Huy động vốn thông qua phát hành Trái phiếu Chính phủ tại Kho bạc nhà nước Hà Tây - 4://www.simpopdf.com-Công tác huy động ppsx

- Công tác huy động vốn: thông qua phát hành trái phiếu, KBNN Hà Tây đã huy
động trong năm 2002 là: 156 tỉ đồng.
- KBNN Hà Tây trong những năm qua luôn đạt thành tích cao, hoàn thành xuất
sắc nhiệm vụ được giao, liên tục được các cấp khen thưởng như: Chính phủ, Bộ Tài
chính, KBNN TƯ, UBND tỉnh, Bộ Văn hoá Thông tin, Chủ tịch nước.
2.1.3.2 Vai trò của KBNN Hà Tây trong công tác huy động vốn thông qua phát hành
trái phiếu Chính phủ
Cũng như các kho bạc khác, KBNN Hà Tây có chức năng quản lý quỹ NSNN, tập
trung các nguồn thu, cấp phát, chi trả các khoản chi NSNN. Bên cạnh đó, KBNN Hà
Tây còn có vai trò quan trọng trong công tác huy động vốn để bù đắp thiếu hụt
NSNN và để đầu tư phát triển kinh tế. Điều đó thể hiện ở những điểm sau:
- KBNN Hà Tây nghiên cứu và áp dụng chính sách vay dân có hiệu quả thông
qua việc phát hành tín phiếu, trái phiếu Chính phủ, các chứng chỉ vay nợ khác của
Chính phủ mà KBNN TƯ giao cho.
- KBNN Hà Tây tổ chức phát hành trái phiếu Chính phủ, tập trung vốn cho
NSNN, đồng thời thanh toán trả nợ gốc và lãi đến hạn.
- Tổ chức quản lý và bảo quản trái phiếu Chính phủ mà KBNN Hà Tây phát
hành trên địa bàn
- Công tác huy động vốn ở KBNN Hà Tây gắn liền với việc thực hiện chính
sách Tài chính – Tiền tệ, tổ chức điều hoà tiền mặt, kiểm soát các hoạt động mua bán
tín phiếu và trái phiếu KBNN để góp phần kiềm chế lạm phát, ổn định lưu thông tiền
tệ.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
- Tổ chức hạch toán kế toán các khoản vay nợ, trả nợ ở trong tỉnh theo từng kỳ
hạn nợ, từng loại tín phiếu – trái phiếu của từng đối tượng huy động. Phân tích tác
động ảnh hưởng của việc huy động vốn trong tỉnh đối với cân đối NSNN và điều hoà
lưu thông tiền tệ
- Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, cùng với cả nước, nền kinh tế
Hà Tây đã chuyển biến rõ rệt, nhất là trong lĩnh vực Tài chính. Do vậy, vai trò của
KBNN Hà Tây trong công tác huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính
phủ ngày càng nổi bật. KBNN Hà Tây trong những năm qua đã huy động được một

lượng vốn lớn để bù đắp thiếu hụt ngân sách và cho đầu tư phát triển kinh tế. KBNN
Hà Tây đã khẳng định vai trò quan trọng của mình trong huy động vốn, hoàn thành
nhiệm vụ mà KBNN TƯ giao cho.
2.2 Thực trạng công tác huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ
của KBNN Hà Tây
2.2.1 Cơ chế phát hành và thanh toán trái phiếu Chính phủ.
Ngày 26/7/1994, Chính phủ ban hành nghị định số 72/CP về quy chế phát hành các
loại trái phiếu Chính phủ. Trong nghị định này nêu rõ: trái phiếu Chính phủ là chứng
chỉ vay nợ của Chính phủ do Bộ Tài Chính phát hành, có thời hạn, có mệnh giá, có
lãi
- Trái phiếu Chính phủ bao gồm: tín phiếu, trái phiếu, công trái xây dựng tổ
quốc, các loại ký danh và vô danh được phát hành dưới các hình thức sau:
+ Tín phiếu kho bạc là loại tín phiếu ngắn hạn (dưới một năm)
+ Trái phiếu kho bạc là loại trái phiếu có thời hạn từ một năm trở lên
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
+ Trái phiếu công trình là loại trái phiếu có thời từ một năm trở lên, vay vốn cho từng
công trình cụ thể, theo kế hoạch đầu tư của Nhà nước,
Các hình thức huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ bao gồm:
- Tín phiếu ngắn hạn: là loại tín phiếu có thời hạn ba tháng, sáu tháng, được
phát hành thường xuyên từng đợt để tạo ra nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi phục vụ cho
chi NSNN.
- Tín phiếu kho bạc phát hành và thanh toán bằng ngoại tệ: là loại tín phiếu kho
bạc được ghi thu, ghi chi trực tiếp bằng ngoại tệ với thời hạn 1 năm, 2 năm và trả lãi
hàng năm.
- Trái phiếu KBNN trung hạn: là loại trái phiếu kho bạc có thời hạn 1 năm, 2
năm, 3 năm, huy động vốn nhằm bù đắp thiếu hụt NSNN và cho đầu tư phát triển
kinh tế trong kế hoạch NSNN được duyệt.
Trong những năm qua, công tác huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính
phủ của hệ thống KBNN đã đạt được những kết quả nhất định, góp phần giải quyết
thiếu hụt tạm thời NSNN, kiềm chế và đẩy lùi lạm phát, ổn định lưu thông tiền tệ,

bình ổn giá cả, thúc đẩy phát triển kinh tế.
Trái phiếu Chính phủ được phát hành dưới dạng chứng chỉ trái phiếu ghi sổ. Trái
phiếu Chính phủ có nhiều mệnh giá khác nhau tuỳ theo từng đợt phát hành, được in
sẵn trên chứng chỉ trái phiếu (hoặc giấy chứng nhận sở hữu trái phiếu) theo nhu cầu
của người mua trái phiếu. Trái phiếu Chính phủ được thu và thanh toán bằng VNĐ,
trường hợp mua bằng vàng, ngoại tệ chuyển đổi sẽ được cơ quan phát hành trái phiếu
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
thu vàng và ngoại tệ, đồng thời thực hiện chuyển đổi ra VNĐ để ghi thu và thanh
toán.
Đối với lãi suất trái phiếu Chính phủ: lãi suất do Bộ Tài chính công bố theo từng đợt
phát hành (sau khi đã thoả thuận với NHNN Việt Nam), đảm bảo cho người mua trái
phiếu được hưởng lãi suất thực cộng (+) với chỉ số trượt giá. Căn cứ để xác định lãi
suất trái phiếu là:
- Tỉ lệ lạm phát và biến động giá cả theo từng thời kỳ.
- Thời hạn của trái phiếu: lãi suất trái phiếu có thời hạn dài được quy định cao
hơn lãi suất trái phiếu có thời hạn ngắn.
- Nhu cầu huy động vốn và khả năng huy động trái phiếu.
Phương thức xác định lãi suất trái phiếu là:
- Lãi suất cố định áp dụng cho cả thời kỳ phát hành, tuỳ theo biến động của thị
trường và mức lạm phát dự tính bình quân, nhu cầu vốn cần huy động từng năm để
xác định và công bố lãi suất.
- Lãi suất chỉ đạo để tổ chức đấu giá và chọn lãi suất phát hành.
Đối tượng mua trái phiếu bao gồm:
- Người Việt Nam ở trong nước, kiều bào ở nước ngoài, người nước ngoài làm
việc và sinh sống hợp pháp tại Việt Nam.
- Các doanh nghiệp Việt Nam thuộc mọi lĩnh vực và thành phần kinh tế, kể cả
các Ngân hàng Thương mại, tổ chức tín dụng, Công ty Tài chính, Công ty Bảo
hiểm,
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
- Các hội, các đoàn thể quần chúng được dùng các loại quỹ hợp pháp của mình

để mua trái phiếu Chính phủ
Người mua trái phiếu Chính phủ được quyền lựa chọn các loại trái phiếu thích hợp
với số lượng không hạn chế. Trái phiếu Chính phủ được tự do mua bán, chuyển
nhượng, thừa kế, được dùng làm tài sản cầm cố, thế chấp trong các quan hệ tín dụng,
nhưng không được dùng để thay thế tiền trong lưu thông và nộp thuế cho Nhà nước.
Cụ thể cơ chế phát hành và thanh toán trái phiếu Chính phủ như sau:
2.2.1.1 Tín phiếu do KBNN phát hành:
Đối tượng mua tín phiếu kho bạc là tất cả các tầng lớp dân cư và là người Việt Nam
theo nguyên tắc tự nguyện
- Tín phiếu kho bạc phát hành và thanh toán bằng VNĐ
- Thời hạn của tín phiếu là 3 tháng, 6 tháng.
- Lãi suất của tín phiếu được quy định cho từng đợt, phù hợp với thị trường, với
nhu cầu chi tiêu của NSNN và lãi suất tiết kiệm.
- Tờ tín phiếu không ghi sẵn mệnh giá, mức mua tối thiểu là: 20.000 VNĐ,
không hạn chế mức mua tối đa.
- Tín phiếu kho bạc ghi tên và địa chỉ người mua, mua ở đâu thì thanh toán ở
đó.
- Tín phiếu kho bạc được thanh toán một lần cả gốc lẫn lãi khi đến hạn và theo
lãi suất quy định, không tính lãi nhập gốc hàng tháng.
- Đấu thầu tín phiếu kho bạc:
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
+ Đấu thầu tín phiếu kho bạc là hình thức phát hành tín phiếu kho bạc theo phương
thức bán buôn thông qua đấu thầu giữa các thành viên trên thị trường sơ cấp phát
hành tín phiếu kho bạc, nhằm huy động vốn trong các Ngân hàng, các tổ chức kinh tế
cho NSNN và đầu tư phát triển kinh tế.
+ Tín phiếu kho bạc đấu thầu qua NHNN có đặc điểm thu tiền, thanh toán và hạch
toán bằng VNĐ. Mệnh giá tối thiểu là 1 triệu đồng, thời hạn 3 tháng, 6 tháng, 9
tháng.
Việc đấu thầu ở đây là lãi suất, lãi suất được hình thành trên cơ sở kết quả đấu thầu,
tại đó cân bằng giữa khả năng cung cầu về tín phiếu.

Đối tượng đấu thầu gồm: các NHTM, chi nhánh NHNN.
+ Nguyên tắc cơ bản trong đấu thầu là: bí mật tuyệt đối mọi hoạt động đặt thầu
của các thành viên và sự chỉ đạo đấu thầu của liên Bộ Tài chính – NHNN. Các thông
tin cần thiết về tổ chức phải được công khai, các thành viên thị trường có quyền bình
đẳng về quyền lợi, nghĩa vụ khi tham gia đấu thầu.
Theo quy định, các thành viên có trách nhiệm thanh toán khối lượng tín phiếu trúng
thầu kể từ sau khi có thông báo kết quả đấu thầu cho đến ngày phát hành tín phiếu.
2.2.1.2 Đối với trái phiếu kho bạc.
Ngày 25/08/1994, bộ trưởng Bộ Tài chính ra quyết định số 433 TC – KBNN về việc
phát hành trái phiếu kho bạc kỳ hạn 3 năm, trả lãi hàng năm với các đối tượng gồm
người Việt Nam ở trong nước, kiều bào ở nước ngoài, người nước ngoài đang làm
việc và sinh sống ở Việt Nam, các doanh nghiệp trong nước ở Việt Nam, các doanh
nghiệp trong nước thuộc mọi thành phần kinh tế hoạt động kinh doanh trên mọi lĩnh
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
vực, các doanh nghiệp đầu tư nước ngoài hoạt động theo luật đầu tư nước ngoài tại
Việt Nam được Chính phủ Việt Nam cho phép kinh doanh mua bán trái phiếu. Các
loại trái phiếu này có mệnh giá khác nhau, có danh hoặc không ghi danh. Lãi suất trái
phiếu được công bố theo từng đợt phát hành, tiền lãi được thanh toán 6 tháng một lần
theo mức lãi được thanh toán trong thời hạn thanh toán lãi. Đồng thời KBNN phát
hành loại trái phiếu 12 tháng trả lãi trước, lãi suất 21%/năm.
- Quyết định số 122/TC – QĐ - KBNN ngày 01/02/1997 của Bộ trưởng Bộ Tài
chính về phát hành trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, KBNN đã tổ chức phát hành loại
trái phiếu này.
+ Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, lãi suất 14%/năm, có ghi tên và địa chỉ người
mua.
+ Trái phiếu kho bạc chỉ được ghi thu và thanh toán bằng đồng Việt Nam, mức tối
thiểu của tờ trái phiếu là 100.000 đồng, không hạn chế mức tối đa.
+ Trái phiếu phát hành đợt này không tính lãi nhập gốc, tiền gốc và lãi trái phiếu
được thanh toán 1 lần khi đến hạn (đủ 24 tháng) tại KBNN nơi phát hành.
Trong trường hợp người sở hữu trái phiếu có nhu cầu thanh toán trước hạn nếu thời

gian mua trái phiếu đủ 12 tháng đến dưới 24 tháng thì được hưởng lãi của 1 năm với
lãi suất 13% năm.
Đối tượng mua trái phiếu bao gồm: Các cơ quan, đoàn thể, hội quần chúng của Việt
Nam, người Việt Nam ở trong nước và nước ngoài làm việc và sinh sống hợp pháp
tại Việt Nam. Ngày 5/02/1999, Bộ Tài chính ra quyết định số 17/1999/QĐ - BTC về
việc phát hành trái phiếu kỳ hạn 2 năm lãi suất 13%/năm với các đối tượng mua trái
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -
phiếu như đợt phát hành năm 1997. Nhưng các tổ chức, các đơn vị, các Hội tuyệt đối
không được sử dụng vốn, kinh phí được NSNN cấp, hoặc có nguồn gốc từ NSNN cấp
để mua trái phiếu kho bạc. Các loại trái phiếu này có mệnh giá in sẵn thấp nhất là
100.000 đồng, mệnh giá cao nhất là 100 triệu đồng.
Ngày 25/02/2000, Bộ Tài chính ra quyết định số 28/2000/QĐ-BTC của Bộ trưởng bộ
Tài chính về việc phát hành trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm lãi suất 7%/năm, đối
tượng mua là người Việt Nam ở trong và ngoài nước, người nước ngoài làm việc và
sinh sống hợp pháp tại Việt Nam.
Ngày 27/9/2002, Bộ Tài chính ra quyết định số 83/2002/QĐ-BTC của Bộ trưởng bộ
Tài chính về việc phát hành trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm lãi suất 7,4%/năm.
2.2.2 Kết quả phát hành, thanh toán trái phiếu Chính phủ qua Kho bạc Nhà nước Hà
Tây năm 1996:
2.2.2.1 Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm:
Từ tháng 9/1996, KBNN Hà Tây đã tổ chức phát hành trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2
năm, lãi suất 12%/năm với kết quả:
Tổng số vốn huy động được từ đợt phát hành này là 44.358 triệu đồng, trong đó:
+ Văn phòng KBNN tỉnh huy động được 35.552 triệu đồng.
+ Kho bạc Nhà nước các huyện huy động được 5.806 triệu đồng.
Đồng thời KBNN Hà Tây thanh toán trước hạn đối với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2
năm, lãi suất 12% như sau:
Tổng số tiền thanh toán trước hạn đối với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm lãi suất
12%/năm là 4.120 triệu đồng. Trong đó:
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

+ Văn phòng KBNN tỉnh thanh toán 4.014 triệu đồng
+ KBNN các huyện thanh toán 106 triệu đồng.
2.2.2.2 Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 1 năm
Trong năm 1996, KBNN Hà Tây không phát hành trái phiếu kho bạc loại kỳ hạn 1
năm mà thanh toán gốc, lãi trái phiếu kho bạc kỳ hạn 1 năm , lãi suất 21%/năm đến
hạn, kết quả như sau:
- Tổng số tiền thanh toán gốc trái phiếu kho bạc kỳ hạn 1 năm lãi suất 21%/năm
đến hạn là 35.962 triệu đồng. Trong đó:
+ Văn phòng KBNN tỉnh thanh toán 30.044 triệu đồng
+ KBNN các huyện thanh toán 5.918 triệu đồng.
Cụ thể: đối với trái phiếu kho bạc vô danh, với mệnh giá là: 500.000đ đến
10.000.000đ, KBNN Hà Tây đã tiến hành thanh toán gốc với số tiền là 41.566 triệu
đồng. Đối với trái phiếu kho bạc loại ghi danh KBNN tỉnh Hà Tây đã tiến hành thanh
toán gốc với số tiền là 526 triệu đồng.
- Tổng số tiền thanh toán lãi trái phiếu kho bạc kỳ hạn 1 năm , lãi suất 21%/năm
là 7.551 triệu đồng, trong đó:
+ Văn phòng KBNN tỉnh thanh toán 6.309 triệu đồng
+ KBNN các huyện thanh toán 1.242 triệu đồng.
Đối với trái phiếu kho bạc loại vô danh, KBNN Hà Tây đã thanh toán lãi với số tiền
11.724 triệu đồng.
Đối với trái phiếu kho bạc ghi danh, văn phòng KBNN tỉnh đã thanh toán với số tiền
là 83 triệu đồng.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -