Tài chính doanh nghiệp

NỘI DUNG
1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp
2. Chi phí, doanh thu và lợi nhuận
3. Vốn kinh doanh
4. Phân tích và Quyết định đầu tư
5. Chi phí sử dụng vốn và cơ cấu nguồn vốn
1.1 KHÁI NIỆM VỀ DOANH NGHIỆP
-
Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng,có tài
sản,có trụ sở giao dịch ổn định,được đăng kí kinh
doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích
thực hiện các hoạt động kinh doanh.
-
Kinh doanh là việc thực hiện liên tục một,một số hoặc
tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư,từ sản xuất
đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị
trường nhằm mục đích sinh lợi.
(Luật doanh nghiệp 2005-điều 4)
Thị
trường
các yếu tố
đầu vào
Doanh
nghiệp
kết hợp
các yếu tố
đầu vào
Thị
trường
yếu tố
đầu ra

Lợi
nhuận
Các yếu
tố đầu
vào
Hàng hóa
yếu tố
đầu ra
1.2 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DN
-
Về hình thức: Tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ
trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận
động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp.
-
Về nội dung: Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ
kinh tế dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập,
phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trong các
hoạt động của doanh nghiệp.
-
Hoạt động tài chính là một mặt hoạt động của doanh
nghiệp
1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI
CHÍNH
-
Trong kinh tế thị trường, tiền đề cho các hoạt động
của doanh nghiệp
→
một lượng vốn tiền tệ nhất định.
-
Bằng cách thức nhất định, doanh nghiệp tạo lập được

số vốn hay quỹ tiền tệ ban đầu
-
Quá trình hoạt động của doanh nghiệp là quá trình
tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ
-
Quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ
cũng là quá trình phát sinh các dòng tiền vào và
dòng tiền ra
Doanh
nghiệp
Trả tiền mua
Mua máy móc thiết bị
Doanh thu
Bán sản phẩm
Nộp thuế
Hoạt động đầu tư Hoạt động kinh doanh
1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI
CHÍNH (tiếp)
Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ
cũng là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới
hình thức giá trị => Các quan hệ tài chính
Doanh
nghiệp
Nộp thuế và
các nghĩa vụ
tài chính khác
Nhà nước
a. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước
1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI
CHÍNH (tiếp)

b. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể
kinh tế khác và các tổ chức xã hội.
-
Quan hệ thanh toán và thưởng phạt vật chất trong
việc thực hiện cung cấp hàng hóa, dịch vụ.
Doanh
nghiệp
Trả tiền
mua hàng
Thưởng,
phạt vật
chất
Thu tiền
bán hàng
Nhà cung cấp
thiết bị,
vật tư, dịch vụ
Khách hàng
1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH
(tiếp)
-
Quan hệ thanh toán, thưởng phạt vật chất trong việc
vay và cho vay.
Cho vay vốn
Trả lãi vay
và vốn gốc
Thưởng phạt
vật chất
Doanh
nghiệp

Người cho vay
- Ngân hàng TM,
các tổ chức TC khác.
- Các nhà đầu tư
- Các DN khác
-
Các tổ chức kinh tế
Vay vốn
Thu tiền lãi
cho vay và thu
hồi vốn gốc
1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI
CHÍNH (tiếp)
c. Quan hệ tài chính giữa DN và người lao động trong
doanh nghiệp.
Doanh
nghiệp
Trả tiền công
hay tiền
lương
Thưởng phạt
vật chất
Người
lao
động
1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI
CHÍNH (tiếp)
d. Quan hệ tài chính giữa DN và chủ sở hữu DN
Doanh
nghiệp

Đầu tư, góp vốn
hoặc rút vốn
Phân chia lợi nhuận
sau thuế
Trách nhiệm đối với
khỏan nợ và các nghĩa
vụ TC khác của DN
Thanh tóan khi nhượng
bán, thanh lý DN
Chủ sở
hữu
doanh
nghiệp
1.4 - QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
Khái niệm: Quản trị TCDN là việc lựa chọn và đưa
ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện những
quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của
doanh nghiệp
MỤC TIÊU CỦA DOANH NGHIỆP
•
Gia tăng lợi nhuận
•
Tăng doanh thu
•
Tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp
•
Giảm thiểu rủi ro
•
Cắt giảm chi phí

•
Tồn tại
•
Tối đa hóa giá trị thị trường
CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH
Các quyết định tài chính
có tính chất chiến lược
Quyết định phân phối
LN sau thuế (Chính
sách cổ tức đối với công
ty cổ phần)
Quyết định Tài trợ
(hay Huy động vốn)
Quyết định
Đầu tư
NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH
HƯỞNG ĐẾN TỔ CHỨC TCDN
Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp
Những ảnh hưởng chủ yếu
của hình thức pháp lý tổ
chức DN
Cách thức
tạo lập và
huy động
vốn
Quyền
chuyển
nhượng
hay rút
vốn khỏi

doanh
nghiệp
Trách nhiệm
của chủ sở
hữu đối với
các khoản nợ
và nghĩa vụ
tài chính
khác của DN
Phân chia
lợi nhuận
sau thuế
NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH
HƯỞNG ĐẾN TỔ CHỨC TCDN
Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh.
a. Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh

Tính chất
ngành kinh doanh
Cơ cấu tài sản
Rủi ro
kinh doanh
Cơ cấu chi phí
kinh doanh
Tốc độ
chu chuyển vốn
Cơ cấu
nguồn vốn
NHỮNG NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH
HƯỞNG ĐẾN TỔ CHỨC TCDN

b. Ảnh hưởng của tính chất thời vụ và chu kỳ sxkd
Tính chất thời vụ và chu kỳ
SXKD
Nhu cầu vốn lưu động giữa
các thời kỳ trong năm
Sự cân đối thu và chi tiền tệ
giữa các thời kỳ trong năm
Tại sao những doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có
tính chất thời vụ lại gặp khó khăn trong việc cân đối giữa
thu và chi bằng tiền giữa các thời kỳ ở trong năm?
MÔI TRƯỜNG KINH DOANH
Môi trường
kinh doanh
Những ràng
buộc
Những cơ hội
Khả năng
thích ứng
Doanh
nghiệp
Khả năng
chớp cơ hội
Những môi trường chủ yếu nào hợp thành môi trường
kinh doanh của DN?
MÔI TRƯỜNG KINH DOANH
Các môi trường chủ yếu hợp thành môi trường kinh
doanh ảnh hưởng đến TCDN
1. Môi trường kinh tế - tài
chính
5. Môi trường công nghệ và

thông tin
2. Môi trường pháp lý 6. Môi trường chính trị
3. Môi trường văn hóa 7. Môi trường sinh thái
4. Môi trường xã hội 8. Môi trường quốc tế
v.v…
ẢNH HƯỞNG CỦA MÔI TRƯỜNG KINH TẾ - TÀI
CHÍNH ĐẾN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DN
- Cơ sở hạ tầng của nền
kinh tế
- Tình trạng của nền
kinh tế
- Lãi suất thị trường
- Lạm phát
- Chính sách kinh tế và tài chính
của Nhà nước đối với doanh
nghiệp.
- Mức độ cạnh tranh
- Thị trường tài chính và hệ thống
các trung gian tài chính
Khi nền kinh tế có lạm phát ở mức độ cao sẽ tác động như thế
nào đến tình hình tài chính của doanh nghiệp?
Sự phát triển của thị trường tài chính có ảnh hưởng như thế
nào đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp?
2. CHI PHÍ, DOANH THU VÀ
LỢI NHUẬN
2.1 - CHI PHÍ KINH DOANH CỦA
DOANH NGHIỆP
•
Chi phí sản xuất kinh doanh:
-

Chi phí cho việc sản xuất ra các sản phẩm hàng hóa, dịch
vụ
-
Chi phí bán hàng
-
Chi phí quản lý doanh nghiệp
•
Chi phí tài chính: là chi phí liên quan đến hoạt động đầu
tư vốn, huy động vốn (chi phí lãi vay…)
•
Chi phí khác: chi phí thanh lý nhượng bán TSCĐ, chi
phí về tiền phạt do vi phạm hợp đồng…
2.2 - GIÁ THÀNH SẢN PHẨM
•
Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ chi phí mà doanh
nghiệp đã bỏ ra để hoàn thành việc sản xuất và tiêu
thụ một đơn vị sản phẩm hay một loại sản phẩm nhất
định
•
Phân loại giá thành: Theo phạm vị sản xuất và tiêu
thụ sản phẩm
-
Giá thành sản xuất
-
Giá thành toàn bộ
2.3 - GIẢI PHÁP TIẾT KIỆM CHI
PHÍ, HẠ GIÁ THÀNH
2.4 - DOANH THU

•
Là biểu hiện tổng giá trị các lợi ích kinh tế mà
doanh nghiệp thu được từ hoạt động kinh doanh và
hoạt động khác trong một thời kỳ nhất định
•
Doanh thu của doanh nghiệp bao gồm:
-
Doanh thu hoạt động kinh doanh

Doanh thu bán hàng

Doanh thu tài chính
-
Thu nhập khác