Tình hình kinh doanh và công tác quản trị các khoản phải thu tại Cty may Hòa Thọ - 9 ppt

Thứ hai: Có thể khách hàng cố tình gay khó dễ cho Công ty (nhất là các khách hàng và
cũng là các đối thủ cạnh tranh trong ngành), họ chiếm dụng nguồn vốn của Công ty để
đầu tư vào các hoạt động kinh doanh có lợi nhuận cao hơn từ việc hưởng chiết khấu.
Đây là trường hợp đặc biệt nguy hiểm và là những khách hàng thường xuyên trả chậm
và luôn tồn đọng nợ lớn.
Vì vậy, việc sử dụng công cụ chiết khấu như là một công cụ kích thích tính chủ
động trả nợ của khách hàng chứ không phải là một hình thức bắt buộc cứng rắn.
7. Tài Trợ Vốn Bằng Thế Chấp và uỷ Nhiệm Khoản Phải Thu:
Đây là một phương án tối ưu cho những khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng
quá lâu. Theo phương án này nếu Công ty đang cần vốn cho đầu tư thì việc vay vốn
của ngân hàng là điều được tính đến trước tiên, nhưng với khả năng thế chấp của Công
ty thì không thể thực hiện được vì tài sản thế chấp quá nhỏ so với vốn cần tài trợ. Vì
vậy Công ty sẽ thế chấp khoản phải thu đó cho ngân hàng để vay số vốn cần tài trợ cho
đầu tư cần thiết, hoặc Công ty sẽ uỷ nhiệm khoản phải thu đó cho người khác nhằm rút
ngắn thời hạn thu nợ. Đây là các hình thức hữu hiệu nhất cho những khoản phải thu
khó đòi, mục đích là quay vòng vốn nhanh hơn trong kinh doanh.
Giả sử Công ty đang có nhu cầu tăng vốn luân chuyển thêm 1500 triệu đồng
cho tháng đến. Nhà quản trị tài chính của Công ty đưa ra 3 phương án tài trợ như sau:
- Tài trợ bằng tín dụng thương mại: Công ty hiện đang mua nguyên vật liệu sợi
nhân tạo T/C của công ty Itochi mỗi tháng 1000 triệu với điền kiện tín dụng 3/10 net
45 và công ty Nomura mỗi tháng 750 triệu với điền kiện tín dụng 2/15 net 90.
- Vay ngân hàng kỳ hạn 3 tháng lãi suất 5% và số dư bù trừ 20%.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

- Chuyển nhượng khoản phải thu cho ngân hàng: Công ty có khoản phải thu bình
quân tháng là 2000triệu và phần chuyển nhượng không vượt quá 80% khoản phải thu
của Công ty. Chi phí hoa hồng 3,5% trên giá trị chuyển nhượng, đồng thời Công ty có
thể giảm chi phí kiểm soát và mất mát ước tính 30 triệu mỗi tháng.
Các tính toán cho phương án tài trợ được thực hiện qua bảng tính sau:
Bảng lựa chọn phương án tài trợ.

KPT 3/10 net 45 2/15 net 90
Lãi suất hàng tháng 2.65% 0.82% 2.08% 3.63%
Lãi suất hàng quý 6.25%
Lãi suất hàng năm 31.8% 9.8%
Chi phí vay nợ 26 triệu 31.2 triệu 24.5 triệu
Diễn giải:
Tài trợ bằng tín dụng thương mại.
Xét 3/10 net 45:
+ Lãi suất hàng năm: C01 = 31.8%
+ Lãi suất hàng tháng: I1 = Co/12 = 31.8/12 =2.65%
Xét 2/15 net 90 :
+ Lãi suất hàng năm : C02 = 9.8%
+ Lãi suất hàng tháng : I2 = 0,82%
Chi phí tài trợ tín dụng thương mại:
- Tài trợ 750 triệu theo chính sách 2/15 net 90, với I2 = 0,82%/tháng
- Tài trợ 750 triệu theo chính sách 3/10 net 45, với I1 = 2,65%/tháng.
Vay ngân hàng.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Lãi suất hàng quý: I = 6,25%
Lãi suất hàng tháng: = 2,08
Chuyển nhượng khoản phải thu.
Ta có: I = 3,63%
I = 1500 x 3,63% = 54,5 triệu.
Vậy với chi phí vay nợ là 24,5 triệu, chi phí thấp nhất trong 3 phương án nên Công ty
sẽ chọn phương án chuyển nhượng khoản phải thu để đưa vốn vào luân chuyển và sẽ
được hưởng chiết khấu từ nhà cung cấp nguyên vật liệu.
8. Kiểm Tra, Giám Sát và Đánh Giá Quá Trình Thự Hiện.
8.1. Kiểm tra, giám sát các tài khoản:
Kể từ ngày cấp tín dụng cho khách hàng bộ phận quản lý công nợ phải có trách

nhiệm theo dõi và kiểm tra các tài khoản đó một cách cẩn thận để xem xét khách hàng
đó có thực hiện đúng đầy đủ các yêu cầu đã thoả thuận trong hợp đồng hay không.
Việc kiểm tra, kiểm sát các tín dụng bao gồm những hồ sơ thích hợp và những
tài liệu thu thập nhanh chóng. Những điền khoản quan trọng gồm những hồ sơ riêng
cho khách hàng, bao gồm một hệ thống các hồ sơ có thứ tự, dễ dàng theo dõi những
tài khoản không đúng hạn. Mức giới hạn tín dụng thường đặt ra cho những hồ sơ tài
khoản một cách hợp lý, điều quan trọng là phải theo dõi những thói quen thực tế của
khách hàng để biết họ nợ bao nhiêu và trả nợ như thế nào để có biện pháp xử lý.
8.2. Theo dõi những tài khoản không đúng hạn:
Việc theo dõi các khoản nợ không đúng hạn cho ta biết được các khoản nợ
không đúng hạn, việc khách hàng trả nợ không đúng hạn có thể so các nguyên nhân
sau:
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

Thứ nhất: Sự sao lãng từ phía khách hàng, họ không quan tâm đến việc thanh toán các
khoản nợ quá hạn và cố tình chiếm dụng vốn của Công ty.
Thứ hai: Sự khó khăn về tài chính có thể do môi trường kinh doanh thay đổi làm cho
khách hàng không thể ứng phó được, nên họ chậm thanh toán các khoản nợ quá hạn.
8.3. Công tác thu nợ:
Đối với các doanh nghiệp nhỏ có cấp tín dụng, khả năng thu nợ có thể phản ánh
sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp đó. Mặc dù, việc bán chịu có thể thu được
nhiều lợi nhuận nhưng lại mang nhiều rủi ro do sự thanh toán trễ hạn và việc chạy nợ
và các trường hợp xuất hiện theo sau đó như:
- Một khoản nợ càng lâu càng khó đòi.
- Tập trung vào việc theo dõi và thu nợ làm giảm thời gian thực hiện nhiệm vụ khác.
- Những khách hàng trước đây không muốn đến mua hàng vì ngại gặp chủ nợ trước.
- Những khoản nợ quá hạn làm ứ đọng vốn làm chậm quay vòng vốn.
Do đó, hiện nay những khoản nợ quá hạn, Công ty cần lập bảng theo dõi những khoản
nợ thu ít nhất một tháng một lần, tập trung cho các khoản nợ quá hạn, những khoản nợ
được ghi nhiều lần trên sổ sách càng ít có khả năng thu hồi.

Lời Kết
Qua thời gian thực tập tại công ty dệt may Hoà Thọ, em đã hiểu phần nào về
công tác quản trị tài chính của Công ty. Vấn đề tài chính là một vấn đề nhạy cảm của
tất cả các doanh nghiệp và là một trong những vấn đề quan trọng nhất của mọi doanh
nghiệp. Việc quản trị tài chính tốt và hiệu quả sẽ là nguồn lực mạnh mẽ để Công ty
tiếp tục phát triển. Do thời gian thực tập quá ngắn ngủi và trình độ năng lực của em
còn nhiều hạn chế nên nhìn nhận vấn đề một cách còn hời hợt, chưa đi sâu vào những
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -

vấn đề chính quan trọng, nên đề tài của em còn nhiều thiếu sót và hạn chế. Em kính
mong các cô chú trong phòng kế toán, phòng tổ chức hành chính và nhiều bộ phận
khác cùng thầy hướng dẫn đề tài bổ sung góp ý để đề tài của em được hoàn thiện hơn
nữa.
Trong thời gian thực tập em đã được các cô chú trong Công ty và đặc biệt là
thầy hướng dẫn đề tài GV: Hồ Tấn Tuyến, đã giúp đỡ và tạo điền kiện để em hoàn
thành đề tài này. Em xin chân thành cảm ơn thầy, cảm ơn các cô chú trong Công ty và
chúc thầy và các cô chú dồi dào sức khoẻ.
Đà Nẵng; tháng 6/2004.
Sinh viên thực hiện
Huỳnh Thi
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version -