Chế độ kế toán đầu tư hoạt động tài chính

Website: Email : Tel (: 0918.775.368
LỜI MỞ ĐẦU
Nền kinh tế thị trường của Việt Nam càng phát triển, các mối quan hệ kinh tế nảy
sinh trong quá trình sản xuất, kinh doanh càng trở nên phong phú và đa dạng, tạo ra
nhiều thách thức trong cạnh tranh. Đồng thời, cũng tạo ra những thời cơ mới, tiềm
năng mới đòi hỏi doanh nghiệp phải đẩy nhanh quá trình sản xuất kinh doanh đồng
thời phải nhạy bén, linh hoạt, chớp thời cơ, tận dụng mọi khả năng về nguồn lực sẵn
có đẩy mạnh các hoạt động tài chính và các hoạt động khác. Hoạt động tài chính là
các hoạt động đầu tư vốn vào các lĩnh vực kinh doanh khác, ngoài hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm mục đích mở rộng cơ hội thu lợi nhuận cao và
hạn chế rủi ro hoạt của hoạt động tài chính doanh nghiệp. Hoạt động đầu tư tài chính
và hoạt động khác có ý nghĩa rất lớn trong việc tạo ra doanh thu, nâng cao tổng mức
lợi nhuận cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đặc biệt là
hoạt động đầu tư tài chính, cơ sở tạo ra nguồn lợi tức vừa trước mắt vừa lâu dài cho
doanh nghiệp. Trên góc độ toàn nền kinh tế, đầu tư tài chính giữa các doanh nghiệp
phát triển có tác dụng điều phối từ doanh nghiệp này sang doanh nghiệp khác, đạt
mức lợi nhuận cao hơn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp. Doanh
nghiệp có thể điều chỉnh và phân bổ các nguồn lực một cách hợp lý hơn. Bởi vậy,
việc xem xét hoạt động đầu tư tài chính một cách sâu sắc nhằm cung cấp thông tin để
đầu tư hoạt động tài chính đạt kết quả kinh tế cao là một vấn đề hết sức cần thiết. Để
có thể cung cấp thông tin một cách nhanh chóng, chính xác thì kế toán hoạt động đầu
tư tài chính trong doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng. Kế toán ghi nhận đầy đủ,
kịp thời cung cấp thông tin cho nhà quản lý, nhà đầu tư có thể ra quyết định hợp lý.
Dưới đây là một số xem xét, đánh giá chế độ kế toán đầu tư hoạt động tài chính
và vận dụng chế độ của em nhằm hoàn thiện kế toán đầu tư hoạt động tài chính trong
các doanh nghiệp tại Việt Nam. Đây là mảng đề tài lớn, trong phạm vi 25 trang em
xin trình bày về chế độ hạch toán chứng khoán: đầu tư ngắn hạn và đầu tư dài hạn
gồm các khoản đầu tư vào công ty con, công ty liên kết, cơ sở kinh doanh đồng kiểm
soát mà doanh nghiệp nắm giữ dưới 20 % quyền biểu quyết.
Nội dung bài viết gồm hai phần:
1

Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Phần I: Cơ sở lý luận về kế toán đầu tư hoạt động tài chính.
Phần II: Đánh giá thực trạng và phương hướng hoàn thiện kế toán đầu tư tài chính.
Tuy nhiên, những xem xét chế độ và vận dụng chế độ kế toán đầu tư tài chính
chỉ dưới góc độ lý thuyết vì vậy còn một số thiếu sót, em kính mong các thầy cô góp
ý và sửa chữa để bài viết hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Minh Phương đã hướng dẫn em
hoàn thành đề án.

2
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Phần I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ KẾ TOÁN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH
I. Khái niệm về đầu tư tài chính và vai trò của kế toán
Hoạt động tài chính là tận dụng mọi tài sản, nguồn vốn nhàn rỗi hoặc sử dụng
kém hiệu quả và cơ hội kinh doanh để tham gia các quá trình kinh doanh, ngoài hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm mục đích thu lợi nhuận tối đa
trong kinh doanh. Thông qua đó, doanh nghiệp đạt mức lợi nhuận cao hơn, góp phần
nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Khi các khoản đầu tư tài chính
chiếm một tỷ trọng lớn, đạt hiệu quả kinh tế cao có thể giúp doanh nghiệp tăng
trưởng vốn nhanh, hạn chế những rủi ro về tài chính của doanh nghiệp.
Thực chất của hoạt động đầu tư tài chính của doanh nghiệp là dùng vốn để mua
chứng khoán: cổ phiếu, trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, trái phiếu công
ty, trái phiếu kho bạc với mục đích hưởng lãi hoặc mua vào, bán ra để kiếm lời.
Hoặc, bỏ vốn vào doanh nghiệp khác dưới hình thức góp vốn liên doanh, mua cổ
phần, góp vốn liên kết.
Căn cứ vào mục đích và thời hạn, hoạt động đầu tư tài chính của doanh nghiệp
chia thành hai loại: đầu tư tài chính ngắn hạn và đầu tư tài chính dài hạn.
 Đầu tư tài chính ngắn hạn là các khoản đầu tư tài chính có thời hạn thu
hồi dưới một năm hoặc một chu kỳ sản xuất kinh doanh.
 Đầu tư tài chính dài hạn là các khoản đầu tư tài chính có thời hạn thu

hồi trên một năm hoặc ngoài một chu kỳ kinh doanh, nhằm tạo ra nguồn lợi tức lâu
dài cho doanh nghiệp.
Hiện tại, doanh nghiệp thu được nguồn lợi nhuận không nhỏ từ những hoạt
động đầu tư chứng khoán. Các nhà đầu tư, các nhà quản lý cần nắm bắt thông tin một
cách chính xác, ra những quyết định hợp lý, để thu được lợi nhuận cao. Báo cáo tài
chính là tài liệu tiên quyết để nhà đầu tư ra quyết định vì vậy vai trò của kế toán là rất
quan trọng. Báo cáo tài chính phải tuân theo những chuẩn mực kế toán quốc tế và
chuẩn mực kế toán Việt Nam.
3
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
II. Chuẩn mực kế toán quốc tế về đầu tư tài chính
Chuẩn mực kế toán quốc tế là điều kiện để đảm bảo các doanh nghiệp, tổ chức
trên toàn thế giới áp dụng các nguyên tắc kế toán thống nhất trong công tác kế toán,
lập báo cáo tài chính.
Các chuẩn mực kế toán quốc tế về hạch toán đầu tư tài chính:
 IAS 28: Kế toán các khoản đầu tư trong các đơn vị liên kết tài chính
cung cấp cho người sử dung những thông tin liên quan đến lợi ích của các nhà đầu tư
trong khoản thu nhập, những tài sản và nợ cơ bản của đơn vị được đầu tư.
 IAS 32 và IAS 39 đã được ban hành thành những chuẩn mực riêng
nhưng trong thực tiễn được áp dụng như một đơn vị do hai chuẩn mực này xử lý các
trường hợp kế toán giống hệt nhau. IAS 39 quy định cho việc ghi nhận và tính toán
các công cụ tài chính, ngoài ra còn có một số nội dung công bố bổ sung cho những
nội dung theo yêu cầu của IAS 32.
 IAS 32: Các công cụ tài chính công bố và trình bày
Mục đích của IAS 32 là đưa ra các quy định và yêu cầu trình bày các loại công
cụ tài chính, cả những loại được ghi nhận và chưa được ghi nhận. Theo chuẩn mực,
một công cụ tài chính là bất cứ hợp đồng nào mang lại một tài sản tài chính cho
doanh nghiệp và một khoản nợ tài chính hoặc công cụ vốn cổ phần cho một doanh
nghiệp khác:
 Đưa ra các yêu cầu cho việc trình bày các công cụ tài chính trong

bảng tổng kết tài sản,
 Xác định các thông tin cần được công bố về các công cụ tài chính
(được ghi nhận) và cả ngoài bảng (chưa được ghi nhận).
Chuẩn mực quy định: một tài sản tài chính là bất cứ tài sản nào là:
 tiền mặt, tiền gửi ngân hàng,
 một quyền theo hợp đồng để thu được tiền mặt hoặc một tài sản tài chính,
 quyền theo hợp đồng đem trao đổi công cụ tài chính theo các điều kiện có lợi
tiềm tàng,
 một công cụ vốn cổ phần của một doanh nghiệp khác.
4
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Các tài sản vật chất không phải là những tài sản tài chính vì những tài sản này
không mang lại cho hiện tại quyền thu tiền mặt hoặc các tài sản tài chính khác.
Nội dung chính của chuẩn mực bao gồm:
 Khái niệm chung về công cụ tài chính và phân loại công cụ tài
chính khi phát hành.
 Các khoản lãi cổ tức, lỗ và lợi nhuận liên quan đến một khoản nợ
tài chính phải báo cáo trong Báo cáo thu nhập như một khoản chi phí hoặc thu nhập:
- Có quyền thực thi theo pháp luật để tiến hành bù trừ.
- Có ý định thanh toán theo phương thức bù trừ hoặc chuyển tài sản
thành tiền và thanh toán khoản nợ.
 Quy định về những thông tin công cụ tài chính công bố:
- Chính sách quản lý rủi ro tài chính: chính sách bảo hiểm rủi ro, rủi ro về giá…
- Mức độ, bản chất từng loại công cụ tài chính.
- Chế độ kế toán.
- Rủi ro lãi suất.
- Các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro.
- Một số thông tin liên quan khác.
 IAS 33: Thu nhập trên một cổ phiếu.
 Chuẩn mực này áp dụng cho các đơn vị có cổ phiếu được giao

dịch đại chúng hoặc trong quá trình phát hành ra công chúng trên thị trường chứng
khoán, và các đơn vị lựa chọn công bố thu nhập trên cổ phiếu. Chuẩn mực quy định
về cổ phiếu thường, cổ phiếu thường tiềm năng, tính giá trị thu nhập trên một cổ
phiếu: thu nhập cơ bản (BEPS) và thu nhập pha loãng (DEPS) và công bố, trình bày
trên báo cáo thu nhập.
 Nội dung cơ bản:
 Những khái niệm cơ bản:
- Cổ phiếu tiềm năng.
- Đảm bảo và chọn lựa.
- Thu nhập cơ bản.
5
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
- Thu nhập suy giảm.
- Số cổ phiếu bình quân gia quyền.
 Xác định thu nhập cơ bản trên một cổ phiếu.
 Xác định số cổ phiếu thường bình quân gia quyền.
 Xác định thu nhập suy giảm trên một cổ phiếu.
 Thu nhập cơ bản có thể được điều chỉnh theo ảnh hưởng sau thuế của những
khoản dưới đây liên quan tới các chi phí thường tiềm tàng làm giảm thu nhập.
- Cổ tức trong kỳ
- Lãi trong kỳ
- Những thay đổi khác về thu nhập hoặc chi phí do có sự chuyển đổi cổ
phiêú
III. Chuẩn mực kế toán Việt Nam về đầu tư tài chính
3.1 Chuẩn mực kế toán số 14: Doanh thu và thu nhập khác
Chuẩn mực kế toán là quy định những nguyên tắc và phương pháp, kế toán cơ bản
làm cơ sở cho việc ghi chép kế toán và lập báo cáo tài chính. Theo chuẩn mực kế
toán Việt Nam, hạch toán chứng khoán tuân theo chuẩn mực kế toán số 14: Doanh
thu và thu nhập khác (ban hành và công bố theo quyết định số 149/2001/QĐ-BTC
ngày 31/12/2001 của Bộ trưởng Bộ tài chính). Mục đích của chuẩn mực này là quy

định và hướng dẫn các nguyên tắc và phương pháp kế toán doanh thu và thu nhập
khác gồm: các loại doanh thu, thời điểm ghi nhận doanh thu, phương pháp kế toán
doanh thu và thu nhập khác làm cơ sở ghi sổ kế toán và lập báo cáo tài chính.
Theo chuẩn mực, doanh thu phát sinh từ tiền lãi, tiền bản quyền, cổ tức và lợi
nhuận được chia của doanh nghiệp được ghi nhận khi thoả mãn đồng thời 2 điều kiện
sau:
- Có khả năng thu được lợi ích kinh tế từ giao dịch đó;
- Doanh thu được xác định tương đối chắc chắn.
Doanh thu từ tiền lãi,cổ tức và lợi nhuận được chia được ghi nhận trên cơ sở:
- Tiền lãi được ghi nhận trên cơ sở thời gian và lãi suất thực tế từng kỳ;
6
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
- Cổ tức và lợi nhuận được chia được chia được ghi nhận khi cổ đông được
quyền nhận cổ tức hoặc các bên tham gia góp vốn được quyền nhận lợi nhuận
từ việc góp vốn.
Khi tiền lãi chưa thu của một khoản đầu tư đã được dồn tích trước khi doanh
nghiệp mua lại khoản đầu tư đó, thì khi thu được tiền lãi từ khoản đầu tư, doanh
nghiệp phải phân bổ vào cả kỳ trước khi nó được mua. Chỉ có phần tiền lãi của các
kỳ sau khi thu được khoản đầu tư được mua mới được ghi nhận là doanh thu của
doanh nghiệp. Phần tiền lãi của các kỳ trước khi khoản đầu tư được mua được hạch
toán giảm giá trị của chính khoản đầu tư đó.
3.2 Chuẩn mực kế toán 30 – “Lãi trên cổ phiếu”
Để chuẩn mực kế toán Việt Nam ngày càng phù hợp với chuẩn mực kế toán
quốc tế, Bộ Tài chính ban hành tương ứng với chuẩn mực kế toán quốc tế 33 –chuẩn
mực kế toán 30 – “Lãi trên cổ phiếu”: Đây là chuẩn mực rất quan trọng trong điều
kiện thị trường chứng khoán phát triển sôi động như hiện nay (Ban hành và công bố
theo Quyết định số 100/2005/QĐ-BTC ngày 28/12/2005 của Bộ trưởng Bộ Tài
chính). Mục đích của chuẩn mực này là quy định và hướng dẫn các nguyên tắc,
phương pháp kế toán trong việc xác định và trình bày lãi trên cổ phiếu nhằm so sánh
hiệu quả hoạt động giữa các doanh nghiệp cổ phần trong cùng một kỳ báo cáo và hiệu

quả hoạt động của cùng một doanh nghiệp qua các kỳ báo cáo. Chuẩn mực này được
áp dụng cho việc tính và công bố lãi trên cổ phiếu tại các doanh nghiệp sau:
- Đang có cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu phổ thông tiềm năng được giao
dịch công khai trên thị trường,
- Đang trong quá trình phát hành cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu phổ thông
tiềm năng ra công chúng.
 Lãi cơ bản trên cổ phiếu được xác định như sau:
EPS cơ bản = lãi chia cho cổ đông / số lượng CP đang lưu hành bình quân trong
kỳ.
Lãi chia cổ đông được tạm tính từ mức lãi sau thuế trừ cho lãi phải trả cho cổ
đông cổ phiếu ưu đãi và phần chia cho đối tác trong liên doanh, góp vốn khác. Chưa
7
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
trừ phần trích lập các quỹ (Quỹ dự phòng tài chính, đầu tư phát triển,…) nếu chưa có
quy định của pháp luật.
 Chuẩn mực quy định: cổ tức của cổ phiếu ưu đãi được trừ khỏi lợi nhuận hoặc
lỗ sau thuế để tính lãi cơ bản trên cổ phiếu, gồm:
 Cổ tức của cổ phiếu ưu đãi không lũy kế được thông báo trong kỳ báo cáo;
 Cổ tức của cổ phiếu ưu đãi lũy kế phát sinh trong kỳ báo cáo (kể cả trường hợp
chưa được thông báo).
 Cổ phiếu ưu đãi có mức cổ tức thấp để bù đắp lại việc doanh nghiệp bán cổ
phiếu ưu đãi ở mức giá có chiết khấu, hoặc có mức cổ tức cao để bù đắp cho nhà đầu
tư do việc mua cổ phiếu ưu đãi ở mức giá có phụ trội.
Số lượng cổ phiếu phổ thông được sử dụng để tính lãi cơ bản trên cổ phiếu là
số bình quân gia quyền của cổ phiếu phổ thông đang lưu hành trong kỳ. Việc sử dụng
số bình quân gia quyền của cổ phiếu phổ thông đang lưu hành trong kỳ là do giá trị
vốn cổ đông thay đổi trong kỳ khi số lượng cổ phiếu phổ thông lưu hành tăng hoặc
giảm.
Cổ phiếu phổ thông được tính vào số bình quân gia quyền của cổ phiếu kể từ
ngày có thể nhận được khoản thanh toán cho cổ phiếu đó (thông thường là ngày phát

hành). Thời điểm tính cổ phiếu phổ thông được xác định theo các điều khoản và điều
kiện gắn kèm với việc phát hành cổ phiếu, doanh nghiệp phải cân nhắc kỹ lưỡng bản
chất của các hợp đồng liên quan tới việc phát hành cổ phiếu.
Số bình quân gia quyền cổ phiếu phổ thông đang lưu hành trong kỳ hiện
tại và tất cả các kỳ trình bày phải được điều chỉnh cho các sự kiện (trừ việc
chuyển đổi cổ phiếu phổ thông tiềm năng) tạo ra sự thay đổi về số lượng cổ phiếu
phổ thông mà không dẫn đến thay đổi về nguồn vốn. Cổ phiếu phổ thông có thể
tăng hoặc giảm mà không cần có sự thay đổi tương ứng về nguồn vốn
Công ty con, công ty liên doanh, công ty liên kết có thể phát hành cổ phiếu
phổ thông tiềm năng có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của công ty mình,
của công ty mẹ hoặc của bên góp vốn liên doanh hay nhà đầu tư cho các bên không
phải là công ty mẹ, bên góp vốn liên doanh hoặc nhà đầu tư. Nếu những cổ phiếu phổ
thông tiềm năng của công ty con, công ty mẹ, công ty liên doanh hoặc công ty liên
8
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
kết có tác động suy giảm đến lãi cơ bản trên cổ phiếu của đơn vị báo cáo thì những
cổ phiếu này được sử dụng để tính lãi suy giảm trên cổ phiếu.
Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi có tác động suy giảm ngược khi cổ tức của
các cổ phiếu đó (được công bố hoặc lũy kế trong kỳ) tính trên mỗi cổ phiếu phổ thông
nhận được do chuyển đổi lớn hơn lãi cơ bản trên cổ phiếu. Tương tự, khoản nợ có
khả năng chuyển đổi có tác động suy giảm ngược khi lãi sau thuế và các khoản thay
đổi khác trong thu nhập và chi phí tính trên mỗi cổ phiếu phổ thông nhận được thông
qua chuyển đổi lớn hơn lãi cơ bản trên cổ phiếu.
Công ty điều chỉnh hồi tố Lãi cơ bản trên cổ phiếu cho tất cả các kỳ báo cáo
nếu số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành tăng lên do vốn hoá, phát hành cổ
phiếu thưởng, tách cổ phiếu hoặc giảm đi do gộp cổ phiếu. Ngoài ra, Lãi cơ bản trên
cổ phiếu còn được điều chỉnh do tác động của các sai sót và điều chỉnh phát sinh từ
việc thay đổi chính sách kế toán theo nguyên tắc hồi tố và tác động của việc hợp nhất
kinh doanh.
3.3 Trình bày các chỉ tiêu trên báo cáo

Công ty cổ phần trình bày bổ sung trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
chỉ tiêu lợi nhuận hoặc lỗ phân bổ cho cổ phiếu phổ thông, số cổ phiếu bình quân lưu
hành trong kỳ và chỉ tiêu Lãi cơ bản trên cổ phiếu từ lợi nhuận (hoặc lỗ) sau thuế thu
nhập doanh nghiệp phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông của công ty mẹ
cho tất cả các kỳ báo cáo. Công ty cổ phần trình bày Lãi cơ bản trên cổ phiếu kể cả
trong trường hợp giá trị này là một số âm (Lỗ trên cổ phiếu).
Trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, công ty cổ phần trình bày bổ sung
các chỉ tiêu về Lãi cơ bản trên cổ phiếu, như sau:
 Nếu trình bày trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất:
- Lợi nhuận hoặc lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông được tính
trên cơ sở thông tin hợp nhất.
- Số cổ phiếu bình quân lưu hành trong kỳ của Công ty mẹ;
9
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
- Lãi cơ bản trên cổ phiếu trình bày trên cơ sở thông tin hợp nhất.
 Nếu trình bày trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh riêng:
- Lợi nhuận hoặc lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông của công
ty cổ phần độc lập.
- Số cổ phiếu bình quân lưu hành trong kỳ của Công ty cổ phần độc lập.
- Lãi cơ bản trên cổ phiếu của công ty cổ phần độc lập.
 Trình bày trên Bản thuyết minh báo cáo tài chính: Để thuyết minh cho
các chỉ tiêu trình bày trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, trong Bản thuyết
minh báo cáo tài chính, công ty cổ phần trình bày bổ sung các thông tin sau:
- Lãi cơ bản trên cổ phiếu Năm nay Năm trước
+ Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp
+ Các khoản điều chỉnh tăng hoặc giảm lợi nhuận kế
toán để xác định lợi nhuận hoặc lỗ phân bổ cho cổ
đông sở hữu cổ phiếu phổ thông:
Các khoản điều chỉnh tăng
Các khoản điều chỉnh giảm

+ Lợi nhuận hoặc lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ
phiếu phổ thông
+ Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành bình quân trong
kỳ
+ Lãi cơ bản trên cổ phiếu
...

...

...
...

...

...
IV. Kinh nghiệm vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế vào kế toán đầu tư
tài chính của một số nước trên thế giới
Hơn bao giờ hết, các thị trường vốn trên khắp thế giới trở nên phụ thuộc lẫn
nhau và những thay đổi luật pháp quốc gia có thể tạo nên những xáo trộn bên ngoài
biên giới quốc gia. Ngày nay, các cơ quan lập pháp và điều tiết trên khắp thế giới
đang tích cực hợp tác nhằm cải cách chế độ quản lý doanh nghiệp, giám sát kế toán
10
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
và các phương diện khác của quy trình báo cáo tài chính. Có một sự thống nhất quốc
tế đang phát triển nhanh đối với nhiều mục tiêu quan trọng, như được minh họa trong
báo cáo của Tổ chức Quốc tế các Ủy ban Chứng khoán về việc công bố các thông tin
nhạy cảm về giá chứng khoán, thảo luận và phân tích của ban điều hành về các báo
cáo tài chính, các chuẩn mực của kế toán và giám sát kiểm toán. Nhiều quốc gia, bao
gồm một số quốc gia thành viên của Liên minh châu Âu (EU) đang có những nỗ lực
cải cách hệ thống giám sát kiểm toán và EU đã công bố Ưu tiên Cải thiện Chất lượng

Kế toán Pháp quy tại các quốc gia thành viên. Bên cạnh đó, những sửa đổi năm 2004
trong Các Nguyên tắc Quản lý Doanh nghiệp của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế
đã nhấn mạnh vai trò của các thành viên hội đồng quản trị độc lập và chuẩn mực kế
toán trong quy trình báo cáo tài chính.
Luật Sarbanes-Oxley là đạo luật về chứng khoán Hoa Kỳ toàn diện và quan
trọng nhất có tác động đến các công ty cổ phần hữu hạn và tổ chức kiểm toán độc lập
kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ (SEC) được thành lập năm 1934.
Đạo luật nâng cấp và đặt ra các quy định mới cho tất cả các công ty kiểm toán tài
chính và công ty cổ phần Mỹ; bao gồm 11 điều khoản có phạm vi điều chỉnh khá
rộng, từ trách nhiệm của Hội đồng quản trị cho đến các hình phạt xử lý vi phạm.
Điều khoản quan trọng nhất của Đạo luật Sarbanes–Oxley là cho phép thành lập Hội
đồng giám giám tài chính công ty cổ phần - cơ quan chuyên trách kiểm tra, giám sát,
ra hình thức kỷ luật đối với các công ty tài chính trong vai trò là nhà kiểm toán cho
các công ty cổ phần. Nó cung cấp cho các công tố viên và các cơ quan quản lý những
công cụ mới, giúp tăng cường công tác quản lý doanh nghiệp, nâng cao trách nhiệm
cũng như mức độ công khai hóa của các doanh nghiệp nhằm bảo vệ người lao động
và các cổ đông. Những cải cách chính được chứa đựng trong Sarbanes-Oxley có thể
chia một cách khái quát thành ba nhóm. Thứ nhất, luật này bao hàm những cải cách
quan trọng nhằm vào việc cải thiện hoạt động và khôi phục lòng tin đối với nghề kiểm
toán. Luật này chấm dứt cơ chế tự quản của nghề kiểm toán khi liên quan đến việc kế
toán báo cáo tài chính của các công ty cổ phần hữu hạn. Thứ hai, luật này tạo ra
những công cụ mới để hiệu lực hóa pháp luật chứng khoán. Ủy ban Chứng khoán và
Hối đoái Hoa Kỳ đã sử dụng những công cụ này nhằm mở rộng phạm vi chương
trình thực thi pháp luật. Thứ ba, luật này đặt ra một số quy định mới nhằm cải thiện
11