phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty cổ phần tư vấn quản trị doanh nghiệp tinh vân thanh xuân hà nội
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (15.9 MB, 72 trang )
TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP
KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH
----------000:
KHOA LUAN TOT NGHIỆP
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NẴNG
THANH TỐN CỦA CONG TY CO PHAN TU VAN QUAN TRI
DOANH NGHIỆP TINH VÂN - THANH XUÂN - HÀ NỘI
NGÀNH : KẾ TỐN
MÃSĨ_ :404
Giáo Viên hướng dẫn : Ths. Hoàng Thị Hảo
Sinh viên thực hiện — : Kiều Thị Hạnh
Mã sinh viên : 1054040174
Lép : 55A- Kế tốn
Khóa học + 2010 - 2014
Hà Nội, 2014
LOI CAM ON
Trong suốt quá trình học tập ở giảng đường đại học, em được tiếp thu
rất nhiều kiến thức nhưng chưa có dip vận dụng vào thực tế.Việê tiếp cận và
thực tập tại Công ty cỗ phần tư vấn quản trị doanh nghiệp Tỉnh Vân là €ơ hội
để em phần nào đánh giá khả năng của mình đồng thời từng bước bổ sửng và
hoàn thiện vốn kiến thức của mình hơn nữa.
Nhân dịp này, em xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy €6 trong khoa Kinh
tế và Quản trị kinh doanh đã nhiệt tình truyền đạt những kiến thức có giá trị -
cho em trong suốt bốn năm học tại trường. Đặc biệt em xin-gửi lời cảm ơn sâu
sắc đến cơ giáo Th.s Hồng Thi Hảo, cơ đã tận tình hướng dẫn, giúp đỡ cho
em rất nhiều trong quá trình viết đề tài này. Cùng với lời cảm ơn chân thành
đến Ban lãnh đạo, các cô chú, anh chị trong Công ty cổ phần tư vấn quản trị
doanh nghiệp Tình Vân đã cung cấp những số liệu cần thiết và hướng dẫn
nhiệt tình để em có thể hồn thành tốt bài khóa luận tốt nghiệp của mình.
Do hạn chế về kiến thức cùng, với hoạt động tài chính là hoạt động khá
phức tạp, phạm vi nghiên cứu rộng nên bài viết của em khơng tránh khỏi
những thiếu sót. Nên em rất mong nhận được sự góp ý của các thầy cô trong
trường cũng như các cô chú; ánh chị trong công ty để sự hiểu biết của em về
các vấn đề của nền kinh tế được hoàn thiện hơn.
Hà Nội, Ngày 7 tháng 5 năm 2014
Sinh viên thực hiện
Kiều Thị Hạnh
MỤC LỤC
Trang
ñonszv im... i
h.16/9108/60 077 TƯỜNG.. ẽ"h.CS. ii
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮTT.........................------++£2222cvveeesẩTt2EEerrrrrrekrerrrrsirifr v
DANH MỤC SƠ ĐÒ, BẢNG BIÊU
LOI MO DAU........ 4
CHƯƠNG l................................----++++22+*9922222ttttrtrrrre nail
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH...
VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH.NGHIẸP...................... 4
1.1 Những vấn đề cơ bản về tài chính và khả năng thanh tốn trong doanh ,
4
"nh...
1.1.1 Khái niệm về tài chính và khả năng thanh tốn trong doanh nghiệp. ......4
1.1.2. Bản chất của tài chính và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp....... 5
1.1.3 Vai trị và chức năng của tài chính doanh nghiệp. ..................----------------- 6
1.2 Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiép. ...7
1.2.1 Khái niệm về phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh tốn........ 7
1.2.2 Ý nghĩa của phân tích.tình hình tài chính và khả năng thanh toán của
doanh nghiệp........... se 8e 8801 rrirriirrierrirrrirrirritrrerrirrirreeoo
1.2.3 Mục đích của phân tích tài chính và khả năng thanh toán trong doanh
s89 ntrrrrrriritrrirriiiriitdrtrtrrttrrrrttrrttrtrrtirirriirrrrrrrrrrrr 9
nghiỆp...........-.é----
1.2.4 Các phương pháp phân tích tài chính và khả năng thanh toán của doanh
1.3 Nội dung và các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh
tốn trong doanh fIBhÍỆP:.........------stnsnnnnnnettrrrrrteettertrrtttrrrrrretrrrrrrerriir 10
1.3.1 Phần tích cơ cầu nguồn vốn của doanh nghiệp .
1.3.2 Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiỆp...............----------+++terreeeereerree 10
1.3.3 Đánh giá khả năng độc lập, tự chủ về tài chính của DN.
1.3.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiỆp..............-.------------- An.)
ii
1.3.5 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn......................------ccccvveeeerrrrrrrrrrerrrrrrrree 13
1.3.6 Phân tích khả năng thanh tốn của doanh nghiệp .........................--...---- 15
CHƯƠNG II ĐẶC ĐIÊM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CÔ PHÀN................. 20
TU VAN QUAN TRI DOANH NGHIỆP TINH VÂN .................-¿t............ 20
2.1 Lịch sử hình thành và phát triển của cơng ty cổ phần Tư vấn Quan tri
doanh nghiệp Tỉnh Vân............................-++srrrrrrrrrrd 1... 20
2.1.1 Những thơng tin giao dịch chính.............. h ..20
2.1.2 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh
2.2 Đặc điểm cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty.
2.2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty...
2.2.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban.......................------e-ccceeerseee 22
2.3 Đặc điểm cơ sở vật chất kỹ thuật củá công ty Cổ phần tư vần quản trị
doanh nghiệp Tỉnh Vân ..................... ... 555cc Em net 24
2.4. Đặc điểm về lao động của công ty CP tư vấn quản trị doanh nghiệp Tinh
NẴNG, ng HHỊ HH HHKkeseeduoec. TeC ÔoNGGHetgg0Apn00e0010n000H001 Ô008N00000 25
2.5 Đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh của Cơng ty........................-------- 27
2.6 Những thuận lợi và khó khăn của Công ty................-------------cecrrreerrrrrrree 31
2 ÐY......(~4,..... 0...0... 31
2.6.1 Thuận lợi..................
2.6.1 Khó khăn.............Shx......‹................,..Q0niiiiiiiiiikiiiriiirre 31
CHƯƠNG III PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG
THANH TỐN TẠI CƠNG'TY CÔ PHẦN TƯ VẤN QUẢN TRỊ DOANH
NGHIỆP TINH VÂN .........⁄2...........---+:ccsnsetreetrrrrerrrrrirrrrrrrrriirrrritr 32
3.1 Phân fíeB ¿ơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp..... 32
3.1.1 Phầu tí cỡ cầu tài sản...................-.---ccceeeeeeeeeeerreee 32
3.1.2 Phận tích.eờ cầu nguồn vốn 38
3.2 Phân tích khả năng độc lập, tự chủ về tài chính của cơng ty .
3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của cơng ty....................---------«-+ 39
3.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định........................----eerrrreerrrrrrre 39
3.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động......................------etrerrrrreee 42
iii
3.4 Phân tích tình hình và khả năng thanh tốn của doanh nghiệp .................. 45
3.4.1 Phân tích tình hình thanh tốn.......................---.---©c5ecccrreterrrrrrrirrrriirrrrir 45
3.6.3 Định hướng phát triển của cơng ty....
CHƯƠNG IV MOT SO GIẢI PHÁP GOP iPHA, ( es TINH HINH
TAI CHINH VA KHA NANG THANH TOAN CUA CÔNG TY sua. 60
thu........ ÁN... 60
4.1 Ap dung các biện pháp nhằm tăng dóanh
4.2 Các giải aoe nâng cao hiệu quả ssửes vốn.hờn "-.. 60
iv
DANH MUC TU VIET TAT
BCTC Bao cao tai chinh
BH & CCDV Bán hàng và cung câp dịch vụ
CNV Công nhân viên
CSH Chủ sở hữu
TSDH Tài sản dài hạn
TSNH Tài sản ngăn hạn
ĐTTCNH Đâu tư tài chính ngăn hạn
KTD Khoan tuong duong
HDKD Hoạt động kinh doanh
KPN Khoản phải nộp
NB Người bán
NCVLĐTX Nhu câu vôn lưu động thường xuyên
NH
Ngan han
DH
PT, PN Dai han
Phải trả, phải nộp
QLDN
„ Quản lý doanh nghiệp
TNDN
TSCĐ Thy nhập doanh nghiệp
Tài sản cô định
VCĐ
'Vốn cỗ định
VLĐ
VLĐTX Vốn lưu động
Vốn lưu động thường xuyên
kNTT
DN Lợi nhuận trước thuê
HĐTC Doanh nghiép
Hoạt động tài chính
SXKD
Sản xuất kinh doanh
DANH MỤC SƠ ĐỊ, BẢNG BIÊU
Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức bộ máy quản lý của Cơng ty......................-....+ 22
Bảng 2.1: Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật của Cơng ty năm 2013 ››............25
Bảng 2.2: Tình hình cơ cấu tổ chức lao động của Công ty .‹......................->2z6;
Bảng 2.3 Kết quả hoạt động SXKD của công ty theo chỉ tiêu giá trị qua 3 năm
20112/2015.........oonsanoosonggngagtrggiasnsaaesirsuoUEi.. ÂN. :.....(ẢNG2J.o-›--- 30
Bang 3.1: Cơ cấu tài sản của công ty trong 3 năm (2011- 2013)...................- 34
Bảng: 3.2 Cơ cầu nguồn vốn của công ty trong 3 năm (201 1- 2013) ............. 37
Bảng 3.4: Hiệu quả sử dụng VCĐ của Công ty trong 3 năm.(201 1-2013).....41
Bảng 3.5: Hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty trong 3 năm (2011-2013)...... 44
Bảng 3.6: Phân tích các khoản phải thu của công ty trong 3 năm(2011-2013)
. . ... . ..........Ơ 46
Bảng 3.7: Phân tích các khoản phải trả của công ty trong 3 năm (2011-2013)
TH TT HT kg TỰ 13115319 ẩn nhÊN canh nh x17 00111111 48
Bảng 3.8: Khả năng thanh tốn của cơng ty qua 3 năm 2011-2015..e..e 51
Bảng 3.9 Bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn của Cơng ty trong 3
năm 2011-20 13.............. c......⁄---sse+ree+xsf e4 ererrrririeieiiririteiiirirrirrrrrrritrrrttrtrrrrrret 53
Bang 3.10: Tinh hinh vốn lưư động thường xuyên của công ty trong 3 năm
ˆ `... .....cẻ a... a a 55
08206
Bang 3.11: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty trong 3 năm
2011-2013 sÕï7
vi
LOI MO DAU
1. Lý do chọn đề tài
Hiện nay cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh
tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó
khăn và thách thức cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó đề có thể khẳng
định được mình mỗi doanh nghiệp cần nắm vững tình hình cũng nhữ hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để đạt được điều đó; các doanh
nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếp
tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại. Việc
thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh
nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài
chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong'kỳ của doanh nghiệp
.Cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ
ảnh hưởng của các nhân tố thơng tỉn có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả
sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển Vọng trong tương lai của doanh
nghiệp .Để họ có thể đưa rá những.giải pháp hữu hiệu, những quyết định
chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu
quả sản xuất kinh doanh của đöánh nghiệp. Báo cáo tài chính là tài liệu chủ
yếu dùng để phân tích tình bình tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một
cách tổng hợp nhất về tình hình cơng nợ, nguồn vốn, tài sản các chỉ tiêu về
tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp. Tuy nhiên, những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đầy
đủ vì nó khơng giải thích được cho người quan tâm biết được rõ về thực trạng
hoạt động tồi chính, đhững rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của
doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính sẽ bổ khuyết cho sự thiếu hụt này.
Nhận thức được rõ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối
với sự phát triển của doanh nghiệp nên em quyết định chon thực hiện đề tài:
«Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh tốn tại Cơng ty C6 Phần
Quân Trị Doanh Nghiệp Tỉnh Vân”, làm khóa luận tốt nghiệp của mình.
1
2. Mục tiêu nghiên cứu
2.1 Mục tiêu tong quat
Trên cơ sở nghiên cứu thực trạng tình hình tài chính và khả năng thanh
tốn của cơng ty Cơ Phần Tư Van Quản Trị Doanh Nghiệp Tỉnh Vân, đưa ra
những ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài chính và khả năng-thanh
tốn của cơng ty.
2.2 Mục tiêu cụ thể
+ Hệ thống hóa được những lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài
chính và khả năng thanh tốn trong cơng ty. ,
+ Đánh giá đựơc hiện trạng tình hình tài chính và khả năng thanh tốn
thực tế tại Cơng ty.
+ Phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới tình hình:tài chính và khả năng
thanh tốn của Cơng ty.
+ Đề xuất một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài chính và
khả năng thanh tốn của Cơng ty.
3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu
3.1 Đối tượng nghiên cứu
Tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của cơng ty Cổ Phần Tư
Vấn Quản Trị Doanh Nghiệp Tinh Vân
3.2 Phạm vi nghiên cứu
+ Về không giản: Nghiên cứu trong phạm vi công ty Cổ Phần Tư Vấn
Quản Trị Doanh Nghiệp Tỉnh Vân
+ Vễ£höÏ gian: số liệu thu thập trong 3 năm: 2011, 2012, 2013
4. Nội đunø nghiên cứu
- €ơ sở lý luận về tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của cơng
ty - Đặc điểm cơ bản về quá trình hình thành và phát triển của công ty3
- Nghiên cứu kết quả hoạt động kinh doanh và thực trạng tình hình tài
chính và khả năng thanh tốn của Công ty
2
- Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và khả
năng thanh tốn của Cơng ty.
5. Phương pháp nghiên cứu
- Phương pháp thu thập số liệu: Báo cáo tổng kết, báo cáo:kết quả kinh
doanh, báo cáo tài chính,... Ỉ
- Phương pháp phân tích và xử lý số liệu: Sử dụng các phương: pháp
thống kê mô tả, thống kê so sánh, phương pháp liên hồn để phân tích tình
hình tài chính và khả năng thanh tốn, phân tích các yếu fố ảnh hưởng đến
tình hình tài chính của Cơng ty. :
6. Kết cấu khóa luận
Ngồi phần Đặt vấn đề và Kết luận, khoá luận bað gồm 4 chương:
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh
toán trong doanh nghiệp Vấn Quản Trị Doanh
Chương 2: Đặc điểm cơ bản của Công ty Cổ Phần Tư năng thanh toán của
Nghiệp Tỉnh Vân Vân
Chương 3: Thực trạng về tình hình tài chính và khả hình tài chính và khả
Cơng ty Cổ Phần Tư Vấn Quản Trị Doañl Nghiệp Tỉnh
Chương 4 : Một số giải pháp góp phần cải thiện tình
năng thanh tốn của Công ty
CHUONG I
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÈ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP
1.1 Những vấn đề cơ bản về tài chính và khả năng thanh tốn trong
doanh nghiệp.
1.1.1 Khái niệm về tài chính và khả năng thanh tốn trong doanh nghiệp.
- Khái niệm về tài chính trong doanh nghiệp
Tài chính thể hiện ra là sự vận động của vốn tiền tệ, diễn ra ở mọi chủ
thể trong xã hội. Nó phản ánh tổng hợp các mối quan hệ kinh tế nảy sinh
trong phân phối các nguồn tài chính thơng qua việc tạo lập hoặc sử dụng quỹ
tiền tệ nhằm đáp ứng các nhu cầu khácnhau của các chủ thể khác nhau trong
xã hội.
Tài chính doanh nghiệp là một mặt hoạt động của DN nhằm đạt tới các
mục tiêu của DN đã đề ra. Các hoạt động gắn liền với việc tạo lập, phân phối,
sử dụng và vận động chuyển hoá của quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của
doanh nghiệp.
-_ Khái niệm về khả năng thanh toán trong doanh nghiệp
Khả năng thanh toán: khả năng bảo đảm trả được các khoản nợ đến
hạn bất cứ lúc nào: Khả năng thanh toán là kết quả của sự cân bằng giữa các
ludng thu và chị hay giữa nguồn vốn kinh tế và nguồn lực sẵn có.
Khả năng thanh tốn cịn là một thuật ngữ dùng để chỉ khả năng thực
hiện các khoản phải thu, khoản phải trả của một số tổ chức kinh tế, của ngân
hàng, của đgâđ s4€h nhà nước trong một thời kì nhất định. Với mỗi đối tượng
cụ thể nó lại có.cách định nghĩa khác nhau:
Đổi Với đøãnh nghiệp: Khả năng thanh toán là khả năng của một doanh
nghiệp có thể hồn trả các khoản nợ đến hạn. Khi một doanh nghiệp, công ty
mắt khả năng thanh tốn thì nó rơi vào tình trạng phá sản, vỡ nợ.
Trong kinh té thi trường, khả năng thanh toán là chỉ khả năng của
những người tiêu thụ có đủ sức mua bằng tiền để mua hàng hoá trên thị
trường. ,
1.1.2. Bản chất của tài chính va kha năng thanh tốn trong doanh nghiệp.
Biểu hiện bên ngồi của tài chính doanh nghiệp là/Sự vận động độc lập
tương đối của các nguồn tài chính gắn với việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền
tỆ.
Bản chất bên trong của tài chính doanh nghiệp là sự thể hiện và phản
ánh các quan hệ kinh tế giữa các chủ thể trong,q trình phân phối các nguồn
tài chính, q trình phân phối của cải xã hội dưới hình thức giá trị.
Phân tích khả năng thanh tốn là đánh giá tính hợp'lý về sự biến động
các khoản phải thu và phải trả giúp ta có những nhận định chính xác hơn về
thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Từ đó tìm ra ngun nhân của mọi sự
ngừng trệ trong các khoản thanh toán hoặc có thể khai thác được khả năng
tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, nó có một ý nghĩa
đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.
Hoạt động tài chính mà cụ thể ở đây là tình hình và khả năng thanh
tốn của doanh nghiép cé mối Jiên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp, nó có ý nghĩa quan trọng trong việc hình thành, tồn
tại và phát triển cđa doanh nghiệp. Do đó tất cả hoạt động sản xuất kinh
doanh đều có ảnh hưởng đến-khả năng thanh tốn của doanh nghiệp. Ngược
lại khả năng thanh toán của doanh nghiệp cao hay thấp đều có tác động thúc
đẩy hoặc 1âữi hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Vì thế cần phải
thường xuyên, kịp thời đánh giá kiểm tra tình hình tài chính và khả năng
thanh tốn của doanh ughiép.
Qua việc,õhân tích khả năng thanh tốn của doanh nghiệp mới góp
phần đánh giá chính xác tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng
tiềm tàng về vốn của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định quan trọng trong
việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hơn trong
hoạt động tài chính của mình.
Phân tích khả năng thanh toán là một bộ phận trong phân tích tình hình
tài chính của doanh nghiệp, nó là cơng cụ không thể thiếu phục-vụ cho công`
tác quản lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá
tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước, Xem xét
việc cho vay vốn. ‘
1.1.3 Vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp.
1.1.3.1. Vai trị của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp có vai trị rất quan trọng đối với hoạt động sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vai trị chủ yếu của:doanh nghiệp được
thể hiện ở khía cạnh sau:
- Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đảm bảo q trình kinh doanh
khơng bị ngừng trệ, gián đoạn.
- Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối vốn hợp lý cho q
trình sản xuất kinh doanh, tăng vịng qy của vốn, tránh tình trạng lãng phí,
ứ đọng vốn. doang nghiệp, kịp
- Kiểm tra giám sát chặt chẽ hoạt động kinh doanh của quyết định đúng
thời phát hiện khó khăn vướng mắc, tồn tại để đề xuất các thích và điều tiết
đắn kịp thời nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp.
toán của doanh
-_ Tài chính doanh nghiệp có vai trị là địn bẩy kích
hoạt động sản Xuất kinh doanh.
1.1.3.2/ Chứế năng cửa tài chính và khả năng thanh
nghiệp chính doanh
hành theo cơ
Cỏ ñhiềU quản điểm khác nhau về chức năng của tài
nghiệp, song điểm chung nhất khi nền kinh tế chuyển sang vận
chế thị trường thì tài chính có những chức năng sau:
- Chức năng phân phối:
Phân phối tài chính là việc phân chia tổng sản phẩm xã hội dưới hình
thức giá trị, thơng qua chức năng nay mà các nguồn lực tài chính của xã hội
nói chung và của doanh nghiệp nói riêng được đưa vào quỹ tiền tệ khác nhau
nhằm thực hiện các mục đích khác nhau.
- Chức năng huy động vốn:
Để đảm bảo cho sản xuất diễn ra liên tục và hiệu quả, thì vấn để hết sức
quan trọng là phải đảm bảo đầy đủ và kịp thời nguồn tiền tệ trong suốt q
trình sân xuất kinh doanh. Tài chính doanh nghiệp thực hiện thú hút vốn bằng
nhiều hình thức khác nhau: Từ các tổ chức kinh tế, các chủ thể kinh tế và các
lĩnh vực kinh tế để hình thành nên qũy tiền tệ tập trung phục Vụ cho quá trình
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Chức năng giám đốc:
Chức năng giám đốc tài chính là sự giám sát, dự báo tính hiệu quả của
q trình phân phối, doanh nghiệp có thé thấy những khuyết điểm trong kinh
doanh để điều chỉnh nhằm thực hiện mục tiêu kính doanh đã hoạch định.
1.2 Phân tích tình hình tài chính. và khả năng thanh tốn của doanh
nghiệp.
1.2.1 Khái niệm về phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh tốn
của doanh nghiệp. trình xem xét, kiểm tra đối
- Khái niệm về phân tích tình hình tài chính với quá khứ. Qua đó, người
Phân tích tài chính của doanh nghiệp là quá tài chính của doanh nghiệp
chiếu và so sánh số liệu về fài chính hiện hành đối quả kinh doanh cũng như
sử dụng thơng tín 6ó thể đánh giá đúng thực trạng
nắm vững tiềm nãng, xác định chính xác hiệu
những tủi to Và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp.
- Phân tièlútìn hồnh thanh tốn trong doanh nghiệp
Phân tích tình hình thanh tốn bao gồm đánh giá tính hợp lý về sựbiến
động của các khoản phải thu, phải trả; tìm ra nguyên nhân dẫn đến sự trì trệ
trong thanh tốn nhằm giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, đảm
bảo sự phát triển của doanh nghiệp.
1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của
doanh nghiệp.
- Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính
+ Phân tích tài chính cung cấp các thơng tin cần thiết và chính Xác cho
các tổ chức, cá nhân có liên quan. |
+ Đối với chủ doanh nghiệp và các nha quan trj/doanh nghiép, méi
quan hệ hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận Và khả năng tài trợ. Ngồi ra
nhà quản trị cịn quan tâm đến nhiều mục đích khác nhau, tạo cơng ăn việc
làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ với chỉ phí thấp,
đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường...
+ Đối với chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm
của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, họ đặc
biệt chú ý đến số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi nhanh thành
tiền, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn đề biết được khả năng thanh toán tức
thời của doanh nghiệp.
+ Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như
rủi ro, thời gian hòa vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh tốn vốn. Vì vậy, họ
cần những thơng tin về điều kiện tài chính, tỉnh hình hoạt động, về kết quả
kinh doanh và các tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
+ Đối với các cơ quan tài chính, những người lao động: những người
này có nhú cầủ thông tin về cơ bản giống như các chủ ngân hàng, các nhà đầu
tư, các chủ đóanh nghiệp... Bởi vì nó liên quan đến quyền lợi và trách nhiệm
đến khách hàng hiện tại và tương lai của họ.
- Ý nghĩa của phẩn tích khả năng thanh tốn trong doanh nghiệp
Đánh giá khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền và khả năng tạo tiền
nhằm thực hiện nghĩa vụ đối với các chủ nợ khi đến hạn.
Đánh giá khả năng thu hồi đúng hạn, trễ hạn hay khơng có khả năng
thu hồi các khoản lãi vay, gốc cho vay và tiền hàng bán chịu.
Phát hiện dấu hiệu cho việc mất quyền kiểm soát hoặc thất thoát vốn
đâu tư trong tương lai.
1.2.3 Mục đích của phân tích tài chính và khả năng thanh toán trong
doanh nghiệp.
Phân tích tài chính nhằm cung cấp những thơng tỉn có giá trị cho những
quyết định, đánh giá về số lượng, thời gian và rủi ro của những khoản thu từ
cổ tức hoặc lãi bằng tiền.
Phân tích tài chính cũng cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế,
các hoạt động của những nghiệp vụ kinh tế, những tình huống và sự kiện làm
thay đổi các nguồn lực và nghĩa vụ của đông ty đối với các nguồn lực này.
Phân tích tài chính cịn cung cấp thơng tin cần thiết cho nhà quản lý
doanh nghiệp như xu hướng, tốc độ tăng trưởng,-thực trạng tài chính của
doanh nghiệp mình là mạnh hay yếu::T,ừ đó có thể đưa ra các biện pháp phù
hợp để cải thiện tình hình tài chính.
Như vậy, mục đích cuối cùng của Phân tích tình hình tài chính là giúp
cho những người ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu và đánh
giá chính xác thực trạng về tiềm năng.của doanh nghiệp.
1.2.4 Các phương pháp phân tích tài chính và khả năng thanh toán của
doanh nghiệp. -
-_ Để phân tích tài chính doanh nghiệp, người ta có thể sử dụng một số
biện pháp {ông hợp các phương pháp khác nhau trong hệ thống các phương
pháp phân tích tài chính doanh nghiệp.
- Phương pháp so sánh:
Đây là phữønb pháp được sử dụng rộng rãi trong phân tích kinh tê nói
chung và phân tích tài chính nói riêng để:
+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này và số thực hiện kỳ trước để thấy
được mức độ và xu hướng biến động của chỉ tiêu so sánh.
9
+ §o sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng chỉ tiêu cá biệt
trong tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến
động cả về số tuyệt đối và số tương đối, cả về tốc độ phát triển bình quân của
một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế tốn liên tiếp.
- Phương pháp phân tích tỷ lệ
Phương pháp phân tích tỷ lệ là phương pháp dựa trên ý nghĩa, chuẩn
mực, các tỷ lệ của chỉ tiêu tài chính trong các quan hệ tài chính được thiết lập
bởi các chỉ tiêu này với các chỉ tiêu khác. s nghiệp sử
tích tài chính doanh khả năng
- Phương pháp dự đoán: Là phương pháp phân
hình tài chính và
dụng để dự báo tài chính doanh nghiệp.
1.3 Nội dung và các chỉ tiêu phân tích tình
thanh tốn trong doanh nghiệp.
1.3.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp
Cơ cấu nguồn vốn phản ánh giá trị của từng.bộ phận nguồn vốn hình
thành tài sản so với tổng nguồn vốn, được phần ánh qua chỉ tiêu tỷ trọng
nguồn von.
‘ eyY
Cơng thức: d; myi%100
Trong đó: dị : Tỷ trọng bộ phận nguồn vốn i
Y;: Giá trị nguồn hình thành vốn loại ¡
Nghiên cứu cơ cấu nguồn Vốn cho phép nhận biết được tình hình phân
bé nguồn vốn có hợp lý khơng, tình hình độc lập tự chủ về vốn của DN như
thế nào, tình hình cơng nợ và tính khẩn trương của việc chỉ trả công nợ của
DN ra sáo:
1.3.2 Phân tích cơ cấu: tài sản của doanh nghiệp
Cơ cấu tôi sản phán ánh giá trị tài sản của từng loại TS chiếm trong
toàn bộ tài sản của doanh nghiệp.
Công thức: dị = m x100
Trong đó: d; : Tỷ trọng tài sản của loại TS ¡
10
Y¡: Giá trị tài sản loại ¡
Phân tích cơ cấu tài sản để xem xét mức độ hợp lý của tài sản trong các khâu
nhằm giúp người quản lý điều hành kịp thời những tài sản tồn đọng.
1.3.3 Đánh giá khả năng độc lập, tự chủ về tài chinh cia DN
“Dé đánh giá tình hình độc lập tự chủ về tài chính của doanh nghiệp cần
tính và so sánh chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất nợ, hệ số đảm bảo nợ.
Tỷ suất tự tài trợ (Trrạ) phản ánh khả năng đảm bảo %ề mặt tài chính Và khả
năng tự chủ trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, (T7rạ) càng cao thì
khả năng độc lập tự chủ về vốn của DN càng lớn:
Tỷ suất tự tài trợ (Trra) = Tổng nguồn vốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn
Phần vốn chủ sở hữu không đảm bảo được DN phải đi vay nợ thể hiện
thơng qua tỷ suất nợ (TN), nó phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân
mà DN đang sử dụng hiện có thì có máy đồng được hình thành từ các khoản
nợ, Tụ càng nhỏ thì khả năng độc lập tự chủ trong DN càng cao.
Công thức :
Tỷ suất nợ = Nợ phải trả
Tổng số nguồn vốn.
Hệ số đảm bảo nợ: Phân ánh cứ mỗi đồng vốn vay nợ thì có mấy đồng
vốn chủ sở hữu đảfn bảo.
Tổng nguồn vốn chủ sở hữu
Hệ số đảm bảo nợ
Nợ phải trả
Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính càng
cao, và ngược lại.
11
1.3.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các DN phải có đủ tài sản bao gồm
hai loại là tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Hai loại tài sản trên được tài trợ
từ nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn( bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ
dài hạn)
Nguồn vốn dài hạn là nguồn vốn DN sử dụng đề đầu tư lâu dài cho hoạt
động sản xuất kinh doanh. Vì vậy, nguồn vốn này phải dùng để hình thành tài
sản cố định, phan cén lai va nguồn vốn ngắn hạn được đầu tư cho tai sản lưu
động. ;
Nguồn vốn dài hạn = Nợ dài han + Nguồn vốn quỹ
Nguồn vốn ngắn hạn = Nợ ngắn hạn +Nguồn kinh phí, quỹ khác
1.3.4.1 Phân tích vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX)
Phân tích vốn lưu động thường xuyên nhằm đánh giá xem DN có đủ
khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn hay khơng và tình hình tài trợ vốn
của DN có hợp lý hay khơng, tình hình tài chính:có lành mạnh hay khơng.
VLĐTX = Nguồn vốn đài hạn < Tài:sản dài hạn
= Tài sản ngắn hạn — Nguồn vốn ngắn hạn
Nếu VLĐTX >0: Nguồn vốn dài hạn dư thừa sau khi đầu tư vào tài sản
dài hạn và được đầu tứ cho tài sản ngắn hạn, khả năng thanh tốn của DN tốt,
DN có khả năng mổ rộng, dau tu cho san xuất kinh doanh.
Nếu VLĐTX < 0: Nguồn vốn dài hạn không đủ đề đầu tư vào tài sản
dai hạn, DN phải sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản
dài hạn. Nhận thấy DDN kinh doanh với cơ cầu vốn rất mạo hiểm, hay DN
đang bị mất eẩn đồi vón.
Nếu VLĐTX =0: Nguồn vốn dài hạn đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn
và tài sản rieÄni hấn, đừ để DN trang trải các khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài
chính của DN lành mạnh.
12
