công thức về vốn lưu động docx

Có thể xác định vốn lưu động ròng bằng một số công thức sau:
Vốn lưu động ròng = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn
Hoặc
Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Hoặc
Vốn lưu động ròng = Vốn lưu động – Vay ngắn hạn
Tóm lại, khi phân tích nguồn hình thành vốn lưu động, chúng ta sẽ phân tích vốn
lưu động ròng và nợ vay ngắn hạn của doanh nghiệp.
1.1. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.1.1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
• Khả năng thanh toán hiện thời
Đây là chỉ tiêu được dùng để đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh
nghiệp. Công thức được tính như sau:
Khả năng thanh toán hiện thời Rc =
• Khả năng thanh toán nhanh
Chỉ số này cho biết với số vốn bằng tiền hiện có và các khoản phải thu hồi có thể
đáp ứng bao nhiêu lần nhu cầu thanh toán nhanh số nợ đến hạn của doanh nghiệp. Công
thức tính như sau:
Khả năng thanh toán nhanh Rq =
• Khả năng thanh toán tức thời
Đây là chỉ số phản ánh chặt chẽ nhất để đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
của doanh nghiệp. Công thức như sau:
Khả năng thanh toán tức thời R
M
=
1.1.2. Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động
• Vòng quay hàng tồn kho
Chỉ số này phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp. Nó thể hiện
quan hệ tỷ lệ giữa doanh thu thuần với giá trị hàng tồn kho bình quân trong kỳ. Chỉ tiêu
này cho thấy trong kỳ vốn hàng tồn kho quay bao nhiêu vòng.
Vòng quay hàng tồn kho =

Chú ý: doanh thu thuần là doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng và cung cấp
dịch vụ
• Vòng quay khoản phải thu
Chỉ số này cho biết khả năng thu hồi vốn nhanh hay chậm trong hoạt động bán chịu
của doanh nghiệp. Nếu số vòng quay càng lớn thì tốc độ quay càng nhanh.
Vòng quay các khoản phải thu =
Thông qua chỉ số này ta có thể tính kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp:
Kỳ thu tiền bình quân =
Chỉ tiêu này cho biết phải mất bao lâu doanh nghiệp có thể thu lại được các khoản
nợ của mình. Chỉ tiêu này nếu quá cao chứng tỏ doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn
trong khoảng thời gian dài, và như thế thì không có lợi cho hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần xem xét lại để phát hiện những khoản nợ xấu và có biện
pháp xử lý kịp thời.
• Vòng quay vốn lưu động
Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng trong một năm. Từ đó
nói lên hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao hay thấp của doanh nghiệp. Công thức tính
như sau:
Vòng quay vốn lưu động =
Chú ý: doanh thu là bao gồm doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng và cung cấp
dịch vụ, doanh thu tài chính và thu nhập khác.
Từ công thức trên ta xác định được kỳ luân chuyển vốn lưu động như sau:
Kỳ luân chuyển vốn lưu động =
Chỉ tiêu này cho ta biết phải mất bao nhiêu ngày công ty mới thu hồi được số vốn
lưu động đã bỏ ra.
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động (P
VLĐ
)
Tỷ số này là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế với trị giá bình quân của vốn
lưu động.
P

VLĐ
=