Tầm quan trọng của 1 kế hoạch lãi/lỗ ppsx

Tầm quan trọng của 1 kế
hoạch lãi/lỗ
Ai là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ là
mua gốc bán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán
ngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều này gần như là
không thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng chỉ là con người: cảm
xúc thường làm dao động sự phán đoán và bản chất chúng ta
luôn ghét sự thất bại.

Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt
hại cho ví tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng ta.
Thường thì các nhà đầu tư kiếm lời bằng cách bán các cổ phiếu
tăng giá, giữ lại những cổ phiếu xuống giá với hy vọng chúng sẽ
tăng giá trở lại, và như vậy, những cổ phiếu này co lại còn một
phần so với giá trị trước đó. Vậy làm thế nào các nhà đầu tư có
thể tránh được những hậu quả đó? Một giải pháp được đưa ra là
phải học để trở thành một nhà đầu tư có kỷ luật và phải thông
qua một kế hoạch lãi/lỗ.

Một kế hoạch lãi/lỗ là gì?

Kế hoạch này là một bước mà rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ (và các
nhà đầu tư chuyên nghiệp) thường coi nhẹ. Kế hoạch lãi/lỗ là tập
hợp những giới hạn nhằm xác định mức độ thua lỗ lớn nhất hoặc
lợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm được trên một cổ phiếu. Một phần
rất quan trọng trong việc đầu tư là phải tính đến những thua lỗ
trong kế hoạch đầu tư của mình. Bởi vậy kế hoạch lãi/lỗ sẽ là cốt
lõi cho một chiến lược chính xác.

Tất cả chúng ta đều mắc phải sai lầm khi lựa chọn cổ phiếu và
phần lớn đều bị mất tiền trên thị trường chứng khoán. Cái tạo nên

những nhà đầu tư vĩ đại đó chính là khả năng nhận biết những
lựa chọn sai lầm của họ và sử dụng chúng làm bài học cho
những quyết định đầu tư sau này. Một kế hoạch lãi/lỗ giúp bạn
nhận ra những sai lầm bằng cách cho phép bạn tách biệt vấn đề
tình cảm với đầu tư. Nếu bạn không quá sốt sắng tới lợi nhuận
mà chỉ xem chúng hoàn toàn như một phương tiện thúc đẩy sự
lưu thông tiền mặt (trên hết cả là bản ngã của bạn) thì bạn sẽ có
nhiều thời gian dễ dàng hơn để xem những cổ phiếu thua lỗ và
hơn nữa là kiểm soát được chúng.

Đặt kế hoạch cho mình

Đặt ra một kế hoạch có thể khó hơn rất nhiều những gì bạn nghĩ.
Trước tiên, bạn sẽ phải xác định mức lợi nhuận tối đa mà bạn sẽ
chấp nhận và mức thua lỗ tối đa mà bạn cho phép đầu tư, nhưng
các giới hạn tối đa và tối thiểu đó không nhất thiết phải áp dụng
cho tất cả các loại cổ phiếu. Ví dụ: khi so sánh một cổ phiếu có
tính thanh khoản cao (Blue chip stock) với một cổ phiếu có giá trị
thấp đang tăng trưởng (Small-cap growth stock) thì khả năng
tăng hay giảm 10% giá cổ phiếu có tính thanh khoản cao trong
một năm ít hơn rất nhiều so với cổ phiếu có giá trị thấp. Nói một
cách khác, bạn phải phân tích riêng từng cổ phiếu để ước tính nó
có thể biến động đến mức nào.

Một số nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích kỹ
thuật (technical analysis) hoặc phân tích cơ bản (fundamental
analysis) hoặc kết hợp cả hai để xác định những giới hạn thích
hợp cho lợi nhuận và thua lỗ. Một cách khác để bạn đặt ra những
giới hạn cho mình là mô hình hóa kế hoạch của bạn dựa trên việc
thực hiện các mốc chuẩn đã đặt ra như chỉ số hoặc thậm chí dựa

trên thành quả trước đây trong danh mục đầu tư của mình.

Một yếu tố khác mà bạn phải tính đến khi đặt kế hoạch lãi/lỗ là
mức độ rủi ro cho phép dựa trên các yếu tố như cá tính của bạn,
khung thời gian và nguồn vốn của mình. Điển hình là những
người quan tâm tới rủi ro thường có những giới hạn chặt chẽ hơn
những người không bận tâm tới rủi ro. Những người thích rủi ro
thường sẽ kiếm nhiều lợi nhuận tới mức có thể từ việc cổ phiếu
tăng giá, nhưng những nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể bán cổ
phiếu sớm hơn thời điểm tăng giá để loại trừ rủi ro thua lỗ, điều
có thể xảy ra khi cổ phiếu rớt giá nhanh chóng. Nếu bạn muốn
tránh xa rủi ro, thì một kế hoạch lãi/lỗ với 10% có thể là không
phù hợp hoặc thậm chí là không thực tế đối với bạn. Mặt khác,
nếu bạn sẵn sàng chấp nhận thêm rủi ro cùng với lợi nhuận tiềm
năng thì 10% của kế hoạch lãi/lỗ có thể là thích hợp với bạn hơn.

Triển khai kế hoạch lãi/lỗ của mình

Ngay khi bạn quyết định con số lãi/lỗ, dù bạn là người bảo thủ
hay là người năng động thì bạn cũng đưa kế hoạch đó vào hành
động với càng ít cản trở càng tốt. Hãy nhớ rằng, kế hoạch này có
hai yêu cầu: bạn phải bán cổ phiếu nếu nó giảm xuống tới mức
độ nào đó và nếu nó tăng tới một mức nhất định.

Ngày nay, các nhà môi giới chứng khoán sẽ không để cho bạn
đặt hai lệnh bán khác nhau cho cùng một loại cổ phiếu, vì vậy
bạn phải xác định cổ phiếu nào bạn ưu tiên bán ra trước. Khôn
hơn hết là bạn nên đặt lệnh cho các cổ phiếu để ngăn chặn trước
khả năng sụt giá. Rất nhiều nhà đầu tư khôn ngoan sử dụng lệnh
cắt lỗ nhằm hướng dẫn nhà môi giới chứng khoán bán hay mua

một cổ phiếu ngay khi nó đạt tới mức giá nhất định. Việc cắt lỗ
đảm bảo rằng bạn sẽ không bị nhấn chìm trong thị trường xuống
giá, đặc biệt là không phải lúc nào bạn cũng theo dõi được tất cả
các phiên giao dịch. Khi bạn đặt lệnh với nhà môi giới chứng
khoán của mình, hãy đưa ra mức giá mà bạn cho rằng tỷ lệ phần
trăm thua lỗ là tối đa và sau đó hãy ngồi và chờ kết quả. Nếu giá
khớp lệnh ở trần trên so với dự kiến của bạn thì bạn chỉ cần thay
đổi giá cho lệnh cắt lỗ và bán ngay cổ phiếu của mình.

Giữ đúng kỷ luật

Khi đã có bản chiến lược lãi/lỗ trong tay thì bạn phải nhớ rằng
toàn bộ ý tưởng của kế hoạch là để thiết lập những phương
châm chỉ đạo nghiêm ngặt nhằm quyết định khi nào cần bán cổ
phiếu. Chắc chắn rằng, bạn sẽ cảm thấy đau lòng khi thấy cổ
phiếu vẫn tiếp tục tăng giá khi bạn bán ra, nhưng thường thì bán
một cổ phiếu đang lên giá tốt hơn là đợi cho đến lúc phải bán hạ
giá khi giá của nó đang sụp xuống sau khi đã đạt tới giá đỉnh
điểm. Chính Joseph P. Kennedy đã từng nói “chỉ có một thằng
ngốc mới giữ lại cổ phiếu ở mức giá cao nhất”.

Kết luận

Hãy nhớ rằng những con số ví dụ trên chỉ là sự suy rộng. Và để
đặt một kế hoạch bạn cần phải có sự nghiên cứu tỉ mỉ, phân tích,
tự đánh giá và có cái nhìn thực tế. Còn việc đặt một giới hạn lợi
nhuận ở mức 100% (gấp đôi số vốn của bạn) không có ý nghĩa gì
nếu bạn đầu tư vào các công ty có mức độ rủi ro thấp với tốc độ
tăng trưởng đều mỗi năm là 15%.

Dưới đây là một vài điểm đáng nhớ:

- Một cổ phiếu giảm 50% có nghĩa là bạn sẽ cần gấp đôi số tiền
để lấy lại vốn. Kiểm soát thua lỗ là chìa khóa cho chiến lược đầu
tư hiệu quả.

- Mắc phải sai lầm là bản chất của con người. Một khi bạn nhận
ra điều này, bạn sẽ thấy dễ dàng hơn.

- Mua cổ phiếu và giữ nó trong một thời gian dài không có nghĩa
là bạn sẽ kiếm được tiền. Một chiến lược mua và giữ sẽ chỉ hiệu
quả khi bạn chọn được những công ty phù hợp.

Và điểm quan trọng nhất trong việc đặt ra kế hoạch lãi/lỗ là hãy
bám sát vào nó!