Thực hành phân tích cơ bản và kỹ thuật vàng và chứng khoán

Phân Tích Thị Trường Tuần Vàng,
Dầu, Tiền Tệ, Chứng Khốn Tuần 3
Tháng 1 Năm 2024
Phân tích kỹ thuật là những sự kỳ vọng về việc giá dịch chuyển trong một tuần.
Cùng lúc, việc phân tích kinh tế vĩ mơ có thể khác khung thời gian trên vì phụ
thuộc vào sự thay đổi của tâm lý thị trường. Kết quả của các cặp khác là sự kết
hợp của cả hai đồng tiền. Báo cáo phân tích thị trường tuần kết hợp phân tích
tổng quát kỹ thuật, cơ bản giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng qt hơn về thị
trường.

Tóm Tắt
Hoa Kỳ

Chỉ số Điều kiện Tài chính Hoa Kỳ

Xác suất suy thoái đã giảm (Biểu đồ 1) trong vài tháng qua do thị trường lao
động mạnh mẽ, lạm phát giảm tốc và điều kiện tài chính lỏng lẻo hơn (Biểu đồ
2).


Chỉ báo suy thoái kinh tế US của OE

Trong khi chi tiêu của người tiêu dùng có thể sẽ chậm lại vào năm 2024, lương
tăng mạnh và lạm phát giảm đồng nghĩa với việc tăng lương thực tế sẽ hỗ trợ
tiêu dùng.
/>Lợi suất trái phiếu kho bạc đã tăng cao hơn trong suốt tuần qua (Biểu đồ 3) do
những bình luận diều hâu của Thống đốc Fed Waller và áp lực cung từ việc phát
hành của doanh nghiệp.
Những bất ngờ trong tăng trưởng doanh số bán lẻ, số lượng đơn xin trợ cấp thất
nghiệp giảm mạnh và tâm lý người tiêu dùng tăng vọt đã làm tăng thêm áp lực
trong thời gian còn lại của tuần.

Đồng USD sẽ vẫn mạnh và giá vàng sẽ chịu áp lực do thị trường thất vọng với
việc cắt giảm lãi suất của Fed.


Thay đổi lợi tức kho bạc

Vương Quốc Anh
CPI tháng 12 của Vương quốc Anh tăng nhẹ lên 4% YoY (kỳ vọng 3.8%, trước
3.9%), trong khi CPI cơ bản ổn định ở mức 5.1% YoY (kỳ vọng 4.9%, trước
5.1%).
Sự gia tăng trong tháng 12 đến từ các yếu tố tạm thời. Mặc dù có thể tăng tiếp
vào tháng 1 nhưng tất cả các yếu tố chính sẽ đẩy lạm phát đi xuống vào mùa
xuân.

Khảo sát thu nhập của Vương Quốc Anh


Lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% của BoE trong tháng 4.
MPC sẽ hoan nghênh việc giảm tốc độ tăng lương (Biểu đồ).
Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ có thể diễn ra vào quý 2. GBP sẽ vẫn chịu áp
lực.
Khu vực Châu Âu
Các tuyên bố công khai kể từ cuộc họp tháng 12 của ECB cho thấy cuộc tranh
luận của hội đồng đang dời thời điểm cắt giảm lãi suất lần đầu tiên.
Tăng trưởng và lạm phát trong ngắn hạn có thể sẽ thấp hơn dự báo mới nhất của
nhân viên ECB, nhưng không đủ để kéo hội đồng vào hành động cấp bách.
Tổng thống Lagarde sẽ tiếp tục tỏ ra diều hâu trong cuộc họp tuần tới mà khơng
có thay đổi chính sách nào. Lần cắt đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng Sáu. Đồng
EUR đang có xu hướng giảm giá nhưng khơng cịn nhiều nữa.

Hướng đi của lạm phát tại khu vực Châu Âu

Nhật Bản
CPI tháng 12 của Nhật Bản giảm xuống 2,6% YoY (kỳ vọng 2.5%, trước 2.8%)
trong khi CPI ngoài thực phẩm tươi sống ở mức 2,3% YoY (giảm 2,3%, trước
2,5%).


Dữ liệu này mang lại cho Ngân hàng Trung ương Nhật Bản một lý do khác để
chờ đợi sau cuộc họp vào tuần tới trước khi chấm dứt chính sách lãi suất âm,
đồng thời bổ sung thêm khả năng tăng lãi suất trong những tháng tới.
USDJPY tiếp tục tăng trong tuần này. JPY sẽ mạnh lên khi việc thắt chặt tiền tệ
diễn ra, nhưng tốc độ sẽ chậm hơn dự kiến.

Lạm phát Nhật bản loại trừ thực phẩm tươi sống

Vàng
Để đáp ứng nhu cầu gia tăng đối với tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh xung
đột leo thang ở Trung Đông, Vàng đã phục hồi trở lại mức trước đó sau khi
USD tăng dần trong tuần qua.
Triển vọng của vàng vẫn thận trọng, với mức tăng tiềm năng hạn chế bị giảm
bớt do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Triển vọng lạm phát của Mỹ vẫn chưa
chắc chắn, tốc độ tăng giá giảm dần nhưng chi tiêu hộ gia đình mạnh đang làm
tăng thêm áp lực lạm phát.
Do đó, Fed nhiều khả năng sẽ duy trì lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt, lãi
suất dự kiến duy trì ở mức 5.25% – 5.50% trong cuộc họp chính sách tiền tệ sắp
tới vào ngày 31/1.


Thị trường giảm bớt các khoản đặt cược cắt giảm lãi suất

Dầu
Triển vọng giá dầu trong tuần là không chắc chắn, do một số yếu tố tác động.
Các dự báo mâu thuẫn từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và OPEC đã tạo
ra sự khó lường, có khả năng dẫn đến giao dịch ổn định nhưng trong phạm vi
rộng khi các nhà giao dịch đánh giá tác động của việc thay đổi ước tính tồn kho.
Hơn nữa, thị trường có thể chứng kiến sự biến động gia tăng khi các nhà giao
dịch phản ứng với những tin tức và diễn biến ảnh hưởng đến tâm lý.
Các sự kiện địa chính trị, chẳng hạn như các cuộc tấn cơng leo thang ở Biển Đỏ
và hạn chế ngân sách của Nga, đã tạo thêm một lớp phức tạp khác, có khả năng
đẩy giá lên cao hơn.

Giá dầu rẻ hơn ảnh hưởng tới xuất khẩu dầu của Nga

Dữ liệu trên chuỗi Bitcoin
Coinbase và SEC Hoa Kỳ đã đưa ra lập luận của họ với Thẩm phán quận Hoa
Kỳ về đề nghị bác bỏ vụ kiện của cơ quan quản lý được đệ trình vào tháng 6
năm 2022. Cha mẹ của SBF muốn bác bỏ vụ kiện thu hồi FTX. Các giao dịch


trên 10 nghìn USD chỉ cần báo cáo sau khi IRS ban hành khung pháp lý. Các
quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tích lũy được hơn 10 nghìn BTC vào ngày thứ 5.
Sau giao dịch ETF giao ngay, được cho là các tổ chức phát hành ETF đã rút gần
6 nghìn bitcoin, điều này có thể cho thấy họ đang bảo vệ khoản đầu tư của
khách hàng. Trong khi đó, những người nắm giữ giảm vị thế khi tận dụng đà
tăng

Bitcoin: khối lượng rịng chuyển đến/đi các sàn giao dịch

Tóm lại, các nhà đầu tư ETF đã giúp ổn định giá trong khi những người nắm

giữ đang phân phối.
Chỉ số chứng khốn Mỹ
Tình trạng hiện tại của thị trường tài chính cho thấy một nghịch lý hấp dẫn.
Trong khi có một cuộc tranh luận đang diễn ra về quỹ đạo của chính sách tiền
tệ, với một số người ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều lần, các nhà giao dịch
đã nhiệt tình đẩy các chỉ số lên mức cao kỷ lục mới.
Tuần này, sự chuyển động của các chỉ số có thể gặp phải một số hợp nhất sau
giai đoạn mà các nhà giao dịch đã đẩy chúng lên mức cao mới. Hơn nữa, việc
công bố dữ liệu lạm phát PCE trong tuần này có khả năng xác thực những kỳ
vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều lần, có thể đóng vai trị như một chất xúc
tác để đẩy các chỉ số này lên cao hơn nữa.


Cả S&P500 và Nasdaq100 đều đóng cửa ở mức cao mới

Niềm tin vào một nền kinh tế hạ cánh mềm đã củng cố tâm lý lạc quan, cùng
tồn tại với việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ. Tuy nhiên, quan điểm này có vẻ hơi
khác biệt với những lời hoa mỹ thận trọng của một số quan chức ngân hàng
trung ương và sự hưng phấn gần đây trên thị trường trái phiếu liên quan đến
việc cắt giảm lãi suất tiềm năng.

Lịch kinh tế
Thứ 4, 24 tháng 01 năm 2024
Đơn
vị

Dự
báo

Sự kiện

Trước đó

USD

S&P Global US Manufacturing
PMI (Jan)

21:45

47.6

47.9

21:45

USD

S&P Global Services PMI (Jan)

51

51.4

22:00

CAD

BoC Interest Rate Decision

5.00%

5.00%

22:30

USD

Crude Oil Inventories

GMT+7

Thực
tế

-2.492M

Thứ 5, 25 tháng 01 năm 2024
GMT+7

Đơn
vị

Sự kiện

20:15

EUR

Dự

báo

Trước đó

Deposit Facility Rate (Jan)

4.00%

4.00%

EUR

ECB Interest Rate Decision
(Jan)

4.50%

4.50%

20:30

USD

Core Durable Goods Orders
(MoM) (Dec)

0.2%

0.5%

20:30

USD

GDP (QoQ) (Q4)

2.0%

4.9%

20:30

USD

Initial Jobless Claims

199K

187K

20:45

EUR

ECB Press Conference

22:00

USD

New Home Sales (Dec)

650K

590K

Thực
tế

Dự
báo

20:15

Thực
tế

Thứ 6, 26 tháng 01 năm 2024
GMT+7

Đơn
vị

Sự kiện

Holiday

All

Australia – Australia Day

Trước
đó


Day
20:30

USD

Core PCE Price Index (YoY) (Dec)

3.0%

3.2%

20:30

USD

Core PCE Price Index (MoM) (Dec)

0.2%

0.1%

Tiêu điểm của tuần:
 Tuần sắp tới sẽ là tuần quan trọng đối với thị trường tài chính, tập trung
chủ yếu vào lạm phát PCE ở Hoa Kỳ.
 Quyết định lãi suất sắp tới của ECB và bài phát biểu của Christine

Lagarde đang thu hút sự chú ý của thị trường. Tuy nhiên, những bình luận
gần đây từ các thành viên ECB cho thấy kỳ vọng nới lỏng tiền tệ có thể
khơng được đáp ứng một cách tích cực.
 Quyết định sắp tới của BOJ dự kiến sẽ duy trì hiện trạng do điều kiện
kinh tế hiện tại, với sự thay đổi rõ ràng hơn có khả năng phụ thuộc vào sự
phát triển trong tương lai, đặc biệt là tăng trưởng tiền lương, vốn vẫn là
yếu tố quan trọng đối với định hướng chính sách của BOJ.

Phân tích kỹ thuật
DXY
Giao Ngay

R1

104.20

R2

105.00

103.23

S1

103.00

S2

101.80

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Tăng ↗

Tăng ↗

Tăng ↗

Ghi Chú
DXY đã phá vỡ đỉnh giao dịch trước của mình và tiếp tục tạo ra một đỉnh cao
hơn. Chỉ số duy trì trên EMA21, mà EMA21 đang tiếp cận từ dưới EMA78, với
khoảng cách thu hẹp dần.
Cấu trúc và khuynh hướng hiện tại là tăng.
MACD đang ở trên đường Tín hiệu và vừa mới cắt lên trên đường số 0. Thêm
vào đó, các biểu đồ cột đang phẳng trong khu vực tích cực.
Quan Điểm
DXY đã chỉ ra sự thay đổi xu hướng của mình, có khả năng tiếp tục tăng sau khi
bật lên thành công từ khoảng mức 101.80, mức quan trọng của nó.
Nếu DXY điều chỉnh và phục hồi từ khoảng mức 103.00, chỉ số có thể đạt đến
104.20.
Ngược lại, DXY có thể quay trở lại 101.80 nếu chỉ số không giữ được trên
103.00 một lần nữa.


XAUUSD
Giao Ngay

R1

2046

R2

2062

2029

S1

2000

S2

1988

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Giảm ↘

Đi ngang →

Giảm ↘

Ghi Chú
XAUUSD di chuyển đi ngang-giảm vào đầu tuần trước, và khi tiến gần đến cuối
tuần, nó đã phục hồi. EMA21 vẫn ở trên EMA78, với khoảng cách đang thu
hẹp.
Cấu trúc hiện tại là giảm với khuynh hướng đi ngang.
MACD vẫn ở dưới đường Tín hiệu và dưới đường số 0. Đồng thời, các biểu đồ
cột đang thu hẹp trong khu vực tiêu cực.
Quan Điểm
XAUUSD đã xác nhận cấu trúc giảm bằng cách tạo ra một đáy thấp hơn sau
một đỉnh thấp hơn. Miễn là đường kháng cự giảm có thể giữ giá, giá có khả
năng sẽ tạo ra một đáy thấp hơn sau đó. Tuy nhiên, giá có thể tăng lên để kiểm
tra 2046 trước khi giảm lại.
Ngược lại, nếu XAUUSD giảm ngay lập tức, giá có thể kiểm tra lại các mức
2000 và 1988.
Xem thêm: Backcom Exness là gì và cách nhận Backcom Exness hàng ngày


EURUSD
Giao Ngay

R1

1.0935

R2

1.1000

1.0897

S1

1.0843

S2

1.0736

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Giảm ↘

Đi ngang →

Giảm ↘

Ghi Chú
EURUSD đã phá vỡ biên dưới của kênh xu hướng tăng, xác nhận cấu trúc giảm.
Giá đang giao dịch giữa cả hai EMA, trong khi EMA21 đang ở trên EMA78 với
khoảng cách đang thu hẹp.
Cấu trúc hiện tại là giảm với khuynh hướng đi ngang.
MACD vẫn ở dưới đường Tín hiệu dưới đường số 0. Các biểu đồ cột đang sâu
hơn trong khu vực tiêu cực.
Quan Điểm
EURUSD chuyển sang xu hướng giảm và giao dịch dưới phạm vi đi ngang

trước đó. Sự hồn thành của mơ hình Cờ Giảm đã cho thấy áp lực tiếp tục giảm.
Nếu EURUSD phá vỡ mức hỗ trợ ngắn hạn tại 1.0843, giá có khả năng sẽ giảm
xuống mục tiêu tiếp theo theo mô hình cờ tại 1.0736.
Ngược lại, việc giữ giá dưới 1.0935 có thể duy trì cấu trúc giảm của EURUSD.

Mở tài khoản Exness miễn phí qua đêm, spread bằng 0
giao dịch ngay lúc này


GBPUSD
Giao Ngay

R1

1.2825

R2

1.3000

1.2707

S1

1.2620

S2

1.2500

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Đi ngang →

Tăng ↗

Giảm ↘

GBPUSD đã điều chỉnh và kiểm tra EMA78 và mức hỗ trợ tại 1.2620. Giá đã
phục hồi thành công sau đó và đóng cửa trên cả hai EMA. EMA21 đang ở trên
EMA78 với khoảng cách đang mở rộng.
Cấu trúc hiện tại là đi ngang, và khuynh hướng là tăng.
MACD vẫn ở dưới đường Tín hiệu trên đường số 0. Các biểu đồ cột ở dưới
đường trung tính.
GBPUSD đã thay đổi cấu trúc tăng của mình thành đi ngang khi giá bị giữ trong
phạm vi 1.2620 – 1.2825. Giá đã phá vỡ biên dưới của kênh xu hướng tăng của
nó.
Nếu GBPUSD không giữ được trên mức hỗ trợ xung quanh 1.2620, giá có thể
kiểm tra lại mức 1.2500.
Ngược lại, GBPUSD có thể kiểm tra lại đỉnh giao dịch xung quanh 1.2825 nếu
giá có thể đóng cửa trên 1.2710.


USDJPY
Giao Ngay

R1

148.50

R2

150.00

147.92

S1

147.30

S2

146.20

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Tăng ↗

Đi ngang →

Tăng ↗

Ghi Chú
USDJPY đã thực hiện một sự điều chỉnh nhẹ để kiểm tra lại mức hỗ trợ tại
144.60 và bật lên mạnh mẽ. Giá đang giao dịch trên cả hai EMA trong khi
EMA21 sắp cắt lên EMA78.
Cấu trúc hiện tại là tăng, và khuynh hướng là đi ngang.
MACD đang ở trên đường Tín hiệu và đường số 0. Các biểu đồ cột đang phẳng
trong khu vực tích cực.
Quan Điểm
USDJPY đã hình thành một cấu trúc đi ngang ngắn hạn sau khi chạm vào mức
kháng cự tại 148.50.
Nếu USDJPY không thể đóng cửa trên 146.20, giá có thể điều chỉnh lại các mức
hỗ trợ của mình tại 147.30 và 146.20.
Ngược lại, USDJPY có thể tiếp tục cấu trúc của mình để tiến lên 150.00 nếu giá
có thể đóng cửa trên mức kháng cự tại 148.50.


USTEC
Giao Ngay

R1

17500

R2

N/A

17308

S1

17000

S2

16500

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Tăng ↗

Tăng ↗

Tăng ↗

Ghi Chú
USTEC đã tạo ra một kỷ lục mới trong hai ngày liên tiếp. Chỉ số giao dịch trên
cả hai EMA. EMA21 vẫn ở trên EMA78, với khoảng cách đang mở rộng.
Cấu trúc và khuynh hướng hiện tại là tăng. MACD đã cắt lên đường Tín hiệu
trên đường số 0.
Đồng thời, các biểu đồ cột đang tăng trong khu vực tích cực gần đường trung
tâm.
Quan Điểm
USTEC đã tăng và phá vỡ mức cao lịch sử với hai cây nến tăng lớn, cho thấy
động lực tăng mạnh.
Hiện tại chưa thấy dấu hiệu đảo chiều nào. Mức kháng cự tiếp theo nơi giá có

thể tạm dừng là 17500.
Ngược lại, nếu USTEC điều chỉnh, 17000 là mức hỗ trợ tiềm năng gần nhất,
được áp dụng từ mức kháng cự trước đó, trước khi giá có thể tăng cao hơn.


HK50
Giao Ngay

R1

15740

R2

16000

15403

S1

15000

S2

14720

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Giảm ↘

Giảm ↘

Giảm ↘

Ghi Chú
HK50 đã giảm mạnh sau khi không giữ được trên mức hỗ trợ tại 16000. Chỉ số
mở rộng khoảng cách dưới EMA21, mà EMA21 vẫn ở dưới EMA78, với
khoảng cách mở rộng.
Cấu trúc và khuynh hướng hiện tại là giảm.
MACD đang mở rộng thêm dưới đường Tín hiệu, xa dưới đường số 0. Đồng
thời, các biểu đồ cột đang sâu hơn trong khu vực tiêu cực.
Quan Điểm
HK50 đã chạm mức hỗ trợ tâm lý xung quanh 15000. Chỉ số đã bật nhẹ lên trên
mức này, cho thấy khả năng điều chỉnh thêm trước khi tiếp tục.
Nếu HK50 không giữ được trên 15740, chỉ số có thể tiếp tục giảm xuống dưới
15000, hướng đến 14720.
Mặt khác, HK50 có thể kiểm tra lại 16000 nếu chỉ số vượt qua 15740, nhưng đó
khơng phải là sự đảo chiều.


USOIL
Giao Ngay

R1

74.00

R2

75.80

73.40

S1

70.00

S2

67.20

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Đi ngang →

Đi ngang →

Đi ngang →

Ghi Chú
USOIL đã kiểm tra lại mức kháng cự tại 74.00 nhưng khơng thể đóng cửa trên
nó. Giá đã trở lại trên EMA21, trong khi EMA21 vẫn ở dưới EMA78, với

khoảng cách đang thu hẹp.
Cấu trúc và khuynh hướng hiện tại là đi ngang.
MACD vẫn ở trên đường Tín hiệu và hướng lên phía đường số 0. Các biểu đồ
cột đang mở rộng trong khu vực tích cực.
Quan Điểm
Sự bật lên của USOIL từ đường xu hướng tăng nghiêng có thể chỉ ra tầm quan
trọng của nó. Tuy nhiên, việc khơng đóng cửa trên mức kháng cự cho thấy khả
năng tiếp tục đi ngang.
Nếu USOIL khơng thể đóng cửa trên 74.00, giá có thể quay trở lại phạm vi đi
ngang xung quanh 70.00 – 74.00.
Ngược lại, USOIL có thể kiểm tra lại 75.80 nếu giá thành công giao dịch trên
mức 74.00 một lần nữa.


BTCUSD
Giao Ngay

R1

45000

R2

48000

42655

S1

40000

S2

35000

Cấu Trúc Thị Trường

Khuynh Hướng

Chỉ Báo

Đi ngang →

Đi ngang →

Giảm ↘

Ghi Chú
BTCUSD đã phá vỡ đáy giao dịch trước của mình ở khoảng 41800 nhưng đã
bật lên thành cơng từ EMA78. EMA21 đang tiếp cận từ trên EMA78, với
khoảng cách thu hẹp.
Cấu trúc và khuynh hướng hiện tại là đi ngang.
MACD vẫn ở dưới đường Tín hiệu và hướng xuống dưới đường số 0. Đồng
thời, các biểu đồ cột đang phẳng trong khu vực tiêu cực.
Quan Điểm
BTCUSD đã chỉ ra khả năng thay đổi xu hướng của nó. Tuy nhiên, động lực
giảm đang chậm lại, làm cho xu hướng giảm có thể yếu dần hoặc ít nhất là
khơng đáng kể như lần trước.
Nếu BTCUSD không giữ được trên 40000, giá có thể quay trở lại khu vực hỗ
trợ ở 34000 – 35000.

Ngược lại, BTCUSD có thể duy trì trong khoảng 40000 – 45000 nếu giá giữ
được trên 40000.