Bí mật thị trường chứng khoán: Điểm mạnh và điểm yếu

Điểm mạnh và điểm yếu
Thị trường chứng khoán xoay quanh các nguyên tắc đơn giản của tích lũy và phân phối,
đây là những quá trình mà hầu hết các nhà giao dịch khơng biết rõ.
Có lẽ bây giờ bạn có thể đánh giá cao vị trí của các nhà tạo lập thị trường, nhà giao dịch
tổng hợp và các nhà giao dịch chun nghiệp khác - họ có thể nhìn thấy cả hai mặt của thị
trường cùng một lúc, điều này thể hiện một lợi thế đáng kể so với nhà giao dịch thông
thường.
Bây giờ là lúc để tinh chỉnh hiểu biết của bạn về thị trường chứng khoán, bằng cách
giới thiệu khái niệm ' Người nắm giữ mạnh và người yếu. '
Người nắm giữ mạnh mẽ
Những người nắm giữ mạnh thường là những nhà giao dịch không cho phép mình bị
mắc kẹt vào một tình huống giao dịch tồi tệ. Họ hài lịng với vị thế của mình và họ sẽ
khơng bị lung lay khi có những động thái giảm giá đột ngột, hoặc bị hút vào thị trường
gần đỉnh. Những người nắm giữ mạnh mẽ bởi vì họ đang giao dịch ở phía bên phải của thị
trường. Cơ sở vốn của họ thường lớn và họ thường có thể đọc thị trường với một năng lực
cao. Mặc dù thành thạo, những người nắm giữ mạnh vẫn sẽ thường xuyên thua lỗ, nhưng
mức lỗ sẽ là tối thiểu, bởi vì họ đã học cách đóng các giao dịch thua lỗ một cách nhanh
chóng. Một loạt các khoản lỗ nhỏ được xem giống như một khoản chi phí kinh doanh.
Những người nắm giữ mạnh thậm chí có thể có nhiều giao dịch thua hơn giao dịch
thắng, nhưng nhìn chung, lợi nhuận của các giao dịch thắng sẽ vượt xa tác động của các
giao dịch thua.
Người nắm giữ yếu
Hầu hết các nhà giao dịch mới tham gia thị trường sẽ rất dễ dàng trở thành Người nắm
giữ yếu. Những người này thường ít vốn và khơng thể sẵn sàng đối phó với thua lỗ, đặc biệt
phần lớn vốn của họ đang biến mất nhanh chóng, điều này chắc chắn sẽ dẫn đến việc ra
quyết định mua bán theo cảm tính. Những người nắm giữ yếu kém đang trên đường học tập
và có xu hướng thực hiện các giao dịch của họ theo 'bản năng '. Những người nắm giữ yếu
kém là những nhà giao dịch đã tự cho phép mình bị 'khóa' khi thị trường đi ngược lại với
suy nghĩ cảu họ, đồng thời hy vọng và cầu nguyện rằng thị trường sẽ sớm quay trở lại mức
giá mà họ đã mua. Những nhà giao dịch này có thể bị 'lung lay' trước bất kỳ động thái đột
ngột của thị trường hoặc tin tức xấu nào. Nói chung, những người nắm giữ yếu kém sẽ thấy

rằng họ đang giao dịch ở phía sai của thị trường, và do đó ngay lập tức bị áp lực nếu giá
quay ngược lại với họ.
Nếu chúng ta kết hợp các khái niệm về những người nắm giữ mạnh tích lũy cổ
phiếu từ những người nắm giữ yếu kém trước khi có một động thái tăng giá, và phân
phối cổ phiếu cho những người nắm giữ tiềm năng yếu kém trước khi có động thái
giảm, trong bối cảnh này:
Thị trường Bull Market xảy ra khi có sự chuyển giao đáng kể Cổ phiếu từ Người nắm giữ
yếu sang Người nắm giữ mạnh mẽ.
Thị trường Bear Market xẩy ra khi có sự chuyển giao đáng kể Cổ phiếu từ Người nắm giữ
mạnh mẽ đến Người nắm giữ yếu kém.
Các sự kiện sau đây sẽ luôn xảy ra khi thị trường chuyển từ trạng thái có xu hướng chính
này sang trạng thái có xu hướng chính khác:
Cao trào mua
Định nghĩa ngắn gọn: Sự mất cân bằng cung và cầu khiến thị trường tăng giá chuyển thành


thị trường giảm giá.
Giải thích: Nếu khối lượng được thấy là đặc biệt cao, kèm theo chênh lệch hẹp vào mặt
bằng cao mới, bạn có thể yên tâm rằng đây là 'cao điểm mua hàng '.
Nó được gọi là cao trào mua vì để tạo ra hiện tượng này cần phải có nhu cầu mua rất lớn từ
cơng chúng, các nhà quản lý quỹ, ngân hàng, v.v. Chính trong sự điên cuồng mua này, các
nhà giao dịch tổng hợp và các nhà tạo lập thị trường sẽ bán cổ phiếu mà họ nắm giữ, vì lúc
này giá khơng thể lên cao hơn. Trong giai đoạn cuối của cao trào mua, thị trường sẽ đóng
cửa ở giữa hoặc điểm cao của thanh.
Cao trào bán
Định nghĩa ngắn gọn: Sự mất cân bằng của cung và cầu khiến thị trường giảm giá chuyển
đổi thành thị trường tăng giá.
Giải thích: Điều này hồn tồn ngược lại với một cao trào mua hàng. Khối lượng sẽ rất cao
trên động thái giảm giá, đi kèm với chênh lệch hẹp, với giá đang đi vào vùng thấp mới. Sự
khác biệt duy nhất là ở mức thấp, ngay trước khi thị trường bắt đầu quay đầu, giá sẽ đóng

cửa ở giữa hoặc thấp nhất của thanh.
Để tạo ra hiện tượng này đòi hỏi một số lượng lớn hàng bán ra thị trường, chẳng hạn
như chứng kiến sau các sự kiện bi thảm của cuộc tấn công khủng bố vào Trung tâm Thương
mại Thế giới ở New York vào ngày 11 tháng 9. NS Năm 2001.
Lưu ý rằng: Các nguyên tắc trên dường như đi ngược lại với suy nghĩ tự nhiên của bạn
(nghĩa là sức mạnh thị trường thực sự xuất hiện trên thanh giảm và điểm yếu, trên thực tế,
xuất hiện trên thanh tăng). Khi bạn đã học cách nắm bắt khái niệm này, bạn sẽ có cách suy
nghĩ giống như một nhà giao dịch chuyên nghiệp hơn nhiều.