
Cách thức
tạo lập và
huy động
vốn
Quyền
chuyển
nhượng
hay rút
vốn khỏi
doanh
nghiệp
Trách
nhiệm của
chủ sở hữu
đối với các
khoản nợ
và nghĩa vụ
tài chính
khác của
DN
Phân chia
lợi nhuận
sau thuế
B.Đ.H
1.2.1. Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp
20
1.2. Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới tài chính doanh

nghiệp
1.2.2. Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh.
- Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm riêng về mặt kinh tế
và kỹ thuật.
- Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ảnh hưởng rất lớn đến tài
chính và quản trị tài chính của doanh nghiệp.
21
1.2.2. Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh
•
a. Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh
Tính chất
ngành kinh doanh
Cơ cấu
tài sản
Rủi ro
kinh doanh
Cơ cấu chi phí
SXKD
Tốc độ chu
chuyển vốn
Cơ cấu nguồn
vốn
B.Đ.H
22
1.2.2. Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh
•
b. Ảnh hưởng của tính chất thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh
Tính chất thời vụ và chu kỳ SXKD
Nhu cầu vốn lưu động giữa
các thời kỳ trong năm

Sự cân đối thu và chi tiền tệ
giữa các thời kỳ trong năm
B.Đ.H
23
•
1.2. Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến tài chính
doanh nghiệp
•
1.2.3. Môi trường kinh doanh
- Doanh nghiệp tồn tại trong một môi trường kinh doanh nhất định.
- Môi trường kinh doanh đưa lại cho doanh nghiệp: Những tác động tích cực
hay tác động tiêu cực.
Môi trường
kinh doanh
Những ràng
buộc
Những cơ hội
Khả năng
thích ứng
Doanh nghiệp
Khả năng
chớp cơ hội
Những môi trường chủ yếu nào hợp thành môi trường
kinh doanh của doanh nghiệp?
B.Đ.H
24
1.2.3. Môi trường kinh doanh
•
Các môi trường chủ yếu hợp thành môi trường kinh
doanh ảnh hưởng đến quản trị tài chính doanh nghiệp:

1. Môi trường kinh tế - tài
chính
2. Môi trường pháp lý
3. Môi trường văn hoá
4. Môi trường xã hội
5. Môi trường công nghệ và
thông tin
6. Môi trường chính trị
7. Môi trường sinh thái
8. Môi trường quốc tế
v.v.v.
25
1.2.3. Môi trường kinh doanh
•
- Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế
•
- Tình trạng của nền kinh tế
•
- Lãi suất thị trường
•
- Lạm phát
- Chính sách kinh tế và tài chính
của Nhà nước đối với doanh
nghiệp.
- Mức độ cạnh tranh
- Thị trường tài chính và hệ thống
các trung gian tài chính
B.Đ.H
- Ảnh hưởng của môi trường kinh tế - tài chính đến tài chính và quản
trị tài chính của doanh nghiệp.