Thị trường thứ cấp sở GDCK ppt

I. TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
I. TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
1. Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán:
1. Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán:
Sở Giao dịch Chứng khoánlàmộtphápnhânđượcthànhlập
theoquyđịnhcủaphápluậtthựchiệnviệctổchứcgiaodịchchứng
khoánchocácchứngkhoáncủatổchứcpháthànhđủđiềukiệnniêm
yếttạiSởGiaodịchChứngkhoán.
Sở Giao dịch Chứng khoán làthị trường chứng khoán tập
trung;trongđóviệcgiaodịchchứngkhoánđượcthựchiệntạimột
địađiểmtậptrunglàsàngiaodịchhayquahệthốngmạngthôngtin
máytínhđiệntửdocácthànhviêncủaSởGiaodịchchứngkhoán
thựchiện.
Mô hình tổng thể của thị trường chứng khoán:
Thị trường
chứng khoán
Thị trường ck
Sơ cấp
Thị trường ck
Thứ cấp
Chào bán
chứng khoán
Thị trường
Phi tập
trung
Sở GD
Chứng
khoán
Chào bán ra
công chúng

Phát hành
riêng lẻ
Báo giá và
thỏa thuận
Niêm yết và
khớp lệnh
2. Hình thức sở hữu và mô hình tổ chức của Sở GDCK
2. Hình thức sở hữu và mô hình tổ chức của Sở GDCK
a) Hình thức sở hữu:
a) Hình thức sở hữu:
•
Hình thức sở hữu thành viên:
•
Hình thức công ty cổ phần:
•
Hình thức sở hữu Nhà nước
Đạihộiđồngcổđông
Đạihộiđồngcổđông
Hộiđồngquảntrị
Hộiđồngquảntrị
Cácvụchứcnăng
Cácvụchứcnăng
Bangiámđốc
Bangiámđốc
Vụ
giao
dịch
Vụ
giao
dịch

Vụ
niêm
yết
Vụ
niêm
yết
Vụ
thành
viên
Vụ
thành
viên
Vụ
công
nghệ
thông
tin
Vụ
công
nghệ
thông
tin
Vụ
kế
toán
Vụ
kế
toán
Vụ
nghiên

cứu
phát
triển
Vụ
nghiên
cứu
phát
triển
Văn
phòng
Văn
phòng
Vụ chuyên môn
Vụ hỗ trợ
b) Mô hình tổ chức:
b) Mô hình tổ chức:
3. Vai trò của Sở giao dịch chứng khoán:
3. Vai trò của Sở giao dịch chứng khoán:
•
HuyđộngvốnchocácdựáncôngcủaChínhphủ;
•
Huyđộngvốnchodoanhnghiệp;
•
Kênhchuyểnvốntừnơithừavốnsangnơithiếuvốn;
•
Tạotínhthanhkhoảnchocáckhoảnđầutư;
•
Tạomộtcơchếxácđịnhgiáminhbạch,côngbằng;
•
Tăngcườngtínhminhbạchchonềnkinhtế;

•
Hỗtrợquảnlýcôngtyngàycànghiệuquả;
•
Tạokênhđầutưhiệuquảchocôngchúng;
•
Hànthửbiểucủanềnkinhtế;
4. Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
4. Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):

 Ban hành các quy chế về niêm yết chứng khoán, giao dịch
chứngkhoán,côngbốthôngtinvàthànhviêngiaodịch.

Tổchứcvàđiềuhànhhoạtđộnggiaodịchchứngkhoán.

Tạmngừng,đìnhchỉhoặchuỷbỏgiaodịchchứngkhoán.

 Chấp thuận, huỷbỏniêmyếtchứngkhoánvàgiám sát việc
duytrìđiềukiệnniêmyếtchứngkhoán.
4. Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):(tt)
4. Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):(tt)

Giámsáthoạtđộngcôngbốthôngtincủacáctổchứcniêm
yết,thànhviêngiaodịch.

Cungcấpthôngtinthịtrườngvàcácthôngtinliênquanđến
chứngkhoánniêmyết.

Làmtrunggianhoàgiảitheoyêucầucủathànhviêngiaodịch
khiphátsinhtranhchấpliênquanđếnhoạtđộnggiaodịchchứng
khoán.


ThuphítheoquyđịnhcủaBộTàichính.
5. Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
5. Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):

 Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trường
đượctiếnhànhcôngkhai,côngbằng,trậttựvàhiệuquả.

Thựchiệnchếđộkếtoán,kiểmtoán,thốngkê,nghĩavụtài
chínhtheoquyđịnhcủaphápluật.

ThựchiệncôngbốthôngtintheoquyđịnhtạiĐiều107của
Luậtchứngkhoán.

Cungcấpthôngtinvàphốihợpvớicáccơquannhànướccó
thẩmquyềntrongcôngtácđiềutravàphòng,chốngcáchànhvi
viphạmphápluậtvềchứngkhoánvàthịtrườngchứngkhoán.

Phốihợpthựchiệncôngtáctuyêntruyền,phổbiếnkiếnthức
vềchứngkhoánvàthịtrườngchứngkhoánchonhàđầutư.

Bồithườngthiệthạichothànhviêngiaodịchtrongtrườnghợp
Sởgiaodịchchứngkhoán,gâythiệthạichothànhviêngiaodịch,
trừtrườnghợpbấtkhảkháng.
5. Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
5. Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:
6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:
a) Tiêu chuẩn để trở thành thành viên:
a) Tiêu chuẩn để trở thành thành viên:

•
Yêu cầu về tài chính:
•
Tiêu chuẩn về nhân sự:
•
Cơ sở vật chất kỹ thuật:
6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt)
6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt)
b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:
b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:
•
Quyền hạn:
+SửdụnghệthốnggiaodịchvàcácdịchvụdoSởgiao
dịchchứngkhoáncungcấp;
+ Nhận các thông tin về thị trường giao dịch chứng
khoántừSởgiaodịchchứngkhoán;
+ĐềnghịSởgiaodịchchứngkhoánlàmtrunggianhoà
giảikhicótranhchấpliênquanđếnhoạtđộnggiaodịch
chứngkhoáncủathànhviêngiaodịch;
+ Đề xuất và kiến nghị các vấn đề liên quan đến hoạt
độngcủaSởgiaodịchchứngkhoán;
+CácquyềnkhácquyđịnhtạiQuychếthànhviêngiao
dịchcủaSởgiaodịchchứngkhoán;
6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt)
6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt)
b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:(tt)
b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:(tt)
•
Nghĩa vụ:
+TuânthủcácnghĩavụquyđịnhtạiĐiều71luậtchứngkhoán;

+Chịusựkiểmtra,giámsátcủaSởgiaodịchchứngkhoán;
+Nộpphíthànhviên,phígiaodịch,phísửdụnghệthốnggiao
dịch;
+ Công bố thông tin theo quy định tại Điều 104 luật chứng
khoánvàquychếcủaSởgiaodịch;
+HỗtrợcácthànhviêngiaodịchkháctheoyêucầucủaSởgiao
dịchchứngkhoántrongtrườnghợpcầnthiết;
+CácnghĩavụkhácquyđịnhtạiQuychếthànhviêngiaodịch
củaSởgiaodịchchứngkhoán;
7. Kỹ thuật giao dịch:
7. Kỹ thuật giao dịch:
a) Hệ thống giao dịch thủ công:
a) Hệ thống giao dịch thủ công:
- Nhà môi giới hoa hồng(Commission brokers):
- Nhà môi giới 2 dollar(Two dollar brokers):
-
Nhà kinh doanh có đăng ký/Nhà tạo lập thị trường
(Registered traders/ Market Maker):
- Các chuyên gia(Specialists):
b) Hệ thống giao dịch bán tự động:
b) Hệ thống giao dịch bán tự động:
c) Hệ thống giao dịch tự động hoàn toàn:
c) Hệ thống giao dịch tự động hoàn toàn:
8. Thủ tục niêm yết:
8. Thủ tục niêm yết:
•
Sởgiaodịchchứngkhoánxemxétsơbộ.
•
CôngtyxinniêmyếtnộphồsơchoỦybanchứngkhoánxin
phéppháthànhchứngkhoánracôngchúng.

•
ỦybanchứngkhoánNhànướccấpgiấyphéppháthành.
•
Tổchứcpháthànhtrênthịtrườngsơcấp.
•
Xinphépniêmyết.
•
 Sở giao dịch chứng khoán thẩm tra chính thức trình Hội
đồngquảntrịchấpthuậnchoniêmyết.(khoảng7-9tuần)
9. Các hình thức niêm yết:
9. Các hình thức niêm yết:
a) Niêm yết lần đầu:
a) Niêm yết lần đầu:
b) Đăng ký thay đổi niêm yết:
b) Đăng ký thay đổi niêm yết:
c) Đăng ký niêm yết bổ sung:
c) Đăng ký niêm yết bổ sung:
d) Niêm yết lại:
d) Niêm yết lại:
e) Niên yết toàn phần và niêm yết từng phần:
e) Niên yết toàn phần và niêm yết từng phần:
+ Niêm yết toàn phần:
+ Niêm yết từng phần:
10. Những thuận lợi và bất lợi khi niêm yết chứng khoán:
10. Những thuận lợi và bất lợi khi niêm yết chứng khoán:
Thuận lợi Bất lợi
- Tănguytíncôngty;
- Dễdànghuyđộngvốn;
- Cơchếcôngkhaithôngtin;
- Giatănghiệuquảquảnlý;

- Tăngthanhkhoảnchocổphiếu;
- Tạođiềukiệndễdàngthựchiện
quyềncổđông;
- Quảngcáokhôngchiphí;
- Áplựccôngkhaithôngtin;
- Áplựcbịthâutóm;
- Tốnkémchiphíkiểmtoán;

- Côngbốthôngtin;
- Áplựctăngtrưởng,cổtức;
11. Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán:
11. Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán:
a) Các bước tham gia mua bán chứng khoán:
a) Các bước tham gia mua bán chứng khoán:
+ Bước 1:MởtàikhoảntạiCôngtychứngkhoán;
+ Bước 2:Kýquỹ/Lưukýchứngkhoán;
+ Bước 3:ĐặtlệnhtạicácCôngtychứngkhoán;
+ Bước 4:Côngtychứngkhoánchuyểnlệnhvàosàn;
+ Bước 5:(Nhậplệnhtạisàn);
+ Bước 6:Sokhớplệnh;
+ Bước 7:Nhậnkếtquảgiaodịch;
+ Bước 8:Thanhtoánbùtrừ;
11. Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán: (tt)
11. Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán: (tt)
b) Mô hình mua bán chứng khoán tại Sở giao dịch:
b) Mô hình mua bán chứng khoán tại Sở giao dịch:
II. PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH VÀ MỘT SỐ NGUYÊN
TẮC CƠ BẢN CỦA HỆ THỐNG GIAO DỊCH TẠI SÀN
HOSE VÀ SÀN HNX
II. PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH VÀ MỘT SỐ NGUYÊN

TẮC CƠ BẢN CỦA HỆ THỐNG GIAO DỊCH TẠI SÀN
HOSE VÀ SÀN HNX
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội:
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội:
•
Sở GDCK TP. Hồ Chí Minh:tiềnthânlàTTGDCKTp.HồChí
Minh,đượcchuyểnđổi theoQuyếtđịnh599/QĐ-TTg ngày
11/05/2007củaThủtướngChínhphủ.SởGiaodịchChứngkhoán
TP.HồChíMinhlàphápnhânthuộcsởhữuNhànước,đượctổchức
theomôhìnhcôngtyTNHHmộtthànhviên,hoạtđộngtheoLuật
Chứngkhoán,LuậtDoanhnghiệp,ĐiềulệcủaSởGiaodịchchứng
khoán và các quy định khác của pháp luật có liên quan. Web:

1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
•
Sở GDCK Hà Nội:đượcthànhlậptheoQuyếtđịnhsố01/2009/QĐ-TTg
ngày2/1/2009củaThủtướngChínhphủtrêncơsởchuyểnđổi,tổchứclại
TTGDCK Hà Nội. TTGDCK Hà Nội được thành lập theo Quyết định số
127/1998/QĐ-TTgngày11/7/1998,chínhthứcđivàohoạtđộngtừnăm2005
vớicáchoạtđộngchínhlàtổchứcthịtrườnggiaodịchCKNY,đấugiácổ
phầnvàđấuthầutráiphiếu.web:
Sơ đồ tổ chức SGDCK Hà Nội
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
•
CấutrúcthịtrườngViệtNam:
2. Điều kiện niêm yết chứng khoán:

2. Điều kiện niêm yết chứng khoán:
Điều kiện CP Sàn HOSE Sàn HNX
Vốnđiềulệ 80tỷđồngtrởlên; 10tỷđồngtrởlên;
Hoạtđộng
kinhdoanh
3nămliềntrướccólãi,khôngcó
lỗlũykế;
1nămliềntrướccólãi;
Nợphảitrả
Không có các khoản nợ phải trả
quá hạn trên một năm và hoàn
thành các nghĩa vụ tài chính với
Nhànước;
Không có các khoản nợ phải trả
quá hạn trên một năm và hoàn
thành các nghĩa vụ tài chính với
Nhànước;
Cổđông
côngchúng
Tốithiểu20%cổphiếucóquyền
biểuquyếtcủa côngtydoítnhất
100cổđôngnắmgiữ;
Cổphiếucóquyềnbiểuquyếtcủa
công ty do ít nhất 100 cổ đông
nắmgiữ;
Cổđông
đặtbiệt
HĐQT,BKS,BGĐ,KTTcamkết
nắm giữ 100% cổ phiếu trong 6
tháng đầu và 50% trong 6 tháng

tiếptheosauniêmyết,khôngtính
cổphầnNNgiaochocánhânnắm
giữ;
HĐQT,BKS,BGĐ,KTTcamkết
nắm giữ 100% cổ phiếu trong 6
tháng đầu và 50% trong 6 tháng
tiếptheosauniêmyết,khôngtính
cổphầnNNgiaochocánhânnắm
giữ;
2. Điều kiện niêm yết chứng khoán: (tt)
2. Điều kiện niêm yết chứng khoán: (tt)
Điều kiện
TP
Sàn HOSE Sàn HNX
Vốnđiềulệ 80tỷđồngtrởlên; 10tỷđồngtrởlên;
Hoạtđộng
kinhdoanh
3 năm liền trước có lãi,
khôngcólỗlũykế;
1nămliềntrướccólãi;
Nợphảitrả
Khôngcócáckhoảnnợphải
trảquáhạntrênmộtnămvà
hoànthànhcácnghĩavụtài
chínhvớiNhànước;
Thờigian
Cóítnhất100ngườisởhữu
tráiphiếucùngmộtđợtphát
hành;
Các trái phiếu của một

đợt phát hành có cùng
ngàyđáohạn;