Thực trạng và giải pháp hòan thiện thẩm định dự án đầu tư tài chính tại VPBANK Hòan Kiếm - 5 pot

Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

- Quý II/2006 + quý I/2007 san lấp mặt bằng và tiến hành xây dựng nhà
xưởng, lắp đặt máy móc
- Quý II/2007 chính thức đưa nhà máy đi vào hoạt động
Vốn tự có của cơng ty sẽ tham gia trước, sử dụng cho việc lập báo cáo nghiên
cứu khả thi, tổ chức đấu thầu, thuê tư vấn thiết kế, thi công công trình, xây dựng
trạm biến thế. Hiện nay nguồn vốn tự có của cơng ty là 7,2 tỷ đồng( các thành viên
cơng ty mới góp vốn vào cơng ty theo đăng ký là 6,8 tỷ +lãi chưa phân phối), nguồn
vốn này công ty đã đầu tư cho dự án khoảng 3.5 tỷ đồng, còn lại đã tập trung vào tài
sản cố định hiện có. Số vốn cịn thiếu (1,4 tỷ) các thành viên sẽ bổ sung vào đầu
năm 2006 để hoàn thành ngay được nhà xưởng
Như vậy nếu ngân hàng chấp nhận cho vay thì dự án sẽ được đáp ứng đủ về
nguồn vốn cần thiết trong các giai đoạn
*Về tính hiệu quả tài chính của dự án
- Cơ sở tính toán:
+Thuế thu nhập doanh nghiệp 32%, được miễn 2 năm đầu và giảm 50%
trong 2 năm tiếp theo
+Khấu hao được tính trong 10 năm
+Lãi suất chiết khấu được sử dụng là lãi suất vay ngân hàng (12%)
Kết quả tính tốn được trình bày chi tiết tại phụ lục
- Hiệu quả của dự án như sau:
Giá trị hiện tại của lợi nhuận rịng NPV = 17.6 > 0
Tỷ suất hồn vốn nội tại IRR = 15,3% > 12%
Thời gian hoàn vốn T= 7,2 năm < thời gian hoạt động của dự án (10 năm)


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Như vậy dự án khả thi về mặt tài chính.
* Về phương diện mơi trường, PCCC

Các yếu tố trong q trình sản xuất có thể tác động xấu đến mơi trường của
dự án là tiếng ồn do sự hoạt động của các máy móc, nước thải trong q trình sản
xuất tại các phân xưởng sản xuất gạch và đá xẻ.
- Đối với chất thải rắn: được công ty tận dụng triệt để trong các dây chuyền sản
xuất nên hầu như khơng có
- Đối với chất thải lỏng, chất thải sinh hoạt: chất thải này chủ yếu được tạo ra
trong quá trình sản xuất và sinh hoạt. Công ty đã đầu tư xây dựng một hệ thống xử
lý chất thải riêng, các chất thải lỏng được tập trung tại hệ thống xử lý nước thải để
lắng và xử lý các chất rắn lơ lửng trước khi thải ra môi trường xung quanh
- Công ty cũng có kế hoạch trồng cây xanh một số khu vực quanh nhà máy góp
phần điều hồ khơng khí trong khu vực
Tính khả thi về mặt mơi trường của dự án đã được đánh giá, kiểm chứng
thông qua việc phê duyệt báo cáo đánh giá tác động môi trường của Bộ khoa học
công nghệ và môi trường
Tại các văn phòng và nhà xưởng làm việc được trang bị hệ thống các bình
chữa cháy, đồng thời cơng ty cịn bố trí hệ thống bể, vịi nước tại các vị trí thích hợp
đảm bảo khả năng ứng cứu khi cần thiết
* Về phương án trả nợ
+Nguồn trả nợ: Công ty dự kiến dùng lợi nhuận và khấu hao từ chính dự án
"Xây dựng nhà máy sản xuất đá xẻ và đá trang trí nội thất" và lợi nhuận từ hoạt
động kinh doanh hiện tại để trả gốc và lãi cho ngân hàng


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Các tài sản cố định được khấu hao đều trong 14 năm, mức khấu hao cơ bản
1 năm là: 9.670.000.000/ 14 = 690.710.000 đồng
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh hiện tại của công ty. Căn cứ vào bảng
báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm, khả năng tăng
trưởng của cơng ty trong tương lai, thì cán bộ thẩm định đã đánh giá mức lợi nhuận

trung bình của cơng ty trong những năm tới sẽ đạt trên 400.000.000 đồng/năm (
Trong 9 tháng đầu năm 2005 lợi nhuận sau thuế của công ty đã đạt
415.000.000đồng). Công ty sẽ dùng 90% lợi nhuận ( tức là khoảng
360.000.000đồng ) để trả nợ hàng năm cho ngân hàng
Như vậy nguồn trả nợ của dự án ước tính hàng năm là:
690.710.0000 + 360.000.000 + lợi nhuận hàng năm của dự án
Với nguồn trả nợ trên, dự án hồn tồn có khả năng trang trải các khoản nợ
cả gốc lẫn lãi hàng năm cho ngân hàng
Nếu Vpbank đồng ý cho công ty vay 2.6 tỷ đồng trong vòng 05 năm ân hạn
9 tháng với lãi suất 1 %/ tháng thì :
+ Trong 9 tháng đầu tiên, lãi công ty phải trả hàng tháng là 26.000.000
đồng/tháng. Theo đánh giá của cán bộ thẩm định, với mức lợi nhuận như hiện nay
là trên 415 triệu đồng trong 3 q/2005 (nghĩa là trung bình cơng ty đạt trên 46,1
triệu đồng/tháng, chiếm 16% doanh thu) thì cơng ty hồn tồn có khả năng trả nợ
cho ngân hàng
+ Trong thời gian tiếp theo, công ty dự kiến trả gốc như sau:
3 tháng sau thời gian ân hạn trả :

5% *2.600.000.000 = 130.000.000đ

Năm thứ 2 trả

15% * 2.600.000.000 = 390.000.000đ

:


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Năm thứ 3 trả

:

20% * 2.600.000.000 = 520.000.000đ

Năm thứ 4 trả

:

25% * 2.600.000.000 = 650.000.000đ

Năm thứ 5 trả

:

35% * 2.600.000.000 = 910.000.000đ

Lãi được tính trên phần dư nợ thực tế của khoản vay:
(Đơn vị :1000 đồng)
Dư nợ đầu kỳ
Lãi phải trả
Gốc phải trả
Dư nợ cuối kỳ
* Về quan hệ tín dụng của khách hàng
Khách hàng quan hệ với vpbank lần đầu. Theo thơng tin CIC ngày
14/11/2005, trước đây khách hàng đã có quan hệ với ngân hàng thương mại quốc tế
với tổng dư nợ lớn nhất lên tới trên 7 tỷ đồng. Trong thời gian vay vốn công ty thực
hiện tốt các nghĩa vụ với ngân hàng. Hiện cơng ty khơng cịn dư nợ tại tổ chức tín
dụng trên
* Kết luận :

- Khách hàng có đủ tư cách pháp nhân, thành lập và hoạt động theo pháp luật
hiện hành của Việt Nam.
- Dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất đá xẻ và đá trang trí nội thất là
khả thi và có hiệu quả
- Mơi trường trong lĩnh vực cơng ty kinh doanh tương đối tốt và có khả năng
phát triển cao


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

- Tình hình kinh doanh của cơng ty có hiệu quả, tài chính lành mạnh, có khả
năng hồn trả nợ
- Nhu cầu sử dụng vốn của công ty là hợp lý và phù hợp với tình hình họat
động hiện tại của cơng ty
- Có tài sản đảm bảo hợp pháp, đảm bảo cho khoản vay theo quy định của
ngân hàng.
3.2. Đánh giá công tác thẩm định của ngân hàng trong " dự án xây dựng nhà máy
sản xuất đá xẻ và đá granite"
3.2.1. Những mặt đạt được
+Quy trình thẩm định đã được cán bộ thẩm định tuân thủ đúng theo quy định
của ngân hàng, nội dung thẩm định đã được tiến hành một cách đầy đủ qua các
khâu, từ khâu thẩm định hồ sơ vay vốn, thẩm định khách hàng vay, thẩm định dự án
đầu tư đến thẩm định các biện pháp bảo đảm tiền vay
+Nội dung thẩm định dự án đã đề cập khá đầy đủ các phương diện như: thẩm
định thị trường, thẩm định kỹ thuật- công nghệ, thẩm định tài chính, thẩm định khía
cạnh mơi trường. Q trình thẩm định đã có sự tham khảo ở một số dự án tương tự
để so sánh, rút ra nhận xét
+Báo cáo đã chỉ ra được sự cần thiết thực hiện dự án là nâng cao năng lực sản
xuất hiện có và thoả mãn nhu cầu thị trường
3.2.2. Những mặt còn hạn chế

+Nội dung đánh giá khía cạnh thị trường cịn rất sơ sài, thiếu căn cứ. Cán bộ
thẩm định mới chỉ nhận định một cách chung chung tình hình cung cầu thị trường
về sản phẩm đá nội thất hiện nay, chưa lượng hoá được cụ thể con số tiêu thụ hàng


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

năm, số lượng các nhà cung cấp, sản lượng cung cấp, các sản phẩm thay thế…Nhìn
chung việc đánh gía cịn mang tính định tính, chủ yếu dựa vào nhận xét chủ quan
của cán bộ thẩm định
+Trong quá trình thẩm định phương diện tài chính dự án, cán bộ mới chỉ sử
dụng ba chỉ tiêu cơ bản để tính tốn (NPV, IRR, T), các chỉ tiêu điểm hồ vốn, lợi
ích- chi phí, tỷ suất lợi nhuận của dự án đầu tư… chưa được đề cập. Chưa sử dụng
phương pháp phân tích độ nhạy để đánh giá lại tính bền vững về mặt hiệu quả tài
chính của dự án
+Thơng tin trong q trình thẩm định còn thiếu, chủ yếu dựa vào những báo
cáo do khách hàng gửi đến, chưa có sự tham khảo các nguồn thơng tin bên ngồi.
Chi phí ngun vật liệu đầu vào được nhận định là sẽ biến động mạnh, song vẫn
khơng có sự đi sâu tìm hiểu để có hướng điều chỉnh. Lãi suất chiết khấu được dùng
để chiết khấu dòng tiền chỉ sử dụng lãi suất vay ngân hàng, khơng tính đến chi phí
cơ hội của vốn tự có
+ Nội dung đánh giá rủi ro không hề được xem xét mặc dù trên thực tế dự án
có thể gặp rất nhiều rủi ro
+ Cán bộ thẩm định chưa tính đến các chỉ tiêu nhằm đánh giá hiệu quả về mặt
xã hội của dự án .
IV. Đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng
4.1. Những mặt đạt được:
Mặc dù là một ngân hàng còn khá trẻ trong hệ thống các ngân hàng
Việt Nam song trong những năm qua VPBank đã không ngừng lớn mạnh, đạt được
mức tăng trưởng khá cao và ngày càng cải thiện uy tín và vị thế trên thương trường.

Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Có được sự thành cơng đó là nhờ sự đóng góp khơng nhỏ của cơng tác thẩm định tín
dụng nói chung và thẩm định dự án đầu tư nói riêng bởi đây là một nội dung có ảnh
hưởng rất lớn đến chất lượng tín dụng
* Về quy trình thẩm định:
Có thể nói quy trình thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng trong thời gian
qua có những tiến bộ vượt bậc. Từ khi Hội đồng quản trị ban hành "Quy trình
nghiệp vụ tín dụng" theo tiêu chuẩn mới, được áp dụng cho nghiệp vụ thẩm định dự
án để xem xét cho vay trung và dài hạn hoặc bảo lãnh vay vốn tại VPBank, công tác
thẩm định dự án đầu tư đã có những chuyển biến tích cực.
Các bước các cơng đoạn được quy định khá bài bản và logic từ việc hướng
dẫn khách hàng làm hồ sơ vay vốn, tiếp nhận hồ sơ vay, thẩm định hồ sơ vay, thẩm
định khách hàng đến thẩm định dự án đầu tư, lập thành tờ trình… Quy trình thẩm
định rõ ràng như vậy sẽ là cơ sở cho công tác thẩm định được diễn ra thuận lợi và
dễ dàng. Quy trình này cịn được áp dụng thống nhất trong tồn hệ thống và nhìn
chung trong thời gian qua đã được cán bộ thẩm định tuân thủ nghiêm túc
Mặt khác quy trình thẩm định dự án được xây dựng dựa trên cơ sở sự phối hợp
thống nhất để đưa ra quyết định. Đó là sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban và
các bộ phận chức năng trong quá trình thẩm định, sự phối hợp này diễn ra khá hiệu
quả, đã phát huy được tính độc lập của mỗi bộ phận đồng thời tạo ra mối quan hệ
thống nhất, không chồng chéo lẫn nhau
* Về nội dung thẩm định:
Nếu như trước đây, công tác thẩm định hầu như chỉ chủ yếu xem xét khía
cạnh tài chính, thì đến nay nội dung thẩm định đã tính đến các khía cạnh khác nhau


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

của một dự án: đó khơng chỉ là việc đơn thuần tính tốn các chỉ tiêu tài chính mà
cịn là xem xét tư cách pháp lý của người vay, lịch sử hình thành và phát triển của
doanh nghiệp, việc xem xét các yếu tố đầu vào, đầu ra của dự án, phân tích các rủi
ro mang tính thị trường. Bên cạnh đó còn thẩm định về phương diện kỹ thuật,
phương diện kinh tế, phương diện tổ chức, vận hành cơng trình và phương diện vệ
sinh môi trường. Như vậy nội dung thẩm định đã có sự thay đổi theo chiều hướng
tích cực, phù hợp với những tiêu chuẩn chung và với đòi hỏi phát triển của nền
kinh tế thị trường
* Về tổ chức và phân cấp thẩm định
Khắc phục những hạn chế trong thời gian qua và để nhằm chun mơn hố
cơng tác thẩm định dự án, trong những năm gần đây phịng tín dụng doanh nghiệp
đã ra đời. Phịng này chun trách đảm nhiệm việc thẩm định các dự án đầu tư trong
và ngoài nước. Đây là một bước tiến đáng kể của ngân hàng
Bên cạnh đó, ngân hàng đã có quy định rõ ràng đó là, đối với những dự án
nhỏ có tổng mức vốn dưới 2 tỷ đồng thì do các ban tín dụng tiến hành thẩm định,
cịn đối với những dự án trên 2 tỷ, có tổng vốn đầu tư lớn, có tính chất phức tạp về
mặt kinh tế- kỹ thuật thì thẩm quyền thẩm định phải thuộc về hội đồng tín dụng.
Việc phân cấp thẩm định rõ ràng như vậy sẽ vừa giúp cho công tác thẩm định được
tiến hành nhanh chóng, khơng bị chồng chéo, rút ngắn thời gian thẩm định đồng
thời tránh được những rủi ro có thể gây ra những thiệt hại cho ngân hàng
* Về phương pháp thẩm định
Phương pháp thẩm định mà ngân hàng áp dụng ngày càng khoa học và hiện
đại. Phương pháp chủ yếu được ngân hàng sử dụng trong quá trình thẩm định là


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

phương pháp so sánh đối chiếu, phương pháp thẩm định theo trình tự và phương
pháp dự báo. Các phương pháp này được áp dụng một cách linh hoạt tuỳ theo tính

chất của dự án và lượng thông tin cán bộ thẩm định thu thập được. Ngân hàng cũng
áp dụng các chỉ tiêu hiệu quả như : NPV, IRR…, để đánh giá tính hiệu quả của dự
án, ở một số dự án còn sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy trong phân tích rủi
ro
Các chỉ tiêu được sử dụng trong q trình thẩm định cũng được áp dụng khá
linh hoạt. Điều này thể hiện ở chỗ: mặc dù quy trình thẩm định đã quy định rõ ràng
các bước, các công đoạn trong q trình thẩm định, song trên thực tế vẫn có một
khoảng mở nhất định, nghĩa là việc lựa chọn chỉ tiêu nào, lựa chọn bao nhiêu chỉ
tiêu để đánh giá đối với mỗi dự án là phụ thuộc khá linh hoạt vào trình độ và cách
nhìn nhận của cán bộ thẩm định, thậm chí cịn phụ thuộc vào mối quan hệ của
khách hàng với VPBank… Tuy nhiên dù có linh hoạt đến đâu thì các cán bộ thẩm
định vẫn ln hướng sự phân tích đánh giá của mình đến việc đảm bảo đưa ra một
cách khách quan và tổng thể toàn diện nhất
* Về cán bộ thẩm định:
Đa số cán bộ thẩm định cũng như đội ngũ nhân viên trong ngân hàng đều có
trình độ từ đại học trở lên, họ đều là những người trẻ có trình độ chun mơn giỏi,
nhiệt tình trong cơng tác, say mê với cơng việc và giàu tinh thần ham học hỏi. Đây
chính là đội ngũ chủ chốt có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả thẩm định dự án đầu tư về
sau này. Bên cạnh đội ngũ cán bộ trẻ, ngân hàng cịn có nhiều cán bộ làm việc lâu
năm, có chun mơn sâu về lĩnh vực dự án, dày dặn kinh nghiệm công tác, có ảnh


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

hưởng quyết định đến chất lượng thẩm định các dự án, đặc biệt là những dự án lớn
phức tạp
Mặt khác công tác bồi dưỡng cán bộ, nâng cao nghiệp vụ thẩm định cũng
được VPBank thường xuyên chú trọng, hiện nay ngân hàng đã có trung tâm đào tạo
riêng. Ngân hàng ln khuyến khích và tạo điều kiện thuận lợi cho các cán bộ của
mình trau dồi, nâng cao nghiệp vụ thẩm định. Hơn nữa ngân hàng cịn rất chú trọng

vào cơng tác đào tạo lại cán bộ, tập huấn, giao lưu, tổ chức hội nghị hội thảo mời
các chuyên gia giỏi giảng dạy về thẩm định dự án. Do đó hiện nay ngân hàng đã có
trong tay một đội ngũ cán bộ có trình độ chun mơn tương đối cao, đạo đức vững
vàng, không chỉ được trang bị các kiến thức liên quan đến đầu tư mà còn cả những
kiến thức liên ngành đa dạng khác như kiến thức phân tích tài chính doanh nghiệp,
kiến thức kế tốn… Điều này cũng một phần do chất lượng đội ngũ cán bộ được
tuyển chọn đầu vào có trình độ sàn tương đối cao
Chính bằng những kiến thức và kinh nghiệm thực tế đã giúp cho cán bộ thẩm
định không chỉ đảm nhiệm được công việc của mình trong một mơi trường đầy thử
thách với số lượng các dự án cần phải thẩm định ngày càng nhiều, giá trị ngày càng
lớn và tính chất phức tạp cũng ngày càng một tăng mà vẫn đảm bảo đưa ra được
những đánh giá, những quyết định chính xác, kịp thời. Điều này đã được minh
chứng bằng những kết quả trong công tác thẩm định của ngân hàng thời gian qua
*Về thời gian thẩm định
Thời gian thẩm định được ngân hàng quy định như sau
1

Thẩm định hồ sơ tín dụng

2

Tái thẩm định

Max=15 ngày

Max=5 ngày


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

3

Lãnh đạo phịng tín dùng kiểm sốt hồ sơ Max=3 ngày

4

Quyết định của ban tín dụng

Max=5 ngày

5

Quyết định của hội đồng tín dụng

Max=10 ngày

6

Phê duyệt của HĐQT

7

Thời giải quyết hồ sơ cho vay

8

Kiểm tra và xử lý nợ vay

Max=15 ngày
Max=45 ngày

ít nhất 3 tháng 1 lần

Thời gian thẩm định đã được rút ngắn so với trước đây từ đó giúp chủ đầu tư
không bị bỏ lỡ cơ hội đầu tư, nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như uy tín của
doanh nghiệp. Tuy nhiên ngân hàng cũng cần lưu ý đảm bảo sao cho tính nhanh
chóng phải đi đơi với chất lượng thẩm định
* Về công tác thu thập, quản lý, lưu trữ số liệu phục vụ cho quá trình thẩm định
Nguồn thơng tin được thu thập trong q trình thẩm định ngày càng phong
phú và đa dạng. Nếu như trước đây các thơng tin về dự án dùng để phân tích được
cung cấp bởi chính chủ đầu tư, gây nên tình trạng là quá trình thẩm định hầu như
chỉ xoay quanh việc thẩm định tính hợp lý, tính chính xác đại số của các số liệu, tiến
hành phỏng vấn khảo sát thực địa thì đến nay thơng tin đã có tính nhiều chiều hơn.
Nguồn thơng tin phục vụ cho q trình thẩm định không chỉ căn cứ vào các tài liệu
do khách hàng cung cấp, mà còn còn căn cứ vào các tài liệu phân tích thị trường, tài
liệu lưu trữ liên ngân hàng, các văn bản luật, thông tin từ bạn hàng, đối tác, từ các
cơ quan chuyên môn và các chuyên gia trong lĩnh vực có liên quan, từ trung tâm
phòng ngừa rủi ro (CIC)… Như vậy tại VPBank cơng tác thu thập quản lý, phân
tích, lưu trữ các dữ liệu về dự án và các dữ liệu liên quan đã được quan tâm chú


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

trọng một cách liên tục và có hệ thống, làm cơ sở cho việc ra các quyết định khách
quan và chính xác
Mặt khác trong điều kiện hiện nay, các cán bộ thẩm định được trang bị và hỗ
trợ khá tốt với những phương tiện làm việc cần thiết như máy tính nối mạng, điện
thoại… giúp cho cán bộ thẩm định nhanh chóng thu thập được những thông tin cần
thiết, rút ngắn thời gian thẩm định
Tất cả những điều đó đã và đang tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm

định dự án tại ngân hàng, làm tăng tính chính xác và độ thuyết phục của các kết
quả thẩm định, nhất là trong thời đại ngày nay khi mà mọi thứ đều liên tục biến đổi
và đỏi hỏi phải được cập nhật thường xuyên.
4.2. Những mặt còn hạn chế
*Về tổ chức thẩm định
Có thể nói cho đến nay ngân hàng chưa có phòng thẩm định dự án riêng, Mặc
dù trong thời gian qua phòng phục vụ khách hàng doanh nghiệp đã ra đời với nhiệm
vụ chuyên trách thẩm định các dự án đầu tư trong và ngoài nước, tuy vậy trên thực
tế cơng tác thẩm định dự án đầu tư ở phịng chưa có sự tách biệt, nghiệp vụ thẩm
định vẫn được lồng ghép với nghiệp vụ tín dụng. Một cán bộ tín dụng phải kiêm rất
nhiều việc từ tiếp nhận hồ sơ vay vốn, kiểm sốt tính đầy đủ hợp lệ của các loại
giấy tờ, thu thập thông tin để thẩm định khách hàng vay, thẩm định dự án đầu tư
đến lập tờ trình rồi kiểm tra, giám sát theo dõi nợ vay… Khối lượng công việc lớn
như vậy cộng thêm số các dự án thẩm định ngày càng tăng khiến cho các cán bộ
khơng có đủ thời gian để thu thập các thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình thẩm
định, từ đó làm giảm tính chính xác của các kết quả cuối cùng


Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Bên cạnh đó sự phối hợp giữa các bộ phận trong quá trình thẩm định cịn hạn
chế, cán bộ thẩm định thường làm việc khá độc lập, ít có sự chia sẻ hỗ trợ thông tin
và kinh nghiệm cho nhau.
* Về phương pháp thẩm định
Ngân hàng chưa có sự kết hợp các phương pháp trong quá trình thẩm định.
Mặt khác trong việc sử dụng từng chỉ tiêu cũng còn nhiều hạn chế:
Phương pháp so sánh các chỉ tiêu là phương pháp phổ biến mà cán bộ thẩm
định sử dụng nhiều nhất, tuy vậy việc so sánh đơi khi cịn mang tính giản đơn. Các
chỉ tiêu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư hoặc các chỉ tiêu về sản xuất,
tiêu hao năng lượng, nguyên vật liệu, nhân công… chưa có sự so sánh với các dự

án tương tự, với các định mức kinh tế- kỹ thuật của Bộ ngành. Các chỉ tiêu phân
tích tình hình tài chính doanh nghiệp mới chỉ dừng lại ở việc so sánh giữa các năm
với nhau chứ chưa đối chiếu với các doanh nghiệp trong cùng ngành. Các tiêu
chuẩn về công nghệ, thiết bị cũng chưa có chuẩn mực nào để kiểm tra, đối chứng.
Điều này một lần nữa chứng tỏ nguồn thông tin của ngân hàng còn thiếu, chưa đáp
ứng nhu cầu thẩm định
Phương pháp dự báo vẫn chưa được áp dụng một cách khoa học. Các thông
tin về cung cầu sản phẩm, giá cả, chất lượng công nghệ, thiết bị… mới chỉ được thu
thập dựa trên sự cố gắng cao nhất của cán bộ thẩm định thơng qua sách báo, tạp chí,
các phương tiện thông tin đại chúng hàng ngày, các nguồn thông tin này nhiều khi
không thực sự đầy đủ và cập nhật. Mặt khác ngân hàng cũng chưa áp dụng các
phương pháp tốn học hiện đại để phân tích và dự báo cung cầu thị trường. Điều