Đề tài: Phân tích tình hình tài chính và các biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây dựng – Thƣơng mại và Môi trƣờng Hà Nội pot

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH
KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
o0o



Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Linh.
Lớp : CQ46/11.14.
Đề tài: Phân tích tình hình tài chính và các biện pháp nâng cao hiệu
quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây dựng –
Thƣơng mại và Môi trƣờng Hà Nội.
LUẬN VĂN CUỐI KHOÁ

Chuyên ngành: Tài chính doanh nghiệp.
Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Thị Hà.

Hà Nội, Năm 2012
LỜI CAM ĐOAN
u ca tôi.
Các s liu, kt qu nêu trong luc, xut phát t thc t ca
Công ty C phn Xây dng  ng Hà Ni.
Tác giả luận văn
Nguyễn Thị Linh
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DTT : Doanh thu thun.
 
  tính.
HTK : Hàng tn kho.
LNST : Li nhun sau thu.
LNTT : Li nhuc thu.
 : Tài sn c nh.

TSDH : Tài sn dài hn
 : Tài sng.
 : Vn c nh.
VCSH : Vn ch s hu.
VKD : Vn kinh doanh.
 : Vng.
XDCB : Xây dn
DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bng 1.1: Doanh s xut khu t a công ty.
Bng 1.2: Bng tng hp kt qu n 2009  2011ca Công ty c
phn Xây dng  ng Hà Ni
Bng 2.1: Phân tích s bing và tình hình phân b v
Bu và s bing ngun v
Bng 2.3: Nhu cu va Công ty c phn
Xây dng  ng mng Hà Ni.
Bng 2.4: Phân tích kt qu hong kinh doanh c- 2011 .
Bng 2.5: Các ch tiêu phn ánh m s dng chi phí
Bn tin t
Bn tin thun
Bng 2.8: Phân tích các ch tiêu phn ánh kh 
Bng 2.9: Các h s phu ngun vu tài sn
Bng 2.10: Các ch u qu s dng hàng tn kho c
2010 - 2011
Bng 2.11: Tình hình thu hi n c 2011
Bng 2.12: Vn chim dng và ngun vn b chim dng c
2011
Bng 2.13: Các ch u qu s dng vng c
2010  2011
Bng 2.14: Các ch u qu s dng vn c nh c
2010  2011

Bng 2.15: Hiu sut s dng toàn b vn
Bng 2.16: Các ch tiêu v kh i
Bng 2.17: Mt s ch tiêu tài chính ca công ty
Bng 2.18: Bng kê din bin ngun vn và s dng ngun vn
Bng 2.19: Bng phân tích din bin ngun vn và s dng ngun vn
  công ngh tiêu biu ca Johkasou
 2: T chc b máy qun lý ca công ty
  phân tích DUPONT c

LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG BIỂU
MỤC LỤC
LỜI CẢM ƠN 1
LỜI MỞ ĐẦU 12
CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 15
1.1. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP VÀ TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP. 15
1.1.1 .Một số vấn đề cơ bản về doanh nghiệp và hoạt động của doanh nghiệp. 15
1.1.2. Bản chất Tài chính doanh nghiệp. 16
1.1.3. Nội dung Tài chính doanh nghiệp. 17
1.1.4. Vai trò, chức năng Tài chính doanh nghiệp. 18
1.2. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 20
1.2.1. Khái niệm. 20
1.2.2. Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 20

1.2.3. Tài liệu sử dụng trong phân tích. 23
1.2.4. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp. 24
1.2.5. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp. 26
1.2.5.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua Bảng CĐKT, Báo cáo
kết quả kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 26
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


1.2.5.2. Phân tích các hệ số đặc trưng. 28
1.2.5.2.1. Các hệ số về khả năng thanh toán. 28
1.2.5.2.2. Các hệ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản. 32
1.2.5.2.3.Các hệ số về hiệu suất hoạt động. 35
1.2.5.2.4. Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời. 42
1.2.5.2.5. Các hệ số phản ánh giá thị trường. 45
1.2.5.2.6. Phân tích mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính (phương pháp DUPONT).
46
1.2.5.3. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp. 48
1.2.5.4. Phân tích mô hình tài trợ 49
1.2.5.5. Phân tích tăng trưởng 51
1.3. HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP, CÁC GIẢI PHÁP
TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH
NGHIỆP. 53
1.3.1. Hiệu quả sản xuất kinh doanh và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp. 53
1.3.2. Một số giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
54
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẨN XÂY DỰNG THƢƠNG MẠI VÀ MÔI
TRƢỜNG HÀ NỘI 56

2.1. MỘT SỐ NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG – THƢƠNG MẠI
VÀ MÔI TRƢỜNG HÀ NỘI. 56
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển. 56
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


2.1.1.1. Giới thiệu chung. 56
2.1.1.2. Quá trình hình thành và phát triển. 57
2.1.1.3. Quá trình nghiên cứu và triển khai ứng dụng Johkasou tại Việt Nam. 58
2.1.2. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý và tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của công
ty. 61
2.1.2.1. Tổ chức bộ máy quản lý của công ty. 61
2.1.1.2. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh. 64
2.1.1.2.1. Sản xuất cơ khí xuất khẩu. 64
2.1.1.2.2. Sản xuất và kinh doanh Johkasou. 57
2.1.1.2.3. Trình độ cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty. 59
2.1.1.2.4. Trình độ của đội ngũ lao động trong công ty. 60
2.1.1.3. Thị trường tiêu thụ của công ty. 60
2.1.2. Kết quả kinh doanh vủa công ty trong một số năm gần đây. 61
2.2. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỐ PHẦN XÂY DỰNG –
THƢƠNG MẠI VÀ MÔI TRƢỜNG HÀ NỘI. 66
2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính qua Bảng cân đối kế toán. 66
2.2.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh
doanh. 81
2.2.3. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 87
2.2.4. Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty qua các hệ số tài chính đặc trưng. 91
2.2.4.1. Các hệ số về khả năng thanh toán. 91
2.2.4.2. Các hệ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản. 95
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp

SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


2.2.4.3. Các hệ số về hiệu suất hoạt động. 98
2.2.4.4. Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời. 109
2.2.4.5. Phân tích mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính (phương pháp DUPONT).
114
2.2.5. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn. 115
2.3. NHẬN XÉT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG –
THƢƠNG MẠI VÀ MÔI TRƢỜNG HÀ NỘI. 123
2.3.1. Những kết quả đạt được. 123
2.3.2. Hạn chế. 124
CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT
KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG – THƢƠNG MẠI VÀ MÔI
TRƢỜNG HÀ NỘI. 126
3.1. ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DOANH NGHIỆP TRONG THỜI GIAN TỚI.126
3.1.1. Một số đặc điểm ảnh hưởng đến kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2012 của doanh
nghiệp. 126
3.1.2. Các chỉ tiêu chính trong kế hoạch sản xuất kinh doanh 2012. 128
3.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH
DOANH CỦA CÔNG TY. 129
3.2.1. Đẩy mạnh huy đông vốn đầu tư đáp ứng kịp thời nhu cầu sản xuất kinh doanh đồng
thời xây dựng cơ cấu vốn, cơ cấu nguồn vốn hợp lý. 129
3.2.2. Chú trọng đầu tư đúng hướng Tài sản cố định. 131
3.2.3. Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ và thanh toán các khoản nợ, nâng cao khả năng thanh
toán. 132
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14

3.2.4. Tăng cường các biện pháp tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản
phẩm, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. 134
3.2.5. Thực hiện các biện pháp tăng doanh thu. 136
3.2.6. Đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ, gia tăng thị phần. 137
3.2.7. Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên 140
3.2.8. Tăng cường hoàn thiện công tác phân tích tài chính ở công ty. 143
KẾT LUẬN 144
TÀI LIỆU THAM KHẢO.

LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


LỜI CẢM ƠN.
Lut nghii s ng dn, ch bo rt tn
tình ca cô giáo TS Nguyn Th Hà cùng vi s  v chuyên môn ca bác
 Tt Vit  Tc công ty c phn Xây dng  i và Môi
ng Hà Ni và các cô, chú, anh, ch trong công ty.
c gi li cn cô giáo TS Nguyn Th Hà, bác
 Tt Vit  Tc Công ty c phn Xây dng  i và Môi
ng Hà Ni cùng các cô chú, anh ch trong công ty vì s ng dn, ch bo cn
k ca cô giáo và các bác, cô chú, anh ch trong quá trình thc hin lut
nghip này.
Em xin chân thành c
Hà N
Sinh viên
Nguyn Th Linh
CQ46/11.14

LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


LỜI MỞ ĐẦU.
Xã hi ngày càng phát trin, hong sn xuc
m rng, s ng, phc tp và nhu cc nâng cao thu
hút s quan tâm co nh   hong trong các
ngành kinh tc bit công vic phân tích tài chính - k toán vi ch
tin và kim tra các hong kinh t - tài chính ca mt t ch phc v cho
nhu cu qun lý cng bên trong và bên ngoài t chc, có vai trò cc
k quan trng trong cung cp thông tin kinh t, tài chính cho nhà qun lý. Vi
ngun thông tin hn lý có th c,
khách quan v thc trng tài chính, kh u qu kinh doanh, nhng
trin vng rlai ca doanh nghip.
Nn kinh t v th ng cnh tranh
khc nghit gia nhng doanh nghip. Các doanh nghip cn phi to cho mình
mt ch ng vng chng bng uy tín, bng sc mnh tài chính,
bng chng sn ph tài chính là quan trng nht và nó
chi phi tt c các mt còn li ca doanh nghi bit tình hình tài chính thc
ti dng vn, qun lý ngun nhân lc, hiu qu hong
sn xut kinh doanh, kh         i
doanh nghip phng s liu, phân tích các ch s tài chính
và các công c  có th rút ra nhng kt lun phù hp vi nhu cu hin ti.
T kt qu phân tích k toán tài p có th nhn ra nh
khuym c   ng, lp k hoch sn xut và qun lý ngun
vn, ngun nhân l
Vi vai trò quan trng ca phân tích tài chính doanh nghip và qua thi gian

thc tp ti Công ty c phn Xây dng      ng Hà Ni
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


(Hactra.,JSC) em quynh thc hi tài: “Phân tích tình hình tài chính và
các biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần
Xây dựng – Thƣơng mại và Môi trƣờng Hà Nội”.
Trong khong thi gian ngn ngi thâm nhp thc t ti Công ty c phn
Xây dng  ng Hà Nu và hoàn thành
các mc tiêu sau:
- Phân tích tình hình tài chính mà trng tâm là phân tích các báo cáo tài
 dng các công c  có cái nhìn khách quan t các
 khác nhau, vt qu bng s liu va phân tích các ch s tài
 tìm hiu mt cách chính xác tình hình sn xut, tình hình s dng vn,
kh c tin ti doanh nghip.
- Thông qua các kt qu phân tích va tng h   xut vi nhà
qun lý nhng có th s c thc hin trong thi
gian ti nhm giúp doanh nghip ci thin nhng hn ch còn t
góp nhng ý kin góp phn ci thiy công vic sn
xut kinh doanh ngày càng 
 c m tài, ngoài li m u và kt lu tài bao gm
các ni dung sau:
- n chung v phân tích tài chính doanh nghip.
- Cc trng tình hình tài chính và hiu qu hong kinh
doanh ca Công ty c phn Xây dng  ng Hà Ni.
- i pháp tài chính nhm nâng cao hiu qu sn xut
kinh doanh ti Công ty c phn Xây dng  i ng Hà Ni.
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14

  m bo tính lý lun và thc t, quá trình nghiên cc thc
hin thông qua:
- Thu thp, tng hp lý lun t lý thuyt.
- Thu thp, chnh lý, phân tích qua nhc cung cp t
phía doanh nghip.
Tuy nhiên, vi thi gian tip cn thc t  u nên bài lun không
tránh khi nhng sai sót. Em rt mong nhc ý kin ch bo ca thy cô, các
cô chú, anh ch trong công ty.
Em xin chân thành c
Nguyễn Thị Linh
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


CHƢƠNG 1
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH
NGHIỆP VÀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.
1.1.1. Một số vấn đề cơ bản về doanh nghiệp và hoạt động của doanh nghiệp.
Doanh nghip là ch th kinh t c lng
kinh doanh trên th ng nh ca ch s hu.
Doanh nghip là mt cách thc t chc hong kinh t ca nhiu cá nhân.
Có nhiu hong kinh t ch có th thc hic bi các doanh nghip ch
không phi các cá nhân.
 Vit Nam, theo Lut doanh nghip: doanh nghip là t chc kinh t có tên
riêng, có tài sn, có tr s giao dch 
nh ca pháp lut nhm mc hin các hong kinh doanh - tc là thc
hin mt, mt s hoc tt c n ca quá trình  sn xun

tiêu th sn phm hoc cung ng dch v trên th ng nhm mi.
Tài chính doanh nghi c hiu là nhng quan h giá tr gia doanh
nghip vi các ch th trong nn kinh t. Các quan h tài chính doanh nghip ch
yu là: quan h gia doanh nghip vc, quan h gia doanh nghip vi
th ng tài chính, quan h gia doanh nghip vi các th ng khác, quan h
trong ni b doanh nghip. Vic qun lý tài chính luôn luôn gi mt v trí trng
yu trong hong qun lý ca doanh nghip, nó quyc lp, s thành
bi ca doanh nghic bit trong xu th hi nhp
khu vc và quc tu kin cn ra khc lit trên phm vi
toàn th gii, qun lý tài chính càng tr nên quan tr ht.

LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


1.1.2. Bản chất Tài chính doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghip là nhng quan h kinh t biu hii hình thc
giá tr (quan h tin t) phát sinh trong quá trình hình thành và s dng các qu tin
t nhm phc v cho quá trình tái sn xut trong mi doanh nghip và góp phn
c.
Xét v mt hình thc, tài chính doanh nghip là qu tin t trong quá trình
to lp, phân phi, s dng và vng gn lin vi hong ca doanh nghip.
Xét v bn cht, tài chính doanh nghip là các quan h kinh t i hình thc giá
tr ny sinh gn lin vi vic to lp, s dng qu tin t ca doanh nghip trong
quá trình hong ca doanh nghip.
Các quan h kinh t thuc phm vi tài chính doanh nghip bao gm:
Thứ nhất, quan h tài chính gia doanh nghip vc. Quan h này
c th hin ch yu  ch doanh nghip thc hi tài chính vi
p các khon Thu, l 
vu và vn b sung cho doanh nghip bng nhng cách thc khác nhau.

Thứ hai, quan h tài chính gia doanh nghip vi các ch th kinh t và các
t chc xã hi khác. Quan h tài chính gia doanh nghip vi các ch th kinh t
khác là mi quan h rc th hin trong vic thanh toán,
ng pht vt cht khi doanh nghip và các ch th kinh t khác cung cp hàng
hóa, dch v cho nhau (bao hàm c các loi dch v tài chính). Quan h tài chính
vi các t chc xã hc th hin  ch doanh nghip thc hin tài tr cho
các t chc xã h
Thứ ba, quan h tài chính gia doanh nghip v   ng trong
doanh nghip. Quan h c th hin trong vic doanh nghip thanh toán tin
công, thc hing pht vt cht vng trong quá trình tham gia
vào hong kinh doanh ca doanh nghi
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


Thứ tư, quan h tài chính gia doanh nghip vi các ch s hu ca doanh
nghip. Mi quan h này th hin trong vin hay rút vn ca ch
s hi vi doanh nghip và trong vic phân chia li nhun sau thu ca doanh
nghip.
Thứ năm, quan h tài chính trong ni b doanh nghii quan h
thanh toán gia các b phn ni b doanh nghip trong ho ng kinh doanh,
trong vic hình thành và s dng các qu ca doanh nghip.
Hong tài chính là mt mt hong ca doanh nghip nht ti
các mc tiêu ca doanh nghi ra. Các hong gn lin vi vic to lp, phân
phi, s dng và vng chuyn hóa ca qu tin t thuc hong tài chính
ca doanh nghip.
1.1.3. Nội dung Tài chính doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghip bao hàm các ni dung ch yu sau:
Thứ nhất, la chn và quynh d toán
vu qu tài chính ca vi

Thứ hai, nh nhu cu vn và t chc hng vng kp thi,
 nhu cu vn cho các hong ca doanh nghip.
Thứ ba, s dng có hiu qu s vn hin có, qun lý cht ch các khon thu,
m bo kh a doanh nghip.
Thứ tư, thc hin phân phi li nhun, trích lp và s dng các qu ca
doanh nghip hp lý, vm bc li ích cng, các c 
vng nhu cu vn phát trin doanh nghip nhng k tip theo.
Thứ năm, king xuyên tình hình hong ca doanh nghip.
Qua phân tích, c  c hiu qu s dng vn, nhm mnh và
m yu trong qun lý và d c tình hình tài chính doanh nghip, t p
thnh thích hu chnh hong kinh doanh và tài chính.
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


Thứ sáu, thc hin k hoc m bi pháp
hu hiu khi th ng bing.
1.1.4. Vai trò, chức năng Tài chính doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghirt quan tri vi hong ca
doanh nghic th hin  nhm ch yu sau:
Thứ nhất, tài chính doanh nghing vm bo cho các hng
ca doanh nghip ding và liên tc. Vn tin t là ti cho các
ho ng ca doanh nghip. S thành công hay tht bi trong ho ng kinh
doanh ca doanh nghip mt phn lc quynh bi chính sách tài tr hay
ng vn ca doanh nghip.
Thứ hai, tài chính doanh nghip gi vai trò quan trng trong vic nâng cao
hiu qu hong kinh doanh ca doanh nghip. Vai trò này ca tài chính doanh
nghic th hin  ch:
Vin ph thuc rt ln vào vi
la chn d   tài chính.

Ving vn kp th giúp cho doanh nghip chi
kinh doanh.
La chn các hình th ng vn thích hp có th gim
c chi phí s dng vn góp phn rt li nhun ca doanh nghip.
S dc bit là s dy tài chính hp lý
là yu t  t sut li nhun vn ch s hu.
ng t vn hin có vào hong kinh doanh có th c
thit hi do  ng vn, gic s vn vay t m
c tin tr lãi vay góp phn rt li nhun sau thu ca doanh nghip.
Thứ ba, tài chính doanh nghip là công c rt h kim soát tình hình
kinh doanh ca doanh nghip. Thông qua tình hình thu, chi tin t hàng ngày, tình
hình thc hin các ch c bit là các báo cáo tài chính có th kim
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


soát kp thi, tng quát các mt hong ca doanh nghip, t n nhanh
chóng nhng tn ti và nhng ti t
nh thích hu chnh các hong nht ti m ra ca doanh
nghip.
Trong nn kinh t th ng, vai trò ca tài chính doanh nghip ngày càng
tr nên quan tri vi hong ca doanh nghip.
Tài chính doanh nghip gm ba ch
Thứ nhất, Ch  o v m bo vn cho quá trình sn xut kinh
doanh. Tài chính doanh nghip thanh toán nhu cu vn, la chn ngun vn, t
chng và s dn nhy s phát trin có hiu
qu quá trình sn xut kinh doanh.
Thứ hai, Chi thu nhp bng tin. Thu nhp bng tin ca
doanh nghi c doanh nghip phân ph : thu nhc do bán
c tiên php chi phí b ra trong quá trình sn xu

máy móc, thit b, tr u, thc hi i vi
c, phn còn li hình thành các qu ca doanh nghip, thc hin bo toàn
vn hoc tr li tc c phn (nu có).
Thứ ba, Ch  m tra bng ti i vi ho ng sn xut kinh
doanh. Tài chính doanh nghi vài tình hình thu chi tin t và các ch tiêu
phn ánh bng ti kim soát tình hình vn, sn xut và hiu qu kinh doanh.
   n lý phát hin nhng khâu m trong
 n các tn tht có th xy ra nhm duy trì và nâng
cao hiu qu kinh doanh ca doanh nghip, Chn và thng
xuyên sut trong quá trình kinh doanh, vì vu.
Tóm li, ba ch mt thit vi nhau, chm tra tin
hành tng cho nhng phân phn
tu kin cho sn xut liên tc li, vic to vn và phân phi tt s khai
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


thông các lung tài chính d  m bo cho quá trình ho ng ca doanh
nghip và tu kin thun li cho chm tra.
1.2. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.
1.2.1. Khái niệm.
Phân tích tài chính là mt tp hp các khái ni theo
mt h thng nhnh cho phép thu thp và x lý các thông tin k 
c khái quát và toàn din các mt hong
ca doanh nghip, thy rõ nhm mm y m
lc ca doanh nghip, t nh hp lý, phù
hp vi mc tiêu hong ca doanh nghip.
1.2.2. Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Vic phân tích tình hình tài chính doanh nghip có vai trò vô cùng quan
trng, không ch là công c qun tr hu ích trong doanh nghi

ng s dng thông tin khác ngoài doanh nghing
quynh phù hp vi m quan tâm.
Trong nn kinh t th ng, các doanh nghip mun tn ti và phát trin thì
phi luôn luôn cng c tim lc tài chính và không ngc cnh
tranh ca mình. Thông qua vic tính toán các ch tiêu tài chính, xem xét các mi
quan h chii s dng thông tin nm bt
và kic mi hong ca doanh nghip, bit rõ v trí ca doanh nghip
c kinh doanh, phc cái nhìn xác thc v thc trng tài chính
ca doanh nghip c  n ca doanh nghip, nh rõ
nguyên nhân và m ng ca các nhân t n tình hình tài chính, t 
mi tn dnh tài chính phù hp
nhm duy trì và phát trin doanh nghip. Bi vy, phân tích tài chính là mi quan
tâm ca nhi          
 n, các khách hàng, các nhà qun lý, k c c và
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


b   ng trong doanh nghip. M   n tình
hình tài chính ca doanh nghi khác nhau, s dng các ch s và
 nh khác nhau.
Phân tích tài chính đối với nhà quản lý.
Các hong nghiên cu tài chính trong doanh nghip c gi là phân
tích tài chính ni b khác vi phân tích tài chính bên ngoài do các nhà phân tích
ngoài doanh nghip ti     và hi    doanh
nghip, các nhà phân tích tài chính trong doanh nghip có nhiu li th  có th
phân tích tài chính tt nht.
Phân tích tài chính doanh nghi i vi các nhà qun lý nh  ng
nhng mc tiêu sau:
- To ra nhng chu k  ng qun

c thc hin cân bng tài chính, kh i, kh 
và ri ro tài chính trong doanh nghi
- ng các quynh cc theo ching phù hp vi tình
hình thc t ca doanh nghi nh v   , phân phi li
nhu
- Phân tích tài chính doanh nghi cho các d báo tài chính.
- Phân tích tài chính doanh nghip là công c  kim tra, kim soát hot
ng, qun lý trong doanh nghip.
Phân tích tài chính làm ni bu quan trng ca d báo tài chính, mà d
báo là nn tng ca hong qun lý, làm sáng t, không ch chính sách tài chính
mà còn làm rõ các chính sách chung trong doanh nghip.
Phân tích tài chính đối với các nhà đầu tƣ.
ng c , doanh nghip
khác, là nhi giao vn ca mình cho doanh nghip quy có
th có nhng ri ro. Thu nhp cn lc chia và th
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


giá tr ca vn. Hai yu t này phn ln chu ng ca li nhuc
ca doanh nghip. Trong thc t 
li ca doanh nghip.
i da vào nhng nhà chuyên môn trung gian (chuyên gia
phân tích tài chính) nghiên cu các thông tin kinh t tài chính, có nhng cuc tip
xúc trc tip vi ban qun lý doanh nghip, làm rõ trin vng phát trin ca doanh
nghip.
i v p, da vào
vic nghiên cu các báo cáo tài chính, kh i, phân tích ri ro trong kinh

Phân tích tài chính đối với ngƣời cho vay.

i cho doanh nghip vay v m bo nhu cu sn xut
 kinh doanh. Khi cho vay, h phi bit doanh nghip có thc s có nhu cu vay
hay không? Kh  n ca doanh nghi nào? Thu nhp ca h là lãi
sut tii vi cho vay là rt cn thit nhm
mnh rõ hin trng tài chính ca khách hàng: giá tr tài sn, tình hình
công n, kh  n. D báo v tình hình tài chính ca khách hàng trong
 báo v các ri ro có th xy ra n kh  n
c      i vi nhng khon cho vay dài hn và
nhng khon cho vay ngn hn có nhng nét khác nhau.
- i vi nhng khon cho vay ngn hc bit quan tâm
n kh a doanh nghip.
- i vi các khon cho vay dài hi cho vay phi tin chc kh 
hoàn tr và kh i ca doanh nghip mà vic hoàn tr vn và lãi li tùy
thuc vào kh i này.

LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


Phân tích tài chính đối với những ngƣời hƣởng lƣơng trong doanh
nghiệp.
i có ngun thu nhp duy nht là tic tr. Tuy
ng doanh nghit s c phn nht
nh trong doanh nghip, nên có quyn li và trách nhim gn vi doanh nghip
i vi nhng doanh nghi
nhp t tic tr và tin lc chia. C hai khon này ph thuc vào
kt qu hong sn xut  kinh doanh ca doanh nghip.
 tài chính giúp h ng vic làm nh ca mình
     c sc vào ho ng sn xut  linh doanh ca doanh
nghip tùy theo công vim nhim.

Phân tích tài chính đối với các cơ quan quản lý Nhà nƣớc.
un lý bao gn lý cp B
quan Thu, Thanh tra Tài chính, Th dng các báo cáo
tài chính do doanh nghip g   phân tích tình hình tài chính ca doanh
nghip nhm kim tra, giám sát tình hình hong kinh doanh ca doanh nghip,
t   qun lý, gii pháp tài
chính phù hp vi tình hình thc t ca doanh nghip, tng hành lang
pháp lý thun li, góp phn giúp doanh nghip nâng cao hiu qu sn xut kinh
doanh.
Nhng v y vic phân tích tình hình tài chính
doanh nghip là ht sc cn thit. Là công c không th thii vi các doanh
nghip trong nn kinh t th ng.
1.2.3. Tài liệu sử dụng trong phân tích.
 phc v cho vi  c hiu qu    i
phân tích cn phi thu th thông tin và các tài liu cn thit.
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


n doanh nghip bao gm: thông tin trên các báo
cáo k toán, các tài khon k toán, tài liu thng kê, k hoch chic
v phát trin doanh nghip, c th là:
- Bi k toán mu s B01 - DN.
- Báo cáo kt qu hong kinh doanh mu s B02 - DN.
- n tin t mu s B05 - DN.
- Thuyt minh báo cáo tài chính mu s B04 - DN.
Phân tích tài chính có mi nhng d  t
qu a doanh nghi c nhng quynh
phù h  y, không th ch gii hn  vic nghiên cu nhng báo cáo tài
chính mà phi tp hp  n tình hình tài chính ca

doanh nghi      kinh t, chính sách tài chính tin t,
chính sách thu     ng pháp lý, hình thc t ch doanh
nghip, chng nhân s, trin vng k
Nhng thông tin thu thc không phi tt c c biu hin bng s
ng và s liu c th, mà có nhng tài liu không th biu hin bng s ng và
s liu c th, nó ch c th hin thông qua s miêu t i sng kinh t ca
doanh nghip.
Do v có nhng thông tin cn thit phc v cho quá trình phân tích tài
i làm công tác phân tích ph và thích hp nhng thông
n hong ca doanh nghi th hi
ng ca thông tin. S thích hp phn ánh chng thông tin.
1.2.4. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp.
m mt h thng các công c và bin
pháp nhm tip cn, nghiên cu các s kin, hing và các mi quan h bên
trong và bên ngoài, các lung dch chuyn và bii tài chính, các ch tiêu tài
chính tng hp và chi tit, nhp.
LuËn v¨n cuèi khãa Khoa Tài chính doanh nghiệp
SV Nguyễn Thị Linh Líp: CQ46/11.14


 phân tích tài chính doanh nghii ta có th s dng mt hay tng
h     ong h th   
chính doanh nghip. Mt s n:
Phƣơng pháp đánh giá.
     c s dng trong phân tích tài chính doanh
nghi ng th c s dng trong nhi  n ca quá trình phân tích.
 i ta s d
- c s dng rng rãi ph bin
trong phân tích kinh t nói chung, phân tích tài chính nói riêng. Khi s dng
n chú ý v u kin so sánh, gc so sánh, k thut so sánh s

dng là so sánh bng s tuyi hay bng s i.
- c s d chia nh quá
trình và kt qu thành nhng b phn khác nhau phc v cho mc tiêu nhn thc
quán trình và kt qu i nhng khía cnh khác nhau phù hp vi mc tiêu
quan tâm ca tng trong tng thi k. Có th s dng phân chia chi tit
theo yu t cu thành ca ch tiêu nghiên cu hoc theo thi gian phát sinh quá
trình và kt qu kinh t.
-  i chi d
nghiên cu xem xét mi liên h kinh t gia các s kin và hing kinh t,
ng thi ca các ch tiêu kinh t trong quá trình thc hin
các hong.
Phƣơng pháp phân tích nhân tố.
c s d thit lp công thc tình toán các ch
tiêu kinh t tài chính trong mi quan h vi các nhân t nh mc
 ng ca tng nhân t và phân tích tình tính cht ng ca các nhân
t n ch tiêu phân tích.