Tầm quan trọng của một kế hoạch lãi/lỗ docx

Tầm quan trọng của một
kế hoạch lãi/lỗ


Ai là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ là mua gốc bán
ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán ngọn thì thật là tuyệt, nhưng
chắc chắn rằng điều này gần như là không thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng
chỉ là con người: cảm xúc thường làm dao động sự phán đoán và bản chất
chúng ta luôn ghét sự thất bại.

Tầm quan trọng của một kế hoạch lãi/lỗ
Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt hại cho ví
tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng ta. Thường thì các nhà
đầu tư kiếm lời bằng cách bán các cổ phiếu tăng giá, giữ lại những cổ phiếu
xuống giá với hy vọng chúng sẽ tăng giá trở lại, và như vậy, những cổ phiếu
này co lại còn một phần so với giá trị trước đó. Vậy làm thế nào các nhà đầu
tư có thể tránh được những hậu quả đó? Một giải pháp được đưa ra là phải
học để trở thành một nhà đầu tư có kỷ luật và phải thông qua một kế hoạch
lãi/lỗ. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào chiến lược và sẽ chỉ cho bạn
thấy sử dụng một kế hoạch lãi/lỗ như thế nào để có được số dư.

Một kế hoạch lãi/lỗ là gì?

Kế hoạch này là một bước mà rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ (và các nhà đầu tư
chuyên nghiệp) thường coi nhẹ. Kế hoạch lãi/lỗ là tập hợp những giới hạn
nhằm xác định mức độ thua lỗ lớn nhất hoặc lợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm
được trên một cổ phiếu. Một phần rất quan trọng trong việc đầu tư là phải tính
đến những thua lỗ trong kế hoạch đầu tư của mình, bởi vậy kế hoạch lãi/lỗ sẽ

là cốt lõi cho một chiến lược chính xác.

Tất cả chúng ta đều mắc phải sai lầm khi lựa chọn cổ phiếu và phần lớn đều
bị mất tiền trên thị trường chứng khoán. Cái tạo nên những nhà đầu tư vĩ đại
đó chính là khả năng nhận biết những lựa chọn sai lầm của họ và sử dụng
chúng làm bài học cho những quyết định đầu tư sau này. Một kế hoạch lãi/lỗ
giúp bạn nhận ra những sai lầm bằng cách cho phép bạn tách biệt vấn đề tình
cảm với đầu tư. Nếu bạn không quá sốt sắng tới lợi nhuận mà chỉ xem chúng
hoàn toàn như một phương tiện thúc đẩy sự lưu thông tiền mặt (trên hết cả là
bản ngã của bạn) thì bạn sẽ có nhiều thời gian dễ dàng hơn để xem những cổ
phiếu thua lỗ và hơn nữa là kiểm soát được chúng.

Đặt kế hoạch cho mình

Đặt ra một kế hoạch có thể khó hơn rất nhiều những gì bạn nghĩ. Trước tiên,
bạn sẽ phải xác định mức lợi nhuận tối đa mà bạn sẽ chấp nhận và mức thua
lỗ tối đa mà bạn cho phép đầu tư, nhưng các giới hạn tối đa và tối thiểu đó
không nhất thiết phải áp dụng cho tất cả các loại cổ phiếu. Ví dụ: khi so sánh
một cổ phiếu có tính thanh khoản cao (blue chip stock) với một cổ phiếu có
giá trị thấp đang tăng trưởng (small-cap growth stock) thì khả năng tăng hay
giảm 10% giá cổ phiếu có tính thanh khoản cao trong một năm ít hơn rất
nhiều so với cổ phiếu có giá trị thấp. Nói một cách khác, bạn phải phân tích
riêng từng cổ phiếu để ước tính nó có thể biến động đến mức nào.

Một số nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật (technical
analysis) hoặc phân tích cơ bản (fundamental analysis) hoặc kết hợp cả hai để
xác định những giới hạn thích hợp cho lợi nhuận và thua lỗ. Một cách khác để
bạn đặt ra những giới hạn cho mình là mô hình hóa kế hoạch của bạn dựa trên
việc thực hiện các mốc chuẩn đã đặt ra như chỉ số hoặc thậm chí dựa trên
thành quả trước đây trong danh mục đầu tư của mình.

Một yếu tố khác mà bạn phải tính đến khi đặt kế hoạch lãi/lỗ là mức độ rủi ro
cho phép dựa trên các yếu tố như cá tính của bạn, khung thời gian và nguồn
vốn của mình. Điển hình là những người quan tâm tới rủi ro thường có những
giới hạn chặt chẽ hơn những người không bận tâm tới rủi ro. Những người
thích rủi ro thường sẽ kiếm nhiều lợi nhuận tới mức có thể từ việc cổ phiếu
tăng giá, nhưng những nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể bán cổ phiếu sớm hơn
thời điểm tăng giá để loại trừ rủi ro thua lỗ, điều có thể xảy ra khi cổ phiếu rớt
giá nhanh chóng. Nếu bạn muốn tránh xa rủi ro, thì một kế hoạch lãi/lỗ với
10% có thể là không phù hợp hoặc thậm chí là không thực tế đối với bạn. Mặt
khác, nếu bạn sẵn sàng chấp nhận thêm rủi ro cùng với lợi nhuận tiềm năng
thì 10% của kế hoạch lãi/lỗ có thể là thích hợp với bạn hơn.

Triển khai kế hoạch lãi/lỗ của mình

Ngay khi bạn quyết định con số lãi/lỗ, dù bạn là người bảo thủ hay là người
năng động thì bạn cũng đưa kế hoạch đó vào hành động với càng ít cản trở
càng tốt. Hãy nhớ rằng, kế hoạch này có hai yêu cầu: bạn phải bán cổ phiếu
(1) nếu nó giảm xuống tới mức độ nào đó và (2) nếu nó tăng tới một mức nhất
định.

Ngày nay, các nhà môi giới chứng khoán sẽ không để cho bạn đặt hai lệnh
bán khác nhau cho cùng một loại cổ phiếu, vì vậy bạn phải xác định cổ phiếu
nào bạn ưu tiên bán ra trước. Khôn hơn hết là bạn nên đặt lệnh cho các cổ
phiếu để ngăn chặn trước khả năng sụt giá: rất nhiều nhà đầu tư khôn ngoan
sử dụng lệnh cắt lỗ nhằm hướng dẫn nhà môi giới chứng khoán bán hay mua
một cổ phiếu ngay khi nó đạt tới mức giá nhất định. Việc cắt lỗ đảm bảo rằng
bạn sẽ không bị nhấn chìm trong thị trường xuống giá, đặc biệt là không phải
lúc nào bạn cũng theo dõi được tất cả các phiên giao dịch. Khi bạn đặt lệnh
với nhà môi giới chứng khoán của mình, hãy đưa ra mức giá mà bạn cho rằng

tỷ lệ phần trăm thua lỗ là tối đa và sau đó hãy ngồi và chờ kết quả. Nếu giá
khớp lệnh ở trần trên so với dự kiến của bạn thì bạn chỉ cần thay đổi giá cho
lệnh cắt lỗ và bán ngay cổ phiếu của mình.

Giữ đúng kỷ luật

Khi đã có bản chiến lược lãi/lỗ trong tay thì bạn phải nhớ rằng toàn bộ ý
tưởng của kế hoạch là để thiết lập những phương châm chỉ đạo nghiêm ngặt
nhằm quyết định khi nào cần bán cổ phiếu. Chắc chắn rằng, bạn sẽ cảm thấy
đau lòng khi thấy cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng giá khi bạn bán ra, nhưng thường
thì bán một cổ phiếu đang lên giá tốt hơn là đợi cho đến lúc phải bán hạ giá
khi giá của nó đang sụp xuống sau khi đã đạt tới giá đỉnh điểm. Chính Joseph
P. Kennedy đã từng nói “chỉ có một thằng ngốc mới giữ lại cổ phiếu ở mức
giá cao nhất”.

Kết luận

Hãy nhớ rằng những con số ví dụ của chúng tôi là sự suy rộng. Và để đặt một
kế hoạch bạn cần phải có sự nghiên cứu tỉ mỉ, phân tích, tự đánh giá và có cái
nhìn thực tế. Còn việc đặt một giới hạn lợi nhuận ở mức 100% (gấp đôi số
vốn của bạn) không có ý nghĩa gì nếu bạn đầu tư vào các công ty có mức độ
rủi ro thấp với tốc độ tăng trưởng đều mỗi năm là 15%.

Dưới đây là một vài điểm đáng nhớ:

- Một cổ phiếu giảm 50% có nghĩa là bạn sẽ cần gấp đôi số tiền để lấy lại vốn.
Kiểm soát thua lỗ là chìa khóa cho chiến lược đầu tư hiệu quả.

- Mắc phải sai lầm là bản chất của con người. Một khi bạn nhận ra điều này,
bạn sẽ thấy dễ dàng hơn.

- Mua cổ phiếu và giữ nó trong một thời gian dài không có nghĩa là bạn sẽ
kiếm được tiền. Một chiến lược mua và giữ sẽ chỉ hiệu quả khi bạn chọn được
những công ty phù hợp.

Và điểm quan trọng nhất trong việc đặt ra kế hoạch lãi/lỗ là hãy bám sát vào
nó!