báo cáo chuyên đề thực tế luật kinh tế đơn vị thực tập công ty cổ phần chứng khoán vps

<span class="text_page_counter">Trang 1</span><div class="page_container" data-page="1">

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

<b>HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN</b>

<b>HỌ VÀ TÊN SINH VIÊN: TRẦN THẾ ANH</b>

<b>BÁO CÁO CHUYÊN ĐỀ THỰC TẾCHUYÊN NGÀNH: LUẬT KINH TẾTÊN ĐƠN VỊ THỰC TẬP: CÔNG TY CỔ PHẦN </b>

<b>CHỨNG KHOÁN VPS</b>

<i><b>Hà Nội, năm 2023</b></i>

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

<b>HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN</b>

</div><span class="text_page_counter">Trang 2</span><div class="page_container" data-page="2">

<b>LỜI CẢM ƠN</b>

Em xin gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo Khoa Luật Kinh tế đã giúp em có đượcmột mơn học bổ ích và ý nghĩa, giúp em được cọ sát với công việc thực tế. Em cũngxin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến TS. Nguyễn Như Hà, ThS. Lương Mỹ Linh -người đã trực tiếp hướng dẫn cho em làm bài báo cáo trong quá trình kiến tập. Em đãnhận được sự hướng dẫn tận tình và tâm huyết của cơ đó là những góp ý cho em trongq trình hồn thiện bài báo cáo kiến tập, những lời khuyên để có thể hồn thiện cơngviệc kiến tập một cách tốt nhất. Bên cạnh đó, em cũng xin chân thành cảm ơn sự giúpđỡ nhiệt tình của các anh chị là cán bộ, nhân viên tại CTCP CK VPS đã giúp đỡ vàtạo điều kiện cho em trong quá trình thực hiện chun đề. Những trải nghiệm đókhơng chỉ giúp em hồn thành tốt bài báo cáo mà cịn là hành trang theo em trongsuốt thời gian học tập và làm việc sau này.

Mặc dù bản thân em đã có nhiều cố gắng trong quá trình kiến tập, song do khảnăng và kinh nghiệm cịn có hạn, nên bài báo cáo này không tránh khỏi những tồn tại,hạn chế và thiếu sót. Vì vậy, em rất mong nhận được sự góp ý và đánh giá chân thànhcủa các thầy, các cô và các anh chị tại CTCP CK VPS để bài báo cáo được hoàn thiệnhơn.

Em xin chân thành cảm ơn!

</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3">

<b>DANH MỤC TỪ VIẾT TẮTST</b>

</div><span class="text_page_counter">Trang 4</span><div class="page_container" data-page="4">

<b>MỤC LỤC</b>

PHẦN MỞ ĐẦU...1

1. Lý do chọn địa điểm thực tế và báo cáo chuyên đề thực tế...1

2. Kết cấu chuyên đề thực tế: 3 chương...1

PHẦN NỘI DUNG...2

Chương 1: Giới thiệu về địa điểm thực tế...2

1.1. Thông tin về CTCP CK VPS...2

1.1.1. Giới thiệu chung...2

1.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức quản lý của doanh nghiệp:...3

1.1.3. Sản phẩm và dịch vụ...4

Chương 2: Công việc triển khai tại CTCP CK VPS...5

2.1. Tư vấn các vấn đề pháp lý cần lưu ý khi đầu tư CK tới NĐT...5

2.1.1. Chủ thể được tham gia giao dịch, đầu tư CK...5

2.1.2. Tìm hiểu, lựa chọn loại tài sản phù hợp để đầu tư...5

2.1.3. Lựa chọn nơi đầu tư, sàn giao dịch hợp pháp được cấp phép, tránhviệc bị lừa đảo với những sàn giao dịch ảo...7

2.1.4. Các loại thuế, phí cần lưu ý trong hoạt động đầu tư CK...8

2.2. Hướng dẫn khách hàng các điều kiện và điều khoản khách hàng cần nắm đểbắt đầu đầu tư CK, hướng dẫn khách hàng quyền và nghĩa vụ của NĐT...8

2.3. Tư vấn khách hàng đầu tư cổ phiếu...9

Chương 3: Kết quả thực tế và các hạn chế cần cải thiện của pháp luật...11

3.1. Kết quả thực tế...11

3.2. Các hạn chế cần cải thiện của pháp luật...12

3.2.1. Hạn chế trong quy định về nghĩa vụ và trách nhiệm của NĐT...12

3.2.2. Thực trạng người hành nghề, môi giới, tư vấn cổ phiếu tại cácCTCK khơng có chứng chỉ hành nghề của Uỷ ban CK Nhà nước...13

3.2.3. Về hiện tượng nhận uỷ thác đầu tư của các bạn môi giới, tư vấn đầutư thuộc các cơng ty chứng khốn khi chưa đủ điều kiện...16

</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">

PHẦN KẾT LUẬN...18PHỤ LỤC II. NHẬT KÝ CÔNG VIỆC...19DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO...21

</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6">

<b>PHẦN MỞ ĐẦU1. Lý do chọn địa điểm thực tế và báo cáo chuyên đề thực tế.</b>

Chuyên đề thực tế là một mơn học trong chương trình đào tạo, đóng vai trò quantrọng đối với mỗi sinh viên. Thời gian kiến tập thơng qua học phần chun đề thực tếchính là cơ hội để sinh viên áp dụng trực tiếp những kiến thức trong nhà trường vàomôi trường làm việc thực tiễn và có nhiều hoạt động rèn luyện kỹ năng chun mơn,nghiệp vụ tại cơ sở thực tế, qua đó củng cố kiến thức và hoàn thiện kỹ năng, năng lựccủa sinh viên. Thời gian kiến tập sẽ giúp sinh viên được làm quen với môi trườngmới, con người mới và công việc mới. Mối quan hệ được mở rộng, khi năng lực bảnthân được thể hiện qua vị trí làm và có cống hiến tốt chắc chắn sẽ được đền đáp, giúpsinh viên mà còn mở ra cơ hội việc làm sau khi tốt nghiệp, sinh viên có thể tự đúc kếtnhững điều cần thiết trong công việc và cũng như định hướng rõ hơn nghề nghiệp bảnthân mong muốn sau này. Thơng qua q trình kiến tập cũng là một cơ hội tốt dànhcho sinh viên mong muốn trở thành nhân viên chính thức tại doanh nghiệp.

Chính vì vậy, em đã chọn CTCP CK VPS – nơi em đã và đang theo làm trongkỳ kiến tập lần này. Khi làm việc ở đây, em được cọ xát, học hỏi cũng như trau dồikinh nghiệm, vốn hiểu biết của mình để phát triển các kĩ năng về đầu tư, thị trường tàichính, cũng như các vấn đề về pháp lý liên quan đến TTCK.

Trong 3 tuần kiến tập tại Công ty, dưới sự hướng dẫn của các anh chị đồngnghiệp, em đã hiểu hơn về các vấn đề pháp lý trong đầu tư, phân tích báo cáo tàichính, định giá doanh nghiệp.

<b>2. Kết cấu chuyên đề thực tế: 3 chương </b>

Chương 1: Giới thiệu về địa điểm thực tếChương 2: Công việc triển khai tại CTCP CK VPS

Chương 3: Kết quả thực tế và các hạn chế cần cải thiện của pháp luật.

</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">

<b>PHẦN NỘI DUNGChương 1: Giới thiệu về địa điểm thực tế1.1.Thông tin về CTCP CK VPS</b>

<b>1.1.1.Giới thiệu chung</b>

Tên công ty: CTCP CK VPS

Địa chỉ chi nhánh: Phòng giao dịch Thăng Long, Số 8 Phạm Ngọc Thạch,Phường Kim Liên, Quận Đống Đa, Thành phố Hà Nội

Loại hình cơng ty: CTCPWebsite: lập từ năm 2006, CTCP CK VPS - trước đây là CTCP CK Ngân hàngTMCP Việt Nam Thịnh Vượng, đã trở thành một trong những công ty CK lớn nhấtViệt Nam với vốn vốn điều lệ đạt 3.500 tỷ đồng và quy mơ tổng tài sản 10.274 tỷđồng tính đến thời điểm 30/06/2019.

VPS cung cấp các sản phẩm đa dạng, chất lượng cao, tạo nên giá trị gia tăng chodoanh nghiệp và NĐT, bao gồm: môi giới CK, dịch vụ tài chính, dịch vụ ngân hàngđầu tư, tư vấn tài chính và phân tích. Là tổ chức trung gian tài chính, hoạt động ngânhàng đầu tư là trọng tâm xuyên suốt trong định hướng phát triển của chúng em. Cụthể, VPS thực hiện các dịch vụ tài chính như thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành CK,hoạt động mua bán và sáp nhập doanh nghiê Šp (M&A), tư vấn xác định giá trị doanhnghiệp, cơ cấu lại vốn, nợ trong từng giai đoạn, thời kỳ.

Với mục tiêu cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính vượt trội mang đŽngcấp quốc tế, VPS đã quy tụ được đội ngũ chuyên gia trong và ngoài nước giàu kinhnghiệm trên thị trường tài chính, cùng với viê Šc trang bị mơ Št hệ thống công nghệ thôngtin hiện đại nhất. Những kết quả đạt được đã giúp VPS ngày càng khŽng định vị thếtrên thị trường tài chính Viê Št Nam, trở thành một trong những định chế tài chính uytín hàng đầu Việt Nam và khu vực.

VPS luôn coi trọng chính sách phát triển nhân sự dài hạn, ưu tiên đãi ngộ nhữngnhân sự giỏi được đào tạo trong nước và quốc tế. Ngoài các chế độ phúc lợi theo quyđịnh, nhân sự đến với VPS còn được hưởng nhiều chế độ đãi ngộ hấp dẫn khác. Đặcbiệt nhân sự được tuyển mới sẽ tham gia vào quy trình đào tạo bài bản, chuyên nghiệpcũng như các khóa đào tạo nâng cao bởi các chuyên gia trong và ngoài nước.

2

</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">

<b>1.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức quản lý của doanh nghiệp:</b>

Nguồn: Báo cáo thường niên CTCP CK VPS 2019

</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">

<b>1.1.3. Sản phẩm và dịch vụ</b>

Mục tiêu chiến lược: Trong tương lai VPS hướng đến trở thành đối tác kinhdoanh tin cậy hàng đầu trong nước và quốc tế, cung cấp các giải pháp sáng tạo đemlại giá trị bền vững cho khách hàng.

Tầm nhìn: Là cơng ty được ngưỡng mộ nhất vì sự sáng tạo và am hiểu kháchhàng.

Sứ mệnh: Mở ra cơ hội tiếp cận dễ dàng các sản phẩm, dịch vụ trong lĩnh vựcđầu tư, tài chính và tiêu dùng, nhằm mang lại những giá trị vượt trội và bền vững chokhách hàng, đối tác và cộng đồng.

</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">

<b>Chương 2: Công việc triển khai tại CTCP CK VPS2.1.Tư vấn các vấn đề pháp lý cần lưu ý khi đầu tư CK tới NĐT</b>

<b>2.1.1.Chủ thể được tham gia giao dịch, đầu tư CK.</b>

Theo Luật CK 2019 thì khơng có quy định cụ thể, chi tiết về điều kiện độ tuổiđược tham gia giao dịch CK. Tuy vậy, trên thực tế các CTCK thường quy định độtuổi tối thiểu để mở tài khoản giao dịch là 18 tuổi, khi có các giấy tờ tùy thân nhưChứng minh thư nhân dân, Thẻ căn cước cơng dân.

Hiện nay, Bộ Tài chính đang chủ trì soạn thảo Thơng tư hướng dẫn giao dịchCK đã đưa ra quy định chi tiết độ tuổi được mở tài khoản CK. Cụ thể, cá nhân đủ 15tuổi có thể được mở tài khoản giao dịch CK nhưng phải được người đại diện phápluật đồng ý. Còn cá nhân đủ 18 tuổi thì được mở tài khoản vì đã có đủ năng lực hànhvi dân sự.

Như vậy, đây là lần đầu tiên có hướng dẫn cụ thể về độ tuổi được tham gia giaodịch, đầu tư CK, và cách tiếp cận đang theo hướng độ tuổi mà trẻ em được thực hiệnthủ tục cấp chứng minh thư nhân dân, thẻ căn cước công dân. Tuy nhiên, do độ tuổi15 chưa đủ năng lực hành vi dân sự, giao dịch trong thị trường CK lên xuống theo thịtrường, rủi ro cao, nên sẽ phát sinh các vấn đề cần phải được làm rõ như ai sẽ là ngườiđầu tư, giao dịch trực tiếp, năng lực hành vi dân sự chưa đầy đủ thì các lệnh giao dịchcó hiệu lực.

Bên cạnh đó, Luật CK hiện hành khơng có quy định về độ tuổi tối đa được phépđầu tư, tham gia CK, vậy nên mọi người có thể tham gia khi đáp ứng được quy địnhvề độ tuổi tối thiểu.

Ngoài ra, liên quan đến vấn đề cán bộ công chức, viên chức có được đầu tư CKhay khơng thì hiện nay Luật không cấm.

Theo quy định tại Luật CK 2019, CK và đầu tư CK được hiểu như sau: CK làmột loại tài sản có thể giao dịch. Bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứngchỉ quyền, quyền mua cổ phần, chứng chỉ quyền có đảm bảo, chứng chỉ lưu ký; CKphái sinh và các loại CK khác được quy định bởi Chính phủ. Đầu tư CK là việc mua,bán, nắm giữ CK của NĐT trên thị trường CK.

Theo quy định tại Điều 17 Luật Doanh nghiệp 2020: Theo quy định tại Điều 20Luật Phòng, chống tham nhũng 2018 thì khơng có sự hạn chế việc cán bộ, công chức,viên chức đầu tư CK, mua cổ phần, cổ phiếu. Do đó, trong hoạt động đầu tư CKkhơng giới hạn việc người tham gia đầu tư.

<b>2.1.2.Tìm hiểu, lựa chọn loại tài sản phù hợp để đầu tư.</b>

</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">

Khi tham gia đầu tư CK thì tùy thuộc vào tài chính, kiến thức, nhu cầu mà mỗiNĐT sẽ lựa chọn cho mình loại tài sản để đầu tư cho phù hợp.

Theo quy định tại khoản 1 Điều 4 Luật CK 2019 thì:

<b>Cổ phiếu</b> ^{Loại CK xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với}

một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành.

<b>Trái phiếu</b> ^{Loại CK xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với}

một phần nợ của tổ chức phát hành.

<b>Chứng chỉquỹ</b>

Loại CK xác nhận quyền sở hữu của NĐT đối với một phần vốn gópcủa quỹ đầu tư CK.

Loại CK được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổphiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền muamột số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định

trước trong khoảng thời gian xác định

<b>Chứngquyền cóbảo đảm</b>

Loại CK có tài sản bảo đảm do CTCK phát hành, cho phép người sởhữu được quyền mua (chứng quyền mua) hoặc được quyền bán (chứng

quyền bán) CK cơ sở với tổ chức phát hành chứng quyền có bảo đảmđó theo mức giá đã được xác định trước, tại một thời điểm hoặc trướcmột thời điểm đã được ấn định hoặc nhận khoản tiền chênh lệch giữa

giá thực hiện và giá CK cơ sở tại thời điểm thực hiện.

<b>Quyềnmua cổphần</b>

Loại CK do CTCP phát hành nhằm mang lại cho cổ đông hiện hữuquyền được mua cổ phần mới theo điều kiện đã được xác định.

<b>Chứng chỉlưu ký</b>

Loại CK được phát hành trên cơ sở CK của tổ chức được thành lập vàhoạt động hợp pháp tại Việt Nam

<b>CK pháisinh</b>

Là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyềnchọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền,nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng

tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảngthời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.

6

</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">

“1. CK là tài sản, bao gồm các loại sau đây:a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

b) Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưuký;

c) CK phái sinh;

d) Các loại CK khác do Chính phủ quy định.”

Vậy những loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ,... nó là gì, có gìkhác biệt để các NĐT có thể tự lựa chọn hay khơng. Theo đó, Luật CK 2019 có đưara khái niệm như sau:

Khi tham gia vào đầu tư CK, các NĐT cần xem xét loại hình tài sản, CK màmình đầu tư ở đây là gì để rà sốt, xác định các mức độ rủi ro và có phương án bảođảm phù hợp. Trở lại ví dụ nêu trên về việc đầu tư trái phiếu thì để hạn chế rủi ro,NĐT cần xem doanh nghiệp nào phát hành, mục đích phát hành để làm gì, có tài sảnđảm bảo hay khơng có tài sản đảm bảo; cam kết của doanh nghiệp phát hành đối vớitrái phiếu là như thế nào; kỳ hạn phát hành, phương thức trả nợ gốc, lãi…

<b>2.1.3.Lựa chọn nơi đầu tư, sàn giao dịch hợp pháp được cấp phép, tránhviệc bị lừa đảo với những sàn giao dịch ảo.</b>

Hiện nay, trên các phương tiện thơng tin đại chúng thì chúng ta thường nghethấy rất nhiều nội dung như sàn giao dịch CK phái sinh A, sàn đầu tư Forex B, sànđầu tư C…; và một thời gian thì lại có các nội dung đơn thư, trình báo cơ quan cơngan về việc khi đầu tư trên các sàn này thì bị mất tiền, sàn “bị sập”. Vậy, các NĐT nêntham gia đầu tư tại những nơi nào, đơn vị nào sẽ tổ chức, vận hành quản lý hệ thốnggiao dịch CK.

Theo khoản 26, Điều 4 Luật CK 2019 thì “hệ thống giao dịch CK bao gồm hệthống giao dịch cho CK niêm yết và hệ thống giao dịch cho CK chưa niêm yết, do Sởgiao dịch CK Việt Nam và công ty con của Sở giao dịch CK Việt Nam (sau đây gọi làSở giao dịch CK Việt Nam và công ty con) tổ chức, vận hành.”

Như vậy, theo quy định thì cơ quan nhà nước thành lập tổ chức để quản lý, vậnhành thị trường CK nhằm bảo đảm các tổ chức tham gia thực hiện, tuân thủ đúng quyđịnh của pháp luật. Hiện có các đơn vị như sau: Sở Giao dịch CK Hà Nội (HNX); SởGiao dịch CK Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)...

</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">

Tuy nhiên, để cho NĐT có thể nắm thơng tin rõ hơn về thị trường, thông tin vềcổ phiếu, thông tin giao dịch, tin tức của tổ chức phát hành, dữ liệu ngành, doanhnghiệp và qua đó tư vấn, tham mưu thì sẽ có các đơn vị trung gian, kênh mơi giới đóchính là các CTCK.

Theo đó, các CTCK được thực hiện một, một số hoặc toàn bộ các nghiệp vụgồm môi giới CK, tự doanh CK, bảo lãnh phát hành CK, tư vấn đầu tư CK (Điều 72Luật CK 2019). Ngoài ra, CTCK cũng kết hợp với cơ quan quản lý để kiểm sốtthơng tin NĐT, tránh các hành vi sai trái trên thị trường CK.

Do việc thành lập, điều kiện hoạt động của các CTCK rất khắt khe, được cơquan nhà nước cấp phép, buộc đảm bảo điều kiện, yêu cầu về vốn, nhân sự, cơ sở vậtchất (Điều 74, Điều 75 Luật CK 2019) nên các NĐT thực hiện giao dịch, sử dụngdịch vụ thì đều được đảm bảo.

Hiện nay, có một số CTCK như sau: CTCP CK VNDIRECT (VND); CTCP CKSài Gòn (SSI); CTCP CK MB (MBS); CTCK Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng –VPS…

Từ những thông tin nêu trên, khi thực hiện tham gia đầu tư CK, NĐT cần lựachọn nơi giao dịch, đơn vị mơi giới uy tín, đã được cấp phép, tránh tin vào những lờidụ dỗ, thơng tin khơng chính xác của các đơn vị khác hoạt động trái pháp luật.

<b>2.1.4.Các loại thuế, phí cần lưu ý trong hoạt động đầu tư CK.</b>

Đầu tư CK cần rất nhiều công sức, thời gian lẫn tiền bạc để đầu tư. Chính vìvậy, bất cứ một chi phí nào phát sinh NĐT cũng cần phải nắm rõ. NĐT cần nắm rõcác loại thuế, phí khi mua bán CK để có cơ sở tính tốn lời lỗ thực tế.

Các khoản thuế, phí mà NĐT phải chi trả chính gồm:* Thuế thu nhập khi bán CK

* Thuế nhận cổ tức bằng tiền mặt* Phí giao dịch

* Phí lưu ký CK

Và rất nhiều vấn đề pháp lý cần lưu ý khi đầu tư CK khác.

<b>2.2. Hướng dẫn khách hàng các điều kiện và điều khoản khách hàng cần nắm đểbắt đầu đầu tư CK, hướng dẫn khách hàng quyền và nghĩa vụ của NĐT</b>

Các điều khoản và điều kiện dịch vụ mở tài khoản CK như:

Bằng việc sử dụng Dịch Vụ, NĐT đã đọc, hiểu rõ và đồng ý với tất cả các ĐiềuKhoản dưới đây cũng như bất kỳ điều khoản nào được VPS chỉnh sửa sau này:

8

</div>