Tải bản đầy đủ (.pdf) (126 trang)

hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng của Vietcombank

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.83 MB, 126 trang )



B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

















NGUYN THÀNH HUYÊN




HOÀN THIN H THNG XP HNG
TÍN DNG CA VIETCOMBANK









LUN VN THC S KINH T








TP. H CHÍ MINH – 2008
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH




















NGUYN THÀNH HUYÊN





HOÀN THIN
H THNG XP HNG TÍN DNG
CA VIETCOMBANK







LUN VN THC S KINH T

Chuyên ngành : Ngân hàng
Mã s : 60.31.12



Ngi hng dn khoa hc : TS.NGUYN MINH KIU






TP. H CHÍ MINH - 2008
LI CAM OAN

Tác gi cam oan s liu trong bài vit này là chính xác, trung thc, và 
tài “HOÀN THIN H THNG XP HNG TÍN DNG CA
VIETCOMBANK” c trình bày là nghiên cu ca tác gi, cha c ai
công b trong bt k công trình nào khác.
 tài nghiên cu này c hoàn thành có s giúp  ca các NHTM và
t chc kim toán ti Vit nam. Tác gi chân thành cm n s tn tình hng
dn ca TS.Nguyn Minh Kiu. Tác gi cng chân thành cm n các nhà
nghiên cu, các nhà qun tr ca Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam, và
các nhà qun tr ca NHTM cùng các t chc kim toán trong nc có nêu tên
trong  tài nghiên cu này ã giúp  tác gi trong vic tip cn các tài liu
nghiên cu.
Vic công b m t s thông tin mang tính nhy cm có th nh h!ng n
hot  ng ca các NHTM nên tác gi ã rt cân nh"c khi a các s liu vào 
tài nghiên cu, và mong các t chc có liên quan thông cm giúp tác gi hoàn
thành tt  tài nghiên cu này.
MC LC

Trang :
DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT.
DANH MC CÁC BNG BIU.
GII THIU.
1. Lý do chn  tài. 01

2 Xác nh vn  nghiên cu. 02
3. Mc tiêu nghiên cu ca  tài. 04
4. i tng và phm vi nghiên cu. 05
5. Phng pháp nghiên cu và tip cn vn . 05
6. Kt cu ca lun vn. 06
7. Ý ngha khoa hc và thc tin ca  tài 06
CHNG I : CÁC NGHIÊN CU VÀ KINH NGHIM V XP
H!NG TÍN DNG.

1.1 T"ng quan v xp hng tín dng. 8
1.1.1 Khái ni#m xp hng tín dng 8
1.1.2 i tng ca xp hng tín dng. 8
1.1.3. T$m quan trng ca xp hng tín dng. 10
1.1.3.1. Ri ro tín dng. 10
1.1.3.2. Thi#t hi t% ri ro tín dng. 11
1.1.3.3. Vai trò ca xp hng tín dng trong qu&n tr ri ro. 12
1.1.4. Nguyên t'c xp hng tín dng. 12
1.1.5. Mô hình xp hng tín dng. 12
1.1.6. Phng pháp xp hng tín dng theo mô hình i(m s. 13
1.1.7. Quy trình xp hng tín dng. 14
1.2. M)t s nghiên cu và kinh nghi#m v xp hng tín
dng.
14
1.2.1. Nghiên cu ca Stefanie Kleimeier v mô hình i(m
s tín dng cá nhân áp dng cho các ngân hàng bán l*
ti Vi#t nam.
15
1.2.2. Các nghiên cu và kinh nghi#m xp hng tín dng trên
th tr+ng tài chính ca M,.
16

1.2.2.1. H# thng xp hng tín nhi#m ca Moody’s và S&P. 17
1.2.2.2. Mô hình i(m s tín dng doanh nghi#p ca Edward I.
Altman.
18
1.2.2.3. S tng -ng gi.a mô hình i(m s tín dng ca
Edward I. Altman và xp hng tín nhi#m ca Standard
& Poor.
21
1.2.2.4. Mô hình i(m s tín dng cá nhân ca FICO. 22
1.2.3. Kinh nghi#m xp hng tín dng ca m)t s NHTM và
t" chc ki(m toán / Vi#t nam.
24
1.2.3.1. H# thng xp hng tín nhi#m ca CIC. 24
1.2.3.2. H# thng xp hng tín dng ca BIDV. 24
1.2.3.2.1. Xp hng tín dng và xp hng kho&n vay cá nhân. 24
1.2.3.2.2. Xp hng tín dng doanh nghi#p. 27
1.2.3.3. H# thng xp hng tín dng ca Vietinbank (Tr0c
ây là Incombank).
29
1.2.3.3.1. Xp hng tín dng cá nhân. 30
1.2.3.3.2. Xp hng tín dng doanh nghi#p. 31
1.2.3.3. H# thng xp hng tín dng ca E&Y. 33
1.2.3.3.1. Xp hng tín dng cá nhân. 34
1.2.3.3.2. Xp hng tín dng doanh nghi#p. 36
CHNG II : H TH1NG XP H!NG TÍN DNG C2A
VIETCOMBANK.

2.1. Chính sách tín dng ca Vietcombank. 39
2.2. Nguyên t'c chm i(m tín dng. 39
2.3. S3 dng kt qu& tính i(m xp hng tín dng. 40

2.4. Mô hình tính i(m xp hng tín dng ca
Vietcombank.
40
2.4.1. Xp hng tín dng cá nhân. 40
2.4.2. Xp hng tín dng doanh nghi#p. 42
2.4.2.1. Mô hình chm i(m xp hng tín dng doanh nghi#p
ti các chi nhánh ca Vietcombank.
42
2.4.2.2. Mô hình chm i(m xp hng tín dng doanh nghi#p
ti VCI.
47
2.5. Nghiên cu m)t s tình hung xp hng tín dng thc
t ti Vietcombank.
49
2.5.1. Nghiên cu tr+ng hp th nht : Doanh nghi#p ã
c xp loi A nhng có xu h0ng phát sinh n xu.
50
2.5.2. Nghiên cu tr+ng hp th hai : Doanh nghi#p ã
c xp loi A nhng có xu h0ng phát sinh n xu.
53
2.6. ánh giá h# thng xp hng tín dng ca
Vietcombank.
56
2.6.1 Nh.ng kt qu& t c. 56
2.6.2 Nh.ng hn ch t-n ti c$n kh'c phc. 58
CHNG III : HOÀN THIN H TH1NG XP H!NG TÍN DNG
C2A VIETCOMBANK

3.1. Mc tiêu hoàn thi#n xp hng tín dng ca
Vietcombank.

61
3.2  xut s3a "i b" sung mô hình chm i(m xp hng
tín dng ca Vietcombank
62
3.2.1. Hoàn thi#n mô hình chm i(m xp hng tín dng cá
nhân ca Vietcombank.
62
3.2.2. Hoàn thi#n mô hình chm i(m xp hng tín dng
doanh nghi#p ca Vietcombank.
65
3.2.2.1. H0ng d4n ca Ngân hàng Nhà n0c v mô hình xp
hng tín dng doanh nghi#p.
65
3.2.2.2.  xut s3a "i b" sung mô hình chm i(m xp hng
tín dng doanh nghi#p ca Vietcombank.
67
3.3. Ki(m chng mô hình chm i(m xp hng tín dng
ca Vietcombank sau iu ch5nh.
73
3.3.1 Ki(m chng mô hình chm i(m xp hng tín dng cá
nhân ca Vietcombank sau iu ch5nh.
73
3.3.2 Ki(m chng mô hình chm i(m xp hng tín dng
doanh nghi#p ca Vietcombank sau iu ch5nh.
74
3.4 Các bi#n pháp h6 tr c$n thit ( h# thng xp hng
tín dng ca Vietcombank phát huy hi#u qu&.
78
KT LU7N.
TÀI LIU THAM KHO.

81
PH LC I : TIÊU CHU8N TÍNH IM XP H!NG TÍN DNG
DOANH NGHIP C2A VIETCOMABNK.

PH LC II : KT QU CH9M IM XHTD DOANH NGHIP
C2A CÔNG TY CP A.

PH LC III : TIÊU CHU8N TÍNH IM XP H!NG TÍN DNG
DOANH NGHIP THEO HNG D:N C2A
NGÂN HÀNG NHÀ NC.

PH LC IV : TIÊU CHU8N TÍNH IM XP H!NG TÍN DNG
DOANH NGHIP THEO HNG D:N C2A
NGÂN HÀNG NHÀ NC, VÀ  XU9T S;A
<I B< SUNG C2A  TÀI NGHIÊN CU.

PH LC V : KT QU CH9M IM XHTD DOANH NGHIP
C2A CÔNG TY CP A B=NG MÔ HÌNH S;A <I
THEO  XU9T C2A  TÀI NGHIÊN CU.



DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT

Ký hiu Din gii
Basel
Hip c v giám sát hot ng ngân hàng.
BIDV
Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam.
CIC

Trung tâm Thông tin tín dng ca Ngân hàng Nhà nc.
DNNN Doanh nghip Nhà nc.
TNN
Doanh nghip có vn u t nc ngoài.
E&Y
Công ty TNHH Ernst & Young Vit Nam.
FICO
Fair Isaac Corp.
Moody’s
Moody’s Investors Service.
NHNN
Ngân hàng Nhà nc Vit nam.
NHTM
Ngân hàng thng mi.
R&I
Rating & Investment Information.
SEC
y ban Chng khoán và Giao dch M.
S&P
Standard & Poor's.
TNHH
Trách nhim hu hn.
TMCP
Thng mi c phn.
Vietcombank
Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam.
Vietinbank
Ngân hàng Công thng Vit nam.
XHTD
Xp hng tín dng.


DANH MC CÁC BNG BIU

Bng

Trang
1.01
Ký hiu XHTD cá nhân theo Stefanie Kleimeier. 15
1.02
Ch tiêu chm im XHTD cá nhân ca Stefanie
Kleimeier.
16
1.03
H thng ký hiu xp hng công c n dài hn ca
Moody’s.
18
1.04
Tng quan gia ch s tín dng Z”-iu chnh ca
Altman vi h thng ký hiu xp hng ca S&P.
21
1.05
T trng các tiêu chí ánh giá trong mô hình im s tín
dng FICO.
22
1.06
H thng ký hiu xp hng ca VantageScore. 23
1.07
T trng các tiêu chí ánh giá trong mô hình im s tín
dng VantageScore.
23

1.08
Các ch tiêu chm im cá nhân ca BIDV. 25
1.09
H thng ký hiu XHTD cá nhân ca BIDV. 26
1.10
Các ch tiêu chm im tài sn m bo. 26
1.11
Ma trn kt hp gia kt qu XHTD vi kt qu ánh giá
tài sn m bo ca BIDV.
27
1.12
H thng ký hiu ánh giá tài sn m bo ca BIDV. 27
1.13
im trng s các ch tiêu phi tài chính chm im
XHTD doanh nghip ca BIDV.
28
Bng

Trang
1.14
im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm
im XHTD doanh nghip ca BIDV.
28
1.15
H thng ký hiu xp hng doanh nghip ca BIDV. 29
1.16
Các ch tiêu chm im tín dng cá nhân ca Vietinbank. 30
1.17
H thng ký hiu XHTD cá nhân ca Vietinbank. 31
1.18

im trng s các ch tiêu phi tài chính chm im
XHTD doanh nghip ca Vietinbank.
32
1.19
im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm
im XHTD doanh nghip ca Vietinbank.
32
1.20
H hng ký hiu XHTD doanh nghip ca Vietinbank. 33
1.21
Các ch tiêu chm im cá nhân ca E&Y. 34,35
1.22
H hng ký hiu XHTD cá nhân ca E&Y. 36
1.23
Các ch tiêu chm im tài chính doanh nghip ca E&Y. 36
1.24
Ma trn XHTD kt hp gia tình hình thanh toán n và
tình hình tài chính ca E&Y.
38
2.01
Các ch tiêu chm im XHTD cá nhân ca Vietcombank. 41
2.02
H thng ký hiu XHTD cá nhân ca Vietcombank. 42
2.03
Hng dn tính toán mt s ch tiêu phân tích tài chính
trong chm im XHTD doanh nghip ca Vietcombank.
44
2.04
im trng s các ch tiêu phi tài chính chm im
XHTD doanh nghip ca Vietcombank.

45
Bng

Trang
2.05
im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm
im XHTD doanh nghip ca Vietcombank.
45
2.06
H thng ký hiu XHTD doanh nghip ca Vietcombank. 46
2.07
Thang im và các ch tiêu chm im XHTD doanh
nghip ca Vietcombank ti VCI.
48
2.08
Tình hình xp loi và n xu ca nhóm i tng nghiên
cu
50
2.09
Tóm tt bng cân i k toán nm 2007 ca Công ty
TNHH A.
51
2.10
Chm im các ch tiêu tài chính ca Công ty TNHH A. 52
2.11
Chm im các ch tiêu vay n và chi phí tr lãi ca Công
ty TNHH A.
52
2.12
Chm im các ch tiêu thông tin phi tài chính ca Công

ty TNHH A.
53
2.13
Tóm tt bng cân i k toán nm 2007 ca Công ty CP
A.
54
2.14
im trng s các ch tiêu phi tài chính ca Công ty CP
A.
55
2.15
im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm
im XHTD doanh nghip ca Vietcombank.
55
3.01
Các ch tiêu chm im cá nhân. 63
3.02
H thng ký hiu XHTD cá nhân. 64
Bng

Trang
3.03
ánh giá tình hình tr n ca cá nhân. 64
3.04
Ma trn xp loi khon vay cá nhân. 65
3.05
Thang im và trng s các ch tiêu chm im xp hng
doanh nghip theo quyt nh 57/2002/Q-NHNN.
66
3.06

H thng ký hiu xp hng doanh nghip theo quyt nh
57/2002/Q-NHNN.
67
3.07
Chm im các ch tiêu tài chính XHTD doanh nghip. 69
3.08
Chm im các ch tiêu d báo nguy c khó khn tài
chính XHTD doanh nghip.
70
3.09
Chm im các ch tiêu thông tin phi tài chính XHTD
doanh nghip.
71
3.10
ánh giá tình hình tr n ca doanh nghip. 72
3.11
Ma trn xp loi khon vay doanh nghip. 73
3.12
Chm im XHTD cá nhân KH_A bng mô hình sa i
theo  xut ca  tài nghiên cu.
74
3.13
Chm im các ch tiêu tài chính ca Công ty TNHH A
bng mô hình sa i theo  xut ca  tài nghiên cu.
75
3.14
Xác nh ch s nguy c v n ca Công ty TNHH A
bng hàm thng kê Z-score ca Altman.
76
3.15

Chm im các ch tiêu d báo nguy c khó khn tài
chính ca Công ty TNHH A bng mô hình sa i theo 
xut  tài nghiên cu.
76
Bng

Trang
3.16
Chm im các ch tiêu thông tin phi tài chính ca Công
ty TNHH A bng mô hình sa i theo  xut ca  tài
nghiên cu.
77
I.01
Chm im quy mô doanh nghip ca Vietcombank. Ph lc I
I.02
Xác nh doanh nghip theo l!nh vc/ngành ca
Vietcombank.
Ph lc I
I.03
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành nông, lâm, ng nghip theo Vietcombank.
Ph lc I
I.04
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành thng mi dch v theo Vietcombank.
Ph lc I
I.05
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành xây dng theo Vietcombank.
Ph lc I

I.06
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành công nghip theo Vietcombank.
Ph lc I
I.07
Tiêu chu"n ánh giá dòng tin ca doanh nghip theo
Vietcombank.
Ph lc I
I.08
Tiêu chu"n ánh giá nng lc qun lý ca doanh nghip
theo Vietcombank.
Ph lc I
I.09 Tiêu chu"n ánh giá uy tín giao dch ca doanh nghip
theo Vietcombank.
Ph lc I
I.10
Tiêu chu"n ánh giá các yu t bên ngoài ca doanh
nghip theo Vietcombank.
Ph lc I
I.11
Tiêu chu"n ánh giá các yu t khác ca doanh nghip
Ph lc I
Bng

Trang
theo Vietcombank.
II.01
Chm im các ch tiêu tài chính ca Công ty CP A.
Ph lc II
II.02

Chm im dòng tin ca Công ty CP A.
Ph lc II
II.03
Chm im nng lc qun lý ca Công ty CP A.
Ph lc II
II.04
Chm im uy tín giao dch ca Công ty CP A.
Ph lc II
II.05
Chm im các yu t bên ngoài ca Công ty CP A.
Ph lc II
II.06
Chm im các yu t khác ca Công ty CP A.
Ph lc II
III.01
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành nông, lâm, ng nghip theo quyt nh
57/2002/Q-NHNN.
Ph lc III
III.02
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành thng mi dch v theo quyt nh
57/2002/Q-NHNN.
Ph lc III
III.03
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành xây dng theo quyt nh 57/2002/Q-
NHNN.
Ph lc III
III.04

Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành công nghip theo quyt nh 57/2002/Q-
NHNN.
Ph lc III






Bng

Trang


IV.01
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành nông, lâm, ng nghip.
Ph lc IV
IV.02
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành thng mi dch v.
Ph lc IV
IV.03
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành xây dng.
Ph lc IV
IV.04
Tiêu chu"n ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh
nghip ngành công nghip.

Ph lc IV
V.01
Chm im các ch tiêu tài chính ca Công ty CP A bng
mô hình sa i theo  xut ca  tài nghiên cu.
Ph lc V
V.02
Xác nh ch s nguy c v n ca Công ty CP A bng
hàm thng kê Z-score ca Altman.
Ph lc V
V.03
Chm im các ch tiêu d báo nguy c khó khn tài
chính ca Công ty CP A bng mô hình sa i theo 
xut ca  tài nghiên cu.
Ph lc V
V.04
Chm im các ch tiêu thông tin phi tài chính ca Công
ty CP A bng mô hình sa i theo  xut ca  tài
nghiên cu.
Ph lc V


GII THIU

Ngân hàng thng mi (NHTM) là nh ch tài chính trung gian thc
hin nghip v kinh doanh tin t và cung ng các dch v tài chính. Ti Vit
nam, thu nhp c bn ca các NHTM vn ch yu t hot ng tín dng vi
nhiu áp lc và ri ro. Ngân hàng Trung ng các nc di s bo tr ca
Ngân hàng Thanh toán quc t, trong các cuc hp ti Basel ã a ra nhng
yêu cu v qun tr ri ro trong ó chú trng và  cao vai trò xp hng tín
dng (XHTD) ni b i vi NHTM c quy nh trong Hip c Basel I

(Nm 1988) và b sung trong hip c Basel II (Nm 2004).
1. Lý do chn  tài.
Thc tin ã cho thy tht bi ca NHTM trong hot ng tín dng gn
cht vi thiu hiu bit v khách hàng. Mt trong nhng k thut qun tr ri ro
tín dng ca NHTM là s dng phân tích chm im  xp hng uy tín v mt
tín dng ca m!i khách hàng mt cách th"ng xuyên. Do vy, vn  xây dng
và hoàn thin h thng XHTD ni b ang c các NHTM quan tâm nh#m
ngn nga và hn ch ri ro tín dng, gim bt t$ l n xu phi trích d phòng
ri ro, áp ng các yêu cu ca Basel và Ngân hàng Nhà nc (NHNN).
Trong iu kin hin nay ca Vit nam, xp hng tín nhim do các công
ty xp hng cung cp ch% mi dng li & mt s doanh nghip niêm yt và kt
qu xp hng có kh nng cha chính xác vì thông tin không y . Ngay c
trên th tr"ng XHTD quc t, các t chc xp hng hàng u là Fitch Ratings,
Moody’s và Standard & Poor's c'ng không th tránh kh(i sai lm khi ánh giá
ri ro, mt s doanh nghip c h xp hng an toàn thì nay li tr& thành ri
ro th hin qua s mt giá liên tc ca c phiu và trái phiu trên th tr"ng
chng khoán quc t, buc các t chc xp hng này phi nhìn li các tiêu chí
ánh giá và xem xét li nh h&ng lên kt qu xp hng ca mi quan h gia
GII THIU
2
h vi khách hàng c ánh giá. Kt qu ca mt cuc iu tra kéo dài 10
tháng trong nm 2007 ca y ban Chng khoán và Giao dch M (SEC) i
vi các hot ng ca Fitch Ratings, Moody’s và Standard & Poor’s ã khng
nh iu mà các nhà u t Ph Wall t lâu ã nghi ng “Nhiu t chc xp
hng tín nhim ln ã coi thng các quy tc v xung t li ích và ch chú ý
n li nhun khi xp hng các loi chng khoán”. SEC ã phát hin ra rng
các t chc xp hng trên ã b “è bp” bi khi lng và mc  phc tp
tng cao ca các loi chng khoán mà h c yêu cu ánh giá. Các NHTM
chc chn ã rút ra c nhiu iu qua tình hình trên và buc phi d a vào kt
qu XHTD ni b ! hn ch ri ro. Tuy nhiên, ch tiêu c" bn trong ch#m

i!m và xp hng tín nhim khách hàng hin nay ca mt s NHTM v$n cha
phn nh chính xác ri ro, và xp hng tín nhim i vi khách hàng th! nhân
v$n cha c chú trng
Hip c Basel II c%ng  cp vai trò ca c" quan qun lý ngân hàng
trong vic ánh giá h thng XHTD ni b ! phân loi ri ro tài sn ca t
chc tín d&ng. Nhng trong th c t, NHNN r#t khó ki!m chng h thng xp
hng ánh giá ri ro ca các NHTM có úng hay không. Trong khi ó, nu
c s' d&ng h thng ánh giá ri ro kém chính xác, các NHTM có th! quá
lc quan v tri!n vng khách hàng d$n ti hu qu khó lng. T nh(ng phân
tích và nhn nh nêu trên ã cho th#y tm quan trng ca vic nghiên cu
nhm hoàn thin h"n n(a h thng XHTD ni b ca các NHTM, và ây rõ
ràng là công vic mà các NHTM ti cn tin hành mt cách nh k) nhm áp
ng vi nh(ng thay i v môi trng kinh doanh và tng cng h"n n(a kh
nng d báo trong qun tr ri ro tín d&ng.
2. Xác nh vn  nghiên cu.
Basel ã nghiên cu các yêu cu v an toàn vn trong ó quy nh ri ro
tín d&ng và ri ro th trng, c ban hành ln u vào nm 1988 trong Hip
c Basel I. Nm 2004, hip c Basel II ã c thông qua, b sung thêm ri
ro hot ng, quy nh t* l vn an toàn ti thi!u gn ch+t ch, vi mc  ri
ro ca tài sn ngân hàng liên quan n nhiu yu t bao g-m xp hng tín
GII THIU
3
nhim ca khách hàng, mc tp trung ca khon vay vào mt nhóm khách
hàng. Nhm tip cn các chu.n m c quc t nh Basel trong qun tr ri ro ca
các NHTM theo ph"ng pháp hin i, NHNN ã có quyt nh 57/2002/Q/-
NHNN ngày 24/01/2002 tri!n khai thí i!m  án phân tích, xp loi tín d&ng
doanh nghip. Quý II nm 2008 va qua là mc cui ! các NHTM ti Vit
nam trình  án XHTD ni b lên NHNN (Nhng th c t thì a s các NHTM
v$n cha hoàn thành). Và NHNN c%ng ã yêu cu tng cng ki!m soát n
x#u ca các NHTM qua Quyt nh 493/2005/Q/-NHNN ngày 22/4/2005 v

phân loi n, trích lp và s' d&ng d phòng ! x' lý ri ro tín d&ng.
Hin nay ti Vit nam, hu ht các NHTM v$n ang th c hin phân loi
n theo /iu 6 ca Quyt nh 493/2005/Q/-NHNN cn c vào thi gian quá
hn ca các khon vay ang có d n. Nhiu kh nng n x#u ca các NHTM
có th! cao h"n con s chính thc mà các ngân hàng a ra nu th c hin phân
loi khách hàng và n theo /iu 7 ca Quyt nh 493/2005/Q/-NHNN cn c
vào kt qu XHTD ni b ca NHTM :
a) Nhóm 1 (N  tiêu chu.n) bao g-m : Các khon n c t chc tín
d&ng ánh giá là có kh nng thu h-i y  c n gc và lãi úng hn.
b) Nhóm 2 (N cn chú ý) bao g-m : Các khon n c t chc tín
d&ng ánh giá là có kh nng thu h-i y  c n gc và lãi nhng có d#u hiu
khách hàng suy gim kh nng tr n.
c) Nhóm 3 (N di tiêu chu.n) bao g-m : Các khon n c t chc
tín d&ng ánh giá là không có kh nng thu h-i n gc và lãi khi n hn. Các
khon n này c t chc tín d&ng ánh giá là có kh nng tn th#t mt phn
n gc và lãi.
d) Nhóm 4 (N nghi ng) bao g-m : Các khon n c t chc tín
d&ng ánh giá là kh nng tn th#t cao.
) Nhóm 5 (N có kh nng m#t vn) bao g-m : Các khon n c t
chc tín d&ng ánh giá là không còn kh nng thu h-i, m#t vn.
GII THIU
4
/i vi Ngân hàng TMCP Ngoi th"ng Vit nam (Vietcombank), h
thng XHTD ni b ã c xây d ng và tri!n khai ng d&ng t nm 2003, tuy
nhiên, ki!m chng qua tình trng n x#u phi trích d phòng ri ro v$n gia tng
thi gian gn ây cho th#y h thng XHTD ni b v$n còn nhiu khuyt i!m
d$n n sàng lc khách hàng cha hiu qu, và h thng này cn c b sung
chnh s'a nhm phù hp h"n vi iu kin kinh t xã hi ã thay i và các
hip c quc t mà Vit nam cam kt. /ó là lý do cn thit chn  tài nghiên
cu “Hoàn thin h thng xp hng tín d&ng ca Vietcombank”.

3. Mc tiêu nghiên cu ca  tài.
/ tài nghiên cu này nhm tr li cho câu h0i ca các nhà qun tr là
ti sao tình trng n x#u thuc khi khách hàng cá nhân và doanh nghip ca
Vietcombank v$n gia tng m+c dù ngân hàng này ã áp d&ng ph"ng pháp tiên
tin trong qun tr ri ro là ch#m i!m XHTD khách hàng t nm 2003 n
nay, và ngay c khi h thng XHTD ni b này ã c chnh s'a gn ây nh#t
là nm 2007 nhng tình hình n x#u v$n còn  mc áng phi quan tâm. Th c
vy, tính n tháng 6/2008, tng d n tín d&ng toàn h thng Vietcombank là
104.298 t* -ng gim 1.980 t* -ng so vi tháng 5/2008 nhng có n 2.418
t* -ng n x#u vi t* trng 2,32%, tng 573 t* -ng so vi tháng 5/2008. Tuy
nhiên, ó v$n cha phi là con s th c ca n x#u ti Vietcombank bi vì : Tc
 gia tng quá nhanh d n tín d&ng trong toàn h thng trong bn tháng u
nm 2008 ã vô tình làm gim t* trng n x#u; Tình trng óng bng b#t ng
sn và chng khoán v$n còn kéo dài, lm phát cao s, tip t&c .y n x#u gia
tng. M+t khác, nu ch xét riêng t* trng n x#u so vi tng d n thì có th! s,
không th! hin c ht s nghiêm trng, cn phi xem xét n x#u trong mi
quan h vi vn t có, phi thn trng vi bc tranh tài chính ã c làm p
và gim t* l n x#u bng cách cho khách hàng vay li ! tr nh(ng khon n
x#u ho+c n có nguy c" x#u khi n hn.
Nghiên cu này nhm tip cn c" s lý lun hin i v xp hng tín
nhim, phân tích hin trng và ki!m chng các ch tiêu ánh giá trong XHTD
ni b Vietcombank so vi h thng ánh giá xp hng tiên tin ca nh(ng tên
GII THIU
5
tui hàng u trong l1nh v c này nh Moody’s và Standard & Poor's bng ch
s Z (Mô hình i!m s tín d&ng) ca Edward I. Altman ang c s' d&ng
hiu qu ti nhiu nc trên th gii ! d oán nguy c" phá sn và xp hng
ri ro tín d&ng.
T kt qu nghiên cu này,  tài s, cho th#y c nh(ng thành t u
c%ng nh nh(ng hn ch t-n ti ca h thng XHTD ang c s' d&ng ti

Vietcombank, qua ó,  tài nghiên cu mnh dn  xu#t nh(ng gii pháp góp
phn hoàn thin h thng XHTD ca Vietcombank bng cách tip thu nh(ng
tin b trong kinh nghim XHTD ca các t chc tín nhim quc t, các
NHTM và t chc ki!m toán trong nc.
4. i tng và phm vi nghiên cu.
/i tng nghiên cu ca  tài là mô hình các ch tiêu ánh giá tính
i!m XHTD khách hàng cá nhân và doanh nghip ang áp d&ng ti
Vietcombank t nm 2007 n tháng 9/2008.
Lý do ca gii hn thi gian nghiên cu nh trên vì h thng xp dng
tín d&ng ni b ã c iu chnh mt s ch tiêu ánh giá và áp d&ng trong
nm 2007 i vi khi khách hàng doanh nghip.
5. Phng pháp nghiên cu và tip cn vn .
Lun vn s' d&ng ph"ng pháp nghiên cu tình hung ! tip cn
chuyên môn v i tng nghiên cu theo ni dung, ph"ng pháp, và k thut
xp hng tín nhim ca Vietcombank. Nghiên cu này s' d&ng thông tin th
c#p là kt qu XHTD nm 2007 ca mt s khách hàng ang có d n tín d&ng
ti Vietcombank do Trung tâm thông tin tín d&ng Vietcombank và các chi
nhánh th c hin xp hng.
Lun vn s' d&ng ph"ng pháp phân tích s liu nh tính ! làm rõ
hin trng h thng XHTD ni b. Và bng cách s' d&ng ph"ng pháp so sánh
vi các tiêu chu.n ánh giá ph bin trên th trng xp hng tín nhim quc t
GII THIU
6
và trong nc, qua ó, nghiên cu ! a ra nhn nh,  xu#t gii pháp hoàn
thin h thng XHTD ca Vietcombank.
6. Kt cu ca lun vn.
B c&c ca  tài nghiên cu “Hoàn thin H thng XHTD ca
Vietcombank” c chia thành phn gii thiu và ba ch"ng vi kt c#u chi
tit c xây d ng bao g-m :
Phn gii thiu là các ni dung nhm s" lc lý do nghiên cu, xác nh

 tài nghiên cu, i tng và m&c tiêu ca nghiên cu, các ph"ng pháp
c s' d&ng trong nghiên cu, ý ngh1a và tính th c ti2n ca  tài.
Ch"ng I trình bày các v#n  v h thng XHTD bao g-m tng quan
v XHTD, kinh nghim XHTD  các nc, th c ti2n XHTD ti Vit nam.
Ch"ng II trình bày th c trng h thng XHTD ni b ca
Vietcombank, kt qu th c t ca các tình hung nghiên cu XHTD ca h
thng. T ó lun vn tin hành phân tích, ánh giá, so sánh và ki!m chng các
ch tiêu ánh giá trong mô hình ch#m i!m ! rút ra c nh(ng thành t u
c%ng nh các hn ch t-n ti cn hoàn thin, b sung nhm tng cng hiu
qu ngn nga và gim thi!u ri ro tín d&ng qua h thng sàng lc khách hàng.
Ch"ng III trình bày các gii pháp th c ti2n góp phn hoàn thin H
thng XHTD ca Vietcombank.
7. Ý ngha khoa hc và thc tin ca  tài.
Lun vn trình bày s cn thit phi hoàn thin H thng XHTD ni b
ti Vietcombank. / tài nghiên cu tp trung vào ph"ng pháp tính i!m và
xp hng, a ra hng ki!m chng các ch tiêu nhm nâng cao hiu qu qun
tr ri ro tín d&ng bng công c& tiên tin phù hp vi thông l quc t.
Kt qu ca  tài nghiên cu này có th! c áp d&ng vào công tác
th c ti2n vì Vietcombank ang trong quá trình hoàn thin quy trình tín d&ng
GII THIU
7
trong ó có các v#n  liên quan n XHTD khách hàng nhm phù hp vi
chính sách tín d&ng và c" c#u t chc mi sau c phn hóa.
/-ng thi,  tài nghiên cu c%ng góp phn hoàn thin lý lun v qun
tr ri ro tín d&ng ca NHTM thông qua XHTD. Xây d ng thành công h thng
ánh giá, xp hng tín nhim ni b i vi khách hàng không ch giúp NHTM
phân loi n trung th c h"n, mà còn là công c& t v#n, giúp các nhà qun tr
NHTM có nh hng chin lc kinh doanh rõ ràng áp d&ng phù hp cho
tng nhóm i tng khách hàng.


CHNG I :
H THNG XP HNG TÍN DNG

Mc tiêu nghiên cu ca chng này nhm tip cn mt s c s lý lun
hin i trong lnh vc XHTD cá nhân và doanh nghip, nhng tham kho v
các h thng XHTD ca M, gii thiu mt s công trình khoa hc có liên
quan ca các tác gi nc ngoài ã công b nh : Mô hình ch s tín dng a
bin ca Altman trong d báo nguy c v n ca doanh nghip; Mô hình chm
im tín dng cá nhân trong nghiên cu ca Stefanie Kleimeier  xut áp
dng cho các ngân hàng bán l ca Vit nam. Trong chng này,  tài nghiên
cu cng c gng trình bày tng i chi tit v h thng XHTD ca mt s
NHTM và t chc kim toán trong nc. Qua ó, có th phát hin nhng thành
tu mà các h thng XHTD ca nhng t chc này ã t c có giá tr xem
xét  xut áp dng hoàn thin cho h thng XHTD ni b ca Vietcombank.
1.1. Tng quan v xp hng tín dng.
1.1.1. Khái nim xp hng tín dng.
XHTD là vic a ra nhn  nh v mc  tín nhim i vi trách
nhim tài chính; ho!c ánh giá mc  ri ro tín dng ph thuc các yu t bao
g"m n#ng lc áp ng các cam kt tài chính, kh n#ng d$ b v n khi các iu
kin kinh doanh thay i, ý thc và thin chí tr n ca ng%i i vay.
1.1.2. i tng xp hng tín dng.
H thng XHTD tip cn n tt c các yu t có liên quan n ri ro tín
dng, các NHTM không s& dng kt qu XHTD nhm th hin giá tr ca
ng%i i vay mà n thu'n là a ra ý kin hin ti da trên các nhân t ri ro,
t( ó có chính sách tín dng và gii hn cho vay phù hp. Mt s xp hng cao
ca mt khách hàng i vay cha phi là chc chn trong vic thu h"i 'y  các
khon n gc và lãi vay, mà ch là c s  a ra quyt  nh úng n v tín

×